我国商业银行表外业务发展探析

1、我国商业银行表外业务发展探析【摘要】商业银行经营表外化、国际化和资本证券化是目前国 际金融业发展的三大趋势。为了适应国际金融市场日益激烈的竞争 环境，提高综合竟争力，发展表外业务已成为我国商业银行必然而 现实的选择。本文首先对商业银行表外业务进行基本阐述，分析表 外业务风险，描述我国表外业务发展现状，最后对商业银行表外业 务发展提出看法。【关键词】商业银行 表外业务 风险多元化近三十年来，整个国际金融环境发生了急剧的变化：金融业竞争 日益激烈，金融创新层出不穷，金融自由化、全球经济一体化趋势 明显加强。面对动荡的国际金融环境，众多国外商业银行经营模式 也发生了深刻的变化，其中最引人注目的就是堪

2、称未来国际金融业 三大发展趋势之一的表外业务飞速发展。随着我国经济金融改革的 逐步深化和对外开放程度的提高，商业银行已经把表外业务定位于 业务和利润的新增长点。关于我国商业银行表外业务的研究对促进 银行业与国民经济的健康、稳定发展具有重大的理论和现实意义。一、表外业务基本内容概述巴塞尔委员会将商业银行表外业务定义为商业银行从事的，按通 行的会计准则不列入资产负债内，不影响其资产负债总额，但能影 响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。根据商业银行 在从事这些具体业务吋承担的风险责任的不同分成狭义的表外业 务和广义的表外业务两大类。狭义的表外业务包括或有债权/债务 类表外业务，它们在一定条

3、件下可转化为表内资产或负债业务，其 中一部分还有可能转变为银行的实有资产和实有负债，这类业务主 要包括担保类、承诺类和金融衍生交易三种类型的表外业务。广义 的表外业务则除了包括狭义的表外业务还包括另一类金融服务类 表外业务，即银行提供金融服务收取手续费，满足客户多方面的需 求，这类业务主要包括信托与咨询服务、支付与结算、代理服务、 与贷款有关的服务以及进口服务等。本文所说的表外业务主要指狭 义的表外业务。狭义的表外业务主要包括担保类、承诺类和金融衍 生交易三种类型。担保类业务是指商业银行接受客户的委托对第三 方承担责任的业务，包括担保（保函）、备用信用证、跟单信用证、 承兑等。承诺类业务是指商

4、业银行在未来某一日期按照事先约定的 条件向客户提供约定的信用业务，包括贷款承诺等。金融衍生交易 类业务是指商业银行为满足客户保值或自身头寸管理等需要而进 行的货币和利率的远期、掉期、期权等衍生交易业务。二、商业银行发展表外业务的重要性随着金融自由化和金融全球化趋势的发展，商业银行业务表外化 趋势也日渐明显。面对加入wto后，外资银行的大举进入及其在表 外业务方面的强大优势，本土的商业银行应力求在服务质量、观念 转变等方面有重大突破，才能有效应对外部竞争。表外业务作为一 种新的业务，涉及客户、同业等各个方面，其开发与拓展将成为各 家银行在竞争中生存发展的新武器。1、发展表外业务为商业银行带来新的

5、利润增长点。我国商业银行 经营结构主要是传统的资产负债业务，利差收入仍然是经营收入的 主耍来源。随着利率市场化改革的推进，存贷利差越来越小，利差 获利空间不断缩小，因此商业银行必须寻找新的利润突口。发展表 外业务能够增加商业银行的收益，提高资产报酬率，还将带来大量 的佣金和手续费收入。同时，商业银行还可以利用各种表外业务在 外汇市场、股票市场、债券市场和衍生金融工具市场上赚取高额利 润。2、发展表外业务可降低经营成本，增加经营利润。由于表外业务 基本上无需运用或较少运用自由资本，而且还可以放慢资产增长速 度，因此可以避免资本充足率的限制，无需为这类活动及其风险捉 取相应的准备金或一定水平的资木

6、额，不用考虑存款保险费的问 题，具有降低经营成本的功效，另商业银行在表外业务上可以轻装 上阵，有更大的自由度。3、发展表外业务实现商业银行经营多元化，增强自身的综合实力。 商业银行充分利用自身技术优势、市场优势、管理优势等资源优势, 合理配置资源，提高资源的使用效率。与专注于传统的资产负债业 务相比，多元化经营为银行管理者创造了一个协调管理不同业务的 机会，能使银行提高工作效率，获取更高的投资报酬。三、商业银行表外业务风险商业银行自诞生之初，风险就与之相伴。从某种意义上讲，商业 银行就是“经营风险”的金融机构，以“经营风险”为其盈利的根 本手段。作为银行业务的一种，表外业务在给商业银行带来可观

7、收 益的同吋也带來了高风险，集中体现在股票、期货等高收益、高风 险、交易高度集中、高杠杆作用的表外业务中，这些业务金额口大, 却不受资产规模限制，无须提高资本数额。由于金融市场的脆弱性 和系统性作用，即使起初是规模较小、金额不大的风险个案，也可 能形成多米诺骨牌效应，造成巨人的亏损。概括而言，表外业务风 险主要有以下类型。1、信用风险。指表外业务服务对象违约，而是债权人遭受的风险。 如担保业务中，被担保客户出现违约或资金断链等情况，无法履约 时，导致银行承担赔偿责任，从而造成损失，发生信用风险。2、市场风险。指由于市场利率、汇率变动导致的风险，也称价格 风险。例如在远期、互换等衍&金融

8、工具中，当利率、汇率等因素 发生不利于银行的变动，就会使银行面临市场风险。在金融自由化、 国家化、证券化的趋势下，利率、汇率变动带来的市场风险越来越 大。3、流动性风险。主要是指银行的表外金融工具不能以市场价格或 接近市场价格迅速转让变现，而使银行面临资金头寸短缺或以低价 转让资产而遭受损失的可能性。一方面，很多工具是为客户量身定 做的，在市场难以定价或出售，流动性有限；另一方面，在市场发 生危机时，人们都想转嫁风险，同时抛售金融工具，从而增加流动 性风险。4、操作风险。是指由于银行内部经营管理及法规制度不健全、出 现违规操作而导致的风险。表外业务自市度大，形式多样，受限制 较少，银行从事表外

9、业务不像传统业务那样受到金融法规的严格限 制，不受银行信贷规模和资金的制约，具有较大的灵活性，加大了 银行违规违约操作的风险。上述风险是各类表外业务均可能面临的，但由于不同表外业务的 服务对象、操作模式、市场环境等均不同，面临的风险侧重点有所 不同。担保、承诺类业务面临的信用风险相对大一些，而与金融衍 生类业务关系最为密切的风险是市场风险。四、我国商业银行表外业务发展现状1、起步较晚，发展较慢。我国表外业务起步较晚，1979年10刀 中国银行才首次开发信托、租赁类表外业务。之后，我国商业银行 不断借鉴和学习国外先进经验，先后开发了保函、商业票据承兑与 贴现、代客外汇买卖、代理发行债券、银行承兑

10、汇票、信用证、贷 款承诺、远期交易等表外业务，使得表外业务取得了长足的发展， 但从整体上看，我国商业银行表外业务发展水平远远落后于西方发 达国家商业银行。并且，我国商业银行目前仍然以存、贷款业务为 主，表外业务为辅，表外业务中起主导作用的还是那些筹资功能较 强、日常操作简单的结算类和代理类业务，而高附加值、高智能及 高费用的业务相对较少。另外，由于商业银行表外业务的发展受到 诸多限制和约束，业务范围较窄，而导致创新能力较弱，产品也不 够丰富。2、近儿年发展较快。随着我国金融体制改革的深化，伴着经济全 球化和一体化的影响，近年来我国表外业务发展日趋活跃，成为商 业银行重点发展的对象，同吋也加快了发展的步伐。同吋，表外业 务创新能力也在不断加强，信贷承诺和衍生金融工具大力发展，成 为了商业银行新一轮竞争中的重要手段。以工商银行对外披露的数 据看，2009年、2010年和2011年6刀的信贷承诺分别为12396. 87 亿元、16491.57亿元及20349. 11亿元，2011年较2009年增幅达 64%；衍生金融工具分别为7452.