MACD交易系统金学习教案

1、会计学1MACD交易系统金交易系统金第一页，共33页。第1页/共32页第二页，共33页。 2011年A股下跌21%，在新浪网的一项“2011年投资收益调查”中，8.44万网友参与调查。亏损比例高达89.1%，持平5%，盈利者仅5.9%。 为什么在这个市场上，绝大多数投资者都是亏损？历史数据表明：证券市场上的绝大多数投资者，其投资决策的思维方式，都是属于一种非理性的情绪型投资。买入一只股票，可能是因为听朋友说它好，也可能是电视、报纸、网络等媒体说它好，或者自己感觉可以，就马上兴致勃勃的下单买进。而卖出一只股票，可能是感觉它涨得差不多了、或者是跌得自己心里受不了了，然后卖出。 也就是说：在整个选股

2、、买进、仓位控制、持股、卖出的这一个完整(wnzhng)交易过程中，绝大多数投资者都没有一套适合自己的完整(wnzhng)的交易方法，也就是我们所说的交易系统。一、为什么要使用(shyng)交易系统第2页/共32页第三页，共33页。二、什么(shn me)是交易系统交易系统是完整的交易规则体系。一套设计良好的交易系统，必须对投资决策的各个相关环节都作出相应明确的规定。这种规定必须是客观的、唯一的，不允许有任何不同的解释。且必须符合使用者的心理特征、投资对象的统计特征以及投资资金的风险特征。交易系统的特点在于它的完整性和客观性。所谓完整性，即其对证券投资的一个完整交易周期中的各个决策点，包括进场

3、点、退场点、再进场点、再退场点等的条件都有明确具体的规定。从而形成一个完整的决策链。交易系统的完整性和客观性，保证了交易系统结果的可重复性。从理论上说，对任何使用者而言，如果使用条件完全相同，则操作结果完全相同。中国的资本市场起步(qb)较晚，绝大多数投资者都没有受到过专门的学习或培训。作为一般的投资者而言，不但缺少专业的分析能力、更缺少交易能力。所以对证券交易方法的学习和使用就比较重要。第3页/共32页第四页，共33页。第4页/共32页第五页，共33页。三、 MACD交易系统的基本原理（了解(lioji)即可）MACD在通达信软件上有2个地方可以(ky)调出。分别是在K线图的附栏中，和在K线

4、图上以箭头形势显示。MACD被称为指数平滑异同移动平均线。由三部分组成：DIF（白线或快线）；DEA（黄线或慢线）；BAR（红色或绿色的柱子）。原理是利用快速移动平均线（12日）和慢速移动平均线（26日），在一段上涨或者下跌行情中两线之间的差距拉大，而在涨势或跌势趋缓时两线又相互接近或交叉的特征，通过双重平滑运算后研判买卖时机的方法。计算方法：十二日指数平均值（日）=12当日收盘指数+11/（12+1）昨日的12日EMA。二十六日指数平均值（日）=26当日收盘指数+25/（26+1）昨日的26日EMA。差离率（DIF）=12日EMA-26日EMA。九日DIF平滑移动平均值（DEA）=当日的DI

5、F0.2 +昨日的DEA0.8。分析软件上还有一个指标叫柱状线（BAR）：BAR=2（DIF-DEA）。第5页/共32页第六页，共33页。第6页/共32页第七页，共33页。第7页/共32页第八页，共33页。用法一：看取值，决定买入还是卖出DIF和DEA两条线都大于零时，属于多头市场；都小于零时，属于空头市场。 由于DIF比DEA变化更快，因此，若DIF上穿0轴线，是买入信号；反之是卖出信号。这个用法非常适合判断大盘(d pn)或个股的牛熊市。【准确判断牛熊是操作成功的最重要步骤】第8页/共32页第九页，共33页。第9页/共32页第十页，共33页。用法二：看交叉，决定加仓或卖出DIF上穿DEA：

6、金叉；DIF下穿DEA：死叉。 【注意：并非MACD指标形成金叉就要买入，死叉就要卖出；注意位置】 实战当中我们发现，MACD形成零轴上金叉会对股价起到助涨作用，此时可加仓买入；如果形成零轴下死叉，股价通常(tngchng)会再跌一波，此时可卖出。第10页/共32页第十一页，共33页。第11页/共32页第十二页，共33页。用法三：看背离（背驰），决定减仓或初步建仓从趋势的角度看，如果股价一波比一波低，但MACD指标一波比一波高（或者都反过来），就形成了背离。 注意：当股价在大牛市或大熊市中，会形成多次背离现象。操作(cozu)时应在尊重趋势的前提下适当操作(cozu)。 第12页/共32页第十

7、三页，共33页。第13页/共32页第十四页，共33页。用法四：低（高）位两次金（死）叉，轻仓买入或减仓当DIF、DEA指标(zhbio)均处于O轴以下（上）的时候，如果短期内连续发生两次金（死）叉，且第二个金（死）叉的位置高（低）于第一个金（死）叉的位置。则发生第二次金（死）叉的时候，可能出现买入（卖出）机会。注意：该交易模式以偏中短线交易为主，需做到严格止盈止损。第14页/共32页第十五页，共33页。第15页/共32页第十六页，共33页。用法五：DEA支撑、反压，加仓或卖出DIF和DEA均在0轴之上；DIF从上向下靠近DEA，将近交叉却不形成(xngchng)死叉就反身向上，一般为加仓买入机

8、会。 DIF和DEA均在0轴之下；DIF从下向上靠近DEA，将近形成(xngchng)交叉却不形成(xngchng)金叉就反身向下，一般为卖出机会。第16页/共32页第十七页，共33页。第17页/共32页第十八页，共33页。第18页/共32页第十九页，共33页。第19页/共32页第二十页，共33页。第20页/共32页第二十一页，共33页。第21页/共32页第二十二页，共33页。第22页/共32页第二十三页，共33页。第23页/共32页第二十四页，共33页。第24页/共32页第二十五页，共33页。第25页/共32页第二十六页，共33页。第26页/共32页第二十七页，共33页。七、MACD交易系统

9、实战(shzhn)案例 以上证指数在2010年4月至11月走势为例（附图）：大盘于2010年4月19日出现大跌，MACD指标出现死叉且跌破0轴，卖出机会出现。2010年7月9日MACD在0轴之下出现第二次金叉，且位置比第一个金叉位置高，第一个买入机会出现；7月22日MACD开始(kish)上穿0轴，第二个买入机会出现；10月8日MACD从0轴上回落到0轴附近再次金叉，第三个买入机会出现。11月12日MACD在高位第二个死叉出现，且在指数创新高的时候MACD没有创新高，出现顶背离，卖出机会出现。如果严格按照MACD交易系统提示的信号进行操作，基本上可以有效的回避掉大盘从3100点到2300点这波下跌，也可以抓住大盘从2400点到3100点的这波上涨。第27页/共32页第二十八页，共33页。第28页/共32页第二十九页，共33页。八、注意事项 每个交易系统都有自己的优点和缺点。本讲只是从为什么要使用交易系统以及如何使用MACD交易系统作了一些简单的介绍。而在具体的实战中，可能每个投资者都有个性的一些交易风格或投资心理以及风险承受能力等方面的差别。 那么选择或开发一套适合自己的交易系统，然后严格按照交易系统的提示进行操作，并坚持长期使用它、优化它。把