中小企业财务危机预警

1、中小企业财务风险预警 1问题提出背景2中小企业财务风险预警的概念3中小企业财务风险预警的主要功能4防范产生财务风险预警的现状5预警模型的构建6结论问题提出的背景v中小企业是我国最具活力和生命力的一个群体，已经成为支撑国民经济增长的重力量。然而随着市场竞争越来越激烈，中小企业的经营管理正面临越来越严峻的挑战， 财务危机成为影响中小企业生存的重要因素。因此研究中小企业经营中存在的财务风险并建立预警系统，成为中小企业管理者的一个难题。v我国中小企业普遍存在“重经营，轻财务的现象，重视产品的市场占有率、企业的资产规模，却忽视了追求优秀的企业管理结构、财务结构。目前财务风险存在下述状况：融资风险较大，短

2、债长用，资金严重不足；投资能力较弱，且缺乏科学性；财务控在市场开展顺利的时候，高成长企业或许可以凭其资产规模和营业收入的大幅增长，给市场以太平盛世的感觉，一旦经济环境突然变化比如重大政策的调整，各种自然灾害或其它突发性风险事件发生，企业就可能因为业务萎缩、资产缩水或重大财产损失而陷v因此，对中小企业财务风险预测研究的需求日益迫切，急需通过完善的经济预测方法，建立起有效的财务预警系统，来预测和及时发现企业经营情况和财务状况的变化，并对可能发生的经营失败，发出预警信号，为管理者防范和化解生存危机提供宝贵时间。财务风险预警含义v所谓预警，就是根据现行财务管理的各项指标，结合中小企业的发展情况、市场环

3、境等，综合评判未来发生各种损失的可能性。财务风险预警则指以财务会计信息资料为基础，以计算、统计、分析、监督等方法为手段，设置预警指标，观察这些指标的变化，对中小企业可能或者将要面临的财务风险进行实施监控和、预测警示。中小企业财务风险预警的功能中小企业财务风险预警的功能v在激烈的市场竞争中，任何企业都可能在内外因素的影响下，遇到经营与亏损而无力偿还债务的危机时刻,因此建立财务风险预警系统，来对企业的财务状况进行有效的监控是十分必要的。财务风险预警系统就是站在财务管理的角度，以提高企业管理水平和经济效益为目的，把企业经营风险管理过程中存在的问题和潜在的风险揭示出来，从源头阻止企业危机的发生和减少企

4、业危机造成的损失。现代企业的财务风险预警系统主要有以下功能：1.收集信息收集信息v企业财务风险预警系统通过收集并分析与企业有关的企业政策、国内外市场竞争状态、企业内部的各类财务和生产经营者状况等信息进行比较，对风险提前做出警报并进行防范，同时这也是财务风险预警系统的核心部分。财务风险预警系统还应跟踪企业生产经营全过程，及时将企业生产经营的真实情况同企业预订的目标、计划、标准进行对比，对企业经营状况进行预测、找出偏差，并分析产生偏差的原因和存在的问题。当危害企业的财务关键因素出现时，提出警告，让企业经营者提早制定对策，以减少财务损失。v所谓预测财务风险就是对收集到的信息资料及有关的财务数据进行企

5、业间的横向和纵向比较，企业与同业的先进行业相比、与国际水平的相比，对本企业的财务决策因素进行评价、估价、分析，为企业的财务管理服务，来判断企业的财务运行特征属于何种状态，判断是否需要预警。2.预测功能预测功能v利用财务风险预警系统的财务指标对财务风险进行判断，对风险因素之间的动态关系及后果进行判断，即使找到导致企业财务状况恶化的原因，使经营者知其然，更知其所以然，从而制定有效措施，防止财务状况的进一步恶化，避免财务风险的真正发生。3.判断功能判断功能4.警报功能警报功能v当可能危害企业财务状况的危机即将发生时，财务风险预警系统会根据不同的风险程度和不同的风险特征，像决策者发出警报，预警系统能通

6、过输出的预警信息，通过具体形式引起决策者和管理者的警觉，向他们发出警告，以便使其尽早采取措施，减少可能带来的损失。v所谓控制财务风险是指统计安全的财务风险预警分析系统，不仅能在企业财务状况不景气的时候发出预警警告，而且能及时找到导致财务状况恶化的根源，使经营者做到有的放矢，对症下药，采取有效措施，控制财务状况的进一步恶化。5.控制功能控制功能6健身功能通过预警分析，企业能系统而详细地记录财务危机发生的缘由、处理经过、平息波动和解除危机的各项措施，以及处理反馈与改进建议，作为未来类似情况的前车之鉴。还可将企业纠正偏差与过失的一些经验教训转化成企业管理活动的规范，以免再犯同样或类似的错误，不断增强

7、企业的免疫能力。总之，中小企业财务风险预警是中小企业预警的一部分，他除了能将企业组织内部营运体系隐藏的问题预先告知企业的经营者、投资者之外，还能清晰的告知企业经营者应朝哪一方向努力来解决问题，让企业把有限的财务资源用到最需要或最能产生经营成果湿吻的地方中小企业财务风险预警现状中小企业财务风险预警现状 1中小企业财务预警模型存在局限性中小企业财务预警模型存在局限性 2.中小企业财务预警系统存在的问题中小企业财务预警系统存在的问题1中小企业财务预警模型存在局中小企业财务预警模型存在局限性限性无论是单变量财务预警模型还是多变量财务预警模型都是建立在通过财务报来计算的财务指标的基础上，财务报表的数据是

8、建立在会计假设和会计准则的基础上编制，都是历史数据，他并不提供任何有关未来现金流量的信息，也不提供关于企业资产负债的当前市场价值；他甚至会歪曲事实，不能反应企业现实状况，因而具有一定的内部局限性。由于报表数据自己的局限性问题，使财务风险预警模型的运用也受到一定限制。（1）财务风险预警模型容易受虚假财务信息的干扰v各国企业在利益的驱动下，当企业出现经营问题或经营失败时，企业的管理者和相关的财务人员往往会通过篡改会计数据进行财务造假来树立良好形象，获得外部资金的支持维持生产经营。错误会计数据可能会是财务风险预警系统失灵，起不到应有的作用。企业最终因不能及时防控财务风险而导致企业经营失败。（2）在企

9、业财务风险预警模型的应用中，只考虑到了企业的内部管理，生产经营及财务问题，而忽略了对企业所处行业及企业外部宏观环境的分析与研究，在使用财务风险预警模型时，只是机械的将财务指标带入到模型中，使用模型中固定的指标和参数，这样得到的财务风险预警信息有时会出现失真或滞后（3）企业在建立财务预警模型时，往往会根据企业的特点和要求选择相关的财务指标，就会使企业在建立财务风险预警系统时指标的使用不够全面，不能全面系统的反应企业的生产经营状况，降低了财务风险预警系统的解释能力。同时由于企业在财务风险预警系统中选择指标的侧重点不同，导致企业在于不同行业，不同规模企业之间缺乏可比性v（1）资金来源结构不合理并且缺

10、乏一套可行的风险预警系统。相当一部分中小企业属于私营性质，企业的投资者同时就是经营者，这种模式给企业的财务管理带来了负面影响。想财务清查制度、成本核算制度、财务收支审批制度等基本制度不健全；或者虽然建立了其中的几项基本制度，但在实际工作中从未认真执行过。因而，这类企业在这些风险引诱面前，显得非常脆弱。2.中小企业财务预警系统存在的问中小企业财务预警系统存在的问题题v（2）财务管理观念陈旧，模式僵化。就目前相关的统计结果显示，我国目前绝大多数年营业额超过500万的中小企业只有大概三分之一的企业在财务管理中聘用的是专业的财务管理人员，而大概二分之一的企业聘用的是兼职会计，使用会计公司的只有很小的一

11、部分企业。这种财务管理方式主要与财务管理方式陈旧模块僵化分不开（3）财务制度不健全。目前我国很多中小企业在财务管理上采用的都是简单租房性的管理制度，而这种简粗放型的管理制度的主要特点就是无组织无约束，在具体的财务管理过程中随意性较大，往往都是依靠企业实际的发展情况进行比较灵活的管理。这种管理制度没有过多的约束，看起来比较容易操作，但实际上较容易出现一定的管理漏洞，从而不利于企业财务管理水平的提高以及企业整体的健康发展v（4）财务控制不严格。中小企业在财务管理过程中，对财务会计的具体运用过程还不规范，其主要原因就是财务控制上的不严格。由于我国中小企业在财务管理模式上具备自身的特点和特殊性，经营权

12、和所有权上高度集中，导致了企业在经营管理和决策上出现了很大的随意性，缺乏明确的切实可行的财务管理控制方法。同时由于在中小企业内部牵制制度以及财会人员敢为牵制制度以及财会人员岗位责任制度方面都缺乏明确规定，从而导致财务管理上的混乱。v（5）财务机构设置不合理以及管理人才的缺乏。我国很多小型企业在企业内部并没有设立财务管理机构，只是单纯的会计机构，企业中大部分的财务会计人员并没有接受过系统化、专业化的知识教育。同时，在企业的管理过程中，缺乏专业的财务管理人员，在企业的财务管理人员以及会计人员来担任，导致企业中的责任不明确和内部管理混乱。中小企业财务预警系统的构建v构建一个有效使用的财务预警系统，对

13、财务运营作出预测预报，及早察觉危机的信号，及时对发现的问题进行分析并采取有效措施，化逆境为顺境，是包括成功强企业在内的任何企业所必需的。小而言之，他能保证企业的成长，促进经济的发展；大而言之，它是企业规避风险或摆脱危机的理论，对构建企业现代化的经营管理机制和提高管理水平具有普遍意义。事实表明，建立企业预警机制，对提高我国的竞争能力和可持续发展能力具有重要的现实意义和深远影响。（一）确定预警范围（一）确定预警范围v确定预警范围是中小企业建立财务风险预警系统的前提。预警范围的确定就是要明确财务风险的类型，一般来讲财务风险主要包括以下类（1）筹资风险（2）投资风险（3）经营风险（4）流动性风险（5）

14、存货管理风险（二）合理预算现金流量做好短（二）合理预算现金流量做好短期财务风险预警期财务风险预警v中小企业由于受经济环境的影响较大，自身的筹资能力较弱，资金使用受缺乏现金流量预算和有效管理的影响，很容易形成现金流量风险。为了防范该风险，中小企业应该编制现金流量预算，合理调度资金，加快资金周转，加强现金管理来实现短期财务风险预警。要建立企业现金流量财务预警系统，必须依照以下程序进行，一是中小企业对信息的搜集整理；二是中小企业财务预警的警兆识别；三是寻找中小企业财务预警的警源；四是建立中小企业财务预警模型；五是拟定排警对策并处理警情。（三）建立财务风险预警指标体（三）建立财务风险预警指标体系做好长

15、期的风险预警系做好长期的风险预警1.确立财务风险预警指标的设计原则确立财务风险预警指标的设计原则（1）预见性原则（2）配合性原则（3）稳定性原则（4灵敏性原则2.选择预警指标选择预警指标3.确定预警指标的临界值和设置预警信号系统确定预警指标的临界值和设置预警信号系统4.确定预警指标权重确定预警指标权重总之，在企业中，要使财务预警能够顺利实施并发挥最大效用，企业鹿该构建一个完善的财务预警系统：要规范财务预警的实施流程，并配置预警数据库和计算机系统；建立健全财务预警机制；当发出预警信号时，企业应及时采取有效措施化解危机。结论v(1)目前，我国中小企业企业对财务风险并没有高度重视，防范意识较差，分析研究财务风险尤为必要v(2)财务风险是客观存在的，并贯穿于企业的财务系统并且对于企业的盈亏与否、经营状况如何其有举足轻重的作用，要完全消除风险及其影响是不现实的，这种客观存在性决定了我们在投资、筹资、资产管理、收益分配过程中只能尽量充分的两不能完全的认识和避免。v(3)从发展的角度来看，财务风险的控制是一个持续的变化的并不断提升的循环往复的过程，最重要的要用战略的思维和切实可行的操作来构建风险控制体系，并不断在企业经营中更新、完善这