--TSC集团业务经理及财务经理培训

1、此报告只限用于德摩资本有限公司拥有。未经德摩资本有限公司书面许可，任何他人均无权传播、引用、复制该报告的任何一部分。德摩资本2021-10-15现代职业经现代职业经理人的财务素养理人的财务素养TSC 集 团- TSC集团业务经理及财务经理培训培训目的培训目的1. 在低油价的行业冬天，我们TSC集团必须精打细算。利用低油价带来的压力，挤压竞争对手，抢占份额。而优秀的财务技能能够使得我们的业务经理、财务经理更加注意开源、节流、提升运营效率2. 响应两位创始人的号召：培养我们职业经理人的管理素养，把TSC的BU打造成能够自我策划、管理、执行的“高铁”，提高竞争力，抓住行业整合的机会，成为油气高端装备

2、的龙头3. 尝试GE的CAS模式，在BU经理和财务经理中寻找、培训和打造能够以数字为准绳、既能善于财务分析和又能管理和决策的顶尖的经理人（TSC的黄埔军校）4. 在TSC集团倡导学习、自我完善的成长风气，将职业经理人培训变成一种文化、一种向上的精神2目录目录A.优秀职业经理的财务素质B.优秀职业经理的财务技能C.财务对企业的价值创造的贡献3A A. .优秀职业经理的财务素质优秀职业经理的财务素质4财商：世俗的解释财商：世俗的解释51.正确的财富观：看轻 （MM） vs 看重 （跳楼者）2.“财如轮转”：- 金钱永不眠- 重资产还是轻资产转得快3.“空手道”：以最小的投入换得最大的回报4.“风控

3、”：立于不败之地，永远可以坐回牌桌上来（索罗斯）5.别人的钱：资本市场（如华谊兄弟；乐视股份）6.资源整合能力：华润、杰瑞7.短平快BUBU业务经理，集团职能部门经理需不需要财业务经理，集团职能部门经理需不需要财商？商？Why Why 和和 What What？（有奖讨论）？（有奖讨论）6BUBU业务经理业务经理职能负责人（职能负责人（HRHR）Why？What？企业的财商是什么？企业的财商是什么？7企业的财商是什么？企业的财商是什么？以复星为例： 2015年前5个月抛售股票套现175亿元人民币 增发了股票 PE投资的公司加速IPO 买保险公司 买银行 2015年保险利润超过去年全年 2015

4、.7.13 梁信军演讲：买入三分之一的中概股，现在A股下跌，抢入龙头公司股票8TSCTSC集团的财商有多高？集团的财商有多高？9TSCTSC经营效率有哪些问题经营效率有哪些问题？10TSCTSC财务效财务效率有哪些问题？率有哪些问题？11TSCTSC集团的财务分析集团的财务分析德摩资本投资经理Jessie Zhao的分析12优秀财务人士的特质优秀财务人士的特质13优秀经理的财务思维优秀经理的财务思维141. ROI1. Risk2. Cash Flow3. ROA/ROE1. 战略思维1. 未来思维1. 创造思维深知企业资金的重要性，所有决策都要考虑回报率风险意识强烈，每一个决定，每一个商业行

5、动都会有失败、负面的可能性现金为王，没有现金流的人会跳楼重视所有有形、无形的资产，但更重视资产发挥的财务效率在战略的框架下思考财务，不会因小失大在现状与未来之间能够获取良好的平衡“钱永远不够用”，企业总是在各种财务困境中前进，因此，必须有“创造性”思维，而不是以“财务困难”而陷入平庸，被动的命运 财务管理水平的段级财务管理水平的段级15会计财务分析 控制与风险管理企业价值管理企业价值创造博士硕士大学中学小学财务人士标准财务人士标准BUBU经理标准经理标准重组IPO新业务M&A财经公关效率提升财务风险运营风险全面分析独立进行决策CPA看懂，听懂，有效指导段级自我评估段级自我评估16优秀优

6、秀职业经职业经理理人的财务人的财务性格性格17 敏锐但不是神经：对“资本，资产，资金”极高的敏感度 保本但不是保守：保本，再保本 精准但不是锱铢必较：准确的认知一切，以数字描述思想 成本意识但不是纠缠历史：不会“不计成本” 回报意识但不是贪婪：会计算概率条件下的回报 数据、结果为导向：不会空想、幻想 时间成本意识 价值意识：识货，懂得买真正的好东西目录目录A.优秀职业经理的财务素质B.优秀职业经理的财务技能C.财务对企业的价值创造的贡献18B B. .优秀职业经理的专业财务技能优秀职业经理的专业财务技能191、基础会计财务管理2、管理决策财务技能3、投资财务能力4、资本运营能力1.1.基础基础

7、会计会计财务财务管理管理 会计 核算 成本分析 应收账款管理 库存管理 报表制作 财务制度20职业经理人：你必须能够看明白，知道关键点娴熟使用2.2.管理管理决策决策财务财务（财务和业务经理必须懂）财务和业务经理必须懂）21 财务预测、计划和预算 激励方案 控制：企业经营业绩的财务评估 管理分析与决策 三大表分析（含财务比率分析） 国际财务管理 现金流管理 税务筹划3.3.投资投资决策决策财务财务22 项目分析 投资分析 资金的时间成本；资金成本和资本成本WACC 风险和收益率：CAPM 估值 期权、期货投资和管理 Treasury4.4.资本运作资本运作财务财务23 并购 重组 融资- 私募

8、- 上市- 银行- 商业流动资金 资本结构管理- 杠杆- 回购 红利政策 投资人结构管理目录目录A.优秀职业经理的财务素质B.优秀职业经理的财务技能C.财务对企业的价值创造的贡献24C C. . 优秀的财务和具有较高财务素养的业务优秀的财务和具有较高财务素养的业务经理对企业的贡献经理对企业的贡献251.企业管理的定量化：用数字说话的企业管理体系GE2.运营效率的分析与提升3.财务效率的分析与提升4.资本效率的分析与提升5.资产效率的分析与提升不断通过全体经营层的努力，使得TSC集团成为高端油气装置行业中最具竞争力的企业1.1.现代企业管理的基石：量化思考和决策现代企业管理的基石：量化思考和决策

9、 大部分草创性的企业决策是基于“拍脑袋、大概齐” 没有直接涉及到资金的决策、或者眼前回报和资金投入不明的决策，都非常草率、定性讨论后就决定。例如：-TSC的新项目启动-TSC的高管招聘等 企业内部的沟通、争论等，也都是定性的、大概的，使得大家在非常模糊的框架下做出模糊的决定 “多人的马马虎虎”最后变成企业的巨大误差，而最终失败26优秀的上市公司，都会采取严密的财务指标和数优秀的上市公司，都会采取严密的财务指标和数据控制来进行据控制来进行BUBU管理管理27 制定制定多项多项计划促使公司资产在长计划促使公司资产在长期内增值期内增值 着重点立于着重点立于“在哪个市场竞争？在哪个市场竞争？”和和“怎

10、样去竞争？怎样去竞争？” 确定今后三确定今后三/ /五年内的业绩经营目标并确认随之应采用的五年内的业绩经营目标并确认随之应采用的行动以便能达到目标行动以便能达到目标 制定制定多多项财务项财务性的性的“业绩合同书业绩合同书”；甲、乙方为公司高；甲、乙方为公司高层领导和经营单位领导，时间为下一个财务年度层领导和经营单位领导，时间为下一个财务年度 以经营指标为基础，逐项考核以经营指标为基础，逐项考核 为保证经营单位战略的执行来合理分配集团公司内部的为保证经营单位战略的执行来合理分配集团公司内部的有限资金有限资金 保证每个资本项目计划起到保证每个资本项目计划起到“物有所值物有所值“和带来财务上和带来财

11、务上回报回报 建立一支卓有能力的管理人才队伍，为参与公司今后领建立一支卓有能力的管理人才队伍，为参与公司今后领导做准备导做准备 查明、考核及追踪查明、考核及追踪主要主要50-50-100100管理人管理人才的业绩才的业绩战略计划战略计划资本计划资本计划人力资人力资源管理源管理经营运经营运作计划作计划P&LP&LKPIKPI开支：开支：净现值净现值内部报酬内部报酬2 2. .运营运营效率效率：TSCTSC唯一的核心竞争力唯一的核心竞争力 华为：“每一次电讯业的冬天，一批老弱病残的对手就会死掉” ABB：“中国企业已经不再是靠低端、劣质竞争了，中国企业已经在设计的层面上开始做到了低

12、成本、高效率、优化的设计。” 这次石油低价的新常态，完全改变了装备公司的格局 TSC集团和NOV、Akastor以及可能潜在的竞争者的核心是效率 TSC的“161”战略计划的出台，分解，落实与调整，都要贯彻到每一个部门、BU、经理人的效率上2829TSCTSC集团在国际竞争中的三大集团在国际竞争中的三大方向方向：我们的：我们的COOCOO就是要负运营效率的责任就是要负运营效率的责任运营效率运营效率降降低低成成本本 提高竞争力 行业冬天中抢占对手的份额基于质量和利益基于质量和利益优化优化时间时间/ /服务服务 产品生命周期越来越短 顾客对速度与反馈的要求日益提高 把服务变成利润和竞争力 用量化管

13、理的方式保证质量 把顾客群细分得越来越细 针对细分客户提供完美的解决方案30运营业绩定量运营业绩定量分析：分析：TSCTSC必须针对开源、节流和效率必须针对开源、节流和效率三大领域逐一分析和挖潜三大领域逐一分析和挖潜运营业绩提升运营业绩提升100100（EPSEPS0.3-0.60.3-0.6）4 4亿股：亿股：2.42.4亿，提升亿，提升1.21.2亿亿开开源源节节流流效效率率提提升升业务一业务一业务二业务二业务三业务三营营销销人人员员销销售售行行政政财务费用财务费用促促销销广广告告宣宣传传成本控制成本控制人均销售人均销售人均利润人均利润财务机制财务机制人力机制人力机制会议会议/ /Revi

14、ewReview实施执行能力实施执行能力（实际案例）31开源开源 老产品的业绩提升- 加强营销力度（人盯人，订每一单）- 加快收入的实现速度（改变财务确认原则，加强速度）- 对项目进行分类管理- 打击竞争对手- 灵活价格策略- 改善服务 新产品/业务- 找能快速出业绩的产品- 利用现有平台能迅速出业绩的业务- 利润高，见效快 调整组合- 集中打高利润分析业绩潜力分配人力、资本跟踪- 第一、第二的产品 并购业务- 收购带有业绩的公司- 第一、第二产品的公司32节流节流 成本控制 广告 宣传 销售费用 人员 管理费用- 办公费用- 差旅- 交际应酬- 运费- 其他费用（租赁费） 财务费用 折旧摊销

15、/坏帐33管理体系效率提升管理体系效率提升 人力效率提升- 核心领导- ABC- 技能- 激励- 文化- 控制（会议、汇报/反馈）- 考核- 广泛沟通 财务提升- 现金流管理- 有 管理- 税（营业税、所得税、杂税）- 政府补贴 数字化管理 目标体系3.3.财务效率财务效率管理管理 回报率、现金流是古今中外的资本家的共同语言成为效率 日本第一富豪，阿里巴巴的大股东孙正义就靠“财务效率表”投资与控制全球的几千家企业 是一个企业及全体员工存在的唯一客观计分榜 而大部分企业家只懂得业务方面的语言，扩张、攻占、新兴市场等，而没有背后的财务数据的思考，最后陷入资金短缺、壮士断臂的绝境 正确的读懂财务数据

16、，分析出自己的结论，做出稳妥的管理决策，让TSC立于不败之地3435运用各财务比率分析运用各财务比率分析公司公司、BUBU经营状况经营状况净资产回报率净资产回报率净利润净利润净资产净资产总资产利润率总资产利润率净利润净利润总资产总资产权益乘数权益乘数总资产总资产净资产净资产1（1资产负资产负 债率）债率）资产周转率资产周转率销售净利率销售净利率应收帐应收帐款周转款周转率率存货周存货周转率转率销售毛销售毛利率利率费用费用销售额销售额总资产总资产净利润净利润销售额销售额有奖抢答TSC集团2013、2014、2015年最大的财务数据变化是什么？36财务比率分析的类型财务比率分析的类型 评价偿债能力的

17、比率评价偿债能力的比率 评价盈利能力的比率评价盈利能力的比率 评价资产管理能力的比率评价资产管理能力的比率财务比率不是目的，而是起点。其作用是发现问题而不是找到解决问题的方法。因此当用财务比率分析发现问题后需要进一步的分析以找到解决问题的方法37评价盈利能力的比率评价盈利能力的比率销售收入销售成本销售收入销售成本销售收入销售收入销售毛销售毛利率利率 净利润净利润销售收入销售收入销售净销售净利率利率 净利润净利润总资产总资产总资产回报率总资产回报率 净利润净利润股东权益股东权益净资产回报率净资产回报率 38评价偿债能力的比率评价偿债能力的比率流动资产流动资产流动负债流动负债流动流动比率比率 流动

18、资产存货流动资产存货流动负债流动负债速动比率速动比率 总负债总负债总资产总资产资产负债率资产负债率 息税前所得息税前所得债务利息债务利息利息保障利息保障倍数倍数 39评价资产管理能力的比率评价资产管理能力的比率销售收入销售收入平均应收帐款平均应收帐款应收帐款周转率应收帐款周转率 购货金额购货金额平均应付帐款平均应付帐款应付帐款周转率应付帐款周转率 销售成本销售成本存货存货存货周转率存货周转率 销售收入销售收入总资产总资产总资产回报率总资产回报率 平均收款期平均收款期365天天应收帐款周转率应收帐款周转率平均付款期平均付款期365天天应付帐款周转率应付帐款周转率40其它财务提升工作其它财务提升工

19、作 把所有经理人的财务管理技能和素养培训到位 强化预算和控制能力 加大银行资金、租赁、上下游信贷等多种筹资渠道 存货，应收帐款，应付帐款，坏帐准备的管理 短期投资，长期再投资管理4.4.资本效率：是资本主义竞争的关键资本效率：是资本主义竞争的关键 资本主义的本质就是利用“无形市场之手”消灭资本效率低得企业，将资本配置给效率高的企业 中国国家高端装备基金如果配置资金，其专业基金经理也肯定会寻找资本回报最高的本土企业 任何一个伟大的企业，基本上都是在实业运作和资本运作两条腿走路。敌人有廉价的资金，而我们每每捉襟见肘，就会丧失无数良好的机会，而成为别人的阶下囚 正确统筹TSC的资本，提升TSC的资本

20、效率是TSC全体经理层的责任4142实例：南京华能重组南京造船厂实例：南京华能重组南京造船厂ROI =ROI =( (V4-V0)V4-V0)V0 V0 借款部分比例项目时间借款部分比例项目时间= =(12(12-0.74)-0.74)0.74 0.74 10%10%3 3南京华能在这一次资本性投资中获得了几十倍的回报能够这样玩转资本的企业，傻瓜都帮助和追求5.5.资产效率资产效率：大部分人关注有形资产，其实最关：大部分人关注有形资产，其实最关键的是无形资产键的是无形资产“无形至上”：苹果战胜富士康-设计-平台-服务-专利-网络-门槛-用户群体/用户经验-有形资产的高效利用43TSC的问题：1

21、. 谁在思考资产的效率？2. 谁在思考无形资产的效率？3. 我们的无心资产是是什么？4. 如何发挥？自我评估自我评估44财务素养提升计划财务素养提升计划45历经百年的历经百年的GEGE，以数字驱动整个的公司的，以数字驱动整个的公司的管理管理，同时将，同时将每一名每一名CEOCEO都打造成了懂财务、抓业务的双料高手都打造成了懂财务、抓业务的双料高手EMSRewardTestGE Value 诚信 用数字说话 管理简单化 培养员工，发挥其积极性预算Measure控制考评Session I Session IIOperation Plan财务信息控制公司资产控制与Session C 结合对员工进行客观考评自我评估经理审阅360度评估升职培训挑战型任务Fatality Chart继任计划表Session C财务控制财务控制与个人目标结合进行衡量Work- Out: 群策群力的解决问题方法Six Sigma: 数理化的一种计划方法其它方法论其它方法论47而而GEGE的人才培养的人才培养体系的核心是韦尔奇亲自担任校长体系的核心是韦尔奇亲自担任校长的的CASCAS：集团审计培训班：集团审计培训班每年挑选200名精英（内部外部的优秀年轻人才）进入CAS培训培训期为4年，期间作为