商品期货投资分析报告

1、商品期货投资分析报告一、商品期货品种基本面分析一、铜的介绍及潜力铜的电导率和热导率很高，仅次于银，大大高于其他金属， 改特性使得铜成为电子电汽的重要原料。化学稳定强，具有耐腐蚀性，可用于制造接触各种腐蚀性介质的各种容器，广泛应用于能源及石化工业、轻工业。纯铜可拉成铜丝，制成电线。铜也可用于机械冶金中的各种传动件和固定件。铜在电气、电子工业中应用最广、用量最大，占总消费量一半以上。因此铜是生产和生活所大量需要的 原料。二、铜的供给供给量和价格同方向变动，价格越高，供给量愈大；价格越低，供给量愈小。1、前期库存量对铜价的影响：目前，国内铜库存达到历史峰值，引发市场高度关注， 市场预计，中国现有略高

2、于300万吨左右的铜，比例之高打破历史纪录。 由理论上可知铜的 供给充裕，从长期看将导致价格下跌。2、当期生产量对铜价的影响：铜的生产技术现今已相当成熟，我国探明的铜资源储量 为6752.17万吨，存在许多制铜企业，全球58%的精炼铜在中国，从当期生产量看，铜的价格将下跌，不建议长期投资。3、当期进口量对铜价的影响：国内铜的产量不能满足国内消费，进口铜是满足中国需 求的重要途径，但中国铜库存目前充足，限制了进口意愿。4、中国和世界宏观经济景气程度：世界经济还没有从 08年次贷危机的阴影中走出，又进入欧债危机的阴影，世界经济并不十分景气。最近 lme期铜脱离六周高位，美国经济和 财政担忧构成压力

3、，周二伦敦期铜在四个交易日来首度下跌，脱离上日所及六周高位； 市场担心美国经济和财政， 伦敦期铜11月仅涨3%,因中国库存升高表明需求乏力，中国方面的任何重大反弹今年的机会都较小，对此，受世界期铜的影响并不对中国复苏持乐观看法。三、铜的需求由于中国目前仍处于工业化进程当中，电力行业对铜的需求持续旺盛，但全球铜供需不平衡导致的高铜价仍将继续威胁着中国的铜行业。另外，由于中国处于全球铜产业链的中下游，在国际铜价大幅波动的背景下，中国铜产业面临着极大的风险，极易受到生产经营之外各类因素的影响。四、基本面小结从基本面分析可知，铜价在未来长期时间内将处在较低点位，不建议长期投资。二、商品期货品种技术面分

4、析一、量价分析：12月4日，从沪铜1303的成交量和持仓量的变化分析，并结合分时走 势，可知当日沪铜成交量、持仓量减少， 价格下跌。说明市场上沪铜的卖空者利用买空者卖 货平仓，因此铜在短期内价格将继续呈下跌趋势。二、沪铜在上升的区间内来回震荡，并且在a点出突破上升区间，因在 a点出开仓买入，并且5日均线，10日均线均呈现上升趋势，说明未来几天还将上升。沙洞130r比mog j 上堵:'嘲品爨司 fiia 0beb555»5mz凿:!, 5 5 5 5如下图，是一个楔形区间，且这个区间不断缩小，随时有突破的可能。在b点时，如果突破b点，说明未来的趋势是上涨的， 可以在b点买入；

5、如果b点时没有突破反而下降，说明未来将下降，则卖空。如在 c点时，若突破区间并且下降， 则卖空。物目巨印正则130g jo 100同出蚣卜.ivas 5672sidcoo lailjc 142； ,0000 -.k .! 1.h ' . 1 m”口弓，ti。必， .sll.-iui* g051a四、技术面小结将呈现震荡现象并在短期内综上分析可知，沪铜虽然打破格局， 但受多种关系的影响, 表现的是呈上升趋势，短期内还是可以买入，但不建议长期持有。四、商品期货模拟帐户及简要分析、客户号：xxxx、可提资金185900.24保证金占用2994.40、持仓明细：大连交易所的豆粕，交割期是130

6、1,价格3709.00,今结算3743.00四、交易明细账户从开学到期末，共交易 6次，主要交易有沪铜、沪锌、豆粕、原强、豆油和棉花。下面对账户本学期的交易状况进行简要介绍：(1)亏损最多的是沪铜，最要是忽略了顺势而为。在铜呈下降趋势的时候，主观判断未来价格将会上升。最后割肉止损，损失惨重。如下图，所画线是支撑位，如果在d点是支撑住，则未来趋势很可能是上升，并有可能会达到60000左右。但实际是在 d点突破了支撑位，因此未来一直呈现下降趋势。2j12i115开fif岳书夙低556-ij 应盘犯交运7-djfi 岩仓刷住配k反-d t1ibbb3k 咏5 85/glluuli r也比比&

7、ljlliu 心，：zfewj.ll wa1l：!:/'j_u./bx m,u b -fjub buju(2)豆粕是3709.00买入，3972.00卖出，主要是顺着当时的总趋势，并没有经行详细的技术面分析，因此没有在最佳卖出点位卖出，赚取的差价收入小。(3)棉花呈现 w状，在e点时突破上升。我是以 5267.00买入，但在5377.00就卖出，没 有预计到e点过后的大涨幅，盈利不大。(4)白糖我是在 g点19406买入，f点19771卖出，是获利最大的一笔交易。图形也是呈现w状，在g点没有跌破，因此很有可能反弹，并且当时保守起见，依据 w规律在f点 平仓。接下来果然没有突破 f点，并

8、且下跌。五、商品期货投资经验及体会要想进入期货投资领域首先就要学习基础知识，了解期货买卖的基本流程，看得懂k线图，了解了一些投资老手们的经验，还有最重要的，调整好自己投资期货时的心态。在投资期货的过程中，一颗平常心能为我们进行期货操作提供稳定情绪的作用。只有在平和的心态下选择自己的投资，才会让我哦们有更加理性的投资计划。投资期货需要的是专注， 专心，不要怕失败而不敢开仓， 在选择期货进行投资时应事先 制定妥善的交易计划，以便尽可能增加获利、减少损失。此次进行的是期货模拟交易， 资金全是模拟资金，但在实际操作中， 首先要确定可利用 资金的多少，并且这些资金应该是能够承担风险冲击的闲置资金。 在日

9、常投资中不应将日常 生活费用于期货投机，在制定交易计划时，要有一个损失额度的限定，超过该限定必须忍痛 退市。期货交易中，市场信息的获取是十分重要的。 供求信息和开盘交易期间的数据要结合利 用。本学期进行的沪锌交易就是在了解市场的供需状况后进行交易的，开盘前了解了有关锌产业的发展，在国际锌交易中，基本处于下跌的状态， 而且中国的锌产量也处于过剩的状态。 当时是卖空锌，因此小赚了一笔。期货投资需要具备一定的理论基础， 因此平时课堂的内容需要仔细消化， 但不能仅仅限 于书本的理论知识，要开仓进行交易，在具体交易中感受期货交易的魅力， 并对每次交易经 行总结。在长假日之前，尽量不要持仓。时间相差太长不利于把握期货价格的变化，很有可能开盘后价格会急剧下跌，导致损失惨重。在本学期的学习中， 我感受最深的是：期货市