浙大宁波理工学院国际金融第八章

1、第八章银行保函与第八章银行保函与 备用信用证备用信用证一、银行保函（一、银行保函（Banks Letter of Guarantee, L/G）概述）概述又称保证书，是指银行应申请人的请求，向受又称保证书，是指银行应申请人的请求，向受益人开立的一种书面信用担保凭证，保证在申益人开立的一种书面信用担保凭证，保证在申请人未能按双方协议履行其责任或义务时，在请人未能按双方协议履行其责任或义务时，在一定时间范围内代其支付一定金额或履行经济一定时间范围内代其支付一定金额或履行经济赔偿责任。赔偿责任。（一）银行保函的概念（一）银行保函的概念（二）银行保函的当事人（二）银行保函的当事人（1）申请人）申请人(

2、Applicant)，即向担保行申请开立保函，即向担保行申请开立保函的人。其义务有：的人。其义务有：偿还担保人垫付款项的义务；偿还担保人垫付款项的义务；按时缴费的义务；按时缴费的义务；必要时提供反担保或财产抵押的义务。必要时提供反担保或财产抵押的义务。（2）受益人）受益人(Beneficiary)，即保函项下有权按保，即保函项下有权按保函规定向担保行索款的人。其权利和义务有：函规定向担保行索款的人。其权利和义务有： 按照合同提供货物或是劳务的义务；按照合同提供货物或是劳务的义务； 提交与保函条款相符的索款书及提交与保函条款相符的索款书及/或保函规定的或保函规定的其他单据的义务；其他单据的义务；

3、 凭上述条件要求担保人付款的权利。凭上述条件要求担保人付款的权利。（3）担保人）担保人(Guarantor)，开立保函的当事人。其，开立保函的当事人。其权利与义务主要有：权利与义务主要有： 促使申请人履行合同的义务；促使申请人履行合同的义务； 凭条件对受益人付款的义务；凭条件对受益人付款的义务； 赔偿后向申请人或反担保人索偿的权利；赔偿后向申请人或反担保人索偿的权利； 处置押金、抵押品或担保品的权利。处置押金、抵押品或担保品的权利。（1）通知人（）通知人（Advising Party），），接受担保行委托，接受担保行委托，将保函通知或转递给受益人的银行，也称为转递行。将保函通知或转递给受益人的

4、银行，也称为转递行。（2）转开行（）转开行（Reissuing Bank），），接受原担保行委托，接受原担保行委托，向受益人开立以原担保行作为申请人及反担保行、以向受益人开立以原担保行作为申请人及反担保行、以自身为担保行的保函的银行。自身为担保行的保函的银行。（3）反担保行（）反担保行（Counter Guarantor），），为申请人向为申请人向担保行（担保行（ 转开行）开出书面反担保的银行。转开行）开出书面反担保的银行。（4）保兑行（）保兑行（Confirming Party），），根据担保人要求，根据担保人要求，在保函上加具保兑，承诺当担保人无力赔偿时，代其在保函上加具保兑，承诺当担保人

5、无力赔偿时，代其履行付款责任的银行。履行付款责任的银行。（三）银行保函的特点（三）银行保函的特点 从属性保函：从属性保函：是基础合同的附属性契约，其是基础合同的附属性契约，其法律效力随合同的存在而存在，银行承担第法律效力随合同的存在而存在，银行承担第二性的付款责任。当受益人索偿时，担保人二性的付款责任。当受益人索偿时，担保人要调查确认申请人违约，担保人才负责赔偿。要调查确认申请人违约，担保人才负责赔偿。 见索即付保函：见索即付保函：根据基础合同开出但不依附根据基础合同开出但不依附于基础合同，银行承担第一性的付款责任。于基础合同，银行承担第一性的付款责任。当受益人提交书面索赔要求和保函规定的单当

6、受益人提交书面索赔要求和保函规定的单据时，担保行必须赔付，而无须调查合同履据时，担保行必须赔付，而无须调查合同履行的情况。行的情况。 国际结算中的银行保函特指见索即付保函。国际结算中的银行保函特指见索即付保函。见索即付保函的特点：见索即付保函的特点： 开立保函的目的是为了提供信用担保。开立保函的目的是为了提供信用担保。 保函独立于基础合同。保函独立于基础合同。 担保行付款的惟一条件是单据，承担第一性担保行付款的惟一条件是单据，承担第一性的赔付责任。的赔付责任。 保函的独立性是相对的。保函的独立性是相对的。保函示意图：保函示意图：转交转交申请申请委托人委托人受益人受益人担保行担保行通知行通知行合

7、同合同 保函保函二、银行保函的业务处理流程二、银行保函的业务处理流程 1、申请开立保函、申请开立保函保函申请书是构成申请人与担保行之间权责关保函申请书是构成申请人与担保行之间权责关系的书面契约，也是银行对外出具保函的法律系的书面契约，也是银行对外出具保函的法律依据依据申请书应明确两项内容：申请书应明确两项内容： （1 1）明确申请人的责任义务）明确申请人的责任义务 （2 2）申请人必须声明担保行的免责事项）申请人必须声明担保行的免责事项 免责事项：免责事项：指担保行只处理保函所规定的单据和证明，而指担保行只处理保函所规定的单据和证明，而对其所涉及的合同标的不负责任；对其所涉及的合同标的不负责任

8、；对这些单据、文件或证明的真伪及其在寄递过对这些单据、文件或证明的真伪及其在寄递过程中可能出现的遗失或延误等不负责任；程中可能出现的遗失或延误等不负责任；担保行对发出的要求通知、转开、保兑的指示担保行对发出的要求通知、转开、保兑的指示未被执行而造成的损失也不负责任。未被执行而造成的损失也不负责任。 2、担保行审查、担保行审查对申请人的资信与财务状况好好的分析对申请人的资信与财务状况好好的分析银行承担怎样的风险？银行承担怎样的风险？银行的预防措施是什么？银行的预防措施是什么？ 要求申请人提供反担保函及财产抵押。要求申请人提供反担保函及财产抵押。其他银行或金融机构出具的反担保函其他银行或金融机构出

9、具的反担保函（Counter Guarantee）；）；有经济实力或担保能力的企业、公司等出具的有经济实力或担保能力的企业、公司等出具的反担保函；反担保函；申请人自己或他人的财产抵押。申请人自己或他人的财产抵押。3、担保行开立保函、担保行开立保函 目前在国际经济技术合作中，通常使用目前在国际经济技术合作中，通常使用见索即见索即付保函付保函（Payable Upon First Simple Demand）。）。4、保函的修改、保函的修改银行保函可以在有效期内进行修改。银行保函可以在有效期内进行修改。保函的修改必须经过当事人保函的修改必须经过当事人各方一致同意各方一致同意后方后方可进行，任何一方

10、单独对保函条款进行修改都可进行，任何一方单独对保函条款进行修改都视作无效。视作无效。 5、保函的索赔、保函的索赔 对受益人提交的索赔单据及有关证明文件，应对受益人提交的索赔单据及有关证明文件，应以保函的索赔条款为依据对该项索赔是否成立以保函的索赔条款为依据对该项索赔是否成立进行严格审核进行严格审核保函在到期后或在担保行赔付保函项下全部保函在到期后或在担保行赔付保函项下全部款项后失效。款项后失效。6、保函的注销、保函的注销三、银行保函的主要类型三、银行保函的主要类型银行应供货方或劳务承包方（中标人）请求向银行应供货方或劳务承包方（中标人）请求向买方或业主方（招标人）做出的履约保证承诺。买方或业主

11、方（招标人）做出的履约保证承诺。（一）出口保函（一）出口保函银行应投标人申请向招标人作出的保证投标人银行应投标人申请向招标人作出的保证投标人中标后同意履行标书规定的责任及义务的书面中标后同意履行标书规定的责任及义务的书面保证文件。保证文件。银行根据申请人（合同中的预收款人通常情况银行根据申请人（合同中的预收款人通常情况下是出口商或承包商）的要求向受益人（合同下是出口商或承包商）的要求向受益人（合同中的预付款人，通常是进口商或业主）开立的中的预付款人，通常是进口商或业主）开立的 保证一旦申请人未能履约，或者未能全部履约，保证一旦申请人未能履约，或者未能全部履约，将在收到受益人提出的索赔后向其返还

12、该预付将在收到受益人提出的索赔后向其返还该预付款的书面保证承诺。款的书面保证承诺。银行应工程承包方或卖方申请，向业主或买方银行应工程承包方或卖方申请，向业主或买方出具的保证申请人在提前支取合同价款中的尾出具的保证申请人在提前支取合同价款中的尾款部分后继续履行合同义务的书面保证文件。款部分后继续履行合同义务的书面保证文件。银行应供货方或城建人申请，向业主或买方出银行应供货方或城建人申请，向业主或买方出具的保证申请人履行其在保修期内合同义务的具的保证申请人履行其在保修期内合同义务的书面保证文件。书面保证文件。银行应买方或业务申请，就某项合同项下向卖方银行应买方或业务申请，就某项合同项下向卖方或承包

13、方所出具的一种旨在保证货款支付或承包或承包方所出具的一种旨在保证货款支付或承包工程进度款支付的付款保证承诺。工程进度款支付的付款保证承诺。（二）进口保函（二）进口保函银行就进口方在合同项下的部分付款责任向出银行就进口方在合同项下的部分付款责任向出口方出具的保证文件。口方出具的保证文件。保证人应承租人的要求向出租人开立的保证承租保证人应承租人的要求向出租人开立的保证承租人按照合同的规定支付租金，否则将由保证人进人按照合同的规定支付租金，否则将由保证人进行赔付的书面保证文件。行赔付的书面保证文件。补偿贸易合同项下，银行应设备或技术的进口方补偿贸易合同项下，银行应设备或技术的进口方申请，向设备或技术

14、的供应方所作出的一种旨在申请，向设备或技术的供应方所作出的一种旨在保证进口方在引进后的一定时期内，以其所生产保证进口方在引进后的一定时期内，以其所生产的产成品或以产成品外销所得的款项，来抵偿所的产成品或以产成品外销所得的款项，来抵偿所引进之设备和技术的价款及利息的书面保证文件。引进之设备和技术的价款及利息的书面保证文件。银行应借款人要求向贷款方（贷款行）开立的保银行应借款人要求向贷款方（贷款行）开立的保证借款人到期归还贷款本息，否则由担保行进行证借款人到期归还贷款本息，否则由担保行进行赔付的书面保证文件。赔付的书面保证文件。（三）其它保函（三）其它保函银行应申请人（进口企业）申请而向受益人（海

15、银行应申请人（进口企业）申请而向受益人（海关）开立的，担保进口企业按海关规定履行纳税关）开立的，担保进口企业按海关规定履行纳税义务的付款承诺。义务的付款承诺。银行作为担保人向另一银行或金融机构出具的、银行作为担保人向另一银行或金融机构出具的、保证申请人（透支方）将依照其与帐户透支行保证申请人（透支方）将依照其与帐户透支行签订的透支协议规定的到期时间归还所借支的签订的透支协议规定的到期时间归还所借支的款项，或偿付账户透支行给予申请人的其他透款项，或偿付账户透支行给予申请人的其他透支便利的书面承诺。支便利的书面承诺。担保银行对商业票据进行担保，保证在票据到期担保银行对商业票据进行担保，保证在票据到

16、期后卖方或承包方如遇拒绝付款情况发生，由担保后卖方或承包方如遇拒绝付款情况发生，由担保行负责按照票面金额支付的书面支付承诺。行负责按照票面金额支付的书面支付承诺。担保银行应船方及承担连带赔偿责任的保险公司担保银行应船方及承担连带赔偿责任的保险公司或船东互保协会等有关各方的申请开立的，以法或船东互保协会等有关各方的申请开立的，以法院或港务局及其他有关利益受损方为受益人的担院或港务局及其他有关利益受损方为受益人的担保承诺。保承诺。 相同：相同： 都是有条件的银行支付担保或承诺都是有条件的银行支付担保或承诺 都是银行信用代替或补充商业信用都是银行信用代替或补充商业信用 对单据的真伪及其法律效力不负责

17、任对单据的真伪及其法律效力不负责任银行保函与跟单信用证的区别银行保函与跟单信用证的区别跟单信用证跟单信用证银行保函银行保函为出口方作保证为出口方作保证可为出口方也可为进口方作保证可为出口方也可为进口方作保证用作贸易项下的付款保证用作贸易项下的付款保证用作任何一种国际经济交往中用作任何一种国际经济交往中开证行负第一性付款责任开证行负第一性付款责任担保行责任分为第一性和第二性担保行责任分为第一性和第二性开证行必须付款开证行必须付款保证行并非必须付款保证行并非必须付款受益人凭单向银行而不是受益人凭单向银行而不是向申请人索款向申请人索款受益人有时应先向委托人索款，受益人有时应先向委托人索款，委托人无力

18、付款再向担保行索款委托人无力付款再向担保行索款有指定银行有指定银行无无受益人多交单给指定行受益人多交单给指定行受益人交单给担保行受益人交单给担保行对受益人有融资效果对受益人有融资效果不对受益人融资不对受益人融资受益人权利有时可转让受益人权利有时可转让一般受益人权利不可转让一般受益人权利不可转让开证行风险小，收费低开证行风险小，收费低保证行风险大，费用高保证行风险大，费用高三、备用信用证三、备用信用证（Standby Letter of Credit )又称商业票据信用证又称商业票据信用证(Commercial Paper L/C)、担保信用证、担保信用证(Guarantee L/C)，是指开证

19、行，是指开证行根据开证申请人的请求对受益人开立的承诺某项根据开证申请人的请求对受益人开立的承诺某项义务的凭证。即开证行保证申请人未能履行义务义务的凭证。即开证行保证申请人未能履行义务时，受益人只要凭备用证的规定向开证行开具汇时，受益人只要凭备用证的规定向开证行开具汇票（或不开），并提交开证申请人未履行义务的票（或不开），并提交开证申请人未履行义务的声明或证明文件，即可取得开证行的偿付。声明或证明文件，即可取得开证行的偿付。 （一）备用信用证概述（一）备用信用证概述 不可撤销性：除非另有规定或经双方同意，开不可撤销性：除非另有规定或经双方同意，开证人不得修改或撤销其义务。证人不得修改或撤销其义务

20、。 独立性：开证人义务的履行不取决于：开证独立性：开证人义务的履行不取决于：开证人从申请人那里获得偿付的权利和能力。受人从申请人那里获得偿付的权利和能力。受益人从申请人那里获得付款的权利。备用证益人从申请人那里获得付款的权利。备用证中对任何偿付协议或基础交易的援引。开证中对任何偿付协议或基础交易的援引。开证人对任何偿付协议或基础交易的履约或违约的人对任何偿付协议或基础交易的履约或违约的了解与否。了解与否。 备用信用证，作为一种付款承诺，虽然形式上备用信用证，作为一种付款承诺，虽然形式上是第一性的，但意图上却只是在委托人违反基是第一性的，但意图上却只是在委托人违反基础合同的情况下使用（具有备用之

21、意），实质础合同的情况下使用（具有备用之意），实质上是一种银行保函。上是一种银行保函。 跟单性：开证人的义务要取决于单据的提跟单性：开证人的义务要取决于单据的提示，以及对所要求单据的表面审查。示，以及对所要求单据的表面审查。 强制性：开立后即具有约束力，对开证行具强制性：开立后即具有约束力，对开证行具有强制性。有强制性。（二）备用证与跟单信用证的异同（二）备用证与跟单信用证的异同 都以银行信用为基础，都用于对商业信用的辅都以银行信用为基础，都用于对商业信用的辅助。助。 都依据基础合同开立，但独立于基础合同。都依据基础合同开立，但独立于基础合同。 都是纯粹的单据交易。都是纯粹的单据交易。 开证行的付款责任都是第一性的。开证行的付款责任都是第一性的。 都遵循都遵循跟单信用证统一惯例跟单信用证统一惯例。项目项目备用信用证备用信用证跟单信用证跟单信用证适用的范围适用的范围可用于各种形式的国际经可用于各种形式的国际经济交易担保济交易担保 通常充当国际贸易支通常充当国际贸易支付的手段付的手段 作用的形式作用的形式起到担保的作用起到担保的作用 代替买方直接付款，代替买方直接付款，增强双方的信任增强双方的信任 单据