金融企业风险监管探析

1、一、金融企业风险形成的原因企业风险具有客观性，在经济活动中经常出现，并随着 国民经济及金融运行，在不同时期所呈现的风险也不同。轻度的金融风险不足以威胁 金融企业的整体安全，但却是产生金融危机的討是。金融风险形成的原因主要有以下 几个方面：银行信贷资金违规流入第一 ”金融企业风险的法律规范不健全。潜在的金融风险隐患除了违规操作衍生 交易,资产效益低下,呆帐坏帐率偏高,金融诈骗严重等国际共同的金融风险夕卜,还 具有经济体制转轨时期的显着特点,如金融主体资格不健全、部分金融企业资本充足 率偏低、在行业内的过度竞争造成的金融机构不合理的i 股市炒作、国有商业银行不良贷款比例偏高等。中国现有金融风险隐患

2、的成因” 一是 体制的不健全,二是法制的不完备,这两方面相互联系与影响。第二，从金融制度方面看，中国金融体制性的变革已经初步建立了适应市场经济 体制的金融市场模式，但这种模式与完善的市场机制所需要的金融市场差8歴比较 大，呈现出明显的“过渡性”特征。其中，中央银行调控体系尚未完善，尽管央行已开 始采用一般性货币政策工具，间接调控宏观金融市场，但由于货币市场、利率市场、 外汇市场等支持操作机制不健全,完全依赖中央银行来间接宏观调控的条件没有得到 满足。同时，国有商业银行虽然已向商业化方向转变，但因一贯实行政策金融与商业 金融的影响，加之地方政府干预严重，在相当程度上削弱了中央银行的间接调控职 能

3、。第三,从金融法律制度上看,中国的金融法制建设起步t匕较晚，与中国金融体制 改革同步发展,存在着制度不健全、法律规范的缺位和金融监管体制的不完备等问 题。但从法律与经济发展的关系不难看岀z建立与完善金融体制”必须有相应的制度 与规范作后盾”金融市场的有效运作”必须以秩序为前提。而无论是制度、规范”还 是秩序，都是法制建设的基本任务与目标，因此，可以说，金融法制的不健全是中国 金融企业潜在风险形成的主要原因。二、国际金融监管发展趋势随着世界经济形势和国际金融环境发生重大变化,金 融企业风险与现代经济社会的关联程度越来越强，这就要求金融监管提高抵御风险的 能力，维持国际金融秩序稳定。近十年来，国际

4、金融监管的发展趋势有以下特点:第一,金融企业监管理念的改变。市场约束将在金融监管中发挥越来越大的作 用。实践中更倾向于以市场参与者的监督力量来监控金融机构，采取越来越灵活的金 融监管方式。西方发达国家越来越注重监管权力，借用银行内部的力量加强风险防 范”在金融机构的设立程序、条件和布局等方面严格监督程序”以确保金融机构的适 度市场占有率和效益水平,并在金融产品、金融务项目等方面下功夫,以避免因市 场规模有限而引发过度竞争,诱发金融风险。第二，金融企业监管体制向部分混业监管或完全混业监管的模式过渡。英国的大 卫 t 卢埃林教授曾经对73个国家的金融监管组织结构进行研究，发现有13个国家 实施单一

5、机构混业监管，35个国家实行银行、证券、保险业分业监管，25个国家实行 部分混业监管，包括银行证券统一监管、保险单独监管;银行保险统一监管、证券单 独监管；证券保险统一监管、银行单独监管3种形式。受金融企业混业经营的影响， 完全分业监管的国家在数量上呈下降趋势。第三，金融企业监管法制呈现出向国际化发展趋势。随着不断加深的金融企业国 际化，使金融机构及其业务活动跨越了国界的局限。在此背景下，各国需要一个统一 的国际框架下的监管规则和管理，金融监管法制逐渐走向国际化，双边协定、监管和 法律体系内的区域一体化。特别是巴塞尔委员会通过的一系列协议、原则、标准等在 世界各地推广和应用，都将给世界各国金融

6、监管法制的变革带来影响。第四，金融企业更重视风险性监管和创新业务的监管。从监管内容看，世界各国 的监管实现了两个重要转变：第一,从注重合规性监管向合规性监管和风险监管并重 转变。监管当局过去一直将监管重点放在合规性方面，但这种方法不能及时反映金融 企业风险，相应的监管措施也滞后于市场发展。因此，一些国家的监管当局相继推出 了一系列以风险监管为基础的审慎规则,实现了向合规性监管和风险监管并重转变。 第二,从注重传统金融业务监管向传统业务和创新业务监管并重转变。随着金融市场 的不断发展，金融创新产品层出不穷,在增加收益的同时也增加了风险，只注重传统 金融业务的监管已经不能全面、客观地反映整个金融企

7、业的风险”只有传统业务和创 新业务并重监管，才能有效防范和化解金融企业的整体风险。三、金融监管模式法律定位与金融风险之间的关系欧洲债务危机产生的原因就在 于，货币制度与财政制度不能统一，协调成本过高，从而造成经济的泡沫化，给这些 国家的金融体系和国民经济造成严重的破坏。它严重影响了欧洲地区的经济发展，使 当地的企业和金融陷入发展的低谷，一时难以走出困境，对全球经济的影响是深远 的。导致金融企业的风险因素是复杂的,金融监管体制不健全是最重要的原因。目 前”世界各国政府都高度重视通过中央银行对金融活动实施严厉的监管,这是维护安 全和稳定的金融体系、防范金融风险的根本保证。由于金融风险的存在,才使金

8、融活 动成为充满魅力的区域，朿!1激人们去应对金融风险，不断进行金融创新,从而赋予了 金融监管法律定位硏究存在的理由。总之,国际国内的金融企业风险事件表明，通过建立系统的监管体制,加大央行 监管力度是保证金融体系安全稳健运行的唯一途径。金融法制的引导、激励、规范作 用将会为金融体制改革的深入健康发展提供有力保证，并使得建立在法律规范基础上 的央行监管制度能够有效地规范金融市场主体行为,真正成为金融企业的风险屏障。四、完善金融企业的风险监管措施第一 ”借鉴功能监管思路”完善我国金融企业监管模式。有些金融企业的业务具 有极强的渗透性,不同金融机构之间实际存在的交叉经营”大部分外资金融机构实行 综合

9、经营，它们在国内的业务与我国的金融监管模式存在一定冲突，势必对分业监管 构成挑战。因此，单纯的分业监管无法满足市场发展的要求。我们应当借鉴国外功能 监管的思路,弥补分业监管的漏洞与死角,同时建立和加强金融监管机构之间的协调 机制,以建立完整的风险预警系统。第二,就反金融。罪的预防法制建设而言,首先加强金融立法，包括金融组织管 理立法、金融活动管理立法、金融监管立法等。这些立法给人们提供正确的行为模 式,对金融犯罪具有一定的预防效果。其次加强金融行正対丸法，对于金融企业越轨行 为进行纠正”对于金融犯罪具有阻却效果和预防效果。另外”当前还要弥补法律对金 融中介机构规定的不足,注重对金融中介机构的监管，风险往往产生于有些金融中介 人为的夸张或掩盖。第三,就反金融0罪的刑事法制建设而言,一是加强反金融犯罪的刑事立法,对 于那些严重的金融违法行为设立严密的法网和严厉的刑罚，为刑事司法提供有力的支 持。二是加强反金融扌唏之刑事司法，使所有金融犯罪行为得到应有的处罚。与此同 时”要培养全社会的金融法律意识,金融风险的防范控制不仅仅需要普通市民,还 需要立法机关、执法机关（主要指监管部门）、司法机关等部门的参与。