流动资金贷款需求课件

1、 流动资金贷款需求测算风险管理部 陈勇二0一0年九月流动资金贷款 n流动资金贷款是指用于借款人正常生产经营周转或临时性资金需要的、具有固定期限的本外币贷款。 n流动资金贷款主要用途有：用于满足借款人正常生产经营过程中为耗用或销售而储存的各类存货、季节性物资储备等生产经营周转性、经常占用性或临时资金需求。流动资金贷款需求量及测量过程 n流动资金贷款需求量主要是基于借款人日常生产经营所需营运资金与现有流动资金的差额确定。 n 人用于日常经营的营运资金需求量，再扣除其现有融资和能够投入到日常经营的自有资金，缺口即为新增流动资金贷款需求量。在估算营运资金需求量过程中，还要结合借款人实际情况和未来发展状

2、况，合理预测各项资金占用；同时考虑小企业融资、季节性生产、订单融资等情况。原有流动资金需求量的测算方法 n可采用扩大指标估算法或分项详细测算估算法。n扩大指标估算法是参照借款人以往的或同类企业的流动资金占用率，对借款人流动资金需求量进行估算。可按照销售收入流动资金占用率、经营成本流动资金占用率或单位产量流动资金占用率等进行测算。n分项详细测算估算法是按照借款人的经营计划和经营的不同阶段对资金占用的实际情况进行详细测算，确定其流动资金的需求量。暂行办法下流动资金需求量的测算方法n估算借款人营运资金量n估算新增流动资金贷款额度n需要考虑的其他因素n估算借款人营运资金量 借款人营运资金量影响因素主要

3、包括现金、存货、应收账款、应付账款、预收账款、预付账款等。在调查基础上，预测各项资金周转时间变化，合理估算借款人营运资金量。 n估算新增流动资金贷款额度 将估算出的借款人营运资金需求量扣除借款人自有资金、现有流动资金贷款以及其他融资，即可估算出新增流动资金贷款额度 新增流动资金贷款额度=营运资金量借款人自有资金现有流动资金贷款其他渠道提供的营运资金n需要考虑的其他因素 应根据实际情况和未来发展情况（如借款人所属行业、规模、发展阶段、谈判地位等）分别合理预测借款人应收账款、存货和应付账款的周转天数，并可考虑一定的保险系数。 对集团关联客户，可采用合并报表估算流动资金贷款额度，原则上纳入合并报表范

4、围内的成员企业流动资金贷款总和不能超过估算值。 对小企业融资、订单融资、预付租金或者临时大额债项融资等情况，可在交易真实性的基础上，确保有效控制用途和回款情况下，根据实际交易需求确定流动资金额度。 对季节性生产借款人，可按每年的连续生产时段作为计算周期估算流动资金需求，贷款期限应根据回款周期合理确定。暂行办法下流动资金需求量的测算方法 测算时需注意的几点：n预测企业销售前景，合理估算销售收入 n核实企业财务数据，准确计算周转次数 n调查企业发展规模，合理确定营运资金 n预测企业销售前景，合理估算销售收入 （一）企业是否有相应的生产能力，机械设备、厂房等硬件设施； （二）企业是否具有相应的技术人

5、员及工人和销售人员，销售策略和市场营销能力是否能够满足销售增长需求； （三）企业是否拥有相应的技术或专利等知识产权； （四）企业是否拥有足够的资源，如原材料供应是否充足，是否有陈旧、损坏等减值现象发生； （五）企业生产的产品是否能够满足人们日益增长的物质需求变化，是否符合国家政策法规等。 n核实企业财务数据，准确计算周转次数 存货周转次数，应收账款周转次数和预付账款周转次数等流动资产周转速度与营运资金需求成反比关系，流动资产周转的次数越多，表明以相同的流动资产完成的周转额越多，同等生产规模下，需求的营运资金量就越少。 从企业负债方面来说，占用的应付账款和预收账款越多，期限越长，越可以减少对营运

6、资金的需求，可是，若企业无限度延长应付账款等流动负债的期限，则可能导致企业丧失自己的商业信用，进一步出现资金周转困难。n调查企业发展规模，合理确定营运资金 各企业受行业性质、经营规模、发展阶段等重要因素的影响，企业所需营运资金量会明显不同，这就需客户经理切实搞好流动资金贷款调查工作，搜集不同行业、规模、发展阶段的有关数据，做好分析比较工作，合理确定流动资金贷款额度。 案例一案例1：某贸易性企业本次申请授信量为1000万元 根据银监会流动资金贷款管理暂行办法附件中流动资金贷款需求量测算参考公式，并根据企业实际报表相关数据测算结果如下： n营运资金周转次数360/(存货周转天数52.35天+应收账

7、款周转天数17.11天应付账款周转天数22.13天预付账款周转天数1.05天预收账款周转天数0天)7.76案例一n营运资金量上年度销售收入（1上年度销售利润 率）（1预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数7590（18.6%）（135%）/7.761206.87万元n借款人自有资金=目前企业所有者权益+企业长期负债-企业固定资产净值-企业流动资产中长期占用部分 =1594+0-152-0 =1442万元n新增流动资金贷款额度=营运资金量1206.87借款人自有资金1442现有流动资金贷款0其他渠道提供的营运资金（0）-240万元案例一n测算出新增流动资金贷款额度-240万元与公司需求1000

8、万元不符，主要原由是该公司为建材贸易型小企业客户，流动资金贷款需求量受预付帐款、存货及应收帐款影响较大，同时又受到公司经营的规模和谈判能力影响。n现根据该企业实际资金需占用情况测算需流动资金贷款额度具体如下：2010年该公司大力拓展多家下游客户，订单大幅增加，业务量快速增长，已签约福清市建维建筑工程公司1693万元、福建元宏建筑工程公司3036万元、宁德金泰房地产开发公司1000万元、福鼎福达房地产开发有限公司802万元等定单，预计2010年销售收入超过1亿元比2009年增长35%左右，因此公司的预付帐款、存货及应收帐款将比2009年有较大增加。 案例一 通过走访企业了解相关上、下游企业实际情

9、况，预计2010年公司平均预付帐款占用为400万元，平均存货占用为1700万元，平均应收账款占用为500万元，平均应付帐款占用为100万元，无预收帐款，测算出企业营运资金平均需占用3000万元，扣除其自有资金、现有流动资金贷款和其他渠道提供的营运资金1442万元，流动资金贷款额度为1158万元，与公司申请的1000万元基本相符，授信量1000万元是合理的。案例二案例2：某生产型公司本次申请新增授信200万元 公司主要经营燃气具、气体调压器、汽车配件、摩托车配件、压铸件、机电产品、五金配件等产品生产、销售，行业属通用设备制造业-泵、阀门、压缩机及类似机械的制造-阀门和旋塞的制造业，经营规模较小，

10、且处于成长阶段，根据公司今年实际经营情况，新拓展了部分下游客户,并取得定单，分别给予公司应收帐款、存贷和应付帐款考虑了一定的保险系数，具体指标如下： 案例二 财务数据简表财务数据简表 单位：万元科目科目2008-12-312008-12-312009-12-312009-12-31保险系数保险系数应收帐款应收帐款785.62773.071.2预付帐款预付帐款1532501 1存货存货236.53303.651.2应付帐款应付帐款420.31353.571.11.1预收帐款预收帐款20201 1产品销售收入产品销售收入3,510.564,091.24产品销售成本产品销售成本3,132.143,6

11、80.23所有者权益合计所有者权益合计1,689.781,855.18长期负债长期负债固定资产净值固定资产净值1,334.541,439.91案例二 现根据银监会流动资金贷款管理暂行办法附件中流动资金贷款需求量测算参考公式测算结果如下： 周转天数=360/周转次数n应收账款周转天数360/销售收入/平均应收账款余额 *保险系数=360/4091.24/(785.62+773.07)/2*1.2 =82.28n预收账款周转天数360/销售收入/平均预收账款余额*保险系数=360/4091.24/20*1 =1.76 案例二n存货周转天数360/销售成本/平均存货余额*保险系数=360/3680.

12、23/(263.53+303.65)/2*1.2=33.28 n预付账款周转天数360/销售成本/平均预付账款余额*保险系数=360/3680.23/(153+250)/2*1=19.67n应付账款周转天数360/销售成本/平均应付账款余额*保险系数=360/3680.23/(420.31+353.57)/2*1.1 =41.64 案例二n营运资金周转次数360/(存货周转天数+应收账款周转天数应付账款周转天数预付账款周转天数预收账款周转天数) 360/(33.28+82.28-41.64+19.67-1.76)=3.92n营运资金量上年度销售收入（1上年度销售利润率）（1预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数 4091.24（110.04%）（120%）/3.92 1127.11案例二n借