【丙烯行业概况与产品市场操作模式介绍】概论

1、丙烯行业概况与产品市场操作模式介绍（切勿外传）第一部分：丙烯行业概况一、2014年我国丙烯供应与消费格局变化1、2014 年我国丙烯产能变化2014 年，年内从中石化四川石化顺利开工，到煤质烯绘方面，陕西延长石油（集团）有限责任公司、 中国中煤能源集团有限公司、宇夏宝丰能源集团有限公司、蒲城清洁能源化工有限责任公司的屮醇制 丙烯装置成功投产，再到丙烷脱氢制丙烯的宇波海越新材料有限公司、浙江卫星石化、绍兴三圆石化 装置的上马，丙烯新产能扩张迅速，丙烯市场供需格局发生了巨大的变化，生产企业多样化发展进入 了一个新的时代。表 1:2010-2014年我国丙烯产能情况（单位：万吨）年份2010 年20

2、11 年2012 年2013 年2014 年产能14751810188820822290据统计,2010-2013 年国内丙烯产能持续增长,复合增长率达 12.4%：2010 年丙烯产能仅 1475 万吨，而 2013年增长至 2082 万吨，较 2010 年增长 42.1%。而 2014 年至今，丙烯国内产能已增长至 2290 万吨。截止口前，我国已投煤制烯炷装置 13 套，产能总计 416 万吨；已投丙烷脱氢装置 4 套, 产能总计 210 万吨。煤制烯炷及丙烷脱氢总产能 626 万吨，占 U 前国内丙烯总产能的 27. 3%,而在 2013 年，这个比例只有 12%左右。从数据对比中可以

3、看出，煤制烯炷和丙烷脱氢在 2014 年取得了长足的 发展。2、2014 年我国丙烯产量统计表 2:2010-2014年我国丙烯产量情况（单位：万吨）年份2010 年2011 年2012 年2013 年2014 年产量13681502152017191864我国丙烯的产能逐年增长，产量也持续增加。据统计，2010 年国内丙烯产量在 1368 万吨，而 2013年这一数字涨至 1719 万吨，较 2010 年增长 25.5%。而 2014 年至年底，丙烯国内产量达 1864 万吨左 右，较 2013年增产 8. 4%o 通过丙烯产能与产量的数据对比，我们能看出，2010-2013 年我国丙烯产

4、能及产量增长速度大幅放缓，其中最主要的原因在于传统的丙烯生产工艺已难以满足下游需求增长的 要求，国内丙烯供应一直存在缺口。而2014 年丙烯产能出现大幅增长，最主要的原因我们上面也提 到了，就是丙烷脱氢及煤制烯桂的迅速发展。3、2014 年我国丙烯消费能力表 3:2010-2014年我国丙烯消费情况（单位：万吨）年份2010 年2011 年2012 年2013 年2014 年表观需求15151725175019832168据统计，2010-2013 年，丙烯需求量持续增加，其中表观需求从 2010 年的 1515 万吨涨至 2013 年的 1983 万吨，涨幅达 18%；当量需求从 2010

5、年的 2150 万吨涨至 2014 年的 2900 万吨，涨幅将近 30%。丙烯下游市场广泛,聚丙烯、环氧丙烷、丁辛醇、环氧氯丙烷、丙烯酸、丙烯聘等产能逐年扩 张，对于丙烯需求也持续增加。丙烯供应缺口一直存在，这也为后期丙烯产能的迅速扩张提供了条件。 2014 年，丙烯下游需求也持续增加，表观消费量在 2168 万吨左右，当量需求在 2900 万吨左右。4、2015 年我国国内丙烯产能、供应以及进口缺口：2015 年丙烯总产能将达到 3432 万吨左右，产量也将达到 2645 万吨左右，进口丙烯供应缺口约 在 175 万吨左右。二、2014年我国丙烯产品进口情况分析图 5:2010-2014年

6、丙烯进口数量对比图年进口量增长对比图020102011201220132014进口（T）152.424502175.52082214.738515264.055922304.7883随着下游衍生物需求的逐步提升，我国对进口丙烯的量逐年递增。2010 年我国共进口丙烯 152 万吨，而 2014年随着下游用户大量的需求，截至 2014 年 1-12 月份，我国共进口丙烯 304 万吨，由 此预估，2014 年进口量将比2010 年增长一倍，涨幅达到 100%o 由此可见，尽管我国丙烷脱氢制丙烯， 中醇制丙烯装置预期扩能较大，下游衍生品的需求量也在逐年增长，我国丙烯市场仍有较大缺口。5 53 33

7、0252015103025201510三、2014年我国国内丙烯产能统计1、按生产工艺区分一石脑油蒸汽裂解表 13:2014年产能统计表地区省市生产企业名称丙烯产能粗估（万吨/年）东北黑龙江大庆石化60吉林吉林石化42辽宁辽阳石化10华锦通达23抚顺石化10+40华北北京抵山石化43东方石化8天津天津中沙50中石化天津10山东淄博齐鲁石化40浙江镇海炼化50江苏扬子石化40扬子巴斯夫37上海上海石化42上海赛科60华中湖北武汉乙烯30河南中原石化9华南福建福建联合40广东广州石化10茂名石化50中海壳牌43西北独山子石化60甘肃兰州石化45西南四川四川石化40合计8922、按生产工艺区分一炼厂

8、催化裂化、气体分离表 14:2014年产能统计表地区省市生产企业名称丙烯产能粗估（万吨/年）气分装置产能 （万吨/年）东北黑龙江大庆中蓝8-哈尔滨石化10.9-大庆炼化2060吉林松原石化:12辽宁沈阳化工1U50锦州石化10-锦西炼厂1750辽河石化2一辽宁宝丰26大连西太平洋1 i10同益集团620大连石化32一华北河北黄骅三星25石家庄炼化6-中捷石化825华北石化10-沧州石化720辛集世腾310天津天津大港7天津蓝星6山东济南济南炼厂12济南蓝星5.7长城炼厂2淄博金城石化310汇丰石化822齐鲁炼厂1030润星能源1.54青岛青岛石化1235青岛安邦5.78青岛炼化2160青岛环海

9、515荷泽东明石化1022玉皇盛世1020东营胜利石化515垦利石化315石大胜华4.5!：:富海石化1.54中海石化1.54山东华星1235神驰化工1030东方华龙720广饶正和1030利津石化310万通化工310海科化工8.625广源沥青1030滨州京博石化1545滨州大有515潍坊昌邑石化1030寿光联盟720东方宏业38弘润石化720鲁淸化工2030日照晨曦化工2160德州恒源石化825华东浙江宁波科元13杭州炼厂3一江苏江苏新海1030扬州实友1230金陵石化3-安徽安庆石化1230江西九江石化1232华中河南洛阳石化2065中原油m3.5-丰利能源14湖北荆门石化1955武汉石化1

10、030湖南岳阳兴长1030长岭石化7-巴陵石化9一华南广东湛江东兴410中星石化12-东方石化2060恵州炼厂10一广西广西东油410广西石化23一海南海南炼化2160克拉玛依炼厂4一乌鲁木齐石化7一西北甘肃庆阳石化3陕西长庆石化5-西安石化412延安炼厂1230宁夏宁鲁石化2.5S宝塔石化7X宁夏宝丰310宁复石化3一青海格尔木炼汕厂3.510西南四川盛马化工515合计757.41572表 15:2015-2016 计划投产表地区省市生产企业名称丙烯产能粗估（万吨/年）乙烯产能（万吨/年）备注东北辽宁大连长兴岛60120规划华北河北曹妃甸50100规划山东青岛黄岛石化工业区50100规划华东

11、江苏连云港或南通4590调研扬州化匸园区50100调研安徴安庆石化1590规划华南广西钦州港石化区50100规划广东湛江东海岛50100规划海南海南石化50100在建3、按生产工艺区分一甲醇制烯坯表 16:2014年产能统计表公司名称地点乙烯产能丙烯产能备注神华集团内蒙古包头内蒙古包头3030PE30 万吨、PP30 万吨中原石化河南濮阳1010PE10 万吨.PP10 万吨南京惠生江苏南京121825 万吨丁辛醇富徳能源浙江宁波601030 万吨的/年乙二醉大唐国际内蒙古多伦内蒙古多伦4046 万吨/年 PP神华宁煤宁复宁东52-50中煤陕西榆林能源化丄（一期）陕西榆林3030PE30 万吨

12、、PP30 万吨宁夏宝丰能源集团宁复宁东3030PE30 万吨、PP30 万吨延长石油集团延安能化公司陕西延安富县3030PE45 万吨、PP30 万吨山东瑞昌石化有限公司山东东营30 （试车成功）全部外销联想控股山东神达山东滕州1720山东玉皇化匸有限公司山东荊泽10 （二甲醸制丙烯）全部外销陕西蒲城清洁能源陕西渭南蒲城3040 （试车成功）合计249：30表 17:2015-2016 计划投产表公司名称装置所在 地产能技术其它装置情况预计投产时 间山东阳煤恒通山东临沂30MT0/CP30 万吨/年聚氯乙烯、20 万吨/年环氧丙烷2015 年山东瑞昌石化山东东营50MTP二期装宜2014.

13、11山东鲁清石化山东寿光20DMT060W 吨甲醉、20 万吨/年聚丙烯2014.5山东齐成化工山东东营30+30MTP30 万吨丙烯2014.12山东东润化工山东东营60MT030吨丙烯、30 万吨乙烯2015山东龙港化工山东东营10MTP10 万吨丙烯2015华运煤电股份b西吕梁21.7甲醇 60 万吨/年2015中国神华煤制汕化工有限公司陕西榆林60DMTO60 万吨/年烯烧.30 万吨/年聚乙烯、30 万吨/年聚丙烯2015内蒙古久泰能源有限公司内蒙古鄂 尔多斯60U0P-MT0甲醇 135 万吨/年甲醇制 60 万吨/年烯烧.25 万吨/年聚乙烯，35 万吨/年聚丙烯2015蒙大新能

14、源化工基地开发内蒙古鄂 尔多斯50DMT0120 万吨/年二甲醸,60 万吨/年烯粗 30 万吨/年聚乙烯，30 万吨/年聚丙烯2015神华新期煤基新材料鸟鲁木齐68DMT0烯烧 68 万吨/年.32 万吨/年聚乙烯.36 万吨/年聚丙烯2015中安联合煤业化工有限公司安徽淮南60SMT0170 万吨/年煤制甲醇.60 万吨/年甲醇制 烯烧、30 万吨/年聚乙烯、30 万吨/年聚丙 烯2015浙江兴兴新能源科技有限公司浙江嘉兴 港区70SMT030 万吨/年聚乙烯和 39 万吨/年丙烯装宜2015富德（常州）能源化工发展有限公司常州33MT0项目建成后.将为园区内朗盛公司在建的 16万吨/年三

15、元乙丙橡胶（EPDM）工厂提 供主要原材料乙烯和丙烯。20152015 年国内将有至少 9 套煤制烯坯装置即将投产，总产能达 290 万吨。当然，这些产能或许无法 全部投产，当然也有部分产能没有统讣在里面，但煤制烯桂产能继续大幅增加将是不争的事实。4、按生产工艺区分一丙烷脱氢表 18:2014年产能统计表公司名称装置所在地产能（万吨/年）投产时间下游装豊天津渤化石化有限公司天津602013 年 10 月旗下大沽化和天碱宁波海越新材料有限公司浙江宁波602014 年 9 刀浙江卫星能源有限公司浙江平湖452014 年 9 月丙烯酸（10 万吨/年）、丙烯酸酯（15 万吨 /年）绍兴三锦石化有限公

16、司浙江绍兴452014 年 10 PP（15 万吨/年）总计210表 19:2015-2016 讣划投产表公司名称装置所在地产能（万吨/年）投产时间下游装置浙江卫星能源有限公司浙江平湖60待定烟台万华集团山东烟台752015 年初环氧丙烷（24 万吨/年、丁醇（22.5 万 吨/年）.丙烯酸（30 万吨/年）东华能源张家港602015 年PPC40 万吨/年）浙江宁波662015 年PP（40 万吨/年），酌情配套片丙醇长江天然气化工有限公司江苏南通652015 年PP（66 万吨/年）河北海伟化工河北衡水502015502017福建类得石化有限公司福建662015 年中景石化 PP（35 万

17、吨/年） 中江石化 PP （35万吨/年）江苏海力化匸有限公司江苏大丰512015 年京博化工山东滨州13待定广东彩尊能源开发有限公司广东湛江30待定合计586丙烷脱氢方面，据不完全统计，2015 年将有 7 套丙烷脱氢装置即将投建，总产能在 472 万吨左右。 随着丙烷价格的大幅下滑，丙烷脱氢成本降低，利润空间进一步增加，因此越早投建，利润空间越大, 成本回收周期也就越短。总产能将达到 3432 万吨左右，产量也将达到 2645 万吨左右，国内丙烯供应将大幅增加。四、 丙烯主要下游产品国内市场概况在众多下游需求中，聚丙烯依然是最主要的下游需求市场，占丙烯需求总量的 68%左右。化工类 下游产

18、品依然众多，环氧丙烷、丙烯酸、丁辛醇、丙酮及丙烯睹对于丙烯的需求量差别不大，皆是丙 烯重要的下游市场。表 20:2014 年国内丙烯下游产能统计（单位：万吨）名称聚丙烯环氧丙烷丙烯酸辛醇正丁醇丙銅丙烯睹环氯烷总的来看，2015 年丙:产能2051.5255.6249.5229202.6163.375155.751. 92015 年丙烯下游需求也将岀现大幅增长。从当量需求及实际需求两方面来看，聚丙烯继续成为丙 烯最主要的下游需求，占丙烯总需求的比例在 6 熬左右。化工类下游产品中，丙烯睛、环氧丙烷、丁 辛醇及丙烯酸等产品对于丙烯的需求也在持续增长，并且整体化工类下游对于丙烯的需求占比同比也 将增

19、长 3%左右。表 21:2015 年国内丙烯下游需求预测（单位：万吨）名称聚丙烯环氧丙烷丙烯聘丙烯酸辛醇丙酮正丁醇环氯烷当虽需求2181.5239.7228.47200. 91182.88149. 1172. 7238. 43实际需求1834.5189. 36207.9144. 67155.44132. 69136. 3219.98在不考虑进口量的情况下，2015 年国内丙烯依然存在着供应缺口，缺口约在 175 万吨左右。虽 然供应缺口依然存在，但是可以看出，缺口较以往是在逐步缩小的，这也是丙烯供需格局变动的一个 明显的趋势。1、聚丙烯粉料主要下游工厂企业名称所在地2014 产能（万吨）备注蒲

20、禅恒大山东3寿光鲁清山东30淄廨凯日山东11潍坊宏业ll.彳、10青岛石化ll.爪爪7山东恒源山东10临沂瑞星山东4寿光健元春山东10丰汇非织布潍坊山东10山东东明山东山东广庆山东10日照广信山东10诺宏山东4岳阳兴长湖北3湖北金奥湖北3湖北百科湖北3南京炼油江苏10南京午和江苏10江苏鸿大江苏6科邦江苏8江苏旭升石化江苏10江苏删程江苏16扬州石油化工江苏3安徽天大安徴10江苏同力江苏10久久工贸河北6中海石油中捷石化有限公司河北6石家庄联合河北4大庆华科东北3辽河石化东北2哈炼东北5四川盛马西南8独山子天利高新西南4泽普东辰西南1新掘新峰股份西南32、环氧丙烷主要下游工丿企业名称地区201

21、4 产能（万吨）备注山东滨化山东28山东金岭山东16山东鑫岳山东35山东石大胜华山东S山东中海精细山东6.2山东三岳山东16山东大祥山东10东营华泰山东8吉林神华山东30方大锦化华北12天津大沽华北15镇海炼化浙江28.5金浦锦湖江苏8福建湄洲湾华南5长岭炼化湖南103、环氧氯丙烷主要下游工厂企业名称所在地2014 产能（万吨）备注山东海力山东4*8全国最大江苏海兴江苏13益海嘉里江苏2*5甘油法江苏扬农江苏3*3甘油法东营赫邦山东3东营联成山东3.5天津卓龙天津3*3甘油法宁波环洋浙江3福建彖邦华南1.5安邦电化江苏1.54.丁辛醇主要下游工厂企业名称所在地产能（万吨）备注正丁醇异辛醇异丁醇

22、（醛）齐鲁石化山东5251.5吉林石化华北12102大庆石化华北8.5131山东建兰山东7141山东利华益山东8.5142.5天津碱厂17285山东蓝矶山东14鲁西化工山东21245华鲁恒升山东1082.5山东兖矿山东13.51.5南京惠生江苏1012.52.5四川石化西南2181.5东明东方石化山东10江苏善俊江苏1082.5烟台万华山东26江苏华昌化工江苏12135、丙烯酸主要下游工厂企业名称所在地2014 产能（万吨）备注山东开泰山东11山东宏信山东8兰州石化山东8吉林石化华北3.5上海华谊上海21江苏裕廊江苏53浙江卫星浙江48沈阳蜡化华北8中海油惠州华南10万州石化江苏8福建滨海6五

23、、2015年丙烯市场前瞻虽然我国下游产品在 2014 年有 210 多万吨的产能扩产，在需求面继续来带动我国丙烯的消费。但是 LI 前我国终端制造业正在接受着严峻的考验，受卖方市场向买方市场转变的影响，L1 前整体市场 的正在洗牌中。U 前原油走势已较制高点折腰，跌幅 50%,成为全球的关注焦点。经济面的走向，将 决定我国整个化工品市场的未来。2015 年笫一季度市场并不乐观，市场观望心态明显，如果整个政策面无利好支撑，中小企业的开 工仍将受限。而第三季度为传统下游的开工旺季，如果政策面对这方面有支持，那么丙烯市场或许迎 来一波涨势。第二部分：上下游采销模式与操作思路一、产品市场釆购销售模式目

24、前，丙烯市场呈上游工厂集中、下游工厂分散的态势，不同于乙二醇、屮苯、混合芳绘等产品， 丙烯行业下游工厂直接参与度较高，贸易商参与度低。因上游过于集中，同时国内供应 2013 年仍有 140 多万吨的缺口需要进口，丙烯产品在市场上目 前仍属于资源型产品，卖方市场占据主导，在操作上对上游外商资源的把握要求较高。在采购时，下游工厂会同时选择美金进口货与人民币货，进口货主要产地日韩，开立 90 天信用 证，合同规定船期一般在下月；人民币货主要产地国内的丙烯工厂，工艺以屮醇制烯坯和丙烷脱氢逐 渐占据主要地位。工厂对于进口货和国产货的选择主要基于当下市场进口货与国产货的差额，在顺挂时多进口丙烯, 在倒挂多

25、时多国内采购。另外一方面，丙烯下游工厂一般资金较为雄厚，规模也比较大，同时有自有开证额度。二、上游供应渠道与结算方式进口丙烯外商资源集中在日韩商社，以丸红、三菱、三井、大宇、富岸等公司为代表，结算方式 为 90 天信用证，当月销售下月产品，一般有固定价和合约两种模式。固定价为当月价格，货物到港时会有一个月的时间差，订货价格与到货价格锁定较为困难，承担 风险较大；合约价为每月供应固定数量货物，若能谈到以装船前中后三周 icis 的均价计算，因为日 韩到港一般不超过一周，到货价格基本接近市场价格，风险较小。另外，日韩商社主要直接供应工厂，对贸易商十分苛刻，若能工作下 12 家稳定的外商资源， 对快速拓展销售量有非常大的帮助。国产丙烯资源主要在国内较大的儿个工厂，北方地区可供应的有京博、渤化、万华、鲁清等，华 东地区可供应的有海越、卫星、东华能源等，结算方式为现金采购，货物自提。三、货物物流、仓储等相关介绍丙烯为气体，存放需要球罐存放，LI 前进口丙烯主要港口为山东岚山港，江苏仪征港，浙江宇波 港，前丙烯下游市场在山东分布较广，同时供应缺口也较大，大量操作建议在山东地区。四、下游销售渠道与结算方式苏南及浙江地区，因下游产能较少，以及卫星和