约定购回式证券交易业务介绍客户版ppt课件

1、海通证券股份二零一一年九月商定购回式证券买卖商定购回式证券买卖业务引见业务引见一、一、 定义及流程定义及流程二、二、 主要业务规那么主要业务规那么三、三、 业务优业务优 势势3一、一、 定义定义1.1 1.1 定义定义n商定购回式证券买卖包括初始买卖和购回买卖两次买卖。商定购回式证券买卖包括初始买卖和购回买卖两次买卖。n商定购回式证券买卖是指符合条件的客户以商定价钱向其指定买卖的证券公司商定购回式证券买卖是指符合条件的客户以商定价钱向其指定买卖的证券公司卖出标的证券，并商定在未来某一日期客户按照另一商定价钱从证券公司购回标卖出标的证券，并商定在未来某一日期客户按照另一商定价钱从证券公司购回标的

2、证券，除指定情形外，待购回期间标的证券所产生的相关权益于权益登记日划的证券，除指定情形外，待购回期间标的证券所产生的相关权益于权益登记日划转给客户的买卖行为。转给客户的买卖行为。1.2 1.2 业务流程图业务流程图6二、二、 主要业务规那主要业务规那么么72.1 2.1 投资者适当性管理投资者适当性管理7n准入条件准入条件n开户资料齐全，账户规范且账户形状正常；开户资料齐全，账户规范且账户形状正常；n客户资金账户内资产客户资金账户内资产500500万元以上含万元以上含500500万元万元( (试点试点期间暂限于机构客户期间暂限于机构客户) )；n在公司的开户时间不少于在公司的开户时间不少于6

3、6个月含个月含6 6个月；个月；n客户信誉良好，无艰苦违约记录；客户信誉良好，无艰苦违约记录；n不存在其它严重影响客户偿债才干的情况。不存在其它严重影响客户偿债才干的情况。n额度管理额度管理n公司根据客户账户内标的证券市值及集中度管理的公司根据客户账户内标的证券市值及集中度管理的要求为每个客户设定最大买卖额度要求为每个客户设定最大买卖额度2.2 2.2 标的证券管理标的证券范围标的证券管理标的证券范围 确定范围确定范围 原那么上从上证原那么上从上证180、上证、上证50、中证、中证500及沪深及沪深300中的沪市股票，沪市中的沪市股票，沪市ETF及及上市债券中选择。上市债券中选择。n剔除以下证

4、券剔除以下证券:n该证券持有人为该证券所属上市公司的董事、监事、高级管理该证券持有人为该证券所属上市公司的董事、监事、高级管理人员；人员；n该证券持有人为持有该证券所属上市公司股份百分之五以上的该证券持有人为持有该证券所属上市公司股份百分之五以上的股东；股东；n非流通股、限售流通股及个人客户持有的解除限售存量股。非流通股、限售流通股及个人客户持有的解除限售存量股。n停牌的证券；停牌的证券；n退市风险警示处置或被其它特别处置的股票；退市风险警示处置或被其它特别处置的股票；n海通证券海通证券600837。2.2 2.2 标的证券管理折扣率标的证券管理折扣率 折扣率原那么上每月定期调整一次，以折扣率

5、原那么上每月定期调整一次，以 中确定的中确定的数值为准数值为准2.32.3买卖管理买卖要素买卖管理买卖要素n 购回期限：由双方协商确定，最长不超越购回期限：由双方协商确定，最长不超越182182天天n 标的证券种类：沪市上市买卖的股票、标的证券种类：沪市上市买卖的股票、ETFETF基金和债券，但非流通股、限售流通股和基金和债券，但非流通股、限售流通股和个人持有的解除限售存量股票等除外个人持有的解除限售存量股票等除外n 标的证券数量：双方协商确定；标的证券数量：双方协商确定；n 初始买卖金额：标的证券数量初始买卖金额：标的证券数量* *min(min(该标的证券该标的证券5 5日均价，该标的证券

6、日均价，该标的证券2020日均价日均价) )* *折折扣率；单笔买卖规模不超越公司净资本的扣率；单笔买卖规模不超越公司净资本的0.5%0.5%；n 购回价钱：每购回价钱：每100100元资金的年收益，双方协调确定元资金的年收益，双方协调确定n 购回买卖金额：初始买卖金额购回买卖金额：初始买卖金额+ +初始买卖金额初始买卖金额* *购回价钱购回价钱/100/100* *买卖天数买卖天数/360/360n 违约金率：双方违约需支付的惩罚金比率日利率万分之三违约金率：双方违约需支付的惩罚金比率日利率万分之三n 买卖时间：每个买卖日的买卖时间：每个买卖日的9:30-11:309:30-11:30，13

7、:00-15:0013:00-15:00n 买卖履约保证比例：最低值买卖履约保证比例：最低值130%130%、预警值、预警值160%160%11112.32.3买卖管理买卖协议书买卖管理买卖协议书n签署签署 nn客户进展每笔商定购回式证券买卖前，须与公司书面签客户进展每笔商定购回式证券买卖前，须与公司书面签署本次买卖的署本次买卖的 。12122.3 2.3 买卖管理买卖本钱买卖管理买卖本钱n购回价钱购回价钱( (每百元年收益每百元年收益) )n双方协商而定，以双方协商而定，以 中确定的数值为准。中确定的数值为准。按实践买卖天数收取。按实践买卖天数收取。n买卖手续费买卖手续费n包括印花税、经手费

8、、过户费、证券监管费及佣金包括印花税、经手费、过户费、证券监管费及佣金等费用，按现行证券买卖规范收取。其中过户费每笔不超越等费用，按现行证券买卖规范收取。其中过户费每笔不超越500500元。元。2.32.3买卖管理集中度管理买卖管理集中度管理n单笔买卖不超越公司净资本的单笔买卖不超越公司净资本的0.5%；n单一证券的集中度需满足公司相关要求。单一证券的集中度需满足公司相关要求。n原那么上客户资金账户内有两只及以上符合条件的标原那么上客户资金账户内有两只及以上符合条件的标的证券，且至少有两只以上的证券其持仓比例不低于的证券，且至少有两只以上的证券其持仓比例不低于20%；2.32.3买卖管理提早购

9、回机制买卖管理提早购回机制n 提早购回机制提早购回机制n 待购回期间，客户可恳求提早购回。待购回期间，客户可恳求提早购回。n 当出现以下情形之一，公司有权要求客户提早购回：当出现以下情形之一，公司有权要求客户提早购回：n 低于最低履约保证比例且未依约采取履约保证措施的；低于最低履约保证比例且未依约采取履约保证措施的；n 待购回期间标的证券发行人送股或转增股本的，根据除权价测算，买待购回期间标的证券发行人送股或转增股本的，根据除权价测算，买卖履约保证比例低于预警履约保证比例且未就新增股份发起一笔新的卖履约保证比例低于预警履约保证比例且未就新增股份发起一笔新的商定购回式买卖的；商定购回式买卖的；n

10、 发生标的证券被发生标的证券被 ST ST、STST，标的证券涉及吸收合并、要约收买、权，标的证券涉及吸收合并、要约收买、权证发行、公司缩股或公司分立、标的证券暂停或终止上市等事件时；证发行、公司缩股或公司分立、标的证券暂停或终止上市等事件时；n 客户标的证券或资金来源不合法；客户标的证券或资金来源不合法；n 客户恳求买卖资历、签署协议、买卖协议书或业务往来中提供的信息客户恳求买卖资历、签署协议、买卖协议书或业务往来中提供的信息存在虚伪成分，艰苦隐瞒或脱漏；存在虚伪成分，艰苦隐瞒或脱漏；n 客户发生信誉情况或财务情况恶化等足以影响履约才干的情形；客户发生信誉情况或财务情况恶化等足以影响履约才干

11、的情形；n 客户违背资金运用承诺；客户违背资金运用承诺；n 商定的其他情形。商定的其他情形。2.32.3买卖管理延期购回机制买卖管理延期购回机制延期购回机制到期不能购回或购回失败的，客户与公司协商延期购回，延期后的买卖总期限不超越182天。2.42.4权益处置权益处置权益事件权益事件操作操作派发资产及行使优派发资产及行使优先认购权先认购权登记结算公司于股权登记日将公司公用账户生成的相应权益划至客户账户 ，其中需支付对价的权益由客户自行行使表决权表决权客户提早4个买卖向证券公司表达投票意向，证券公司分类汇总统计后分类投票提议召开、参与证提议召开、参与证券持有人会议或提券持有人会议或提出提案等出提

12、案等提早5个买卖日向公司提出书面恳求，由公司代为执行n 处置原那么：处置原那么：n 待购回期间，证券公司不自动行使标的证券相关股东或持有人权益待购回期间，证券公司不自动行使标的证券相关股东或持有人权益。n 客户可提早购回，自行行使权益。客户可提早购回，自行行使权益。n 客户可委托公司行使。客户可委托公司行使。公司公用证券账户被冻结，相关股东权益留存在公司公用账户，对于增发、配股、配售债券等，公司进展现金补偿，对于现金红利、红股的，思索税收差别。2.42.4权益处置标的证券大比例送股或转增权益处置标的证券大比例送股或转增n待购回期间标的证券发行人送股或转增股本的，股权登记日待购回期间标的证券发行

13、人送股或转增股本的，股权登记日日终根据除权价及标的证券数量测算，买卖履约保证比例低于日终根据除权价及标的证券数量测算，买卖履约保证比例低于预警履约保证比例的，客户须就新增股份进展新的商定购回式预警履约保证比例的，客户须就新增股份进展新的商定购回式证券买卖。证券买卖。n该笔买卖标的证券数量为全部新增股份，初始买卖成交金额该笔买卖标的证券数量为全部新增股份，初始买卖成交金额为为1000元，初始买卖日为新增股份上市日，购回价钱及购回买元，初始买卖日为新增股份上市日，购回价钱及购回买卖日与原买卖一样。该笔买卖与原买卖合并管理。卖日与原买卖一样。该笔买卖与原买卖合并管理。2.52.5违约处置违约处置违约

14、类型违约类型违约情形违约情形处置方式处置方式客户违约1到期购回、提早购回或延期购回时，因客户缘由购回买卖无法完成；2 待购回期间，低于最低履约保证比例的，客户未提早购回且未提供履约保证措施；3公司要求客户提早购回，客户未提早购回。1可以延期的，客户择日进展购回，按日交纳违约金；2不能延期的，购回买卖终止，协商处置标的证券。公司违约1因券商缘由未完成初始买卖或交收失败；2因券商缘由未完成购回买卖或交收失败。第一种情形下：公司按初始买卖金额支付一天的违约金第二种情形下：停顿加计客户利息1可延期的，与客户协商重新购回，按日支付违约金；2不能购回或客户不赞同延期的，终止购回买卖，场外了结。19三、三、 业务优势业务优势20203 3、业务优势、业务优势n费率相对市场程度低费率相对市场程度低n商定回