浅析我国城市化与金融发展之间的相互作用

1、浅析我国城市化与金融发展之间的相互作用引言：世界城市化进程不断加速，但受到经济发展水平及诸多因素的影响，世界各国城市化进程有很大差异。然而城市化水平的差异会影响国家各个方面事业发展的速度，因此城市化进程越来越成为世界各国普遍关注的问题。中国在经济快速发展的过程中，也伴随着城市化进程的不断推进。虽然中国在改革和经济转型的过程中，城市化建设取得了相当大的成就，但是也有不少专家学者认为中国的城市化进程还是存在着严重的滞后问题 相对于中国的经济发展水平以及工业化进程，中国的城市化进程并不协调，存在着显著滞后的现象。城市化是社会生产力发展所带来的必然现象，是市场经济发展和产业结构变迁的必然结果。整个世界

2、经济发展的历史表明，城市化是现代化进程中行之有效的综合手段，没有城市化，就不可能有现代化。中国是传统的农业大国，工业化、城市化起步晚，二元经济结构特征明显。因此，探讨城市化进程的作用机制，找出中国城市化进程“滞后”的原因，对于推进中国二元经济向一元经济转化、化解有效需求不足、促进经济持续高速增长和产业结构升级、实现构建和谐社会的目标都具有十分重要的意义。经济发展水平的提高提供了农业产业向非农业产业转换的条件，产业结构向非农产业为主导的变化成为经济发展的规律；在这个变化过程中，城市数量的增多和城市规模的扩大成为最突出且直接的标志。为了弄清楚城市发展以及城市化进程的机理，许多学者从经济学以外的诸多

3、学科包括地理学、社会学等方面，对其进行过不同层面的论述和解释：城市化进程是一个空间演变过程、地域演变过程、经济行为主体谋求效用最大化的过程。城市化进程虽然是一个非常复杂的过程，但无论怎样，城市化水平的提高是与经济水平提高相关联的。所以城市化是一个经济过程，解释城市化问题需要从经济学角度研究经济因素作用城市化进程以及城市规模扩展机理，从本质上把握城市化进程并且导出城市化进程的一般规律，进而指导城市化实践。这对于处于转轨经济发展中我国的城市化实践都是很有意义的。在城市化进程中，金融要素是推动城市化最为重要的因素之一。在城市化进程中，城市的一些公共设施以及城市化建设需要大量的资金支持。目前在中国高速

4、的城市化建设中，往往依靠银行贷款、国家财政投入以及土地出让等渠道获得城市建设的资金；但是城市化的过程需要大量的资金投入，并且这种投资具有数额巨大、投资回收期限长的特点，仅仅依靠上述的融资渠道是远远不够支持城市化进一步发展的。所以通过各种金融工具和金融市场，扩展城市化建设的融资渠道，对于进一步推进中国的城市化进程是具有重要意义的。另外健康有序的金融市场可以有效配置市场资源，促进城市经济的进一步发展，这是城市化进程的基本动力。所以，本文以中国城市化发展的现实背景作为依据，分析城市化建设的实际问题和现实需求，探索我国城市化与金融发展之间的相互作用关系，对于中国的城市化和金融发展具有理论意义也具有一定

5、的现实意义。一、 相关概念的界定（一）城市化的概念及内涵 城市的不断发展过程就是所谓的城市化 阿瑟.奥莎利文，城市经济学，北京大学出版社，2008 年第六版。如果单从劳动要素来看，城市化的特征表象就是农村人口逐渐转变为城市人口。随着一个地区的经济发展，工业化进程导致的生产力的不断扩展会使得城市人口的数量不断增加，以及农村人口逐渐转变为城市人口的大规模转化。城市经济的规模不断增加，进一步加快了城市化水平。正如前面所阐述的不同学科对于城市概念的界定不同，不同学科对于什么是城市化进程也存在不同的一些见解 本文的观点来自于张敦富对有关学科对城市化定义研究的差异进行的总结。城市地理学家从区域景观布局的角

6、度界定城市这一概念，所以在城市地理学中城市化进程是城市空间布局的不断延展过程。社会学是从城市中人们特有的生活方式界定城市的，所以在社会学中城市化是城市生活组织形态和城市社区社会形态的不断发展和扩散于非城市社会的过程。人口学中城市是人口高度集中的区域，所以在人口学中城市化指的是城市人口不断增长的过程。城市经济学认为城市是第二产业和第三产业高度集中的区域，所以在城市经济学中城市化是以非农业人口为劳动要素、第二产业和第三产业集中程度不断提高的过程。表1 有关学科对城市化定义研究的差异 张敦富，城市经济学原理，中国轻工业出版社，2011 年版。本文根据上述学科的观点，总结归纳城市化进程有两个最为基本的

7、特点：（1）物质化的特点城市化表现为城市中物质形态上的不断改变。例如在城市化进程中城市的人口、城市的空间布局、城市中第二产业和第三产业的规模、城市基础设施建设的不断变化。（2）非物质化的特点在城市中物质形态上的不断改变的过程中还伴随着城市居民在意识形态、生产方式、生活方式以及行为方式上的不断变化。城市化进程就是农村人口不断地进入到城市，城市生活组织形态和城市社区社会形态的不断发展和扩散于非城市社会的过程。（二）金融发展的概念及内涵金融发展的概念及内涵美国著名金融经济学家Goldsmith最早于1969年提出金融发展这一概念。金融发展指的是整个金融布局的不断扩展或者说是金融体系的不断扩展的动态过

8、程。金融体系可以说是金融结构、各种金融工具及其衍生品工具以及金融产品的交易活动的总称。金融中介机构的有效运行保证了各种金融工具及其衍生品工具在金融市场上的正常交易活动。利用金融中介机构进行的间接融资过程被称为金融中介化（financial intermediation），这是把资金从贷款者手中转移到借款者手中的主要渠道。各国之间在企业融资方面都不尽相同，不过却都显现出一个关键事实：对一些发达国家包括美国、加拿大、英国、日本、意大利、德国以及法国的研究显示，当企业为其业务活动寻求融资渠道时，它们通常间接从金融中介机构处获取资金，而非直接从证券市场上寻求资金。即使在拥有世界上最发达证券市场的美国和

9、加拿大，对于企业融资而言，从金融中介机构处获取的贷款规模远远超过证券市场。二、 我国城市化与金融发展的相互作用分析从图 1中可以看到，城市化率与 FIR、M2/GDP 基本上是同向增长的。城市化水平与金融同向发展的其中非常重要的一个原因就是经济发展。城市化进程与金融发展都同时受经济发展的影响，都与经济发展，同时也都反作用于经济发展，经济发展是影响城市化进程和金融发展的重要因素，因此也是导致城市化水平与金融同向增长的一个重要的因素。城市化进程与金发展是如何通过经济发展来相互推动的？城市化与金融发展之间的作用机制是什么？本文接下来将探讨这个问题。图1城市化率与 FIR、M2/GDP（一） 金融发展

10、对城市化进程的推动作用探究尼尔斯.赫米斯和罗伯特.伦辛克在他们的金融发展与经济增长认为金融体系具有两个主要的功能：一方面，它们确保了一个有效的支付系统的运转；另一方面，它们又能动员储蓄并改进储蓄向投资分配。而金融的发展（包括金融资产的发展、金融机构的发展、金融工具的发展以及金融市场的发展）将会加强金融体系的功能，使得交易费用降低，使得资金投向收益率较高的项目上，使得储蓄率得以提高等等。接下来本文将基于金融体系的基本功能探讨金融发则对城市发展的推动机制。1、金融发展将对城市化进程提供更好的资本支持城市化是一项长期的、复杂的、庞大的系统工程，需要大量的资本作保障。按照联合国推荐的标准，发展中国家城

11、市基础设施建设投资应占固定资产投资的 915%，或占 GDP 的 35%。照此标准计算，到了 2010 年我国城市化的基础设施建设需要上千亿的资金。可见资本已成为城市化建设的瓶颈，关系到城市化建设能否健康进行。而资本的形成效率以及相关的资本形成机制取决于金融业发展状况。1978 年以前，中国实行严格的金融抑制，除了典型的利率、汇率管制和对金融市场、金融工具的限制，还突出表现在以财政为主的融资体制和银行体制。由此造成二元结构和金融抑制的恶性循环，即：二元结构资金短缺金融抑制信贷配给储蓄与投资低效率资本形成不足加强二元结构。从而造成了城市建设资金严重短缺，城市发展受到抑制。1978 年之后，特别是

12、 1992 年改革开放之后，金融抑制有所减弱（但是仍然存在许多较严格的控制），金融发展速度加快。特别是随着资本市场的发展，银行储蓄不再是储蓄的唯一方式，融资方式也不再局限于银行贷款，债券市场、股票市场等的发展带来了更多的选择，投资效率得到提高。这样城市化建设所需资金得到了更好的满足。2、金融发展有助于城市产业结构的调整产业结构主要包括部门结构、地区结构和组织结构。在改革开放以前，国家实行贷款配给，对国营企业与一些行业给与许多优惠政策，资源配置效率低下。使得国家对一些夕阳产业仍然给与大力的扶持，而朝阳产业得不到资金的支持，发展面临困难，国家产业结构不合理。在改革开放金融业得到发展后，资源的配置效

13、率得到了大大的提高，资本在产业和地区之间的流动，决定并改变了产业的部门和地区结构。通过对各产业部门和地区的资产进行资产收益评价，资本市场发挥着诱导资本(资产)从夕阳向朝阳产业流动，从竞争力较低的部门向竞争力较高的部门转移，从劣势地区向优势地区集中的作用。从而促使了城市产业部门和地区结构的不断合理化和高级化。与此同时，已有的城市在产业结构调整中加快了自身的发展步伐，并且在这个过程中又出现了许多由产业作支撑的新兴城市，城市化的进程被近一步推进。3、 金融发展将逐渐改变人们的生活方式和思维方式城市化不仅包括城市在物质和形态上的改变，而且包括精神、意识层面和生活方式等的改变。而金融发展，特别是一些金融

14、衍生工具的出现和创新（比如信用卡），正在逐渐改变人们的生活方式和思维方式。目前由于我国金融业发展迅猛，作为金融衍生工具之一的信用卡已成为国人经济生活的重要组成部分。信用卡消费突破了以现金支付为基础的传统的消费模式，具有以下特征：一是便捷性，信用卡消费是一种适应现代社会快节奏生活方式的崭新消费模式，可以避免随身携带大量现金和现金支付过程中出现的麻烦；二是应急性，信用卡可以允许一定数额的透支，而这种透支在一定时期以内时不需要支付利息的；三是时尚性，信用卡是伴随着现代金融发展而产生的一种一个人信用为基础的理财工具，并且最先是在都市的时尚人群中开始流行起来的。由于上述特性，信用卡的出现为人们解决了支付

15、能力和经济能力的局限创造了可能，于是在某些人群中出现了超前消费和高消费。就如 PlummerJoseph T.(1971)对信用卡消费的研究表明的那样，信用卡可以改变人们的生活方式和思维方式。（二）城市化对金融发展的推动作用机制探究虽然人口迁移是城市化过程中的一个必然现象，但它却不是城市化的主要内容。作为城市化，必然还是一个经济活动和资源要素集聚的过程。因为随着人口集中于城市，经济活动也显然应集聚于城市之中。这种经济活动的集聚，主要表现在：1.要素的集聚，无论人力资本，还是物质资本，都会不断集聚于城市；2.生产的集聚，生产的集聚首先表现为第二产业的集聚，随后表现为第三产业的集聚；3.交换的集聚

16、，这是由于城市不仅可以为人们的交换提供功能完备的市场体系和交换所需的各种中介服务机构，而且还能提供交换所需的便利的交通条件和灵通的信息条件；4.消费的集聚，人口集中，产业集聚和交换集聚，必然使消费活动集聚。总之城市功能的形成是市场诱导、产业集聚、要素扩散的复杂过程。而集聚就是充分利用、吸纳城市本身和周边地区以及国内外的各种资源要素和积极因素，增强城市经济实力和发展潜力；扩散是利用城市经济各方面的优势，把这种优势渗透入周边地区以及更大区域，从而带动这些区域的发展，并在此过程中进一步增强以城市为中心的地区经济的整体实力。而无论城市的集聚能力还是扩散能力，都影响着金融业的发展。1、 城市的集聚效益对

17、金融发展的影响不管是人口的集聚，还是经济活动的集聚，城市化的本质是通过追求集聚效应而改变社会经济结构和人们的生产方式、生活方式、最终实现城市现代化，提高人民生活水平。而城市化的集聚效应对金融发展的推动作用主要体现在：（1）人口的集聚为金融业的发展提供了可能。人口集聚导致城市人口的增长，而这为金融业的发展提供了潜在的市场；并且在城市人口增长的同时，金融业所需的专业人才（劳动力资本）也向人口集聚，这为金融的发展提供了可能。（2）经济活动集聚所带来的规模生产活动为金融业的兴起提供了必要条件。城市经济活动的集中带来了生产规模化，而规模化的生产活动会产生对供电、供水、通讯、网络等基础服务设施的需求，这些

18、需求又促使了城市基础设施的建设。完善的基础设施对金融业的发展起着很好的推动作用，特别是近几年来，信息技术和国际互联网以异军突起之势深刻地影响着人类社会的每一个角落，高新技术与金融业的有机结合，导致了纸质货币向电子货币、实体银行向虚拟银行的转换，而金融电子化发展更是需要良好的计算机和通讯设备等城市基础设施的支持。（3）生产的集聚特别是第二产业的集聚，为金融业的发展提供了广阔的市场。城市建设需要资金支持，并且这种需要随着生产逐渐向城市的集聚而不断强化，这就为金融业务的发展提供了更为广阔的市场。2、城市的扩散效益对金融发展的影响城市集聚功能是为了扩散，如果仅仅是为集聚而集聚，没有扩散，这种集聚是无法

19、持续的。要想避免城乡二元结构，使城乡同时协调发展，城市必须在发展自身的基础上，带动周围区域一起发展。可见，积聚只是手段，扩散才是真正的目的。当生产要素、产业和人口集聚达到一定规模，超过规模经济的要求变成规模不经济时，城市化会进入扩散阶段。这时城市的扩散效应对金融发展的推动主要体现在：第一，生产要素、产业等向周围地区转移或扩张，配置和对生产要素的利用在更大范围进行，金融产业的结构得到进一步得到调整和升级。第二，构筑更大空间的经济协作体系，银行等金融机构面对更广阔的市场，金融产业的发展范围扩大。目前，我国城市化水平比较低（2006 年城市化率为 43.9%），还处于城市化发展的中期阶段（根据世界城

20、市化发展的一般规律，城市化水平在 30%以下位城市化发展的初级阶段，30%70%为中期阶段，70%以上为后期阶段）。西部地区城市化水平更是低下，城市数量不仅少，而且城市规模也较小（2000年，西部地区有城市 121 个，占全国总数的 18.3%，其中人口一百万以下的中小城市有 112 个，占西部城市总数的 92.6%），城市分散，基本上没有出现扩散效应；而中东部地区城市化水平相比之下较高，且出现了城市经济圈（如环渤海海湾经济圈、长江三角洲经济圈等等），城市的扩散效应开始显现。三、 本文结论与政策建议（一）本文结论本文从我国国情出发，理论结合实践，深入浅出，探究城市化与金融发展之间的相互作用关系

21、，得出以下结论：1、 城市化水平与金融发展水平、经济增长水平之间是一种长期的正相关关系。在长期它们是同向发展变化的。2、 城市化水平提高会导致金融深化程度的提高，产业结构的调整。同样，金融深化程度的提高以及产业结构的调整也会加快城市化进程。3、 我国金融发展与城市化进程之间存在格兰杰因果关系，但这种关系在某种程度下仅是单向的，即金融发展是城市化的格兰杰原因，而城市化进程对金融发展的影响在统计上并不显著。这可能是由于城市化是一个很复杂的过程。从上文分析中可以知道它对金融发展的影响主要通过集聚效应和扩散效应。而我国目前城市化水平还比较低，虽然城市化的集聚效应已经开始发挥作用，但这种作用主要体现在城

22、市规模金字塔的顶端的大型城市，在我国城市数中占绝大部分的中小城市这种效应还不强烈；与此同时，扩散效应是建立在集聚效应的作用非常强烈的前提下的，因此我国目前除了东中部地区城市化的过程中出现了某种程度的扩散效应，在全国来说这种效应还很微弱。4、 金融发展和经济增长受外部条件的某一冲击后，会逐渐传递给城市化水平，给城市化进程带来同向的冲击，而且这一冲击具有比较显著的促进作用和较长的持续效应，并且这种效应会随着时间的推移而增加。可见更好的发展金融业对城市化进程具有长期的推动作用。（二）问题与建议本文通过对城市化和金融发展关系的探究，发现在城市化与金融发展相互作用的机制中仍存在诸多问题：1.城市化水平滞后于经济发展水平；2.城市结构不均衡，东西部城市化水平存在着较大差距；3.城市化体系不稳定，一些城市的可持续发展性不强。而要解决这些问题，使我国城市化进程走上健康的发展的道路，离不开金融的支持。本文就这方面给出了以下一些建议。1、加大对基础设施和公共服务的投入，鼓励开办多种形式的基础设施建设项目贷款。基础设施和公共服务的质量是影响一个城市的“集聚性”的关键因素，也是影响城市发展前景的重要因素。一个拥有良好基础设施和公共服务的城市，无论是对资金还是对人才，都有着强大的吸引