【推荐】利润及其分配表的结构分析

1、精品资料欢迎下载利润及其支配表的结构分析国内财务、会计争论者在分析利润及其支配表时,绝大多数是结合利润表和资产负债表、 现金流量表构建财务分析指标来评判企业资产的盈利才能和盈利质量,且运算的指标过于 抽象、笼统、概括,仍不能全面反映企业盈利的质量、经营风险、成本治理水平和企业利 润支配的合理性；这便于为企业外部利益相关者供应决策信息服务,但在加强企业内部经 营治理方面所起的作用就不会太大；因此,本人在吸取前人争论成果的基础之上,创新和 健全了利润及其支配表的结构分析指标体系；我们信任,在财务报表有用性下降和日益遭 到人们诟病的今日, 我们的探究确定会使人们特别是企业治理当局转变对财务报表的看法

2、；结构分析是财务报表常用的一种技术分析方法,它主要以会计报表中的某个总体指标为100%,运算出个体项目占总体指标百分比,再比较每项个体指标百分比的增减变动情形,以此判定有关财务指标变动趋势及变化规律；本文尝试用结构分析法解读利润及其支配表；一、收入结构分析企业收入取得的途径有二：一是在主业中猎取的经常性收入,包括主营业务收入和其他业务收入；经常性收入具有可连续性、可再生性及稳固性；二是在非营业活动中取得的非经 常性收入,包括营业外收入、投资损益、补贴收入等；非经常性收入具有偶然性、间断性；因此,通过分析经常性收入或非经常性收入在总收入中的占比,就可评判企业的经营风险 和可连续进展才能；经常性收

3、入的比重越大,说明非经常性收入比重越小,企业可连续发 展才能越强,经营风险越小；但在进行收入结构分析时,不仅要重视收入的量,更要关注 收入的质；收入的本质是经济利益流入,而经济利益流入的主要形式就是现金的回收；因EFIEFNEUGBFNKFMEINGFEJFBNEIFKDNF精品资料欢迎下载此,要判定企业收入的品质与有效性,仍须结合现金流量表运算销售净现率,该指标可反映企业销售商品所猎取的变现收益水平；该指标越大,说明企业货款回笼越准时,坏账发生的可能性越小,收入质量越高；二、销售结构分析销售结构是指每一种产品的销额在总销额中所占比重,该指标可用来观看企业的经营模式、经营战略和经营风险；如企业

4、每一种产品的销售比重很小或相差无几,说明企业多元化经营程度较高；如企业某一产品的销售比重占绝大部分,说明企业专业化经营程度较高；多元化战略是与专业化经营相对应的企业经营战略,而专业化经营又是多元化经营的基础.企业在开头接受多元化进展战略时,需要主营业务供应雄厚实力和稳固保证来支持,这不仅是企业多元化进展的前提,更是企业防止因多元化的风险而遭受灭顶之灾的客观要求；假如主营业务已经陷入困境,欲用多元化使企业摆脱困境,企业不仅缺乏足够的资源在新领域内建立新的优势,甚至仍会使原先的经营领域受到连累而危及到企业的生存；因此多元化进入的程度,与原企业业务在资源和才能的运用上有较强的关联性；企业应当通过保持

5、和扩大自己所熟识和善于的主营业务,尽力扩大市场占有率以求规模经济效益最大化, 要把增强企业的核心竞争力作为第一目标‚ 在此基础上兼顾“一元化”与”多元化”；三、成本结构分析企业总成本由主营业务成本和期间费用构成,主营业务成本在企业成本费用中占绝大部分, 它包括材料成本、人工成本和制造用；不同的成本项目,其习性和把握方法也不同；主营业务成本主要靠改进和创新工艺技术、使用娴熟工等途径来降低消耗,企业可通过弹性预算来把握成本水平；而期间费用大多与产销量无关,一般属固定性成本,企业可通过固定预算进行成本把握和治理；因此,通过成本结构分析,就能找准成本把握方向、重点及相EFIEFNE

6、UGBFNKFMEINGFEJFBNEIFKDNF精品资料欢迎下载应的成本把握方法；成本结构分析指标主要有主营业务成本与总成本比、期间费用与总成 本比、主营业务成本材料费用率、主营业务成本人工费用率、主营业务成本制造费用率等；四、收入成本结构分析收入成本结构是用来反映所得与所费、资金耗费与资金产出的关系；收入成本结构分析指标主要有收入成本率、收入主营业务成本率、收入期间费用率等；收入主营业务成本率仍可以再分解为收入材料费用率、收入人工费用率、收入制造费用率；收入期间费用率也可以进一步分解为收入治理费用率、收入财务费用率、收入营业费用率、收入研发费用率等指标；1、收入主营业务成本率收入主营业务成

7、本率 =主营业务成本 / 主营业务收入 =1.毛利率, 该指标越小, 企业毛利率越大,企业的盈利才能越强；收入主营业务成本率可分解为：（ 1）收入主营业务成本率 =主营业务成本 / 主营业务收入×材料费用 / 材料费用 =收入材料费用率×主营业务成本 / 材料费用 =收入材料费用率× 1/ 主营业务成本材料费用率（ 2）收入主营业务成本率=收入人工费用率×主营业务成本/ 人工费用 =收入人工费用率×1/ 主营业务成本人工费用率（ 3）收入主营业务成本率=收入制造费用率×主营业务成本/ 制造费用 =收入制造费用率×1/ 主营业

8、务成本制造费用率2、收入期间费用率收入期间费用率 =期间费用 / 主营业务收入由于期间费用大多属于固定成本且有无效消耗的成分,因此收入期间费用率越大,企业经营风险就越大,企业盈利才能越弱；收入期间费用率可分解为：（ 1）收入期间费用率 =收入研发费用率×期间费用 / 研发费用 =收入研发费用率× 1/ 期间费EFIEFNEUGBFNKFMEINGFEJFBNEIFKDNF精品资料欢迎下载用研发费用率；对于高科技行业,在成本费用总水平降低的情形下,研发费用的比重应提高；这既是学问经济进展以及提高企业只自主创新才能的客观要求,也是国内外企业进展的共同体会和趋势；（ 2）收入期间

9、费用率 =期间费用 / 主营业务收入×治理费用 / 治理费用 =收入治理费用率×期间费用 / 治理费用 =收入治理费用率× 1/ 期间费用治理费用率（ 3）收入期间费用率 =收入财务费用率×期间费用 / 财务费用 =收入治理费用率× 1/ 期间费用财务费用率（ 4）收入期间费用率 =收入营业费用率×期间费用 / 营业费用 =收入营业费用率× 1/ 期间费用营业费用率3、收入成本率收入成本率 =总成本 / 主营业务收入×主营业务成本 / 主营业务成本 =收入主营业务成本率× 总成本 / 主营业务成本=收入主

10、营业务成本率×主营业务成本比率=收入主营业务成本率×主营业务成本乘数或收入成本率 =收入期间费用率×总成本 / 期间费用=收入期间费用率×期间费用比率=收入期间费用率×期间费用乘数五、成本利润结构分析成本利润结构是用来反映投入与产出、资金耗费与资金产出的关系,该指标与收入成本结构负相关,成本利润率越高,收入成本率就越低,该指标应越小越好；成本利润结构指标主要有成本利润率、主营业务成本利润率、主营业务成本毛利率等；1、成本利润率EFIEFNEUGBFNKFMEINGFEJFBNEIFKDNF精品资料欢迎下载成本利润率 =利润/ 总成本×

11、主营业务成本 / 主营业务成本=主营业务成本利润率×主营业务成本/ 总成本=主营业务成本利润率×主营业务成本比重主营业务成本利润率用来反映主营业务成本的盈利才能,而主营业务成本占总成本的比重反映的是成本构成中的风险程度；2、主营业务成本利润率主营业务成本利润率 =利润/ 主营业务成本×毛利 / 毛利=主营业务成本毛利率×利润 / 毛利其中主营业务成本毛利率可进一步分解为：（ 1）主营业务成本毛利率=毛利 / 主营业务成本×材料成本 / 材料成本=材料成本毛利率×材料成本 / 主营业务成本（ 2）主营业务成本毛利率=人工成本毛利率

12、15;人工成本/ 主营业务成本（ 3）主营业务成本毛利率=制造费用毛利率×制造费用/ 主营业务成本我们仍可用期间费用对成本利润率进行分解：成本利润率 =治理费用利润率×治理费用 / 期间费用=治理费用利润率×治理费用比重 或=财务费用利润率×财务费用比重或=营业费用利润率×营业费用比重六、利润结构分析企业利润按来源分营业利润和非经常性损益,营业利润是企业在主业中赚取的,它反映企业的经营成效、盈利才能、核心竞争力和进展前景,具有稳固性、连续性、可再生性、风险小等特点；非经常性损益来源于非营业活动中,大多与企业资产处置和证券交易等业务EFIEFNE

13、UGBFNKFMEINGFEJFBNEIFKDNF精品资料欢迎下载有关,具有偶发性、间断性、易操纵、风险大等特点；我们可以通过运算净收益营运指数来评判企业的盈利才能和经营风险；净收益营运指数 =营业利润 / 净利=1- 非经常性损益 / 净利非经常性损益占比越大,因营业利润的比重就越小,企业盈利才能就越差,经营风险就越大；净收益营运指数只能用来反映企业盈利的数量,却不能反映企业收益的质量；由于企业利润是按权责发生制确认和计量的,在没有取得实际性现金流入之前,账面上的利润永久是纸上的收益,是抽象的,特别在企业进行盈余治理时,利润虚假的成分更大；因此报表上的利润规模大,并不能得出企业财务状况和经济效益良好的结论,我们仍应结合现金流量表,通过运算现金营运指数和销售净现率等指标才能做出正确的评判；七、利润支配结构分析企业实现的净利,一部分形成企业积存,即留存收益或“内源性融资”；另一部分用于向投资者支配；而留存收益与股利支付两者是此消彼长的关系,提高留存盈利,必定会降低股利支付额；用来表达利润支配结构的指标是股利支付率和留存盈利比率；1、股利支付率 =股利/ 净利=每股股利 / 每股盈余股利支付率的大小,净利不是