运用杜邦分析法构建医院财务评价指标体系

1、运用杜邦分析法构建医院财务评价指标体系application of dupont analysis in hospital financial analysis廖容 liao rong 齐新红 qi xin-hong 蔡議 cai yan 殷雪峰 yin xuc-fcng、'随着公立医院改革的发展与要求，公立医院财务分析和评价已成为医院管理者关心的重要问题之一。本 文针对新医院财务会计制度对财务分析的要求以及现行公立医院财务分析指标体系存在的不足为突破口，统 合公立医院实际情况，运用改进后的杜邦分析法构建公立医院财务分析指标体系，通过建立科学的财务分析 指标体系，促进医院经济健康运行。

2、abstract* with the deepening of the refonn of public hospitals, financial analysis of public hospitals has become one of the nuijor issues concemec by hospital managers according to the requirement of the new regulation on public hospital financial system and accounting system on financial analysis

3、and considering the defects of current financial analysis index system and the real situation of public hospitals, this article presented the application of improved dupont analysis in public hospital financial analysis index system for the construction of an effective financial analysis index syste

4、m, so as to promote the smooth financial work of a hospital.关键词 key words：杜邦分析法 dupont analysis ；公立医院 public hospital ；财务分析 financial analysis ；指标体系 index system kj杜邦分析是在考虑各财务指标内在联系的条件下，利用几 种主要的财务比率之间的尖系来综合地分析企业的财务状况， 其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘 积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。采用这一方法， 可使财务比率分析的层次更清晰、条理更突出，为报表分析

5、垄 全面仔细地了解企业的经营和盈利状况提供方便。但是这一方 法也存在一些明显的不足，同时也在不断改进。因此，本文拐 将讨论运用改逬的杜邦分析法，构建公立医院财务分析指标体 系，来系统分析和评价公立医院过去和现在的经营成果、财务 状况及其变动原因，了解过去、评价现在、预测未来，帮助走 矢方面了解医院工作状况，为医院管理者作出正确的经营决策。现行公立医院财务分析指标体系的主要缺陷1. 指标零散，缺乏内在联系。目前我国还没有统i的评价 公立医院财务状况的指标体系，对公立医院进行考核主要依揑 卫生部颁发的医院管理评价指南中的经济运行评价指标。总体 而言，考核指标零散，不成体系，无法对公立医院财务状况迪

6、 行综合评价。多数公立医院都是就拒标论指标，没有去分析拒 标之间的内部矢系，无法更深层次的探索公立医院经营发展苣 尖键因素。2. 现行评价指标体系已不适应公立医院改革的步伐。首先， 医改实施后，公立医院的报表增加了成本表以及现金流量表， 但是现行指标体系没有现金流量评价指标。通过分析现金流量， 有助于了解和评价医院获取现金和现金等价物的能力，并据以 预测公立医院未来现金流量，评价企业的支付能力、偿债能丈 和周转能力，正确评估医院价值。因此，随着改革的步伐，顼 代医院管理必须注重现金流昴抬标。其次，公立医院改革要求 实行全面预算管理，保证医院长远健康发展。现行财务分析体 系只是对预算效果进行分析

7、，属于事后分析，而体现事前和寻 中的指标却没有。因此，如何把预算的过程体现在财务分析拒 标上，将是医院财务管理者需要讨论的事情。第三，随着事山 单位的发展，公立医院财务工作要求的不单单是财务会计，而 更多的向成本会计和管理会计过度，工作重心将转向事前预测 和事中控制方面，因此，财务分析指标体系也必将矢注成本控 制和预算管理指标。3. 不重视非财务指标分析。现行公立医院财务指标体系是 以财务报表提供数据为基础的，因此财务指标的分析是对历史 数据的分析，反映的是历史时期的财务和经营状况，不能有芬 地预测未来经营状况，而非财务信息比财务报表信息能提供更 多、更可靠的预测信息。如果将财务信息与非财务信

8、息结合， 建设管理信息系统能够有效地对医院进行实时监控，及时发顼 问题并解决问题。作者单位：新蘊医科大学第一附属医院first affiliated hospital ofxinjiang medical university e-mail: jiangli 1983031050 | hospital management forum | jan. 2013 vol.30 no.1财务管理ypspltaly医院理论i云杜邦分析体系1. 杜邦分析体系原理。杜邦体系从使用到现在不断受到企 业财务分析者的青睐，同时也经历了不少变革。传统的杜邦分 析法的核心公式：权益净利率=销售净利率x总资产周转率x

9、 权益乘数。该公式很好地揭示了决定企业获利能力的三个因素：（1）成本费用控制能力。（2）资产的使用效率。用资产周转率 （销售收入/总资产）反映。（3）财务上的融资能力，用权益乘 数（总资产/股东权益）反映。而该体系核心比率分解出来的销 售净利率和总资产周转率，反映了企业的经营战略；分解出来 的财务杠杆则反映了企业的财务政策。但根据现行报表进行的传统杜邦分析法存在以下问题：（1） 没有区分经营性活动损益和金融性活动损益：（2）没有区分经营 性负债和金融性负债；（3）计算抬标中“总资产”和“净利润” 不匹配。因此本文对传统的杜邦体系进行改进，根据公立医院 的实际情况，选取适合医院发展的扌旨标建立财

10、务分析扌旨标体系。2. 改逬的杜邦分析分析法。根据杜邦分析的缺点和公立医 院的特殊性，用改进后的杜邦分析法应用到公立医院的分析体 系中。改进的杜邦分析法的核心公式：净资产收益率=经营结 余率x总资产周转率x财务杠杆。其将医院的活动区分为经 营性活动和金融性活动，以经营结余率、总资产周转率和财务 杠杆为核心比率，能够更准确具体地反映医院的经营效率和财 务政策对医院净资产结余率的影响。同时为更好地改善公立医 院的财务状况，可以将成本性态的相矢概念引入分析体系，使 改进的杜邦分析法具有事前预测与成本控制的功效。改进的医 院杜邦分析图如下：虑了一些重要的非财务指标，对公立医院过去、现在、未来的 情况进

11、行分析。主要包括现金流量状况、偿债能力、资产营运 能力、盈利能力、资源利用能力、持续发展能力、成本控制和 预算管理指标以及非财务指标等几个方面组成：1. 现金流量分析指标。现金流量指标应加入到现行医院财 务评价分析体系中，医院获取现金及等价物与医院实现的收入、 结余比较，更具有客观性和稳健性，主要从以下几个指标分析：1 -1收入现金流昴比=经营活动现金净流昴壬医疗收入。 该指标反映了公立医院医疗收入中获得现金的能力。该指标排 除了不能回收的坏账损失，该指标通常越高越好。1.2资产现金回收率=经营活动现金净流量*平均资产总 额。该指标体现了公立医院资产冋收的含义。冋收率越高，说 明收回的资金占付

12、出资金的比例高，损失小，回收率低，损失 大。该指标的倒数反映了全部资产用经营活动现金回收需要的 时问，回收期越短，说明资产回收能力越强。1.3现金比率=经营活动现金净流暈-流动资产。1.4现金流彊对流动负债比率=经营活动现金净流彊壬流 动负债。这两个现金比率指标反映了流动资产质量以及偿债能 力悄况，比流动比率更严格。1.5到期债务本息偿付比率=经营活动现金净流量壬（本 期到期债务本金+现金本息支出）。该指标衡量本期到期债务本 金及相尖利息可由经营活动产生的现金支付的程度，比值一般 在1以上说明足够支付。1.6结余现金率=经营活动现金净流昴壬净结余。1.7医疗收支现金率=经营活动现金净流量-医疗

13、收支结 余。以上两个指标现金流量指标分析医院收益与经营活动产生净 现金流量差异的变化，以便反映公立医院经营的真实获利能力。2. 偿债能力指标。现行的分析体系里偿债能力指标有流动 比率、速动比率、资产负债率。由于新医改的出台，政府补偿 机制尚不完善，大多数公立医院都负债经营，因此分析公立医 院偿债能力尤其重婆。这里保留现有的偿债能力比率，增加利 息率和财务杠杆指标。2.1税后利息率=税后利息费用十金融负债。由于公立医 院负债有经营负债和金融负债，而只有金融负债才产生利息费 用，因此有必要用利息率来反映金融负债的效果。该比率告诉 我们，只要净经营资产收益率大于税后利息率就可以适当增加 金融负债，提

14、高财务杠杆，从而在经营活动带来收益的基础上， 通过金融活动提高公立医院的收益。2.2财务杠杆=金融负债*净资产。财务杠杆反映公立医 院产生财务风险的可能性。3. 医院资产运营能力扌旨标。现行公立医院资产运营能力指 标主要有应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固 定资产周转率、总资产周转率等。本文财务分析体系仍然沿用运用改进的杜邦分析体系构建公立医院财务分析指标改进的医院财务分析指标体系从财务会计、成本会计、管 理会计以及预算会计四个方面进行分析，囊括了资产负债表、 收入费用总表、医院全成本报表、现金流量表的数据，以及考医院管理论坛| 2013年1月第30卷第1期| 51© 1

15、994-2014 china academic journal electronic publishing house. all rights reserved, ltospltalfina nces现行指标体系来分析公立医院应收账款' 存货、固定资产以及 总资产的使用效率。该指标通常都是越高越好，但是也要进行 综合分析。4. 公立医院盈利能力指标。考虑到公立医院的公益性和社 会责任，公立医院盈利指标不应该过分矢注，但是可以作为一 个辅助指标加以分析，指导公立医院正常发展。运用改进的杜邦分析法，公立医院盈利指标主突有总资产 收益率、净资产收益率、经营结余率、成本费用收益率等。4.1总资

16、产收益率=本期节余一总资产平均余额4.2净资产收益率=本期节余*净资产平均余额4.3经营结余率=医疗收支节余-医疗收入。反映医院总 体盈利能力。4.4成本费用收益率=本期节余-（医疗业务成本+管理 费用+其他支出）考虑到今后公立医院科研费用与转化收入的效率，还可以 引入研发费用收入比，来反映科研能力的效果。5. 持续发展能力指标。随着公立医院的改革*可持续发展 已成为公立医院追求的战略发展之一。需姜考虑的发展能力齐 标主要有成本管理费用率、固定资产增长率、固定资产净值率、 净资产增长率、收支节余增长率等。5.1管理费用率=管理费用-医院总支出总额，该指标反映 医院管理费用控制水平，是管理效率的

17、重要体现，是降低成本费 用，提高利润率的重要途径，引导医院提高工作效率和管理水平。5.2固定资产增长率。它表明医院资产规模扩大及技术手 段的更新程度反映固定资产投入力度考核医院长期发展能力。5.3固定资产净值率個定资产净值-固定资产账面价值， 固定资产净值为扣除累计折旧后的净值，反映医院固定资产笊 新旧程度。5.4净资产增长率。反映医院净资产增长悄况和医院盈利、 发展能力。5.5收支节余增长率=（本期收支节余-上期收支节余）- 上期收支节余。收支结余增长表明医院经营管理好，医院自我 发展、自我更新能力更强。6. 资源利用能力抬标6.1固定资产收益指标率。医院固定资产创造价值能力拒 标，反映了固

18、定资产的利用效率。（1）每百元固定资产医疗收 入=医疗收入*固定资产平均净额。（2）百元专业设备医疗收 入=医疗收入-专业设备平均额。此指标反映医疗设备利用芬 率和医疗设备获取收益能力。6.2人均医疗收入=医疗收入*平均职工数，此指标反映 医院人均经济收入水平，是医院人力资源经济效率指标，是考 核临床业务部门工作效率的重耍抬标。7. 成本控制和预算管理指标。随着公立医院改革的車点， 今后公立医院财务分析拒标应该更尖注成本控制和预算管理指 标。通过现行成本软件和预算管理现状，可以设计以下成本控 制和预算管理指标供参考。公立医院医疗收入主耍从门诊和住院而来，因此门诊方歪 可以增加预计工作量（预计诊

19、疗人次、预计每诊疗人次变动成 本）、每诊疗实际变动成本、每诊疗人次费用水平以及保本工作 量（保本诊疗人次）等。住院方面可以设预计工作量（预计住院人次、出院人次、 预计每住院床日变动成本）' 每住院床日实际变动成本、每住院 床日费用水平以及保本工作量（保本住院床日数）等。8. 非财务指标（绩效指标）。财务指标和非财务拒标相结色 分析是现代公立医院绩效分析的重要方法。其分析评价的内容 基本涵盖了医院的各个方面。非财务指标的核心指标有：8.1平均住院床日数=出院病人实际占用床日数*出院病 人数。此指标是衡量医疗业务质量的重要指标，病人住院床h 数越长，表明医疗业务质量不高，反之，表明医院业务质量较高。8.2床位使用率=实际占用床日数*实际开放床日数。反 映病床一般负荷情况和病床的利用效率，对评定医院工作效率 和管理水平具有璽要意义。8.3病床周转次数=出院病人数十平