英国伦敦金融中心——江南大学国际金融作业

1、国际金融作业（金融1202 李阳唯 1080712216）1,全球主要的国际金融中心有哪些？请介绍你列举的国际金融中心的主要交易产品、交易量。(1)全球主要的国际金融中心有：英国伦敦金融中心,美国纽约金融中心,香港金融中心,新加坡金融中心,芝加哥金融中心,东京金融中心,法兰克福金融中心。(2)各金融中心的主要交易产品： 英国伦敦金融中心：有色金属（铝、铜、锌、铅、镍、锡、铝合金）VALUE LAST 5 DAYSDateSharesTurnover (£)TradesTraded StocksAdvanced StocksDeclined StocksUnchanged Stocks

2、06/May/2014 16:15781,194,7933,243,579,038645,5291,4666627317302/May/2014 19:45981,930,4724,595,353,237706,0191,4347905558901/May/2014 19:45659,585,5622,596,166,802369,8941,3967615528330/Apr/2014 19:451,114,672,6115,444,233,611738,5591,4746237747729/Apr/2014 19:45986,802,3684,897,779,379703,9551,4108

3、7845478【1】 美国纽约金融中心: 软商品（棉花、原糖），贵金属（黄、金、银、铜、铝），无铅汽油序号代码名称最新价涨跌额涨跌幅今开最高最低昨结成交量(手)买量(手)卖量(手)持仓(手)1CCNC美可可指2910-20-0.68%29192920291029301956269701944692CFNC美咖啡指204.750.750.37%204.25205.10203.15204.001773612601465043CONC原油指数100.350.850.85%99.85100.5999.7899.502608511531802999584CONM美原油06100.350.850.85%9

4、9.85100.5999.7899.502608511531802999585CRCC美玉米指514.40.20.04%513.0515.0512.2514.21410899046012707196CRCN美玉米07518.41.00.19%516.2519.0515.2517.485285544306095567CTNC美棉指数90.520.090.10%90.3290.5890.2990.43674403001911198CTNN美棉花0794.050.070.07%93.8794.1793.8393.98431246501222999GLNC美黄金1310.82.20.17%1308.0

5、1314.71307.11308.63805552544021905110GLNM美黄金061310.82.20.17%1308.01314.71307.11308.6380555254402190512 香港金融中心：黄金，现货及衍生产品 证券市场成交金额 (主板及创业板) 2014年3月2014年2月% 增 / 减每月成交金额 (百万元) *1,498,3701,242,00021%每日平均成交金额 (百万元) *71,35165,3689%交易日数2119- 衍生产品市场成交量平均每日成交量 (合约

6、)2014年3月2014年2月% 增 / 减期货总数215,692205,4545.0%恒生指数期货71,20971,437-0.3%小型恒生指数期货28,01926,9084.1%H股指数期货96,94091,4606.0%小型H股指数期货13,36011,87812.5%恒生国企股息点指数期货2,532437479.4%股票期货1,9331,50628.4%人民币货币期货 - 美元兑人民币(香港)期货1,4991,4612.6%期权总数331,362355,120-6.7%恒生指数期权29,73128,7413.4%小型恒生指数期权3,64

7、93,734-2.3%H股指数期权40,89537,8278.1%股票期权257,049284,810-9.7%期货及期权总数547,053560,574-2.4%3 新加坡金融中心：黄金，白银，金属铜，天然胶Counter NameCodeLastChangeGenting SingG131.345+0.035SingTelZ743.770-0.010UOBU1121.610+0.160DBSD0517.130-0.040   Sembcorp MarineS513.970-4 芝加哥金融中心：农产品（玉米、大豆、小麦）冷冻五花猪肉，活牛，生猪，贵金属 东京金融

8、中心：铂金，橡胶，贵金属，能源类商品（石油、汽油） (52014年2月份市场数据)2， 外汇保证金交易、外汇掉期交易、外汇期货交易、外汇期权交易有哪些特点？存在的风险是什么？1 外汇保证金交易【6】 概念：指投资者使用规定货币在做市商的监管帐户存入一定金额的保证金，做市商以保证金为基础，向投资者提供放大倍数的名义金额，投资者凭借名义金额按交易规则通过网络交易系统进行外汇等杠杆衍生产品交易，并通过国际市场行情买卖差价获取轧差收益，同时承担相应风险。 特点：保证金方式，充分利用杠杆原理做到以小博大。外汇保证金交易可以双向操作，就是投资者既可以看涨也可以看跌外汇保证金交易时24小时不间断的进行交易（

9、除周末全球休市）外汇保证金交易没有到期日，因此投资者可以无限期持有头寸，当然投资者首先保证账户上有足额的资金，否则当资金额度不够时，会面临强行平仓的风险。投资者进行外汇保证金交易时选择的币种种类丰富，所有的可兑换的货币都能成为交易品种。 风险：外汇市场变动引起汇率地变动，导致以外币计价地资产遭受损失地风险2 外汇掉期交易【7】 概念：掉期外汇交易是指外汇交易者在买进或卖出一种期限、一定数额的某种货币的同时，卖出或买进另一种期限、相同数额的同种货币的外汇交易。 特点：一种货币在被买入的同时即被卖出，或者是一个相反的操作；买卖的货币币种、金额都一致；买与卖的交收时间不同。正因为如此，掉期外汇交易不

10、会改变交易者的外汇持有额，改变的只是交易者所持有的外汇的期限结构，故名“掉期”。 风险：沦为外汇干预。外汇掉期交易中包括即期交易与远期交易两部分。在缺乏有深度的外汇市场的情况下，这一远期汇率价格往往由中央银行来决定。如果央行报出的远期汇率主要是按照自己的主观想法进行定价，所得到的远期汇率往往与市场实际价格发生较大的偏差，这便会引起市场的波动。央行风险外汇掉期也可以与即期外汇干预(央行在即期市场买卖外汇)进行一定的组合，这就可能使央行承担巨大的风险。3 外汇期货交易【8】 概念：买卖双方成交后，按规定在合同约定的到期日内按约定的汇率进行交割的外汇交割方式，买卖双方在期货交易所以公开喊价方式成交后

11、，承诺在未来某一特定日期，以当前所约定的价格交付某种特定标准数量的外币，即买卖双方以约定的数量、价格和交割日签订的一种合约。 特点外汇期货交易是一种设计化的期货合约，表现在交易币种、交易数量、交割时间都是设计化的。外汇期货价格与现货价格相关。期货价格与现货价格变动的方向相同 , 变动幅度也大体一致 , 而且随着期货交割日的临近 , 期货合同所代表的汇率与现汇市场上的该种货币汇率日益缩小 , 在交割日两种汇率重合。外汇期货交易实行保证金制度。在期货市场上 , 买卖双方在开立账户进行交易时 , 都必须交纳一定数量的保证金。缴纳保证金的目的是为了确保买卖双方能履行义务。清算所为保证其会员有能力应付交

12、易需要 , 要求会员开立保证金账户 , 储存一定数量的货币，同时会员也向他的客户收取一定数量的保证金。外汇期货交易实行每日清算制度。当每个营业日结束时 , 清算所要对每笔交易进行清算 , 即清算所根据清算价对每笔交易结清 , 盈利的一方可提取利润 , 亏损一方则需补足头寸。 风险：经纪委托风险。流动性风险。强行平仓风险。交割风险。市场风险4 外汇期权交易【9】 概念：交易双方在规定的期间按商定的条件和一定的汇率，就将来是否购买或出售某种外汇的选择权进行买卖的交易。外汇期权交易是80年代初、中期的一种金融创新，是外汇风险管理的一种新方法。 特点：不论是履行外汇交易的合约还是放弃履行外汇交易的合约

13、，外汇期权买方支付的期权交易费都不能收回。外汇期权交易的协定汇率都是以美元为报价货币。外汇期权交易一般采用设计化合同。外汇期权交易的买卖双方权利和义务是不对等的，即期权的买方拥有选择的权利，期权的卖方承担被选择的权利，不得拒绝接受外汇期权交易的买卖双方的收益和风险是不对称的，对期权的买方而言，其成本是固定的，而收益是无限的；对期权的卖方而言，其最大收益是期权费，损失是无限的。 风险市场风险外汇市场24小时运转且没有涨跌幅限制，外汇的走势受众多因素影响，没有人能确切地判断汇率的走势。在持有头寸的时候，任何意外的汇率波动都有可能导致资金的大笔损失甚至完全损失。高杠杆风险放大了损失的额度，尤其是在使

14、用高杠杆的情况下，即便出现与你的头寸相反的很小变动，都会带来巨大的损失，甚至包括所有的开户资金。网络交易风险外汇保证金交易主要还是通过互联网进行交易，由于互联网本身的特性，所以可能出现无法连接到经纪商交易系统的的现象，在这种情况下，客户可能无法下单，或无法至损现有的头寸，这将导致无法预料的亏损的出现。作业总结：1. 总体来看，本次作业第一题是难点，因为这些具体数据只有在专业的网站上才找的到。通过第二题，详细的理解了四种外汇交易的概念，特点及风险，锻炼了自学能力。2.通过学习四种外汇交易，分析比较四种外汇交易的风险，总结了一下风险控制的技巧。首先，一定要做到心中有一个目标价位，而不能心中没有价位。其次，入市前，多作分析，要看两面的新闻，看看图表；入市后，要和市场保持接触，不要因为自已做好仓，而只看对自已有利的新闻。 3. 结束本次作业时，学会了利用IMF官网，东京交易所，纽约商业交易所，芝加哥交易所，香港证券交易所，伦敦证券交易所，东方财富网等网站查找数据。但是由于一些网站只有英文版，看不懂英文导致数据找不到。我深刻认识到扎实