重大资产重组尽职调查资料清单-拟购买资产与调查报告

1、重大资产重组尽职调查资料清单-拟进入上市公司资产部分第一部分公司基础信息1 公司最新的企业法人营业执照、组织机构代码证、国家税务登记证和地方税务登记证复印件。2 公司章程复印件。3 公司主要规章制度（人事、工资、财务、调度、财务等）复印件。4 公司董事、监事及高管介绍（包括姓名、身份证号码、国籍，长期居住地，是否取得其他国家或者地区的居留权以及简历）。5 公司组织架构。6 公司的发展规划。7 截止2016年5月31日公司员工数量及其构成（包括员工专业结构、受教育程度、年龄分布等）；公司为员工提供养老、医疗、保险等情况，请加以说明；公司是否与员工存在任何劳资纠纷，如有，请提供有关材料；员工手册及

2、劳动合同样本。第二部分公司原始工商登记档案材料8 请公司提供备案于注册地主管工商行政管理局的自公司设立以来的全部原始登记档案资料，且前述全部档案资料须加盖工商行政管理机关档案资料查询专用章。第三部分公司历史沿革特别事项9 请提供设立公司的有关政府批准文件、验资报告、相关股东出资的资产评估报告及有权部门对前述资产评估报告的核准文件。10 请提供公司设立后历次增资、减资所涉及的文件（包括董事会及股东大会对增、减资事项的决议、增资协议<如有>、相关资产评估报告<如有>、有权部门对前述资产评估报告的核准文件<如有>、验资报告、就减资事项履行法定通知公告程序的通知公告

3、资料以及应债权人要求清偿债务或提供担保的情况说明及凭证）。11 公司设立以来是否发生合并、分立的情况；若有，请公司出具书面说明，并提供包括但不限于相关合并分立方案、协议、决议、债务人通知书、债权人同意函、刊登相关公告的报纸复印件、相关政府部门批准文件、企业法人营业执照副本、公司章程、验资报告、工商变更登记文件、职工安置文件；如无，请出具书面说明。12 公司自设立至今有无收购兼并、购买或出售资产、资产置换等资产重组行为，若有，请提供与此有关的全部文件，包括但不限于就该等事项的决议、协议、审计与评估资料、国有土地使用权处置方案、有关部门批复文件等资料；若无，请出具书面说明。第四部分公司下属公司情况

4、请贵公司提供贵公司下属各级的股权结构图并列表反映贵公司及其下属子公司的长期投资情况（即参控股公司基本情况，包括不限于注册资本、持股比例、主营业务等）。第五部分公司财务报表13 请提供公司最近三年及一期的审计报告和财务报告。第六部分公司业务情况14 请对前公司近三年业务情况出具书面说明。该业务说明内容至少包括业务类型、业务基本情况介绍。若相关业务需要取得有关部门核发的经营许可证书和资质证书需要的业务请在相关业务情况介绍中列明上述许可证书和资质证书的取得情况、有效期限和证书号。15 提交公司从事业务取得的有关经营许可证书和资质证书。相关许可证和资质证书若处于申请、换证或续期过程的，公司应出具书面说

5、明，该书面说明应明确上述许可和资质办理进程情况，以及估计何时能够办理完毕。第七部分股权投资16 公司所持下属公司股权是否存在质押、司法冻结或其他限制权利情形？若有，请书面说明相关情况并提供质押协议、司法裁定或其他相关证明文件；若无，请出具书面承诺。第八部分土地17 请提交公司正在使用并拥有权利的土地情况（已取得的土地规划许可证的房地产项目土地除外）并提交相关土地使用权证。18 公司是否存在未取得国有土地使用权证但属于以出让/受让/租赁方式取得土地使用权的情形？若有，请提供土地使用权出让/转让/租赁合同、出让金/转让款/租金支付凭证、转让土地使用权证/租赁登记备案文件等（前述文件若无法提供，请书

6、面说明原因）；若无，请出具书面说明。19 公司是否存在以划拨方式取得土地使用权的情形？若有，请提供土地主管部门划拨该块土地供公司使用的批文等相关文件，其中涉及农用地转为建设用地或集体土地征用的，请提供有权部门的批准及征地或转用手续的相关文件；若无，请出具书面说明。20 公司是否存在使用集体土地的情形？若有，请提供与集体土地所有权人签订的相关协议、有权部门的批准文件及相关权属证书等文件；若无，请出具书面说明。21 公司是否有租赁使用土地的情况，如有请提供土地使用权租赁合同及租赁价格定价依据、出租方持有的土地权属证明文件和公司就租赁土地取得的土地他项权利证书（前述文件若无法提供，请书面说明原因）；

7、若无租赁使用土地的情形，请出具书面说明。第九部分房产22 请提供公司正在使用并拥有所有权的所有房屋建筑物的清单以及相关房屋所有权证书及其房屋对应的土地使用权证。23 请提供公司正在使用但没有取得房屋所有权证书或有关证书没有变更至公司名下的所有房屋建筑物的清单并书面说明未能办理房屋所有权证书或有关证书没有变更至公司名下原因的说明；若为受让取得，同时请公司提供相关的房屋买卖协议、转让方的房屋所有权证书及购买发票或支付凭证；若为自建取得，请提供建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建设工程施工许可证、国有土地使用权证等相关文件资料。24 公司是否存在租赁使用他人房屋建筑物的情形，若有，请提供公司租

8、赁使用他人房屋建筑物的清单并提供相关房屋租赁协议、租赁房屋之房屋所有权证书和就房屋租赁在房屋主管部门办理备案登记的文件；若无，请出具书面说明。第十部分其它在建工程25 请提供公司除房产开发项目外的其他在建工程情况并请提供公司该项在建工程的立项批准文件、规划许可证、用地许可证、开工许可证、土地使用权证/或征地协议、国有土地使用权出让/转让协议（如有）等相关法律文件；若无其他在建工程情况，请出具书面说明。26 上述在建工程上是否存在被设定抵押或用于提供其他担保的情况？若有，请公司提供主债权合同、担保合同和抵押登记证明文件等相关文件；若无，则请公司出具书面说明。第十一部分其它无形资产27 请提供公司

9、正在使用和拥有的专利、非专利技术、注册商标等无形资产（不含土地）的清单及专利权证、商标注册证等权属证书；若公司尚未取得权属证书但属于公司自行申请的，请提供相关申请受理文件及申请进展情况的书面说明；若属于向他人受让取得的，请提供转让合同、转让价款的支付凭证、原权利人的权利证书、有关主管机关签发的权属变更通知/许可或公告等文件。28 若公司正在申请专利、商标注册，请提供有关申请受理文件及申请进展说明及相关证明等文件。29 公司是否存在许可他人使用公司专利、非专利技术、注册商标情况的说明？如有，请作出书明说明提供许可使用合同、许可费支付凭证及相关备案登记文件等；若无，请出具书面说明。30 公司是否存

10、在被他人许可使用其专利、非专利技术、注册商标的情况？若有，请公司出具书面说明，并提供包括但不限于相关许可使用合同、许可费支付凭证、商标注册证、专利权证书、备案通知书等文件；若无，请出具书面说明。31 公司是否拥有特许经营权？如有，请提供特许经营权证书和取得特许经营权的合同或书面文件。第十二部分公司财产的纠纷、担保或其它权属瑕疵情形32 公司拥有的财产是否存在现实或者潜在的产权纠纷，若有，请书面说明并提供有关产权纠纷的文件；若无，请单独出具书面承诺。33 公司拥有的财产是否设定抵押、质押或用于提供其他担保方式或其他任何权属瑕疵的说明；若有，请提供有关的主债权合同、担保合同、抵押登记证明和权属瑕疵

11、文件；若无，请单独出具书面承诺。第十三部分 担保事项34 公司是否存在就自身债务向有关债权人提供担保情况的说明？若有，请提供所签署的主债务合同和担保合同，为上述担保而办理的抵押、质押登记文件（若有）、公告以及关于该等担保的公司内部审批文件（董事会、股东会批准担保的决议文件）；若无，请出具书面承诺。35 公司是否存在为其他单位和/或个人债务提供担保情况的说明？若有，请提供所签署的主债务合同和担保合同，为上述担保而办理的抵押、质押登记文件（若有）、公告，以及关于该等担保的公司内部审批文件（董事会、股东会批准担保的决议文件）；若无，请出具书面承诺。36 请提供公司与公司关联方之间是否存在相互提供担保

12、的说明。37 公司对是否存在或有负债情况的说明？若有，请出具书面说明并提供相关证明文件；若不存在的，请出具书面承诺。第十四 部分重大合同38 请提供公司尚未履行完毕的合同标的额500万元以上的重大合同（如借款合同、采购合同、销售合同和其他重要合同）及合同清单。39 公司是否存在虽已履行完毕但可能存在潜在纠纷的重大合同或公司对外出具的承担重大责任的承诺书？若有，请书面说明并提供相关承诺书；若无，请出具书面说明。第十五部分 侵权之债40 公司是否存在因环境保护、知识产权、产品质量、劳动安全、人身权等原因产生的侵权之债？若有，请书面说明并提供相关证明文件；若无，请出具单独书面承诺。第十六部分诉讼或仲

13、裁41 公司是否存在尚未了结或可预见的重大诉讼、仲裁、行政处罚案件（标的500万元以上）？若有，请出具书面说明并提供包括起诉书、仲裁申请书、案件受理通知书、答辩状、判决书、仲裁裁决书、申述书、行政处罚通知书等；若无，请出具单独书面承诺。第十七部分 无违法证明请公司提供以下行政机关出具的相关证明文件：1. 工商行政管理局出具的公司最近三年来是否有因违反有关工商行政管理方面的法律、法规的规定而受到过处罚的证明文件。2. 国家税务局、地方税务局出具的公司最近三年来是否如期缴纳各项税款，是否存在未经批准的缓缴税款的行为以及是否有因违反有关税收征管方面的法律、法规的规定而受到过处罚的证明文件。3. 质量

14、技术监督局出具的公司最近三年来是否有因违反有关产品质量标准、技术监督管理方面的法律、法规的规定而受到过处罚的证明文件。4. 环境保护局出具的公司最近三年来是否有因违反有关环境保护方面的法律、法规的规定而受到过处罚的证明文件。5. 生产安全监督部门出具的公司最近三年来是否发生过生产安全事故的说明文件。6. 劳动和社会保障部门出具的公司最近三年来是否有因违反有关劳动安全、劳动保护方面的法律、法规的规定而受到过处罚以及足额缴纳各项社会保险费的证明文件。关于资产收购尽职调查报告企业的扩张通常通过两种方式进行：一是通过引进投资者的方式增资，包括引进战略投资者或者风险投资者；二是通过并购的方式，包括股权并

15、购和资产并购。而第二种方式由于实行周期相对较短，成本较低，成为企业扩张的常见方式。企业并购是项复杂的法律工程，并购的成功与否取决于众多因素，其中，投资者对目标公司了解的程度是众多决定因素中最为重要的因素之一。因此，投资者必须对目标公司进行必要的调查，了解目标公司各方面的情况。这样的调查工作往往不是投资者自己能够独立完成的，必须委托专业机构进行，其内容通常包括委托律师调查目标公司的主体资格、目标公司经营管理的合法性、目标公司资产、债权债务等可能存在的法律风险；委托资产评估公司对目标公司的资产进行评估，委托财务咨询公司或者其他专业机构对目标公司的经营能力、经营状况、竞争能力等方面进行调查、评估，委

16、托专业机构对目标公司的技术能力进行调查、评估，委托环境评估机构对目标公司所涉及的环境保护事项进行评价，等等。在实践中，这些调查被通称为“尽职调查(Due Diligence)”。公司并购本身是一种风险很高的投资活动，在设计与实施并购时，一方面要利用其所具有的缩短投资周期、减少创业风险、迅速扩展规模、弥补结构缺陷、规避行业限制等优势，同时也要注意存在或可能存在一系列财务、法律风险进行防范和规避。因此，在风险管理的实践中，尽职调查中的法律尽职调查成为公司并购活动中最重要的环节之一。一、法律尽职调查的必要性由于中国的公司并购市场尚处于初级市场阶段，市场规则的完善性、市场参与者的成熟程度、监管方式的先

17、进程度等等诸多要素都有着初级阶段的明显特征。在这种不成熟的并购市场体系下，收购方通过并购的方式进行企业规模与市场份额的扩张，其风险因素更需要在试水之前进行全盘的规划。对于收购方而言，公司并购最大的风险来源与收购方对出让方和目标公司的信息不对称，信息的不对称最终演化的风险就是我们通常所说的并购当中的陷阱债务黑洞的陷阱、担保黑洞的陷阱、人员负担的陷阱、无效乃至负效资产的陷阱、违法违规历史的陷阱、输血成本超过承受极限的陷阱等等。律师在法律尽职调查中对目标公司的相关资料进行审查和法律评价，其内容主要包括查询目标公司的设立情况、存续状态以及其应承担或可能承担的具有法律性质的责任，目标公司是否具有相应的主

18、体资格、本次并购是否得到了相关的批准和授权、目标公司股权结构和股东出资是否合法、目标公司章程是否有反收购条款、目标公司的各项财产权利是否有瑕疵、目标公司合同的审查、目标公司的债权债务、目标公司有无正在进行的诉讼及仲裁或行政处罚及知识产权的审查等。它由一系列持续的活动组成，不仅涉及到公司的信息收集，还涉及律师如何利用其专业知识去查实、分析和评价有关的信息。这些法律方面的关键问题对并购产生极大影响，而成功的法律尽职调查一方面可以一定程度改变收购方与出让方或目标公司信息不对称的不利状况，另一方面又可以通过法律尽职调查明确存在哪些风险和法律问题，买卖双方可就相关风险和义务应由哪方承担进行谈判，收购方可

19、以主动决定在何种条件下继续进行收购活动，从而为实际进行收购活动奠定成功基础。但是在并购实践中，一些初涉并购的投资者或者目标公司对于尽职调查却认识不够，忽视并购活动中前期准备工作的重要性，甚至出于利益诱惑或机会成本的考虑彻底放弃规范专业的尽职调查。有些投资者盲目自信，仅凭自己对目标公司的了解以及感觉就作出最终的决定，结果步入地雷阵。有些目标公司的管理者不理解尽职调查对于投资者的重要性，也不理解尽职调查对于促成交易的重要性，采取积极抵制或者消极不配合的态度。正是这些不良做法或行为方式导致本可以通过尽职调查剔除的风险变为现实的不可挽回的错误，从而构成并购市场上一个又一个令企业家扼腕叹息的失败案例。二

20、、进行尽职调查的目的法律尽职调查的目的，首先在于发现风险，判断风险的性质、程度以及对并购活动的影响和后果；对买方和他们的融资者来说，并购本身存在着各种各样的风险，诸如，目标公司所在国可能出现的政治风险；目标公司过去财务帐册的准确性；购并以后目标公司的主要员工、供应商和顾客是否会继续留下来；相关资产是否具有目标公司赋予的相应价值；是否存在任何可能导致目标公司运营或财务运作分崩离析的任何义务。从买方的角度来说，尽职调查就是风险管理。其次，法律尽职调查可以使收购方掌握目标公司的主体资格、资产权属、债权债务等重大事项的法律状态；卖方通常会对这些风险和义务有很清楚的了解，而买方则没有。因而，买方有必要通

21、过实施尽职调查来补救买卖双方在信息获知上的不平衡。一旦通过尽职调查明确了存在哪些风险和法律问题，买卖双方便可以就相关风险和义务应由哪方承担进行谈判，同时买方可以决定在何种条件下继续进行收购活动。第三，法律尽职调查，还可以了解那些情况可能会给收购方带来责任、负担，以及是否可能予以消除和解决。买方通过法律尽职调查，尽可能地发现有关他们要购买的股份或资产的全部情况，也就是那些能够帮他们决定是否继续进行并购程序的重要事实。买方需要有一种安全感，他们需要知晓所得到的重要信息能否准确地反映目标公司的资产和债务情况。总之，法律尽职调查的目的就在于使买方尽可能地发现有关他们要购买的股份或资产的全部情况，也就是

22、那些能够帮他们决定是否继续进行并购程序的重要事实，补救买卖双方在信息获知上的不平衡，以及尽可能规避风险，实现并购利益最大化。三、法律尽职调查的程序因项目的性质、规模、参与主体的数量及复杂程度等不同， 法律尽职调查程序可能会有所不同的。其基本程序如下：1. 买方和买方指定的律师事务所签订“特聘专项合同”或法律顾问合同；2.买卖双方签署“意向书”；3. 由买方、买方的律师与卖方律师签署“保密协议”；4. 买卖双方签署“并购框架协议”；5. 买方律师起草“调查目录”， 卖方律师协助卖方准备资料；6. 买方律师将其准备好的调查目录经买方确认后发至卖方；7. 查收收到卖方资料后，做资料清单（目录-第一次

23、）， 由双方代表签字；正本由买方保管；8. 买方律师按照合同约定安排律师进行所收资料的研究、起草第一次“尽职调查报告”；9. 如买方有要求， 可作一次初步调查结果的报告会；听取买方的意见；10.查收第二次资料，由双方代表签字；11.买方律师按照合同约定安排律师进行所收资料的研究、起草第二次“尽职调查报告”；可同时安排律师进行核证；安排面谈；12.总结报告。四、法律尽职调查的内容和法律尽职调查报告的撰写(一）法律尽职调查的主要内容在公司并购活动中，并购方一般都要根据被并购方的情况，结合本次并购活动的目的、方式等情况，制定相应的并购策略、并购程序。在一项常规的公司并购活动中，就可能涉及包括公司法、

24、合同法、证券法、土地法、税法、劳动法、保险法、环保法、产品质量法、知识产权法等几乎所有的和市场经济相关的法律、法规。并且结合并购方式是公司兼并还是公司收购；在公司收购中是股权收购还是资产收购；被并购方是否是上市公司，是否有国有股权等情况，相应的并购策略、并购程序的差别都会很大。法律尽职调查一般需开展下面六大方面的工作：1、对目标公司合法性和发展过程的调查；2、对目标公司财务状况的法律调查；3、对目标公司或有负债的调查；4、对目标公司规章制度的调查；5、对目标公司现有人员状况的调查；6、对目标公司各种法律合同的调查。上述六大方面工作的每一方面又都可以列出具体的调查细目和子细目。目前的公司并购主要

25、是以善意并购的形式出现，在并购双方相互配合的情况下，并购方可列出详细的、需被并购方提供的法律文件清单，并在被并购方移交时双方具体签收。1、对目标公司合法性的调查主要是调查目标公司的主体资质是否合法，主要从两方面进行调查：一是其资格，即目标公司是否依法成立并合法存续；二是其是否具备从事营业执照所确立的特定行业或经营项目的特定资质，如建筑资质、房地产资质等。对目标公司发展过程的调查，主要对目标公司的背景和目标公司所处行业的背景进行尽职调查。2、对目标公司财务状况的调查主要是调查目标公司提供的财务报表等资料是否有“水份”，主要是核实目标公司的各项财产的权利是否有瑕疵，是否设定了各种担保，权利的行使是

26、否有所限制等。其次是审察目标公司的各项债权的实现是否有保障，是否会变成不良债权等。3、对目标公司或有负债的调查主要是对目标公司未列示或列示不足的负债，予以调整。目标公司的很多可能的负债在尽职调查时可能是不确定的，比如目标公司，或其任一子公司、董事或高层管理人员正在面临的或可能面临的重要诉讼、司法程序、政府调查等，目标公司是否有责任、责任的大小等，在进行尽职调查时可能都不确定，调查的目的就是尽量将它们定性、定量。并且还应分析各种潜在的可能负债，通过一定方式尽量予以规避。4、对目标公司规章制度的调查。在目标公司的公司章程中一般包含有有关公司业务办理程序的信息，律师应注意章程的修订程序，公司股东、董

27、事的权力，公司重大事项的表决、通过程序等相关信息。以确信对本次收购交易而言，不存在程序上的障碍，或可通过一定的方式消除程序上的障碍，确保本次收购交易的合法、有效，避免今后争议的发生。5、对目标公司人员状况的调查则主要是核实目标公司的人力资源配置是否科学、合理、合法。目标公司的人员素质如何，目标公司是否对重要人员进行了相应的激励和约束，是否建立了的相应机制吸引并留住优秀人才。还有目标公司与员工签订的一些劳动合同可能会对此次并购制成影响，甚至形成障碍，直接影响了并购目的的实现，这些都需要在尽职调查时充分注意到，并提出可行的解决方案。以上各项调查都将涉及对目标公司各种法律合同的审查。总而言之，通常情况下，法律尽职调查应囊括以下几个方面： 公司基本情况； 与政府机构审批、行政处罚有关的文件； 财务、会计、审计、担保等； 资本增减；有形资产； 不动产； 与公司经营活动有关的重要合同、文件； 对外投资状况； 人事及劳动；知识产权；保险；税务；环境；公司的股东情况和股权变更情况； 其他。（二）尽职调查报告的撰写律师根据并购交易的需要，设计了相关的调查项目，通过对方提供、到有关部门查寻、实地调查等方式，收集到相关资料，并进行了相应的审查后，应制作尽职调查报告。该报告应全面反映律师调查工作内容，并对调查收集的资料进行