交易银行的内涵、价值与发展路径

1、交易银行的内涵、价值与发展路径交易是私有制产生后的人类经济活动主体形态，也是社 会分工的产物。“分工产生效能”是经济学里最核心的一个概 念，亚当斯密在国富论开篇即以别针制造为例说明了 分工如何提高劳动生产率。从手工业阶段的别针制造分工到 工业时代的泰勒流水生产线，再到现代的国际贸易，社会分 工产生了越来越多的细分行业和专业，在提高经济效能的同 时，也使社会协作和市场交易更加重要。作为人类主要的经济活动，交易从来都是商业银行服 务的对象和基础，商业银行也是提供交易所必需的支付和融 资服务的重要基础设施。如何为实体经济中的交易提供优质 高效的金融服务，一直以来都是商业银行的使命，随着产融 结合的深

2、入，交易银行成为商业银行回归根本的基础性产品 和服务，并随着互联网、大数据、云计算和人工智能等金融 科技的应用，成为现代商业银行最具创新的业务领域。对于交易银行发展的背景、内涵、价值和发展路径进 行研究，有助于业界尽快统一认识，顺利建立交易银行的产 品服务体系，快速推动业务发展，更好地服务实体经济。交易银行崛起的背景在这次经济危机来临之后，国际银行业的收入结构发 生了巨大变化。2008年，全球投资银行的收入几乎减半，从 2007年的3070亿美元骤降到2008年的1720亿美元。与之 形成鲜明对比的是，全球交易银行的收入却在同期增长了 17%,从3040亿美元提高到3540亿美元。作为昔日的赚

3、钱 明星，投资银行受到资本市场影响，断崖下滑，跌落尘埃。 而为实体经济服务的交易银行，仍然在稳步上升，变成最赚 钱的部门。这个形势的逆转，表明了服务于实体经济的交易 银行是弱周期的。这就是危机之后国际银行业再次高度重视 交易银行的根本原因。中国交易银行兴起的特殊因素产融结合。中国金融资本多数是财政资本，很少有产 业资本，但最近几年很多产业资本发展壮大了，都开始做金 融，产业金融资本快速发展。与此同时，金融资本也进一步 渗透到实体经济中，一些大型企业集团纷纷成立自己的金融 机构，甚至设立金融控股板块，企业自金融化趋势显现。金 融资本和产业资本彼此深度渗透和相互渗透的结果，就是金 融更加靠近实体经

4、济，更需要服务于实体经济。我国的互联网+战略。中国互联网的行业应用在国家互 联网+战略确立后得到提速，各行业互联网+发展得非常快。 交易银行就是互联网+战略在银行业公司银行领域的一个表 现，是传统公司银行的互联网转型。服务小微企业的需要。随着监管的变化，特别是资本 约束、金融脱媒和利率市场化，使得商业银行越来越重视小 微企业的服务。但在这个过程中又遇到经济下行期，风险不 断暴露，不良资产飙升，需要找到更能有效地服务小微企业 同时又能有效地控制风险的手段，交易银行提供了这样一种 可能。在这种背景之下，招商、中信、民生、浦发等股份制 银行纷纷始组建交易银行部门，推出交易银行品牌，开展交 易银行架构

5、、产品、系统的整合，开始大力发展交易银行， 交易银行成为当前银行业创新转型的热点领域。交易银行的内涵尽管各家银行对交易银行都非常重视，但交易银行的 内涵是什么，究竟包含哪些业务，在业内还是有不同认识， 有必要对交易银行的概念和内涵进行一些梳理和统一。按照字面理解，或者是从交易银行服务对象方面来看, 交易银行是为企业日常交易活动所提供的银行产品和服务。 企业日常交易活动就是生产经营过程中频繁发生的釆购和 销售，与此相关的银行服务，包括支付结算服务和贸易融资 服务，这也是最直观的理解。按照交易银行的业务范围来看，交易银行主要包括现 金管理和贸易金融服务，花旗银行的交易银行部门简称为 tts,即财资

6、和贸易金融服务，这是交易银行最核心的两个 部分。有的银行还会把支付结算从现金管理中独立岀来，还 有的银行会把供应链金融从贸易金融中单列出来，也有少数 银行的相关业务包括证券服务和托管服务，但是多数交易银 行的主要和核心内容就是现金管理和贸易金融。从服务方式来看，交易银行虽然也包括传统网点的柜 面服务，但是在互联网时代，交易银行更加强调基于互联网 渠道的线上化服务，因此可以用一个简单的公式表示：交易 银行二互联网+。之所以将投资银行除外，是因为投行是服务 于大客户的非标产品，需要通过专业团队进行定制化差异化 服务，而不能用系统和模型替代。因此交易银行是可以标准 化和线上化的公司银行产品和服务。从

7、交易银行的服务场景来看，逐步呈现出以电商平台 作为服务场景的趋势，交易银行的产品服务与企业的电商交 易以及其他物流、信息流服务四流合一，实现深度融合。我们把交易银行的服务对象、服务目标、服务方式、 服务内容等方面综合起来，就可以比较全面地阐述出交易 y行的内涵和概念了。交易银行是数字时代的公司金融服 务，是服务于客户交易活动，以提高交易效率和降低交易成 本为目标，以电商平台为场景，以电子银行为渠道，以现金 管理和贸易金融为服务内容的综合化、生态化的公司金融服 务。这个概念也把目前与交易银行相关的电子银行、现金管 理、贸易金融以及电商金融等产品服务进行了梳理，揭示出 这些相关性业务之间的关系，为

8、交易银行业务协同创造了便 利。交易银行的价值全面深刻地挖掘和展示交易银行的价值对于交易银行 的发展十分重要，既可以在银行内部统一认识，争取资源投 入，推动产品创新，也可以面向客户开展营销服务，让更多 客户接受交易银行服务。交易银行对于银行和社会都具有很大价值。对于银行 的内部价值是交易银行承载了传统公司银行战略转型的三 大方向，即轻资本、零售化和互联网+战略。随着金融监管 变化和市场的发展，传统公司银行面临巨大挑战。首先是资 本约束。此次危机的一个重大产物就是新资本协议，对银行 资本充足率提出了更高更严的要求，而传统公司银行业务资 本消耗比较大，所以轻资本是公司银行转型的第一个重大方 向。怎么才能做到轻资本呢？就是要做轻资本的客户和轻资 本的业务。轻资本的客户就是小微企业客户，它的资本耗用 是比较低的。再加上利率市场化，小微企业可以贡献更大的 利差，