2019年期货从业资格考试模拟试题及答案：基础知识(3)

1、2019 年期货从业资格考试模拟试题及答案：基础知识(3)一、单选题1. K 线图的形式一般不包括 ( ) 。A. 3 分钟 K 线图B. 5 分钟 K 线图C. 15 分钟 K 线图D. 30 分钟 K 线图2. 下列关于集合竞价的说法中，准确的是 ( )。A. 集合竞价采用最小成交量原则B. 低于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交C. 高于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交D. 当申报价格等于集合竞价产生的价格时，若买入申报量较少， 则按买入方的申报量成交3. 一般地，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选() 策略。A. 买进看涨期权B. 卖出看涨期权C .买进看跌期权D .卖

2、出看跌期权4. 下列不是套期保值者的是 ()。A. 生产商B. 贸易商C. 银行D. 监管者5. 如果基差为正且数值越来越小，或者基差从正值变为负值，或者基差为负值且绝对数值越来越大，我们称这种基差的变化为 ()A. 走强B. 走弱C. 不变D. 趋近6. 夜盘交易合约开盘集合竞价在每一交易日夜盘开市前 ( ) 内 实行，日盘不再集合竞价。A. 1 分钟B. 4 分钟C. 5 分钟D. 10 分钟7. 当() 时，买人套期保值，可实现盈亏完全相抵，套期保值者得到完全保护。A. 基差走强B. 基差走弱C. 基差不变D. 基差为 08. ( ) 是指利用期货市场上不同合约之间的价差实行的套利行为。

3、A. 价差套利B. 期限套利C. 套期保值D. 期货投机9. 下列不能利用套期保值交易实行规避的风险是 () 。A. 农作物增产造成的粮食价格下降B. 原油价格上涨引起的制成品价格上涨C. 进口价格上涨导致原材料价格上涨D. 燃料价格下跌使得买方拒绝村款10. 在我国，证券公司为期货公司提供中间业务实行 ()A. 审批制B. 备案制C. 核准制D. 报告制二、多选题1. 期权的权利金由 () 组成。A. 实值价值B. 虚值价值C. 时间价值D. 内涵价值2. 下列选项中，表示基差走弱的有 ( ) 。A. 7 月份时大商所豆油 9月份合约基差为 4元/吨，到 8月份时为 2元/吨B. 7 月份时

4、大商所豆油 9月份合约基差为 2元/吨，到 8月份时为 1元/吨C. 7月份时上期所阴极铜9月份合约基差为-2元/吨，到8月份 时为-4 元/吨D. 7 月份时上期所铝 9月份合约基差为 -2 元/吨，到 8月份时为- 1元/吨3. 期货投资者根据其进入期货市场的目的不同可分为 () 。A. 套期保值者B. 期货投机者C .个人投资者D .短线交易者4. 期货市场技术指标分析一般以 () 作为分析基础。A. 价格B. 投资者数量C. 交易量D. 持仓量5. 下列关于合约交割月份选择的说法中，准确的有 () 。A. 在正向市场中，对商品期货来说，一般来说，当市场行情上涨且远期月份合约价格相对偏高

5、时，若远期月份合约价格上升，近期月 份合约的价格也会上升B. 在正向市场中，做多头的投机者应买入远期月份合约C. 在反向市场中，对商品期货来说，一般来说，当市场行情上涨 且远期月份合约价格相对偏低时，若近期月份合约价格上升，远期月 份合约的价格也会上升D. 在反向市场中，做多头的投机者宜买入近期月份合约6. 下列款项中， ()属于每日结算中要求结算的内容。 2015年 3 月真题 A. 交易盈亏B. 交易保证金C. 手续费D. 席位费7. 下列关于国内外远期、互换和期权市场的发展的描述中，准确的有() 。A. 期权萌芽于古希腊和古罗马时期B. 外汇远期合约于 1983 年应运而生C. 第一张标

6、准化期权合约出现于1973年D. 2006 年我国国家开发银行与光大银行实行了第一笔利率互换交 易8. 利率期货卖出套期保值适用的情形主要有 ()。A. 资金的借方担心利率上升，导致借入成本增加B. 利用债券融资的筹资人担心利率上升，导致融资成本上升C. 持有债券，担心利率上升，其债券价格下跌或者收益率相对下 降D. 利用债券融资的筹资人担心利率上升，导致融资成本下降9. 下列属于沪深 300 股指期货合约文本的要点的有 ()。A. 合约月份是当月、下月及随后两个季月B. 交易时间是上午9: 1511: 30,下午13: 0015: 1515:C. 最后交易日交易时间是上午 9: 1511:

7、30,下午13: 00 00D. 每日价格波动限制是上一个交易日结算价的士10%10. 下列关于股指期货套期保值中合约数量的表述中,准确的有 ( ) 。A. 当现货总价值和期货合约的价值定下来后,所需买卖的期货合 约数就与B系数的大小相关B. B系数越大，所需的期货合约数就越多C. B系数越小，所需的期货合约数就越多D. B系数与期货合约数无关三、判断题1. 商品期货以实物交割方式为主,股票指数期货、短期利率期货多采用现金交割方式。 ()2. 客户利用止损指令,既能够有效地锁定利润,又能够将可能的损失降至最低限度,还能以相对较小的风险建立新的头寸。 ()3. 套期保值的目的是获取风险利润。 (

8、)4. 期货价格与现货价格趋同的走势并非每时每刻保持完全一致， 基差也呈波动性。 ( )5. 在反向市场上，随着时间的推动，现货价格与期货价格如同在 正向市场上一样，会逐步趋同，到交割期趋向一致。 ( )答案解析一、单选题1. A【解析】K线图的形式一般包括：5分钟K线、15分钟K线、 30分钟K线、60分钟K线、日K线、周K线、月K线等。2. D【解析】集合竞价采用成交量原则，选项 A不准确。低于集 合竞价产生的价格的卖出申报全部成交，选项 B 不准确。高于集合竞 价产生的价格的买入申报全部成交，选项 C不准确。3. C【解析】看跌期权是指期权的买方向卖方支付一定数额的期 权费后，便拥有了在

9、合约有效期内或特定时间，按执行价格向期权卖 方出售一定数量标的资产的权利。看跌期权买方预期标的资产价格下 跌而买入出售标的资产的权利。标的资产价格下跌越多，买方行权可 能性越大，行权卖出标的资产后获取收益的可能性越大、获利可能越 多。4. D【解析】套期保值者能够是生产商、加工商、贸易商或经销 商，也能够是银行、证券公司、保险公司等金融机构。5. B 【解析】基差为正且数值越来越小，或者基差从正值变为负 值，或者基差为负值且绝对数值越来越大，即基差变小，我们称这种 基差的变化为“走弱”。6. C【解析】夜盘交易合约开盘集合竞价在每一交易日夜盘开市 前5分钟内实行，日盘不再集合竞价。7. C【解

10、析】当基差不变时，买入套期保值，可实现盈亏完全相 抵，套期保值者得到完全保护。8. A【解析】价差套利是指利用期货市场上不同合约之间的价差 实行的套利行为。价差套利也称为价差交易、套期图利。9 . D 【解析】买方拒绝付款是人为的风险，不能通过套期保值交 易规避。10.B【解析】2012年10月，我国已取消了券商IB业务资格的行 政审批，证券公司为期货公司提供中间业务实行依法备案。二、多选题1. CD【解析】期权的权利金由内涵价值和时间价值组成。其中， 内涵价值是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期 权合约可获取的收益 ; 期权的时间价值，又称外涵价值，是指在权利金 中扣除内涵价

11、值的剩余部分。2. ABC 解析】选项A B,基差为正值且数值越来越小，表示基 差走弱。选项C,基差为负值且绝对数值越来越大，表示基差走弱。选 项D,基差为负且绝对值越来越小，表示基差走强。3. AB【解析】根据进入期货市场的目的不同，期货投资者可分为 套期保值者和期货投机者。4. ACD【解析】期货市场技术指标分析一般以价格、交易量和持 仓量三个变量作为分析基础。5. AC【解析】在正向市场中，做多头的投机者应买入近期月份合 约，做空头的投机者应卖出远期月份合约。在反向市场中，做多头的 投机者宜买入交割月份较远的远期月份合约，行情看涨时能够获得较 多的利润，而做空头的投机者宜卖出交割月份较近

12、的近期月份合约， 行情下跌时能够获得较多的利润。6. ABC 解析】每一交易日交易结束后，交易所对每一会员的盈 亏、交易手续费、交易保证金等款项实行结算。7. ACD 解析】外汇远期合约于1973年应运而生。故B项错误8. ABC【解析】利率期货卖出套期保值是通过期货市场开仓卖出 利率期货合约，以期在现货和期货两个市场建立盈亏冲抵机制，规避 市场利率上升的风险。其适用的情形主要有： (1) 持有债券，担心利率 上升，其债券价格下跌或者收益率相对下降。 (2) 利用债券融资的筹资 人担心利率上升，导致融资成本上升。 (3) 资金的借方担心利率上升， 导致借入成本增加。9. ABCDI解析】A、B、C、D选项均为沪深300股指期货合约文本 的要点。10. AB【解析】买卖期货合约数二现货总价值1(期货指数点X每点 乘数)x b系数。其中，公式中的“期货指数点x每点乘数”实际上 就是一张期货合约的价值。从公式中不难看出：当现货总价值和期货 合约的价值定下来后，所需买卖的期货合约数就与 B系数的大小相关, B系数越大，所需的期货合约数就越多；反之则越少。三、判断题1. A 【解析】商品期货以实物交割方式为主，股票指数期货、短 期利率期货