强化金融监管完善银行风险管理

1、强化金融监管完善银行风险管理（一）对当前银行风险的认识为了正确地制定和完善风险管理体系，商业银行首先必 须能够正确认识各种风险。国际金融界对银行所面临的典 型风险进行了分类。从外部监管的角度来说,下列九类风险 的分类是比较明确的：（1）利率风险（由于利率变动造成损 失的风险）；（2）价格风险（由于有价证券价格变化造成损 失的风险）；（3）外汇风险（由于汇率变动产生损失的风险）;（4）流动性风险（由于流动性不好，在银行没有遭受重大损 失的情况下，不能清偿到期债务的风险）；（5 ）信用风险（由 于债务人不能履行合约造成损失的风险）；（6）信誉风险 （由于群众对银行不再信任造成的风险）；（7）决策风

2、险（错 误决策导致损失的风险）；（8）交易风险（由于银行交易手 段/支付工具或者其他服务上出现的问题使银行蒙受损失 的风险）；（9 ）合法性风险（由于银行或者银行工作人员违 反法律、法规、制度和道德规范，造成银行必须负责任而造 成损失的风险）。美国的中央银行联邦储备委员会则把风险分为下列6类：信用风险、市场风险、流动性风险、 信誉风险、合法性风险和经营风险。这些风险还可再分为 市场性风险和非市场性风险。市场风险是指因市场变化和 价格变动而影响银行盈利和资本的风险，包括利率风险、价 格风险、外汇风险和流动性风险。非市场性风险是指银行 由于自身责任所造成的风险，包括信用风险、信誉风险、决 策风险、

3、交易风险和合法性风险。在我国，银行面临的风险除了上述类别之外，还存在着 一些特殊的因素。这些因素可以概称为非市场性风险，但是 形成的原因比较复杂。概括来说主要包括下面几个方面： 社会性信用机制缺失、法制不健全、内部人犯罪、社会经 济发展的陷阱阶段。社会信用机制缺失和法制不健全是目 前我国银行系统发展的最大障碍,法人和个人没有信用观念, 信用调查、项目可行性报告极易流于形式，有时加上地方政 府的干预，银行贷款很多情况下甚至具有“善款”的性质。公开报道的大量重复建设和无效建设,绝大多数都是银行呆 帐的沉淀。论起根本原因就是信用机制缺失和法制不健全, 无人真正需要负责。法律在这个问题上解决的能力也非

4、常 有限。1998年全国法院判决未执行案件数量达到53万 件，1999年15月份，又激增至85万件，未执行标的数量达2 534亿元。这个惊人的数字可以想见银行受法制的保护程 度。管理不善或者说监管软弱，造成内部人犯罪、违规是银 行的高风险区。我国银行监管仍然存在着多头管理、防范 不严的问题。重要岗位的制度不严密,合法性风险程度有增 加的趋势。1999年上半年,金融系统犯罪数量大大增加，同 时平均案值也有大幅度升高。此外，社会经济发展的陷阱阶段将是银行的高风险隐患。 目前社会消费信心萎靡，投入不能产生乘数效应，出口受商 品结构限制对国际市场的依赖性很强，并已有萎缩迹象。这 种暂时的陷阱阶段造成居

5、民未来预期不佳，存款欲望增强， 而企业生产能力不足。1999年上半年库存呈现下降趋势，但 是重要商品如住房继续积压，经济回升趋势并不明显。存款 增加而企业贷款欲望不强，势必造成商业银行亏损态势。（二）强化金融监管，完善风险管理要完成对银行风险的认识、评估、监测和控制,就要建 立一个比较完善的风险管理系统。这个系统必须涵盖上述 认识、计量、监测和控制风险四大功能，即（1）金融管理 当局或者银行能充分认识商业银行经营的风险性质；（2） 每一种风险能够在一定的精确度内得到计量；（3）能够对 风险进行持续的实时监测；（4）保留适当的反馈系统使得 风险水平能够得到有效控制。对商业银行来说，全面降低风险的

6、目标必须包括三个方 面的要素：良好的外部环境、强大有效的内控系统、有力 的技术手段。相应地，风险管理控制系统的建立必须首先顾 及以下三个方面：加强外部监管力度，改善金融总体环境； 以有效的内控制度加强银行内部风险管理制度对风险的控 制；采用多种金融技术手段防范市场风险。从大量的资料和实践中得出的经验表明，银行对风险的 控制存在着多种可能的手段。从技术上说，对于非市场风险 和市场风险的控制措施是有所不同。一般说，对于非市场风 险，主要是通过前两个方面,特别是要通过完善、贯彻现有 的法律、政策和建立新的行之有效的制度来控制风险。其 核心方法是加强外部和内部监管力度。而对于市场风险，如 外汇风险、利

7、率风险、价格风险与信用风险等，则存在多种 金融技术组合可资运用，需要针对实际情况。例如可以调整 缺口状况来改变利率较高的风险水平,通过出售资产或从严 把握放款条件来降低较高的信用风险。同时,利用金融衍生 工具来降低风险是一种在国际金融界非常普遍的办法。近 两年来，关于这方面的资料非常之多。为了保持讨论的完整 性，我们将在最后引用一小部分概念和基本方法。1.加强外部监管力度，改善金融总体环境中国人民银行根据人民银行法实施对全国商业银 行的监管。但是，根据目前的金融环境来看，外部监管力度 需要有进一步的加强。首先是法制化建设，尽管人民银行法和前不久颁布 的证券法等法律为金融行业构筑了一定的法律框架

8、，但 是,要针对所有银行金融门类和各项金融业务制定相应的法 律法规，并且具有法律条款的具体性、明确性和可操作性, 是一个漫长的过程。我们需要加快金融立法的速度同时保 证金融立法的质量。同时，银行业的法制化建设还要强调司 法和执法的严肃性。对于违法行为和法人违规，要明确以法 律为准绳，必要时要迅速移交司法部门，严格按照法律程序 处理，不能以罚代法。完善的法律法规是减少非市场性风险 的前提条件。其次,行业管理要提高监管质量。目前人民银行承担着 所有金融机构的监管职能,范围大，任务繁重，内部分工不够 严密。很难根据各银行的业务性质和特点，覆盖银行的全部 业务，真空的存在使风险的评估与监测阶段不能得到

9、正确的 认识。因此，从外部风险管理系统来说，核心问题是加大外 部监管的力度，要调整管理机构的职能，分列银行和保险等 性质金融业务，调整监管部门序列，明确监管从市场准入开 始对银行业务的全面覆盖，消灭监管真空，稽核部门要继续 加强对金融机构的现场检查。这是风险管理系统中的基础 一环。三是国家和社会要树立广泛的风险意识和信用意识。 在全国范围内建立法人和个人的信用制度，个人存款必须使 用真名。有消息称,存款实名制将于近期实行。在实行实名 制的同时，加大检察力度，对于非法财产和偷漏税款予以坚 决打击。在打击非法金融机构和非法金融业务的同时，报纸 等宣传喉舌要广泛宣传风险意识，同时有意识地在严密监管

10、的前提下，开放更多的合法金融机构。分散目前国有大银行 风险，加强竞争,改善金融整体环境。2以有效的内控制度加强银行内部风险管理制度对风险的控制在银行内部,风险管理系统应该突出对高风险环节的监 管和控制，强化风险的内部测定和管理。针对目前我国银行 的实际情况，采取以有效的内控制度加强风险控制是一个办 法。即完善制度的前提下，加大内部监管的力度。要细致规 定岗位职责和任职条件；坚持重要业务书面授权制度；信 贷要有明确的贷款条件和审批程序，在加快效率的同时实现 多部门审查；加强内部审计；重视培养员工操守，并结合实 名制对职员财产实施监督。重要岗位和重要部门以及各商 业银行海外分行必须加大审计频率，实

11、行岗位轮换。要认真 吸取里森的惨痛教训。对于银行本身实际存在的高风险区, 银行要充分加以重视，主要商业银行要通过定期交流解决一 些具有共性的问题。目前，由于国内市场融资渠道的不畅, 我国主要商业银行承揽企业流动资金供应的范围过大，任务 过重，在这一点上风险比较集中，是风险管理部门需要认真 对待的问题。在国际市场，我国银行开展贷款业务基本上属 于保守型，实施低风险战略,但是决策性风险程度较高。3.采用多种金融技术手段防范市场风险商业银行可运用多种衍生工具降低外汇风险、利率风险等市场风险，包括远期合约、期货合约、期权、货币互换、利率互换等多种套期保值方法。这些方法也可以综合 利用。具体应用取决于商

12、业银行希望控制的风险种类。从 操作上说，远期合约指商业银行承诺以当前约定的汇率、利 率在将来交割一定数量的货币，锁定汇率或者利率，避免汇 率、利率变动的风险。利率互换、汇率互换是指商业银行 就相互交换各自拥有的现金货币达成协议，在这种协议中， 经常出现一方愿意以固定利率或者汇率的货币与另一方的 浮动利率或者汇率相交换。目的是两家银行能分别满足风 险最小化的愿望。期货合约指商业银行之间签定合同，要求 双方以签约时约定的汇率或者利率，在将来某一日期交易一 定数量的指定货币。期货合约有标准化形式,标准化货币期 货合约在固定交易所交易，并在市场上具有流动性（非标准 的期货合约一般称之为远期合约，流动性

13、较差）o但是，期货 合约的最长期限只有24个月，而且可用于期货交易对象的 资产种类也受到了限制。期权是指买方在某一特定日期或 之前以约定的价值购买特定货币或者其他金融资产的权利。 在期权合约的条件下，买方购买的是一种权利，而不是交易 的货币和其他金融资产。买入、卖出期权赋予期权合约的 买方有权以一个约定价格购买或者卖出货币或者其他金融 资产。金融市场现已有股票期权、债券期权等多种形式。 买方并不一定需要行使期权，如果买方放弃期权，其代价即 为期权费及其存在的机会成本利息。金融期货期权的买卖一般是用来对贷款或其他金融资 产构建利率下限或上限。利率下限意味着资产利率在特定 的日期内不会低于某一特定水平。在一笔贷款业务中，若银 行试图使某笔浮动利率的投资收益不低于目标收益率，它可 通过买入固定利率金融资产的买入期权来确定利率下限。 当市场利率下降时,此类固定利率金融资产的价格就会上升, 而期货买入的最高价已经被限定，此价格也就确定了最低收 益率或利率下限；当期货价格超过敲定价，期权就具有价值, 此时，所获得的盈利就可抵补长期资产的利率损失，因而确 定了最低收益率。同理,利率上限能够确定某一特定金融资 产的最高收益率。商业银行规避信用风险的最普遍的信用衍生工具是信 用违约互换，商业银行可以付出一定费用买入信用违约互换, 以便银行有权利在标的贷款发生违约时得到有条