招商现金增值开放式证券投资基金

1、n 当前文档修改密码：8362839招商现金增值开放式证券投资基金招募说明书基金发起人：招商基金管理有限公司基金管理人：招商基金管理有限公司基金托管人：招商银行股份有限公司二三年十二月十一日招商现金增值开放式证券投资基金招募说明书基金名称：招商现金增值开放式证券投资基金批准机关及文号：中国证监会证监基金字2003136 号基金类型：契约型开放式投资目标：保持本金的安全性与资产的流动性，追求稳定的当期收益。投资理念：以价值分析为基础，宏观与微观、定性与定量分析相结合，为投资者实现资产的保值和增值。投资范围：国内依法发行、高信用等级、具有一定剩余期限限制的债券、央行票据、回购，以及法律法规允许投资

2、的其它金融工具。投资策略：本基金以严谨的市场价值分析为基础，采用稳健的投资组合策略，通过对短期金融工具的操作，在保持本金安全性与资产流动性的同时，追求稳定的当期收益。业绩比较基准：一年期银行定期储蓄存款的税后利率：（1利息税率）×一年银行定期储蓄存款利率。基金首次发行目标规模：本基金不设定发行目标规模。基金单位面值：人民币1.00元费率水平：基金认购费率申购费率赎回费率管理费率销售和服务费率托管费率招商现金增值基金0000.33%0.25%0.10%销售对象：合格的个人投资者和机构投资者（法律、法规及其它有关规定禁止投资证券投资基金的除外）销售机构：通过招商基金管理有限公司设在深圳、

3、北京和上海的直销中心和招商银行股份有限公司、招商证券股份有限公司以及其它代销机构发售。设立募集期限：自招募说明书公告之日起不超过三个月（2003*年12月*151日20034年3*月*150日），以发行公告为准。封闭期：自基金成立之日起不超过二十个工作日基金发起人：招商基金管理有限公司基金管理人：招商基金管理有限公司基金托管人：招商银行股份有限公司注册登记人：招商基金管理有限公司签署日期：二三年*十二月*十五一日重要提示基金发起人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会审核同意，但中国证监会对本基金做出的任何决定，均不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表

4、明投资于本基金没有风险。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，当投资人赎回时，所得或会高于或低于投资人先前所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问,应寻求独立及专业的财务意见。基金投资有风险，投资者投资于本基金时应认真阅读本招募说明书。基金的过往业绩并不预示其未来表现。目 录一、绪 言3二、释 义3三、基金设立3四、管理和组织4五、基金的设立募集7六、基金成立10七、基金的申购、赎回和转换10八、基金的非交易过户与转托管16九、基金管理人17十、基金管理人的风险管理和内部控制制度23十一、基金托管人27十二、基金的投资30十三、风险

5、揭示与管理34十四、基金资产35十五、基金资产计价36十六、基金费用39十七、基金税收40十八、基金收益41十九、基金的会计和审计42二十、基金持有人的权利、义务及相关服务42二十一、基金的信息披露49二十二、基金终止51二十三、基金清算51二十四、其他应披露事项53二十五、招募说明书存放及查阅方式53二十六、备查文件53一、绪 言招商现金增值开放式证券投资基金由招商基金管理有限公司依照证券投资基金管理暂行办法及其实施准则、开放式证券投资基金试点办法、招商现金增值开放式证券投资基金基金契约及其它有关规定发起设立。本招募说明书依据证券投资基金管理暂行办法及其实施准则、开放式证券投资基金试点办法以

6、及本基金基金契约等编写。本招募说明书阐述了招商现金增值基金的投资目标、基本策略、风险、费率、管理等与投资人投资决策有关的全部必要事项，投资者在做出投资决策前应当仔细阅读本招募说明书。基金发起人和管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假内容、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金之基金单位是根据本招募说明书所载明的资料申请发行的。本基金管理人没有委托或授权任何其它人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作出任何解释或者说明。本招募说明书依据本基金基金契约编写，并经中国证监会核准。基金契约是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。投资人取得依基金契约所发行的

7、基金单位，即成为基金持有人，其认购基金单位的行为本身即表明其对基金契约的承认和接受，并按照暂行办法、试点办法、基金契约及其它有关规定享有权利、承担义务；基金投资人欲了解基金持有人的权利和义务，应详细查阅基金契约。二、释 义在本招募说明书中，除非另有所指，下列词语或简称代表如下含义：基金或本基金：指招商现金增值开放式证券投资基金基金契约或本基金契约：指招商现金增值开放式证券投资基金基金契约及对本基金契约的任何修订和补充招募说明书：指招商现金增值开放式证券投资基金招募说明书发行公告：指招商现金增值开放式证券投资基金发行公告托管协议：指招商现金增值开放式证券投资基金托管协议民法通则：指中华人民共和国

8、民法通则证券法：指中华人民共和国证券法暂行办法：指1997年11月5日经国务院批准并于11月14日实施的证券投资基金管理暂行办法试点办法：指2000年10月8日由中国证监会发布并实施的开放式证券投资基金试点办法中国证监会：指中国证券监督管理委员会中国银监会指中国银行业监督管理委员会基金契约当事人：指受本基金契约约束，根据基金契约享受权利并承担义务的基金发起人、基金管理人、基金托管人和基金持有人基金发起人：指招商基金管理有限公司基金管理人或本基金管理人：指招商基金管理有限公司基金托管人：指招商银行股份有限公司注册登记人：指办理基金登记、注册、过户、清算和结算业务的机构，本基金的注册登记人指招商基

9、金管理有限公司，或接受招商基金管理有限公司委托代为办理基金注册登记业务的机构ing：指招商基金管理有限公司外方股东荷兰投资的母公司荷兰国际集团销售机构：指招商基金管理有限公司及其它本基金的销售代理人销售代理人：指依据有关销售代理协议办理本基金销售的代理机构基金投资者：指个人投资者和机构投资者个人投资者：指依据中华人民共和国有关法律法规及其它有关规定可以投资于证券投资基金的自然人投资者机构投资者：指依据中华人民共和国有关法律法规及其它有关规定可以投资于证券投资基金的法人、社会团体或其它组织基金持有人：指依法或依本基金契约、招募说明书取得并持有本基金任何基金单位的投资者基金成立日：指基金达到成立条

10、件后，基金管理人宣布基金成立的日期基金终止日：指本基金契约规定的基金终止事由出现后按照基金契约规定的程序并经中国证监会批准终止基金的日期基金募集期：指自招募说明书公告之日起到基金认购截止日的时间段，最长不超过3个月存续期：指基金成立并存续的不定期之期限开放日： 指销售机构为投资者办理基金申购、赎回、转换等业务的工作日工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所及其它相关证券交易场所的正常交易日t日：指申购、赎回、转换或其它交易的申请确认日认购：指本基金在发行募集期内投资者申请购买本基金单位的行为申购：指基金存续期间内投资者向基金管理人提出申请购买本基金单位的行为赎回：指基金存续期间持有本基金单位的

11、投资者向基金管理人申请卖出本基金单位的行为招商安泰系列基金：指招商安泰系列开放式证券投资基金，由相互独立的三只基金共同组成，分别为：招商债券基金、招商平衡型基金、招商股票基金转换：指基金存续期间持有本基金或招商安泰系列基金旗下任一基金的投资者向基金管理人提出申请将其原持有基金（转出基金）的基金单位转换为招商安泰系列基金旗下任一基金或本基金（转入基金）的基金单位的行为转托管：指基金持有人申请将其在某一销售机构交易账户持有的基金单位全部或部分转出并转入另一销售机构交易账户的行为元：指人民币元销售与服务费：也称为持续营销和服务费用，主要用于支付销售机构佣金、以及基金管理人的基金行销广告费、促销活动费

12、、持有人服务费等，该笔费用从基金资产中扣除，属于基金的营运费用。基金收益： 包括基金投资所得利息，买卖证券价差，存款利息以及其它合法收入基金资产总值：包括基金购买的各类证券价值、银行存款本息以及其它投资所形成的价值总和基金资产净值：指基金资产总值减去负债后的价值当前累计收益：指投资人交易账户中尚未结转份额的收益摊余成本法：即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。基金日收益：指每万份基金单位的日收益基金七日收益率（）：指以最近七日（含节假日）收益所折算的年资产收益率基金账户：指基金管理人给投资者开立的用于记录投资者持有本基金

13、的所有权凭证基金交易账户： 指销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构买卖本基金份额的变动及结余情况的账户公开说明书：指基金成立后每六个月公告一次有关基金简介、基金投资组合公告、基金经营业绩、重要变更事项和其它法律法规规定应披露事项的说明书，公开说明书是对招募说明书的定期更新指定媒体：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报纸和互联网站，包括但不限于中国证券报、上海证券报、证券时报、上海证券交易所网站及深圳证券交易所网站。三、基金设立（一）基金设立的依据本基金由管理人依照暂行办法、试点办法、基金契约及其它有关法律法规设立，由中国证监会于2003年*12月*5日批准，批准文号为*中国证监会证

14、监基金字2003136号。（二）基金类型：契约型开放式（三）基金简介n 适合风险承受程度低，追求本金安全性、资产流动性及稳定当期收益的投资者。n 投资目标是保持本金的安全性与资产的流动性，追求稳定的当期收益。n 投资范围为国内依法发行、高信用等级、具有一定剩余期限限制的债券、央行票据、回购，以及法律法规允许投资的其它金融工具。四、管理和组织（一）基金发起人名称：招商基金管理有限公司注册地址：深圳市深南大道7088号法定代表人：牛冠兴成立日期：2002年12月27日电话：（0755）83196477传真：（0755）83196405联系人：刘凯（二）基金管理人名称：招商基金管理有限公司注册地址：

15、深圳市深南大道7088号法定代表人：牛冠兴成立日期：2002年12月27日电话：（0755）83196477传真：（0755）83196405联系人：刘凯（三）基金托管人名称：招商银行股份有限公司注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦法定代表人：秦晓行长：马蔚华设立日期：1987年4月8日电话：（0755）83195226传真：（0755）83195201联系人：姜然（四）销售机构1、直销机构：招商基金管理有限公司法定代表人：牛冠兴成立日期：2002年12月27日深圳总公司地址：深圳市深南大道7088号电话：（0755）83196353传真：（0755）83196405联系人：易强客户

16、服务中心电话：（0755）83161111 125906168 (限中国移动手机拨打，跨区域免长途费)北方总部地址：北京市金融街27号投资广场b2104电话：（010）66211612传真：（010）66211613联系人：胡巧华东总部地址：上海市浦东新区浦东南路588号浦发大厦22层电话：（021）68889916传真：（021）58796616联系人：郭静2、代销机构：招商银行股份有限公司注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦法定代表人：秦晓行长：马蔚华设立日期：1987年4月8日电话：（0755）83195487，82090060传真：（0755）83195049，8319505

17、0联系人： 朱小姐、刘小姐3、代销机构：招商证券股份有限公司注册地址： 深圳市福田区益田路江苏大厦a座3845层法定代表人：宫少林电话：（0755）82943167传真：（0755）82943227联系人：钟俊杰 4、代销机构：华夏证券股份有限公司注册地址： 北京市朝内大街188号法定代表人：周济谱电话：（010）65178899传真：（010）65182261联系人：权唐5、代销机构：国泰君安证券股份有限公司注册地址：上海市浦东新区商城路618号法定代表人：祝幼一电话：（021）62580818-177传真：（021）62583439联系人：顾文松6、代销机构：兴业证券股份有限公司注册地址：

18、 福州市湖东路99号法定代表人：兰荣电话：（0591）7541467传真：（0591）7546058联系人：潘峰7、基金管理人可根据有关法律法规规定，选择其它符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。（五）注册登记机构人：招商基金管理有限公司注册地址：深圳市深南大道7088号法定代表人：牛冠兴成立日期：2002年12月27日电话：（0755）83196380传真：（0755）83196436联系人：郝文高（六）律师事务所和经办律师 名称：北京高朋律师事务所 注册地址：北京市朝阳区亮马桥路39号第一上海中心808室法定代表人：胡莲萍 联系电话：（010）84534055 传真:（010）8453

19、4066 经办律师：王明涛、李小军联系人:王明涛（七）会计师事务所和经办注册会计师 名称：德勤华永会计师事务所 注册地址：上海市黄埔路99号16楼 法定代表人：郑树成 联系电话：（021）63350202 传真:（021）63350003 经办注册会计师：胡凡、陶坚 联系人:胡凡五、基金的设立募集（一）募集方式：本基金设立募集采用网下公募方式。包括直销和代销两种途径，直销由招商基金管理有限公司进行，代销由招商银行股份有限公司、招商证券股份有限公司、华夏证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、兴业证券股份有限公司等开展。（二）募集期限：本基金的设立募集期限自招募说明书公告之日起不超过三个月。

20、 自2003年×12月×15日到20034年×1月×152日,本基金向个人投资者和机构投资者同时发售,其中招商银行股份有限公司的代销网点周六、周日对个人投资者照常发售。（三）募集对象：合格的个人投资者和机构投资者（法律、法规及其它有关规定禁止投资证券投资基金的除外）。（四）募集场所：直销场所为招商基金管理有限公司，代销场所为招商银行股份有限公司和招商证券股份有限公司、华夏证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、兴业证券股份有限公司。（五）预期规模：本基金不设定预期募集规模。（六）认购价格和费用：1、本基金每份面值为人民币1.00元，按面值发售。2、认

21、购费率为零。（七）认购：1、认购程序：（1）时间安排: 本次发行安排预定在2003年×12月×15日至20032004年×1月×152日（含周六、周日）进行。招商基金管理有限公司的直销机构和招商银行股份有限公司、招商证券股份有限公司、华夏证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、兴业证券股份有限公司的代销网点发行期间的每日工作时间安排参见发行公告。发行时间到期后，基金发起人有权根据基金销售情况在发行募集期限内适当延长基金的发行时间，但必须在发行时间到期前3天在至少一种中国证监会指定的媒体进行公告。（2）代销程序：a、 销售对象：合格的个人投资者和机构投

22、资者（法律、法规及其它有关规定禁止投资证券投资基金的除外）。b、 办理地址：招商银行股份有限公司、招商证券股份有限公司、华夏证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、兴业证券股份有限公司办理本基金销售的营业网点（具体以发行公告上公布的名单和地址为准）。c、 工作时间：以发行公告上的时间为准。d、 认购程序：a 网下开立基金账户：自发行公告上规定之日起，个人投资者可持本人有效身份证明原件等资料，机构投资者持企业法人营业执照副本（或注册登记证书）及其加盖公章的复印件、法人授权委托书和经办人的有效身份证明原件等资料，按发行公告的要求，到指定的销售网点，按规定填写基金账户业务申请表办理。b 网上开立

23、基金账户：招商银行一卡通/存折客户可登陆招商银行网上银行，招商证券客户可通过牛网交易快速信道，分别根据有关提示开立基金账户。具体开户流程参见发行公告。c 认购手续：投资者持基金账户卡和其它相关的资料等在相应的代理销售网点办理本基金的认购；招商银行一卡通/存折客户也可通过招商银行网上银行，招商证券客户可通过牛网交易快速信道办理相关认购申请手续。具体要求和认购手续参见发行公告。（3）直销程序a、销售对象：合格的个人投资者和机构投资者（法律、法规及其它有关规定禁止投资证券投资基金的除外）。b、办理地址：a 招商基金深圳直销中心：深圳市深南大道7088号招商银行大厦28层b 招商基金上海直销中心：上海

24、市浦东新区浦东南路588号浦发大厦22层c 招商基金北京直销中心：北京市西城区金融街投资大厦b座21层c、认购程序：a 网下开立基金账户：凡认购本基金的机构投资者需持企业法人营业执照副本（或注册登记证书）及其加盖公章的复印件、法人授权委托书和经办人的有效身份证明原件及相关资料到本公司的直销网点，按规定填写有关业务申请表办理；个人投资者也可持本人有效身份证明原件及相关资料到本公司的直销网点，按规定填写有关业务申请表办理。b 网上开立基金账户：持有银联转帐cd卡的投资者可登陆招商基金管理有限公司网站()，通过“招商一路通”-“开立基金账户”，根据有关提示开立基金账户。c 认购手续：网下认购的投资者

25、必须在*2003年12月*15日开始至2004年*1月*152日内填写基金认购申请表，并将认购款项全额汇入本公司直销网点的清算账户。网上认购的投资者可通过招商基金管理有限公司网站办理相关认购申请手续，由投资者通过开立基金帐户时关联的中国银联银行卡帐户主动进行申购划款。具体要求和认购手续参见发行公告。深圳直销账户：账户一：户名：招商基金管理有限公司直销专户开户行：招商银行总行营业部 账号：3189188810001账户二：户名：招商基金管理有限公司开户行：工商银行深圳分行喜年支行 账号：4000032419200009325北京直销账户：户名：招商基金管理有限公司直销专户帐号：018920981

26、0001开户行：招商银行北京分行营业部上海直销账户：户名：招商基金管理有限公司直销专户帐号：096819-6089179510001开户行：招商银行上海分行营业部2、认购方式及确认：(1) 投资者在认购期内可以多次认购基金单位，已确认的认购不允许撤消。(2) 代理销售网点每个基金账户对本基金的每笔最低认购金额为1000元；直销网点每个基金账户的首次最低认购金额为50万元。(3) 销售机构（指本公司的直销中心、招商银行股份有限公司和招商证券股份有限公司、华夏证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、兴业证券股份有限公司的代销网点）对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接受

27、了认购申请，申请的成功与否应以基金注册与过户登记人（本基金的注册与过户登记人由本公司担任）的确认结果为准。投资者可在基金成立后第3天起到原认购点打印认购成交确认凭证。六、基金成立（一） 基金成立的条件自招募说明书公告之日起三个月内，若本基金净认购金额超过2亿元人民币且认购户数达到或超过100人，则满足成立条件,本基金可依法成立。本基金成立前，投资者的认购款项只能存入商业银行，不作它用。认购资金在认购期内形成的利息（确认申请后t+2个工作第二日开始按金融同业存款利率计息），在本基金成立后折成投资者认购的基金份额，归投资者所有。（二） 基金成立失败若本基金自招募说明书公告之日起三个月内未满足成立条

28、件，则本基金成立失败。（三） 基金不能成立时已募集资金的处理方式若本基金未能成立，则基金发起人将承担本基金所有募集费用，并将已募集资金并加计银行活期存款利息在募集期满之日起30日内退还基金认购人。（四） 本基金在基金存续期间，可以依照基金契约规定与招商安泰系列基金旗下各基金进行相互转换。同时，本基金依法成立后，基金管理人可以将本基金并入招商安泰系列基金，有关程序将遵照国家相关法律法规进行。 如本基金并入招商安泰系列基金，本基金契约对招商现金增值开放式证券投资基金的运作具有专门的适用性。七、基金的申购、赎回和转换本基金成立后，在存续期间可与招商安泰系列基金旗下任一基金进行相互转换。基金转换包括基

29、金转出和基金转入。（一）申购、赎回和转换的场所1、 本公司直销网点；2、 受本公司委托、具有销售本基金资格的商业银行或其它机构的营业网点；3、 有网上交易功能的销售机构的网站。（二）申购、赎回和转换的开放日及开放时间本基金的日常申购、赎回和转换自基金成立后不超过二十个工作日开始办理，具体业务办理时间在申购、赎回和转换开始的公告中规定。在确定申购开始、赎回开始和转换开始的时间后，基金管理人应在申购、赎回和转换开放日前3个工作日在至少一种中国证监会指定的媒体上刊登公告。申购、赎回和转换的开放日为证券交易场所的交易日，以上海、深圳证券交易所为主。若出现新的证券交易场所或交易所交易时间更改或实际情况需

30、要，基金管理人可对申购、赎回和转换时间进行调整，但此项调整不应对投资者利益造成实质影响并应报中国证监会备案，并在实施日3个工作日前在至少一种证监会指定的媒体上刊登公告。（三）申购、赎回和转换的原则1、 采用“确定价”原则，即申购、赎回、转换基金的单位价格以一元人民币为基准进行计算；2、 “金额申购、份额赎回和转换”原则，即申购以金额申请，赎回和转换以份额申请。3、 投资人在全部赎回或转出本基金余额时，将自动结转当前累计收益；投资人部分赎回或转出本基金份额时，剩余的基金份额需足以弥补其当前累计收益为负值时的损益。4、 本基金的持有人可申请将其持有基金转换为招商安泰系列基金旗下的任何基金。只在转出

31、和转入的基金均为日常交易开放日时，基金管理人方可受理投资者的转换申请。5、 基金管理人可根据基金运作的实际情况更改上述原则。基金管理人必须于新规则开始实施日前的3个工作日内在至少一种中国证监会指定的媒体上刊登公告。（四）申购、赎回和转换的程序1、 申请方式：书面申请或基金管理人认可的其它方式。2、 投资者在提交申购本基金的申请时，须按销售机构规定的方式备足申购资金；投资者在提交赎回和转换申请时，帐户中必须有足够的基金单位余额，否则所提交的赎回和转换申请无效而不予成交。3、 申购、赎回和转换的确认与通知：投资者提交的申购、赎回和转换申请，本基金注册与过户登记人在t+1日内为投资者对该交易的有效性

32、进行确认，投资者可在t+2日到销售网点或销售机构规定的其它方式查询申购、赎回和转换的确认情况。4、 申购、赎回款项支付：基金投资人申购时，采用全额缴款方式，若资金未全额到账则申购无效，基金管理人将申购无效的款项退回。基金管理人在确认申购款到帐后，才开始计算该份额的收益。通过招商银行、招商证券、兴业证券等进行交易的基金持有人赎回申请确认后，赎回款项将在t+1日上午9：30之前划至基金持有人（赎回人）账户。通过其它销售机构进行交易的基金持有人赎回申请确认后，赎回款项将在t+1日划往基金持有人（赎回人）账户。遇交易场所数据传输迟延、系统故障或其它不可抗力的因素影响处理流程，则申购份额或赎回款顺延至下

33、一个工作日划往基金持有人（赎回人）账户。5、发生延期赎回的情形时，款项的支付办法参照基金契约的有关条款处理。（五）申购、赎回和转换的有关限制1. 基金申购的限制每笔认购或申购招商现金增值基金的最低金额为1000元。单个开放日中，本基金净申购申请（申购申请总数加上基金转换转入申请总数扣除赎回申请总数及基金转换转出申请总数后的余额）超过本基金上一日基金总份额的10时，即认为本基金发生了巨额申购。若发生巨额申购，本基金对超过部分的申购可按正常程序或顺延办理。顺延办理的具体办法为：对于当日的申购申请，按单个账户申购申请量占申购申请总量的比例，确定当日受理的申购份额。对于延期部分的申购申请，投资者可在提

34、交申购申请时明确做出不参加顺延申购的表示，否则该申购申请将自动顺延至下一个开放日，转入下一个开放日的申购申请不享有优先权。以此类推，直到投资者全部申购申请确认为止。若本基金连续两个开放日以上发生巨额申购，如基金管理人认为有必要，可暂停接受基金的申购申请，并在指定的媒体上进行公告，但暂停时间不得超过20个工作日。2. 基金赎回的限制每次赎回的基金份额不得低于1000份。投资人账户中基金份额低于1000份时一次性赎回。如遇巨额赎回等情况发生而导致延期赎回时，赎回办理和款项支付的办法将参照基金契约有关巨额赎回或连续巨额赎回的条款处理。3. 基金转换的限制基金转换分为转换转入和转换转出。转出的基金份额

35、不得低于1000份。投资人账户中基金份额低于1000份时一次性转出。4. 基金管理人可根据有关法律规定和市场情况，调整申购金额、赎回和转换份额的数量限制，基金管理人必须最迟在调整前3个工作日在至少一种指定媒体上刊登公告。（六）申购份额、赎回金额和转换份额的计算1、 基金申购份额的计算本基金的申购价格固定为1元，申购费率为零，因此，申购份额 = 申购金额/（1元/份）2、 基金赎回金额的计算本基金的赎回价格固定为1元，赎回费率为零，因此，赎回金额 = 赎回份额×（1元/份）。3、 基金转换份额的计算y = x×a×(1-b) ×(1-c)/dy 转换后可得

36、到的基金y的份额x 原来持有的基金x的份额a 转换申请受理当日基金x的单位报价b 基金x的赎回费率c 转换费率 d 转换申请受理当日基金y的单位报价注：若x为本基金，则a等于1.00元；y为本基金，d等于1.00元。即，若投资者从本基金转换至招商安泰系列基金时，其转换份额计算公式为：y = x× (1-c)/d；若投资者从招商安泰系列基金转换至本基金时，其转换份额计算公式为：y = x×a×(1-b)/1元。4、 申购份额的处理方式申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后，每单位以1元价格计算申购份额。申购有效份额的计算保留小数点后两位。5、 赎回金

37、额的处理方式本基金的每单位以1元价格办理赎回。赎回有效金额的计算保留小数点后两位。6、 转换份额的处理方式本基金的每单位以1元价格办理转换。转换有效份额的计算保留小数点后两位。（七）申购、赎回和转换的费用1、本基金认购、申购和赎回费率均为零。基金认购费率申购费率赎回费率招商现金增值基金0002、 本基金的转换费用（1）由招商现金增值基金向招商安泰系列基金转换：a. 认（申）购的招商现金增值基金向招商股票基金或招商平衡基金转换时，转换费率为1.0；向招商债券基金转换时，转换费率为0.5。b. 由招商安泰系列基金转换形成的招商现金增值基金份额再向其它基金转换时，每次的转换费率均为0.5。（2）由招

38、商安泰系列基金旗下各基金向招商现金增值基金转换时，转换费率为0，只需要收取转出基金的赎回费即可。（3）因基金转换所收取的转换费用归基金管理人和代销机构所有。3、基金管理人可按中国证监会规定程序在基金契约约定的范围内调整申购费率、赎回费率和转换费率，调整后的申购费率和赎回费率和转换费率应在实施前3个工作日内在至少一种指定媒体上公告。4、管理人可以在不违背法律法规规定及基金契约约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对特定地域范围、特定行业、特定职业的投资者以及以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)等定期或不定期地开展基金促销活动。（八）申购、赎回和转换的注册登记基金注册登记机构在收到基金投

39、资者申购、赎回和转换申请之日起2个工作日内为投资者登记权益并办理注册登记手续。基金管理人自接受基金投资者有效赎回申请之日起4个工作日内，支付赎回款项。基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述注册与过户登记办理时间进行调整，但不得实质影响投资者的合法权益，并最迟于开始实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的媒体上刊登公告。（九）暂停或拒绝申购、赎回和转换的情形和处理方式1、 暂停或拒绝申购的情形和处理本基金发生下列情况时，基金管理人可暂停或拒绝接受基金投资人的申购申请：（1） 不可抗力的原因导致基金无法正常运作；（2） 证券交易场所正常交易时间非正常停市；（3） 基金资产规模过大，使基金管

40、理人无法找到合适的投资品种，或可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金持有人的利益；（4） 法律、法规规定或中国证监会认定的其它暂停申购情形；（5） 当基金管理人认为某笔申购申请会影响到其它基金持有人利益时，可拒绝该笔申购申请。（6） 基金管理人认为需暂停申购的其它情形。发生上述第（1）（4）项、第（6）项暂停申购情形时，基金管理人应当立即在指定媒体上刊登暂停申购公告；发生上述第（5）项拒绝申购情形时，申购款项将全额退还投资者。发生基金契约或招募说明书中未予载明的事项，但基金管理人有正当理由认为需要暂停基金申购，应当报中国证监会批准；经批准后，基金管理人应当立即在指定媒体上刊登暂停申购公告

41、。2、 暂停赎回和转换的情形和处理本基金发生下列情况时，基金管理人可暂停接受基金投资人的赎回和转换申请：（1） 不可抗力的原因导致基金无法正常运作；（2） 证券交易场所交易时间非正常停市；（3） 涉及转换的两只基金，其中的一只或两只当日为非日常交易开放日；（4） 法律、法规规定或中国证监会认定的其它情形。发生上述情形时，基金管理人在当日向中国证监会报告。如暂时不能足额兑付赎回申请，可兑付部分按单个账户已接受的赎回申请量占本基金已接受赎回申请总量的比例分配给赎回申请人，未兑付部分由基金管理人按照发生的情况制定相应的处理办法在后续开放日予以兑付。发生基金契约或招募说明书中未予载明的事项，但基金管理

42、人有正当理由认为需要暂停基金赎回和基金转换，应当报中国证监会批准；经批准后，基金管理人应当立即在指定媒体上刊登暂停公告。暂停期间，每两周至少刊登提示性公告一次，暂停期间结束，基金重新开放时，基金管理人应公告最新的基金资产收益情况。（十）巨额赎回的情形及处理方式1、巨额赎回的认定单个开放日中，本基金净赎回申请（赎回申请总数加上基金转换转出申请总数扣除申购申请总数及基金转换转入申请总数后的余额）超过本基金上一日基金总份额的10时，即认为本基金发生了巨额赎回。2、巨额赎回的处理方式（1） 全额赎回：当基金管理人认为有能力兑付投资者的赎回申请时，按正常赎回程序执行。（2） 部分延期赎回：当基金管理人认

43、为兑付投资者的赎回申请有困难或认为兑付投资者的赎回申请而进行的资产变现可能对基金的资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的10的前提下，对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；投资者未能赎回部分，除投资者在提交赎回申请时明确作出不参加顺延下一个开放日赎回的表示外，自动转为下一个开放日赎回处理。转入下一个开放日的赎回申请不享有优先权，以此类推，直到全部赎回为止。（3） 如发生巨额赎回时，涉及基金转换业务，基金管理人将基金转出部分视同基金赎回情况处理，投资者的转换申请可能被延迟或部分实现转换。

44、（4） 巨额赎回的公告：当发生巨额赎回并延期支付时，基金管理人应通过指定媒体、基金管理人的公司网站或代销机构的网点在3个证券交易所交易日内刊登公告，并说明有关处理方法。若本基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受本基金赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间20个工作日，并应当在指定媒体上进行公告。3、基金转换涉及巨额赎回情况的处理投资者申请基金转换时，可以选择如遇巨额赎回时是否顺延基金转换。当转出基金发生巨额赎回时，若投资者选择顺延基金转换，未被转换赎回的剩余份额视作下一工作日的基金转换申请。若投资者选择不顺延基金转换，则剩余份额

45、被取消基金转换申请，并记回投资者在转出基金的基金份额。顺延基金转换申请不享有优先权。（十一）暂停申购、赎回和转换的公告、重新开放申购、赎回和转换的公告1、 基金发生上述暂停申购、赎回和转换情况的，基金管理人应在当日立即向中国证监会备案并应在规定期限内在至少一种指定媒体上刊登暂停公告。2、 如果发生暂停的时间为一天，第二个工作日基金管理人应在至少一种中国证监会指定媒体上刊登本基金重新开放申购、赎回和转换公告并公布最近一个工作日的基金收益情况。3、 如果发生暂停的时间超过一天但少于两周，暂停结束基金重新开放申购、赎回和转换时，基金管理人应提前1个工作日在至少一种中国证监会指定媒体上刊登本基金重新开

46、放申购、赎回和转换公告，并在重新开放申购、赎回和转换日公告暂停期间的本基金的收益情况。4、 如果发生暂停的时间超过两周，暂停期间，基金管理人应每两周至少重复刊登暂停公告一次。暂停结束，本基金重新开放申购、赎回和转换时，基金管理人应提前3个工作日在至少一种中国证监会指定媒体上连续刊登本基金重新开放申购、赎回和转换公告，并在重新开放申购、赎回和转换日公告暂停期间的本基金收益情况。八、基金的非交易过户与转托管基金注册登记机构只受理继承、捐赠、遗赠、自愿离婚、分家析产、国有资产无偿转让、股权变更、机构合并与分立、资产售卖、机构清算、企业破产清算、司法执行和经注册登记机构认可的其它情况下的非交易过户。其

47、中,“继承”指基金持有人死亡,其持有的基金单位由其合法的继承人继承；“捐赠”指基金持有人将其持有的基金单位捐赠给福利性质的基金会或其它社会团体；“遗赠”指基金持有人立遗嘱将其持有的基金单位赠给法定继承人以外的其它人；“自愿离婚”指原属夫妻共同财产的基金单位因基金持有人自愿离婚而使原在某一方名下的部分或全部基金单位划转至另一方名下；“分家析产”指原属家庭共有(如父子共有、兄弟共有等)的基金单位从某一家庭成员名下划转至其它家庭成员名下的行为；“国有资产无偿划转”指因管理体制改革、组织形式调整或资产重组等原因引起的作为国有资产的基金单位在不同国有产权主体之间的无偿转移；“机构合并或分立”指因机构的合

48、并或分立而导致的基金单位的划转；“资产售卖”指一企业出售它的下属部门(独立部门、分支机构或生产线)的整体资产给另一企业的交易,在这种交易中,前者持有的基金单位随其它经营性资产一同转让给后者,由后者一并支付对价；“机构清算”是指机构因组织文件规定的期限届满或出现其它解散事由,或因其权力机关作出解散决议,或依法被责令关闭或撤销而导致解散,或因其它原因解散,从而进入清算程序(破产清算程序除外),清算组(或类似组织,下同)将该机构持有的基金单位分配给该机构的债权人以清偿债务,或将清偿债务后的剩余财产中的基金单位分配给机构的股东、成员、出资者或开办人；“企业破产清算”是指一企业法人根据中华人民共和国企业

49、破产法(试行)或中华人民共和国民事诉讼法第十九章的有关规定被宣告破产,清算组依法将破产企业持有的基金单位直接分配给该破产企业的债权人所导致的基金单位的划转；“司法执行”是指根据生效法律文书,有履行义务的当事人(基金持有人)将其持有的基金单位依生效法律文书之规定主动过户给其它人,或法院依据生效法律文书将有履行义务的当事人(基金持有人)持有的基金单位强制划转给其它人。投资者认购/申购基金后可以向原认购/申购基金的销售机构发出转托管指令。转托管完成后，投资者才可以在转入销售机构赎回其基金份额。办理非交易过户与转托管必须提供相关资料。符合条件的非交易过户与转托管按招商基金管理有限公司开放式基金业务管理

50、规则的有关规定办理。九、基金管理人（一） 基金管理人概况设立日期：2002年12月27日注册地址：深圳市深南大道7088号法定代表人：牛冠兴注册资本：10,000万元人民币公司沿革： 招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会证监基金字2002100号文批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。公司由招商证券股份有限公司、ing asset management b.v.(荷兰投资)、中电财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，注册资本1亿元人民币。其中，招商证券股份有限公司持有40股权，荷兰投资持有30股权，其它三家财务公司各持股权10。 公

51、司主要中方股东招商证券股份有限公司是最早成立的全国性的综合类券商之一，注册资本24亿元，在全国拥有31个营业部，各项经营指标均位居国内券商前十名。 公司外方股东荷兰投资是ing集团的专门从事资产管理业务的全资子公司。ing集团是全球最大的多元化金融集团之一，在2002年财富杂志500强排名第20位，在全球超过65个国家和地区拥有分支机构，员工11万多人。截至2002年末，ing集团总资产规模达7164亿欧元。 公司本着“诚信、融合、创新、卓越”的经营理念，力争成为客户推崇、股东满意、员工热爱，并具有国际竞争力的专业化的资产管理公司。（二） 主要人员情况1、基金管理人董事、监事及高级管理人员介绍

52、：牛冠兴，男，现年48岁，中国国籍，经济学硕士，高级经济师，中国证券业协会副理事长。1994年6月至今任招商证券股份有限公司总裁、董事。历任中国工商银行武汉分行办事处主任、区办主任、副行长；招商银行总行信贷部总经理。现任本公司董事长。黎俊仁（christopher john ryan）,男，现年44岁，澳大利亚籍，澳大利亚monash大学毕业。1976年至1983工作于澳大利亚联邦银行；1983年至1990年任澳大利亚国家共同基金管理公司基金销售和服务部经理；1990年至1991年任john a nolan and associates有限公司担任投资顾问；1991年至1998年担任汇丰投资基

53、金香港管理有限公司执行董事；1998年至1999年担任德意志资产管理有限公司澳大利亚区基金销售和服务区域董事；2000年至2001年在澳纽基金管理有限公司任基金渠道销售总监；2001年至今在ing投资管理（亚太）有限公司担任北亚区董事。现任本公司副董事长。谢松林，男，现年61岁，中国国籍，高级经济师，国家电力公司副总经理，中国电力财务有限公司董事长、党组书记，历任原电力部经济协调司司长、办公厅主任，国家电力公司总经济师、总会计师。现任本公司董事。成保良，男，现年42岁，中国国籍，经济学硕士，高级经济师。曾在北京经济学院任教；后就职于中国人民银行金融管理司；1993年起先后担任中国证券交易系统有

54、限公司上市管理部副经理、经理；中国证监会发行部副处长、处长、稽查局处长；2000年9月起在招商证券股份有限公司担任顾问。现任本公司总经理、董事。李鹏飞，男，现年63岁，密歇根大学理学士（工程数学），香港太平绅士。1978年至1998年间先后担任香港立法局议员、香港行政局议员、首席立法局议员、香港特别行政区临时立法会议员、香港特别行政区推选委员会委员、筹备委员会委员、港事顾问、自由党主席，现任第九届全国人民代表大会香港特别行政区代表、香港特别行政区策略发展委员会会员。李先生担任本公司独立董事。王国刚，男，现年48岁，中国国籍，中国人民大学经济学博士，教授、博导，享受国务院特殊津贴。发表学术著作3

55、2部，在资本市场、基金业具有较大影响。曾先后担任江苏信达会计师事务所董事长、江苏证券投资服务公司总经理、华夏证券副总经理；并先后在中国人民大学、南京大学、中国社会科学院从事了较长时间的金融研究和教学工作，1994年至今担任社科院金融研究中心副主任。现任本公司独立董事。毛付根，男，现年40岁，厦门大学经济学博士，教授。1994年至今一直任教于厦门大学会计系，现为厦门大学会计系教授。主编及参加编写教材、著作20多部，发表学术论文40多篇。先后主持国家教委“八五”、“九五”人文、社科研究规划项目2项；参与“七五”、“八五”、“九五”国家社科基金项目3项；国家自然科学基金项目2项。现任本公司独立董事。孟庆新，男，现年40岁，中国国籍，博士。1981年起工作于中国轻工物资供销总公司；之后在北京商学院经贸系任教；1998年5月至2001年4月担任中国远洋运输（集团）总公司副处长；现任中远财务有限责任公司副总经理，现任本公司监事。 王志芳，女，现年35岁，中国国籍，硕士研究生，高级经济师。1992年起在华能财务公司综合计划部、证券外汇部、投资管理与咨询部等部门工作，先后担任综合计划部副经理、投资管理与咨询部经理等职务。现任本公司监事。  张冰，男，37岁，中国国籍，管理学硕士。1993年起在珠海恒通集团股份有限公司证券投资处工作；1994年加入招商证