企业内部财务分析讲义ppt课件

1、如何做财务分析主讲：孔如泉 2021年10月财务分析给谁看？财务分析给谁看？财务分析如何做？财务分析如何做？财务分析报告怎样写？财务分析报告怎样写？讨论的问题：讨论的问题： 一、财务分析 给 谁 看 ？什么是财务分析？ 运用财务报表与数据，对企业价值的一种评价。一、财务分析给谁看？一、财务分析给谁看？什么是企业价值？企业未来收益的净现值一、财务分析给谁看？一、财务分析给谁看？财务分析的受众：财务分析的受众：非财务人员一、财务分析给谁看？一、财务分析给谁看？1、宏观层面公司层面、宏观层面公司层面一、财务分析给谁看？一、财务分析给谁看？对象：公司董事会对象：公司董事会目的：战略开展、投融资、并购。

2、目的：战略开展、投融资、并购。2、微观层面业务层面、微观层面业务层面一、财务分析给谁看？一、财务分析给谁看？对象：公司管理层、销售经理、对象：公司管理层、销售经理、业务主管业务主管目的：控制风险、促进公司业务目的：控制风险、促进公司业务安康开展安康开展1end 二、财务分析二、财务分析 如如 何何 做做 ？财务分析的根本方法：财务分析的根本方法：二、财务分析如何做？二、财务分析如何做？1 1、趋势分析法：开展轨迹、趋势分析法：开展轨迹2 2、构造分析法：总体与部分的关系、构造分析法：总体与部分的关系3 3、财务目的分析法：不同财务目的的、财务目的分析法：不同财务目的的联络联络4 4、对比分析法

3、：比历史、比预算、比、对比分析法：比历史、比预算、比同行同行5 5、要素分析法：杜邦分析体系、要素分析法：杜邦分析体系财务分析的程序：财务分析的程序：二、财务分析如何做？二、财务分析如何做？1 1、确定分析目的、确定分析目的2 2、搜集分析资料、搜集分析资料3 3、进展专项分析与综合分析、进展专项分析与综合分析4 4、作出分析结论、作出分析结论5 5、撰写分析报告、撰写分析报告企业财务才干分析：企业财务才干分析：二、财务分析如何做？二、财务分析如何做？1 1、盈利才干、盈利才干 2 2、营运才干、营运才干 3 3、偿债才干、偿债才干 4 4、开展才干、开展才干1、盈利才干分析：、盈利才干分析：

4、二、财务分析如何做？二、财务分析如何做？销售净利率：销售净利率： 反映企业每实现反映企业每实现1 1元元销售收入可以产生多少销售收入可以产生多少净利润净利润 1、盈利才干分析：、盈利才干分析：二、财务分析如何做？二、财务分析如何做？营业利润增长率：营业利润增长率：特点：反映了开展的趋势特点：反映了开展的趋势 扣除了非经常性工程扣除了非经常性工程可以反映出实现利润的稳定性可以反映出实现利润的稳定性1、盈利才干分析：、盈利才干分析：二、财务分析如何做？二、财务分析如何做？总资产净利率：总资产净利率： 反映企业每反映企业每1 1元的受元的受托资产可以产生多少净托资产可以产生多少净利润利润 1、盈利才

5、干分析：、盈利才干分析：二、财务分析如何做？二、财务分析如何做？权益净利率：权益净利率： 反映每反映每1 1元的股东资元的股东资本可以赚取多少净收益本可以赚取多少净收益 对于投资人来说，最具综合性的目的对于投资人来说，最具综合性的目的二、财务分析如何做？二、财务分析如何做？ 1已证明的资产减值或损失。已证明的资产减值或损失。 2运营性租入的固定资产。虽未列入资产负债表，却将引起租赁费用的发生从运营性租入的固定资产。虽未列入资产负债表，却将引起租赁费用的发生从而影响未来期间的收益。而影响未来期间的收益。 3企业未入账的大额或有负债。企业未入账的大额或有负债。 4企业为构成无形资产而发生的研讨开发

6、费用。企业为构成无形资产而发生的研讨开发费用。影响盈利才干的特殊工程：影响盈利才干的特殊工程：2、营运才干、营运才干(资产管理才干资产管理才干)分析：分析：二、财务分析如何做？二、财务分析如何做？应收账款周转率：应收账款周转率：p期末数还是平均数期末数还是平均数p销售收入还是赊销收入销售收入还是赊销收入p应收账款及应收票据周转率应收账款及应收票据周转率p应收账款周转天数能否越少越好应收账款周转天数能否越少越好p应收账款余额与应收账款净值应收账款余额与应收账款净值2、营运才干、营运才干(资产管理才干资产管理才干)分析：分析：二、财务分析如何做？二、财务分析如何做？存货周转率：存货周转率：p销售收

7、入还是销售本钱销售收入还是销售本钱p应付账款、存货、应收账款的关系应付账款、存货、应收账款的关系p存货款周转天数的多与少存货款周转天数的多与少p存货的内部构造与滞销品存货的内部构造与滞销品2、营运才干、营运才干(资产管理才干资产管理才干)分析：分析：二、财务分析如何做？二、财务分析如何做？总资产周转率：总资产周转率：流动资产周转率：流动资产周转率：固定资产周转率：固定资产周转率：3、偿债才干分析：、偿债才干分析：二、财务分析如何做？二、财务分析如何做？短期偿债才干目的：短期偿债才干目的：p净营运资本净营运资本p流动比率流动比率p速动比率速动比率p现金流动负债比率现金流动负债比率3、偿债才干分析

8、：、偿债才干分析：二、财务分析如何做？二、财务分析如何做？长期偿债才干目的：长期偿债才干目的：p资产负债率资产负债率p权益乘数权益乘数p已获利息倍数已获利息倍数p现金流量利息保证倍数现金流量利息保证倍数4、开展才干分析：、开展才干分析：二、财务分析如何做？二、财务分析如何做？u销售增长目的销售增长目的u资产增长率资产增长率u利润增长率利润增长率u可继续增长率可继续增长率企业要素专项分析：企业要素专项分析：二、财务分析如何做？二、财务分析如何做？1 1、现金流量分析、现金流量分析2 2、销售收入分析、销售收入分析3 3、毛利分析、毛利分析4 4、资产负债构造分析、资产负债构造分析5 5、费用分析

9、、费用分析1、现金流量分析：、现金流量分析：二、财务分析如何做？二、财务分析如何做？现金流与净利润的固有差别：现金流与净利润的固有差别：l应收账款信誉期的存在，呵斥现金流相对于应收账款信誉期的存在，呵斥现金流相对于净利润的滞后性净利润的滞后性l存货规模添加，易侵占大量的现金流存货规模添加，易侵占大量的现金流l减值预备的计提或冲回，只调理了利润，与减值预备的计提或冲回，只调理了利润，与现金流无关现金流无关l固定资产购买与计提折旧固定资产购买与计提折旧1、现金流量分析：、现金流量分析：二、财务分析如何做？二、财务分析如何做？现金流量构造分析：现金流量构造分析：运营活动、投资活动、筹资活动的比例运营

10、活动、投资活动、筹资活动的比例现金流入构造、流出构造、流入流出比分析现金流入构造、流出构造、流入流出比分析运营现金流入构造：销售流入、其他流入运营现金流入构造：销售流入、其他流入运营现金流出构造：购买商品、支付给职工、运营现金流出构造：购买商品、支付给职工、其他流出其他流出流入流出比：运营流越大越好流入流出比：运营流越大越好 投资流、筹资流详细分析投资流、筹资流详细分析2、销售收入分析：、销售收入分析：二、财务分析如何做？二、财务分析如何做？n已实现销售与预算数的达成率：事已实现销售与预算数的达成率：事中分析、及时控制中分析、及时控制n销售收入的地域构造：销售收入的地域构造：n销售收入的客户构

11、造及行业构造：销售收入的客户构造及行业构造：n与销售收入亲密相关的信誉政策：与销售收入亲密相关的信誉政策：3、毛利分析：、毛利分析：二、财务分析如何做？二、财务分析如何做？l业务部门人均毛利与人均毛利率业务部门人均毛利与人均毛利率l影响毛利的两个要素：本钱与售价影响毛利的两个要素：本钱与售价l各销售区域和行业的毛利分析各销售区域和行业的毛利分析l各产品线的毛利分析各产品线的毛利分析4、资产、负债构造分析：、资产、负债构造分析：二、财务分析如何做？二、财务分析如何做？u流动资产与固定资产比流动资产与固定资产比u现金、应收、存货的比例现金、应收、存货的比例u短期负债与长期负债比短期负债与长期负债比

12、u短期借款、应付、工资、税短期借款、应付、工资、税费的比例费的比例5、费用分析：、费用分析：二、财务分析如何做？二、财务分析如何做？p费用管理：财务任务的根本职能费用管理：财务任务的根本职能p费用分析的关键：找出不合理费费用分析的关键：找出不合理费用，开源与截流同等重要用，开源与截流同等重要p费用支出与销售达成的配比费用支出与销售达成的配比p区分固定费用与变动费用区分固定费用与变动费用净资产利润率总资产净利率 权益乘数 销售净利率 总资产周转率 净利润 销售收入 销售收入 资产总额 本钱费用 流动资产 长期资产 销售本钱 销售费用 管理费用 财务费用 税金 其他支出 货币资金 短期投资 应收账

13、款 预付款项 存货 其他流动资产 固定资产 长期投资 无形资产 其他长期资产 销售收入 杜邦分析体系2end 三、财务分析报告三、财务分析报告 怎怎 么么 写写 ？财务分析与财务分析报告的关系：财务分析与财务分析报告的关系：三、财务分析报告怎样写？三、财务分析报告怎样写？u过程与结果过程与结果u专业与通俗专业与通俗u定量与定性定量与定性u专项与综合专项与综合u有常态和无常态有常态和无常态财务分析报告的类型：财务分析报告的类型：三、财务分析报告怎样写？三、财务分析报告怎样写？p综合分析报告综合分析报告p简要分析报告简要分析报告p专题分析报告专题分析报告p定期分析报告定期分析报告p不定期分析报告不

14、定期分析报告财务分析报告的构造：财务分析报告的构造：三、财务分析报告怎样写？三、财务分析报告怎样写？标题标题目录目录报告摘要报告摘要阐明段阐明段分析段分析段评价段评价段详细改良措施及建议详细改良措施及建议视分析报告的类型不同可以省略其中一些部分财务分析报告的表现方式：财务分析报告的表现方式：三、财务分析报告怎样写？三、财务分析报告怎样写？列表法：综合显示列表法：综合显示图示法：对比显示图示法：对比显示文字表达法：缘由提示文字表达法：缘由提示图片法：突出强化表达主题图片法：突出强化表达主题总的要求：方式多样，不拘一格，总的要求：方式多样，不拘一格，目的是为了让受众更情愿看下去目的是为了让受众更情愿看下去财务分析报告的资料取舍财务分析报告的资料取舍与组合：与组合：三、财务分析报告怎样写？三、财务分析报告怎样写？p选择最优及最差目的更有压服力选择最优及最差目的更有压服力p资料取舍的先归纳，后演绎资料取舍的先归纳，后演绎p对比参数：历史平均、历史最好对比参数：历史平均、历史最好p按目的内在联络，以目的组合的按目的内在联络，以目的组合的方式反映。方式反映。财务分析报告的表达逻辑：财务分析报告的表达逻辑：三、财务分析报告怎样写？三、财务分析报告怎样写？n先综述，后详细先综述，后详细n先整体目的，后部分目的先整体目的，后部分目的