银行职员如何分析企业财务报表

1、1银行职员如何分析企业财务报告 2主要内容：n银行职员眼中的企业财务报告n资产负债表分析n利润表分析n现金流量表分析n企业财务报表信息的甄别3银行职员眼中的企业财务报告4主要内容n银行与企业n企业的基本活动 n银行职员眼中的财务报告n企业财务报告在信贷业务管理中的作用n会计核算的基本前提和一般原则n企业财务报告的概念和组成5一、银行看企业n企业是客户n企业是合作伙伴n企业是金融机构资金的使用者n企业是利润的来源n企业是损失的最大来源6二、企业的基本活动产销供7三、银行职员眼中的财务报表n财务报表是数字化数字化的企业n分析财务报表是快速、全面、便捷、低成本地了解企业的工具8四、会计报告在信贷业务

2、中的作用n会计报告是综合反映企业财务状况、经营成果和利润分配情况、现金流量及其变动情况的重要书面文件，是银行判断企业综合财务状况、盈利能力、支付和偿债能力的主要依据，对于银行开展信贷业务有着十分重要的作用 9（一）在贷前调查和贷中决策中的作用 n在实际工作中，企业的财务报告是判断贷款可行与否的重要基础材料；尤其是审贷分离以来，贷款的审批决策对企业报表的依赖程度越来越高。对企业报告的分析已成为金融机构经营人员开展信贷业务、防范信用风险的重要基本功之一10（二）在贷后管理中的作用 n会计报告作为一种载体在贷款管理中发挥着重要的作用，信贷人员可以通过会计报告了解企业的资金流动情况，了解企业对信贷资金

3、的使用情况，分析有无挪用信贷资金的现象等。通过对贷款企业会计报告的分析能够及时发现企业的重大经营风险和财务风险，以便采取必要的资产保全措施。11五、会计核算的基本前提n会计主体n持续经营n会计分期n货币计量12六、会计核算的一般原则 n客观性原则、可比性原则、一贯性原则n相关性原则、及时性原则、明晰性原则n权责发生制原则权责发生制原则、配比原则、历史成本原则、划分收益性支出与资本性支出划分收益性支出与资本性支出n谨慎性原则、重要性原则n实质重于形式原则13权责发生制原则：n指收入和费用的确认应当以收入和费用的实际发生和影响作为确认计量的标准，凡是当期已经实现的收入和已经发生或应当负担的费用，不

4、论款项是否收付，都应作为当期的收入和费用处理；凡是不属于当期的收入和费用，即使款项已经在当期收付，都不应作为当期的收入和费用 14划分收益性支出与资本性支出原则 n划分收益性支出与资本性支出原则是指会计核算应当严格区分收益性支出与资本性支出的界限，以正确地计算企业当期损益 15七、企业财务报告的概念n企业财务报告是综合反映企业一定时期财务状况和经营成果的书面文件n企业财务报告提供的主要信息 1、企业财务状况的信息 2、企业经营业绩尤其是获利能力的信息 3、企业现金流量和支付能力的信息 4、其他相关信息16八、企业财务报告的组成n资产负债表 （企业的（企业的“底子底子”）n利润表 （企业的（企业

5、的“面子面子”）n现金流量表 （企业的（企业的“日子日子”）n会计报表附注n实际工作中，我们要求企业提供会计师事务所出具的带验证码的审计报告。 17审计报告的类型n无保留意见（标准格式审计报告）n带说明段的无保留意见n保留意见n否定意见n无法表示意见18出具无保留意见审计报告的条件n符合国家颁布的企业会计准则和企业会计制度的规定，在所有重大方面公允反映了公司的财务状况以及年度的经营成果和现金流量。19无保留意见审计报告主要内容n范围段（审计的报表范围）n说明段 1、管理层责任 2、注册会计师责任和实施的审计程序n意见段：发表审计意见 我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和企业会计制

6、度的规定，在所有重大方面公允反映了有限公司年12月31日的财务状况以及年度的经营成果和现金流量 20资产负债表分析（看看企业的“底子”）21一、资产负债表的概念n是反映企业某一特定日期资产、负债和所有者权益及其构成情况的会计报表n表明企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源，所承担的义务和所有者对净资产的要求权n能够提供资产、负债和所有者权益的全貌，反映企业的财务状况22二、资产负债表要素和格式特点n涉及的会计要素 资产=负债+所有者权益n格式特点 左右相等 按变现能力大小的顺序从上到下排列科目23流动资产：流动资产：流动负债：流动负债：货币资金短期借款短期投资应付票据应收票据应付账款应收账款

7、预收账款减：坏帐准备其他应付款应收账款净值应付工资预付账款未交税金应收补贴款流动负债合计其他应收款长期负债长期负债:存货递延税项递延税项:流动资产合计 负债合计长期投资长期投资:所有者权益：所有者权益：固定资产固定资产:实收资本无形资产及递延资产：无形资产及递延资产：资本公积其他长期资产：其他长期资产：未分配利润递延税项：递延税项： 所有者权益合计 资产合计 资产合计负债及所有者权益总计负债及所有者权益总计24三、资产负债表的分析方法n比率法（结构分析法）n比较法 （趋势分析法）25四、资产负债表的分析步骤n查看注册资本的真实性及企业的成长性 n查看企业资产负债率和各项流动性比率，了解企业对各

8、类债权人利益的保证程度n对各类资产性和负债性项目进行具体分析，进一步对企业财务状况做出判断26五、所有者权益分析n实收资本n资本公积n盈余公积n未分配利润 分析要点：净资产的有效性27（一）关注实收资本到位情况n注册资本到位情况n虚假出资n抽逃资本金28（二）关注资本公积的来源及其合理性n资本公积属于投入资本，而不是由利润转化n资产重估：评估行为目的和评估价格合理性29（三）关注留存收益的增长趋势n留存收益数值 盈余公积 未分配利润n增长趋势30主要财务指标项目2011.3月2010年2009年2008年总资产报酬率(%) 0.190.210.25净资产收益率(%) 0.180.190.24息

9、税前利润利息保障倍数7.059.3458.15流动比率 (%)21.731.301.36速动比率 (%)1.141.160.920.67资产负债率 (%)0.320.380.250.23应收帐款周转天数50.1429.8711.64存货周转天数65.7756.4135.75总资产周转率0.951.122.1631资产的类别和主要资产科目分析n流动资产n长期投资n固定资产n无形资产n其他资产32货币资金 n有双重特点:偿债能力最强、赢利能力最弱。n应保持适当的规模 n特别要注意贷币资金的结构（保证金）33n例：3月初，某客户经理小李在分析某客户上年底财务报表时，发现该企业货币资金规模较大，资产总

10、额近3亿元，货币资金9千万，小李觉得这家企业很不错，贷款很安全。不久，该企业急迫地提出贷款1000万元用于企业临时性资金周转，小李认为业务机会来了，拟向其提供贷款。 小李的想法是否正确？34提示：n贷款时不能以企业是否有大量现金来作为发放贷款的依据，但企业现金太少时应分析原因35应收账款 n应分析应收账款的全额n通过报表附注了解企业应收账款的主要客户 n如果应收账款中大股东欠款较多，该公司有可能成为大股东的”提款机” n应收账款/主营业务收入是否异常 n应收账款/流动资产以及应收账款周转率是否异常 n应收账款账龄划分是否合理，坏账准备计提是否充分 36分析应收账款应关注 ：n在流动资产与总资产

11、中的占比n帐龄和帐龄结构n欠款单位结构n关联资金占用37n例：某客户会计报表附注披露坏账准备按期末应收账款余额的5计提，坏账准备账户的年末余额为52.77万元，应收账款的账龄划分如下表：试分析该客户在账龄划分上是否存在问题？ 38账龄年初数（万元）年末数（万元）增加年初结构分析年末结构分析1年以内839210915 252369.01% 65.94%1-2年118613992139.75%8.45%2-3年116113652049.55%8.25%3年以上14212874 145311.69% 17.36%合计1216016553 4393 100.00% 100.00%39关注坏账准备的计提

12、规定：确认坏账的标准 n债务人死亡，以其遗产清偿后扔然无法收回 n债务人破产，以其破产财产清偿后仍然无法收回 n债务人较长时期内未履行其偿债义务，并有足够的证据表明无法收回或收回的可能性极小 不能全额提取坏账准备 n当年发生的应收账款 n计划对应收账款进行重组 n与关联方发生的应收账款 n其他已经逾期，但无确凿证据表明不能收回的应收款项 40其他应收款n应该给予足够的重视 n应对全额进行分析n正常情况下余额不应太大 n重点关注：(1)企业之间的拆借资金，往往在此反映；(2)抽逃注册资金也往往在其他应收款挂账；(3)关联企业之间占用资金往往反映在该账户上 n了解产生的原因41存货 n存货的真实性

13、，余额的适当性 存货的数量及其占总资产或流动资产的比重n存货的质量，计提的存货跌价准备是否充分 n存货结构合理性 （原材料、在产品、产成品）结合行业因素、产品特点 n存货计价方法的变化关注的重点：防止存货虚增42虚构存货的迹象n销售成本显得过低，而存货和利润显得过高 n存货的增长快于销售收入的增长 n存货占总资产的百分比逐期增加 n存货的周转率逐期下降 n存货的增长快于总资产的增长 n销售成本占销售收入的百分比逐期下降 43负债的类别和主要负债类科目分析n流动负债n长期负债44短期借款n分析金额和结构的变化n分析借款增加与企业收入增加是否匹配n关注企业短期借款的真正用途45应付票据n与货币资金中的保证金相结合分析，关注敞口额度n注意企业应付票据余额与成本、存货之间的合理性46应付账款n结合存货进行分析应付账款是企业赊购产品时欠下的债务，应付账款与存货两项账目的百分比变化基本上应遵循着同样的轨迹 n如果应付账款金额过大，应进一步分析应付账款的账龄和产生原因47预收帐款n结合企业产品特点、市场需求