国际银行风险管理领先实践报告

1、金融服务团队 2风险管理组织架构领先实践风险管理组织架构领先实践全面风险管理组织架构信贷风险管理组织架构市场风险管理组织架构操作风险管理组织架构风险管理方法、工具和模型领先实践风险管理方法、工具和模型领先实践信用风险管理方法、工具和模型领先实践市场风险管理方法、工具和模型领先实践操作风险管理方法、工具和模型领先实践经济资本度量、rorac、风险绩效评估管理方法、工具和模型领先实践金融服务团队 3金融服务团队 4金融服务团队 5金融服务团队 6金融服务团队 7金融服务团队 8金融服务团队 9金融服务团队 10金融服务团队 11董事会公共事务委员会人员和薪酬委员会提名和公司治理委员会审计和风险管理

2、委员会 该委员会应至少包括3名董事会成员，所有成员需满足纽约证券交易所和其它监管法律规定的独立、有经验和专业标准 该委员会中至少应有一名成员是符合nyse标准的财务审计专家 该委员会的成员由董事会根据提名和公司治理委员会的建议任免该委员会的成员应根据提名和公司治理委员会的建议定期轮换 该委员会应至少包括3名董事会成员，所有成员需满足纽约证券交易所和其它监管法律规定的独立、有经验和专业标准 该委员会的成员由董事会根据提名和公司治理委员会的建议任免 该委员会的所有成员需满足纽约证券交易所和其它监管法律规定的独立、有经验和专业标准 该委员会的成员由董事会任免 该委员会应至少包括3名董事会成员，所有成

3、员需满足纽约证券交易所和其它监管法律规定的独立、有经验和专业标准 该委员会的成员由董事会任免金融服务团队 12董事会公共事务委员会人员和薪酬委员会提名和公司治理委员会审计和风险管理委员会 该委员会协助董事会保障银行的财务报表符合银行的会计和财务控制体制对内部审计工作情况进行监督和检查对财务报表进行独立审计，对独立审计师的独立性和工作表现进行检查确保银行符合法律和监管要求 该委员会负责和银行相关公共事务的制度的审阅，并负责协调影响银行名誉的各项事务 该委员会负责审查董事会成员的资格，推荐下一次年度股东大会的主席候选人，以及推荐董事长候选人该委员会在构建公司治理结构政策中起到领导的作用，包括向董事

4、会推荐公司治理大纲 该委员会负责决定首席执行官、首席营运官等高层的薪酬体系，以及决定高级管理层的薪酬体系另外该委员会定期审查银行的人员升迁计划和职业发展计划，以及高级管理层的业绩表现金融服务团队 13金融服务团队 14金融服务团队 15金融服务团队 16金融服务团队 17风险管理组织架构领先实践风险管理组织架构领先实践全面风险管理组织架构信贷风险管理组织架构市场风险管理组织架构操作风险管理组织架构风险管理方法、工具和模型领先实践风险管理方法、工具和模型领先实践信用风险管理方法、工具和模型领先实践信用风险管理方法、工具和模型领先实践市场风险管理方法、工具和模型领先实践操作风险管理方法、工具和模型

5、领先实践经济资本度量、rorac、风险绩效评估管理方法、工具和模型领先实践金融服务团队 18董事会总裁公司业务部总经理资本市场部资产负债管理委员会风险管理委员会零售业务部公司业务部执行信贷官首席风险官欧洲公司业务高级信贷官美国公司业务高级信贷官新兴市场地区高级信贷官非同业信贷处同业信贷处行业信贷处行业信贷处欧洲公司业务主管美国公司业务主管非同业公司业务处同业公司业务处行业公司业务处行业公司业务处信贷政策部信贷检查部地区公司业务部欧洲信贷检查主管美国信贷检查主管非同业公司业务处同业公司业务处行业公司业务处行业公司业务处地区信贷检查主管后台主管欧洲公司业务主管美国公司业务主管地区公司业务部放款审核

6、人员放款审核人员放款审核人员资产保全部稽核部信贷审批委员会金融服务团队 19金融服务团队 20金融服务团队 21金融服务团队 22总裁公司业务部总经理公司业务部执行信贷官首席风险官欧洲公司业务高级信贷官新兴市场高级信贷官非同业信贷同业信贷欧洲公司业务主管非同业公司业务处同业公司业务处信贷审批委员会业务人员信贷分析员信贷审批员金融服务团队 23金融服务团队 24业务生成组织（business segments）信贷风险管理组织（credit risk organisation）（在业务组织内）集团公司中心（gcc）首席风险官crogcsgcpgrmbanks/institutionamerica

7、/asia集团信用风险官gcr首席市场风险官chief market risk officer风险控制官rco（risk controlling officer）1 12 23 34 46 65 5业务组织business segmentsskkkskkkkkkkkkkrkkrk9 98 87 7金融服务团队 25123金融服务团队 26645金融服务团队 27789金融服务团队 28信贷审批必须经过信贷申请（first vote）和信贷批准（second approval）两个步骤，称为“四眼原则”在业务生成部门（business origination function）的人员均被授权可以

8、作出信贷申请（first vote）在信用管理组织的人员根据其职级或资历授予不同的审批权限（second vote）不同层级的最高审批权限信用评级信用评级 在在1 17 7级的贷款级的贷款金融服务团队 29金融服务团队 30摘自该银行年报金融服务团队 31金融服务团队 32高级信贷官senior credit officer信贷官credit officer1级2级3级4级b级c级d级e级f级a级金融服务团队 33金融服务团队 34金融服务团队 35金融服务团队 36金融服务团队 37金融服务团队 38金融服务团队 39金融服务团队 40金融服务团队 41金融服务团队 42金融服务团队 43该

9、银行在上海、北京、深圳等地设立了9个专员办金融服务团队 44金融服务团队 45金融服务团队 46金融服务团队 47金融服务团队 48新加坡新加坡o银行银行美国美国c银行银行（拉美金融危机和拉美金融危机和东南亚金融危机后）东南亚金融危机后）国内国内m银行银行国有商业银行国有商业银行美国美国a银行银行德国德国h银行银行日本日本t银行银行美国美国c银行银行（拉美金融危机和拉美金融危机和东南亚金融危机前）东南亚金融危机前）金融服务团队 49金融服务团队 50首席执行官首席执行官董事会董事会信贷管理信贷管理个人金融个人金融企业金融企业金融信贷稽核信贷稽核 市场调查市场调查 产品开发产品开发 营销策略营销

10、策略 业务审批业务审批 下达指标下达指标资产保全资产保全总行层面总行层面 产品销售产品销售 信息反馈信息反馈 业务开发业务开发 权限内审批权限内审批分支机构分支机构客户经理客户经理客户经理客户经理个人金融个人金融汇报汇报 指导指导汇报汇报 指导指导汇报线汇报线分行分行1 1分行分行2 2分行分行金融服务团队 51首席执行官首席执行官董事会董事会信贷管理信贷管理个人金融个人金融信贷稽核信贷稽核信贷审查信贷审查 市场调查市场调查 产品开发产品开发 营销策略营销策略 下达指标下达指标资产保全资产保全汇报汇报 指导指导汇报汇报 指导指导 企业信贷企业信贷审批审批 个人信贷个人信贷审批审批总行层面总行层

11、面分支机构分支机构审批线审批线汇报线汇报线客户经理客户经理客户经理客户经理个人金融个人金融分行分行1 1分行分行2 2分行分行 产品销售产品销售 信息反馈信息反馈 业务开发业务开发金融服务团队 52金融服务团队 53金融服务团队 54金融服务团队 55金融服务团队 56风险管理组织架构领先实践风险管理组织架构领先实践全面风险管理组织架构信贷风险管理组织架构市场风险管理组织架构操作风险管理组织架构风险管理方法、工具和模型领先实践风险管理方法、工具和模型领先实践信用风险管理方法、工具和模型领先实践市场风险管理方法、工具和模型领先实践操作风险管理方法、工具和模型领先实践经济资本度量、rorac、风险

12、绩效评估管理方法、工具和模型领先实践金融服务团队 57金融服务团队 58监察委员会管理委员会集团中心组合资产负债管理委员会（alco)综合风险管理货币风险利率风险营运风险国家风险市场风险信用风险流动性风险由于风险性质的由于风险性质的不同不同，国际银行对于银行账户的市场风险（，国际银行对于银行账户的市场风险（利率利率风险、汇率风险和流动性风险）风险、汇率风险和流动性风险）一般建立一般建立资产负债资产负债管理管理部（委员会）进行部（委员会）进行管理管理，而，而交易交易账户的市场风险账户的市场风险一般一般由风险由风险管理管理部下属的部下属的市场风险市场风险管理管理职能职能管理管理金融服务团队 59董

13、事会管理委员会首席风险官首席财务官综合风险管理部信用风险部市场风险部营运风险部资产负债管理部董事风险管理委员会资产负债管理委员会风险管理委员会汇报汇报示例：亚洲某区域银行为了保证监管的独立性和为了保证监管的独立性和有效性有效性，资产负债，资产负债管理管理部和综合风险部和综合风险管理管理部下属的市场风险部下属的市场风险管理管理部部需要需要是分离的独立部门，它们都是分离的独立部门，它们都需要需要独立于独立于任何任何业务部门业务部门之外之外。金融服务团队 60金融服务团队 61金融服务团队 62限额管理限额管理盯市价值监控盯市价值监控操作规程的监控与协操作规程的监控与协调调风险管理委员会风险管理委员

14、会考虑有关风险带来的损失和银行的整体策略考虑有关风险带来的损失和银行的整体策略，以提供有关风险监控的指导，以提供有关风险监控的指导市场风险、信用风险限额和操作规程的审阅市场风险、信用风险限额和操作规程的审阅和指示和指示中台中台监控监控司库司库风险总监风险总监操作总监操作总监前台前台后台后台交易分析交易分析交易执行交易执行超限额审批超限额审批交易验证交易验证交易确认交易确认结算支付结算支付会计处理会计处理稽核部稽核部董事长董事长行政汇报线行政汇报线监控线监控线职能汇报线职能汇报线金融服务团队 63金融服务团队 64金融服务团队 65金融服务团队 66金融服务团队 67总行资金部总行资金部资金中台

15、资金中台资金后台资金后台首席风险官首席风险官分行行长分行行长司库司库首席营运官首席营运官总行资金职能总行资金职能首席执行官首席执行官资产负债管理委员会资产负债管理委员会风险管理委员会风险管理委员会董事会董事会政策集中政策集中交易集中交易集中资金集中资金集中风险管理集中风险管理集中流动性管理集中流动性管理集中金融服务团队 68金融服务团队 69总行资金部总行资金部资金中台资金中台资金后台资金后台首席风险官首席风险官分行行长分行行长司库司库首席营运官首席营运官总行资金职能总行资金职能首席执行官首席执行官资产负债管理委员会资产负债管理委员会风险管理委员会风险管理委员会董事会董事会分行资金部分行资金部

16、政策集中政策集中交易分散交易分散资金分散资金分散风险管理集中风险管理集中流动性管理流动性管理半集中半集中金融服务团队 70金融服务团队 71风险管理组织架构领先实践风险管理组织架构领先实践全面风险管理组织架构信贷风险管理组织架构市场风险管理组织架构操作风险管理组织架构风险管理方法、工具和模型领先实践风险管理方法、工具和模型领先实践信用风险管理方法、工具和模型领先实践市场风险管理方法、工具和模型领先实践操作风险管理方法、工具和模型领先实践经济资本度量、rorac、风险绩效评估管理方法、工具和模型领先实践金融服务团队 72金融服务团队 73金融服务团队 74金融服务团队 75董事会董事会高级管理层

17、高级管理层特殊部门特殊部门法律部门投诉管理部门健康及安全部门其他部门第二条风险防卫线业务单元业务单元业务单元内部审计内部审计第一条风险防卫线第三条风险防卫线日常管理日常管理风险监控风险监控obrmcobrmcobrmfobrmf*obrmc:obrmc:操作风险管理委员会obrmf:obrmf:操作风险管理部门岗位和职责后台支持部门后台支持部门高级管理层高级管理层岗位和职责资料来源：一家领先的欧洲银行金融服务团队 76金融服务团队 77金融服务团队 78金融服务团队 79金融服务团队 80金融服务团队 81金融服务团队 8205101520累计工作年限业务条线管理运营管理合规部门操作风险管理运

18、营持续经营管理（business continuityplanning）信息安全内部审计部门金融服务团队 8305101520累计工作年限业务条线管理运营管理审计部门财务部门信息科技和信息安全前台操作部门25金融服务团队 84金融服务团队 85覆盖了全行所有风险领域、所有部门、所有层级审计员具有的宽泛银行知识公正和严格的审计报告基于文件事实的审计发现定制的改进建议和规定的救治期限格式化的报告不规则的审计期间费时、烦琐的审计程序金融服务团队 86page 86金融服务团队 87风险管理组织架构领先实践风险管理组织架构领先实践全面风险管理组织架构信贷风险管理组织架构市场风险管理组织架构操作风险管理

19、组织架构风险管理方法、工具和模型领先实践风险管理方法、工具和模型领先实践信用风险管理方法、工具和模型领先实践市场风险管理方法、工具和模型领先实践操作风险管理方法、工具和模型领先实践经济资本度量、rorac、风险绩效评估管理方法、工具和模型领先实践金融服务团队 88信用风险评级方法、工具、模型领先实践信用风险评级方法、工具、模型领先实践q内部评级法q信用评级模型建设q数据管理组合管理方法、工具、模型领先实践组合管理方法、工具、模型领先实践q组合管理流程q组合管理报表q组合管理软件q限额管理工具信贷管理辅助分析方法、工具模型领先实践信贷管理辅助分析方法、工具模型领先实践q财务分析工具q贷款定价工具

20、q信贷管理报表工具个人信贷业务管理方法、工具、模型领先实践个人信贷业务管理方法、工具、模型领先实践金融服务团队 89n巴塞尔新资本协议凝聚了众多国际银行在风险评级方面的领先实践巴塞尔新资本协议凝聚了众多国际银行在风险评级方面的领先实践n新协议最主要创新之一新协议最主要创新之一，就是提出了计算信用风险的内部评级法。该法就是提出了计算信用风险的内部评级法。该法包括两种形式，一是包括两种形式，一是irbirb初级法，二是初级法，二是irbirb高级高级 法。法。nirbirb法与标准法的根本不同表现在，银行对重大风险要素（法与标准法的根本不同表现在，银行对重大风险要素（risk drivers ri

21、sk drivers ）的内部估计值将作为计算资本的主要参数（的内部估计值将作为计算资本的主要参数（inputsinputs）。）。该法以银行自己的该法以银行自己的内部评级为基础，有可能大幅度提高资本监管的风险敏感度。然而，内部评级为基础，有可能大幅度提高资本监管的风险敏感度。然而，irbirb法并不允许银行自己决定计算资本要求的全面内容。相反，风险权法并不允许银行自己决定计算资本要求的全面内容。相反，风险权重及资本要求的确定要同时考虑银行提供的数量指标和委员会确定的一重及资本要求的确定要同时考虑银行提供的数量指标和委员会确定的一些公式。些公式。 n内部评级法的优点在于：对于那些风险管理基础较

22、好的银行的资本要求内部评级法的优点在于：对于那些风险管理基础较好的银行的资本要求可能比现有协议或标准法要低一些，或在不能减低资本要求时至少使银可能比现有协议或标准法要低一些，或在不能减低资本要求时至少使银行了解那些指标影响了充足率的减低行了解那些指标影响了充足率的减低 金融服务团队 90巴塞尔委员会提供了从初级法到高级法的两种内部评级法。巴塞尔委员会提供了从初级法到高级法的两种内部评级法。irbirb高级法和初级法主要的区别反映在风险要素的计算要求上，前者要求的高级法和初级法主要的区别反映在风险要素的计算要求上，前者要求的数据是银行自己的估计值，而后者要求的数据则是由监管当局确定。这方面数据是

23、银行自己的估计值，而后者要求的数据则是由监管当局确定。这方面的区别见下面的表格：的区别见下面的表格：风险要素风险要素irbirb初级法初级法irbirb高级法高级法违约概率违约概率( (pd)pd)银行提供的估计值银行提供的估计值银行提供的估计值银行提供的估计值违约损失率违约损失率 ( (lgd)lgd)委员会规定的监管指标委员会规定的监管指标 银行提供的估计值银行提供的估计值违约风险暴露违约风险暴露 ( (ead)ead)委员会规定的监管指标委员会规定的监管指标银行提供的估计值银行提供的估计值期限期限 ( (m)m)委员会规定的监管指标或者委员会规定的监管指标或者由各国监管当局自已决定允许采

24、由各国监管当局自已决定允许采用银行提供的估计值（但不用银行提供的估计值（但不包括某些风险暴露包括某些风险暴露) )银行提供的估计值银行提供的估计值( (但不包括某些但不包括某些风险暴露风险暴露) )金融服务团队 91内部评级法确认了大多数内部评级法确认了大多数国际大银行风险评级模型国际大银行风险评级模型的主要风险因素的主要风险因素金融服务团队 92风险权重风险权重抵押品抵押品担保担保示例内部评级法最基本的参数是违约率内部评级法最基本的参数是违约率金融服务团队 93担保担保抵押品抵押品风险权重风险权重除了违约率，内部评级法的高级法和初级法在估算违约损失率上有所不同除了违约率，内部评级法的高级法和

25、初级法在估算违约损失率上有所不同金融服务团队 94风险权重风险权重抵押品抵押品担保担保金融服务团队 95担保担保抵押品抵押品风险权重风险权重金融服务团队 96q最低要求内容最低要求内容q遵照最低要求遵照最低要求q评级体系设计评级体系设计q风险评级体系运作风险评级体系运作q公司治理和监督公司治理和监督q内部评级的使用内部评级的使用q风险量化风险量化q内部评级的验证内部评级的验证q监管当局确定的监管当局确定的lgdlgd和和eadeadq股本暴露资本要求的计算股本暴露资本要求的计算q披露要求披露要求只有当在设计、数据输入和使用上满足一定要求的情况下，只有当在设计、数据输入和使用上满足一定要求的情况

26、下，内部评级法才是进行有效风险管理和资本管理的工具。内部评级法才是进行有效风险管理和资本管理的工具。金融服务团队 97a. a. 有意义的有意义的信贷风险信贷风险区分区分至少至少包括六至九个正常级别和两个不良级别的内部包括六至九个正常级别和两个不良级别的内部评级模型评级模型b. b. 二维二维 客户评级和债项评级客户评级和债项评级c. c. 评级分配完整性及完备性评级分配完整性及完备性信用等级的评定和更新在良好的控制之内信用等级的评定和更新在良好的控制之内d. d. 对评级系统和流程的有效内部监督对评级系统和流程的有效内部监督监督者包括董事会、内审部门和风控部监督者包括董事会、内审部门和风控部

27、门门e. e. 明确定义的评级系统标准明确定义的评级系统标准专家经验法、统计模型法或两者兼之专家经验法、统计模型法或两者兼之f. f. 对每个评级的违约概率进行估测对每个评级的违约概率进行估测可以采用内部违约记录、与外部数据挂钩可以采用内部违约记录、与外部数据挂钩和违约统计模型三种方法和违约统计模型三种方法g. g. 信息收集和信息系统信息收集和信息系统多方面和有深度的信息收集要求多方面和有深度的信息收集要求h. h. 内部评级必须包括在每日的风险管理工作内内部评级必须包括在每日的风险管理工作内如拨备、额度及贷款定价如拨备、额度及贷款定价i. i. 内部与外部验证内部与外部验证事后测试事后测试

28、j j. . 在第三支柱下的披露在第三支柱下的披露建模和使用方法的严格信息披露建模和使用方法的严格信息披露资料来源：巴塞尔新资本协议附件二内部评级法资料来源：巴塞尔新资本协议附件二内部评级法注：针对公司、银行和国家机构敞口，其他敞口的最低要求类似注：针对公司、银行和国家机构敞口，其他敞口的最低要求类似a. a. 有意义的有意义的信贷风险信贷风险区分区分至少至少包括六至九个正常级别和两个不良级别的内部包括六至九个正常级别和两个不良级别的内部评级模型评级模型b. b. 二维二维 客户评级和债项评级客户评级和债项评级c. c. 评级分配完整性及完备性评级分配完整性及完备性信用等级的评定和更新在良好的

29、控制之内信用等级的评定和更新在良好的控制之内d. d. 对评级系统和流程的有效内部监督对评级系统和流程的有效内部监督监督者包括董事会、内审部门和风控部监督者包括董事会、内审部门和风控部门门e. e. 明确定义的评级系统标准明确定义的评级系统标准专家经验法、统计模型法或两者兼之专家经验法、统计模型法或两者兼之f. f. 对每个评级的违约概率进行估测对每个评级的违约概率进行估测可以采用内部违约记录、与外部数据挂钩可以采用内部违约记录、与外部数据挂钩和违约统计模型三种方法和违约统计模型三种方法g. g. 信息收集和信息系统信息收集和信息系统多方面和有深度的信息收集要求多方面和有深度的信息收集要求h.

30、 h. 内部评级必须包括在每日的风险管理工作内内部评级必须包括在每日的风险管理工作内如拨备、额度及贷款定价如拨备、额度及贷款定价i. i. 内部与外部验证内部与外部验证事后测试事后测试j j. . 在第三支柱下的披露在第三支柱下的披露建模和使用方法的严格信息披露建模和使用方法的严格信息披露资料来源：巴塞尔新资本协议附件二内部评级法资料来源：巴塞尔新资本协议附件二内部评级法注：针对公司、银行和国家机构敞口，其他敞口的最低要求类似注：针对公司、银行和国家机构敞口，其他敞口的最低要求类似basel ii basel ii 对于公司暴露的最低要求对于公司暴露的最低要求金融服务团队 98金融服务团队 9

31、9自建采用外部模型自建采用外部模型金融服务团队 100n国外先进银行将采用外部评级结果或外部评级模型作为银行开始建立评级国外先进银行将采用外部评级结果或外部评级模型作为银行开始建立评级体系的起点体系的起点 n但是，很多国外先进银行所处的是有良好信用环境的完全市场经济社会，但是，很多国外先进银行所处的是有良好信用环境的完全市场经济社会，能够直接或较容易的运用外部评级模型，而这些模型并不完全适合于国内能够直接或较容易的运用外部评级模型，而这些模型并不完全适合于国内银行银行n所以，国内银行可以选择：所以，国内银行可以选择：l 可调的外部模型，用内部数据调整l 尝试自建模型金融服务团队 101银行若选

32、择自建模型，则在选择模型建立方式时需要考虑以下三个关键因素：银行若选择自建模型，则在选择模型建立方式时需要考虑以下三个关键因素：信用数据的采集和管理是否包括了与风险要素相关的数据项？历史数据是否被有效保存和有效跟踪记录？是否建立了有效的数据质量监控机制？业务规模大、业务历史长、业务复杂程度高的情况下，适宜采用数据统计模型否则，考虑采用其他低成本的解决办法 信贷风险文化是否已经逐步建立起来？ 信贷风险文化的建设是否对收益和风险控制的平衡有共识？ 信贷风险文化与工具之间是否匹配？金融服务团队 102n借鉴外部模型建立的经验借鉴外部模型建立的经验n数据收集工作应尽快有序的开展数据收集工作应尽快有序的

33、开展n模型的建立需要浦发银行相关资源的配合模型的建立需要浦发银行相关资源的配合l内部评级模型的建立需要银行内部的大力支持和参与，特别在初期阶段，风险因素的选择、数据的收集和模型方案的选择是必须有浦发银行各个部门和总行分行的参与l行业数据库的建立既可以帮助建模，同时协助客户经理和信贷分析人员更好的进行风险评估和行业内比较金融服务团队 103数据问题数据问题l未能经常提供过去的组合资料l对外部数据应用存有疑问l数据质量存有疑问l一般银行都缺乏分析用数据存储管理机制财务报表问题财务报表问题l欠缺透明度l欠缺公开的交易债务l不一致的会计标准不可预测的回收比率不可预测的回收比率l税务及法制的规则l不健全

34、及不可比较的破产法金融服务团队 104评级模型评级模型标准化的方法标准化的方法非标准化的方法非标准化的方法专家型方法专家型方法计量经济学方法计量经济学方法 期权理论期权理论( (merton, kmv)merton, kmv) 回归技术回归技术 决策树决策树 判别分析判别分析 nearest-neighbournearest-neighbour evolutionary algorithmevolutionary algorithm 神经网络神经网络传统统计学方法传统统计学方法结构模型结构模型信用风险的信用风险的5 5c c评价法评价法 character character capital

35、capital capacity capacity collateral collateral cycle cycle金融服务团队 105更新授信更新授信风险流程风险流程和步骤和步骤风险及授信风险及授信人员培训人员培训输出管理输出管理根据新加坡和香港银行实施信用评级模型的经验，信用评级模型的建立一般需经过模型根据新加坡和香港银行实施信用评级模型的经验，信用评级模型的建立一般需经过模型选择、数据收集、模型测试、最终培训和输出管理几个步骤选择、数据收集、模型测试、最终培训和输出管理几个步骤金融服务团队 106主主 观观 法法模拟法模拟法经经 验验 数数 据据 法法市市 场场 风风 险险 建建 模模

36、 法法广泛应用于现行的信贷风广泛应用于现行的信贷风险的分析系统险的分析系统根据专家的经验，将一些根据专家的经验，将一些对信贷风险具有决定性的对信贷风险具有决定性的因素和条件进行评分并加因素和条件进行评分并加以综合以综合其结果可用来对风险进行其结果可用来对风险进行初步的认识，通常需要其初步的认识，通常需要其他方法来校正他方法来校正此方法只适用于以现有数此方法只适用于以现有数据为基础的分析据为基础的分析根据一个预设的输入根据一个预设的输入值和数目的分布来模值和数目的分布来模拟该数目的未来数值拟该数目的未来数值通常用于计算组合层通常用于计算组合层面的信贷损失的模型，面的信贷损失的模型，如如kmvkm

37、v，creditriskcreditrisk+ +等等某指定贷款的违约率某指定贷款的违约率也可以根据预设的输也可以根据预设的输入值和违约率的分布入值和违约率的分布模拟出来。如世界银模拟出来。如世界银行为项目融资开发的行为项目融资开发的inforiskinforisk软件所采用的软件所采用的monte carlomonte carlo模拟法模拟法在建模过程中只需要在建模过程中只需要少量的历史数据少量的历史数据通常用于开发信贷评通常用于开发信贷评级级/ /评级模型以估算的评级模型以估算的违约率和违约既定损违约率和违约既定损失失历史客户和贷款的授历史客户和贷款的授信表现可以推导出将信表现可以推导出将

38、来有相似风险因素的来有相似风险因素的客户和贷款的授信表客户和贷款的授信表现现这类模型的开发依赖这类模型的开发依赖历史数据和表现，并历史数据和表现，并可以四种形式进行：可以四种形式进行：在市场购买以世界在市场购买以世界各地银行数据建立的各地银行数据建立的模型（即现成模型如模型（即现成模型如moodysmoodys的的riskcalcriskcalc）银行以内部数据为银行以内部数据为主，外购建模工具主，外购建模工具银行自行以内部数银行自行以内部数据建模据建模银行自行以外部数银行自行以外部数据建模据建模根据根据varvar模型来计算可模型来计算可能的损失，银行法定能的损失，银行法定资本应覆盖在资本应

39、覆盖在99.9%99.9%置置信区间内的最大损失信区间内的最大损失用于银行帐户中上市用于银行帐户中上市的股权投资有关的授的股权投资有关的授信风险衡量信风险衡量数据上可应用上市股数据上可应用上市股票的历史收益数据资票的历史收益数据资料，或者其他可比的，料，或者其他可比的，近似值进行分析近似值进行分析varvar风险值数据可由负风险值数据可由负责衡量贸易帐户中的责衡量贸易帐户中的股权投资市场风险值股权投资市场风险值的部门提供的部门提供金融服务团队 107金融服务团队 108金融服务团队 109敞口敞口两维的风险衡量两维的风险衡量客户违约风险衡量客户违约风险衡量债项违约损失衡量债项违约损失衡量企业企

40、业大型企业客户评级（同时应用于债券发行大型企业客户评级（同时应用于债券发行单位）单位）中小型企业客户评级中小型企业客户评级 金融机构客户评级金融机构客户评级 客户评级（最后需根据地区及行业评级作客户评级（最后需根据地区及行业评级作适当的调整）适当的调整） 债券：资本市场工具的违约债券：资本市场工具的违约损失估算模型损失估算模型 其它：债项评级其它：债项评级 国家国家地区评级地区评级债项评级债项评级专项贷款专项贷款专项贷款信贷风险评级专项贷款信贷风险评级股权投资股权投资股权投资信贷风险评级股权投资信贷风险评级注：零售敞口没有二维评级的要求注：零售敞口没有二维评级的要求金融服务团队 110银行监管

41、机构要银行监管机构要求的五级分类求的五级分类金融服务团队 1113 3、内部评级模型检验、内部评级模型检验l信用风险模型的检验是信用风险模型实施和使用的关键环节。使用准确性未经检验确认的模型可能会给银行带来很大的风险。l从监管当局的要求来说，巴塞尔新资本协议亦要求银行至少每年检验模型的表现. 模型检验的方法可以分为两大类：定量检验和定性检验. 模型检验方法定量检验定性检验压力测试回溯测试模型设计程序数据质量内部使用情况稳定性辨析能力准确性金融服务团队 112提供信贷评分、评提供信贷评分、评级风险因素级风险因素评分、评级效果评分、评级效果 汇汇报报信贷风险数据超市信贷风险数据超市 操作系统操作系

42、统数据转移数据转移历史数据历史数据转移转移信贷风险基础建立信贷风险基础建立风险识别风险识别信贷风险模型信贷风险模型 建立模型建立模型数据数据模型选择模型选择信贷风险模型建立信贷风险模型建立信贷风险因素与信贷风险因素与 整合整合信贷风险信贷风险衡量数值衡量数值风险衡量风险衡量信贷风险决策支持信贷风险决策支持 限额、风险限额、风险监控汇报监控汇报信贷决策信贷决策流程整合流程整合模型实施与业务整合模型实施与业务整合信贷风险培训信贷风险培训 信贷风险评分、信贷风险评分、 评级参数维护评级参数维护风险监控风险监控信用风险模型需要有效的信息技术基础来维护模型建立所需要的风险数据。同时，信用风险模型需要有效

43、的信息技术基础来维护模型建立所需要的风险数据。同时，在数据管理的过程中有效的控制数据质量也是信贷风险模型成功的一个关键因素。在数据管理的过程中有效的控制数据质量也是信贷风险模型成功的一个关键因素。金融服务团队 113客户资信客户资信数据数据财务数据财务数据违约数据违约数据客户定性客户定性数据数据贷款数据贷款数据内部评级内部评级数据数据回收数据回收数据信用风险数据储存库（信用风险数据储存库（crdscrds）的框架设计的框架设计l信贷风险数据是开发信贷风险模型的主要基础。lcrds 设立数据定义，支持模型的开发与验证。lcrds 的对公信贷业务框架应包括以下七大数据种类 :金融服务团队 114举

44、例举例对公贷款的信用风险数据储存库（对公贷款的信用风险数据储存库（crdscrds）举例举例: :金融服务团队 115普遍的问题普遍的问题: 风险因素获取的一致性问题 （如，一致的比率计算等等） 贷款业务系统只储存已批贷款 没有拒批历史或档案信息 缺乏违约贷款信息贷款生成贷款生成贷款复检贷款复检问题贷款管理问题贷款管理调查文档资料调查文档资料调查电子档资料调查电子档资料分析数据空缺分析数据空缺数据存在数据存在:建议数据抽取与储存方案建议数据抽取与储存方案数据不存在数据不存在:建议人工数据采集或外购建议人工数据采集或外购关键的关键的:重新设计信贷信息管理系重新设计信贷信息管理系统与流程统与流程审

45、阅风险因素需求审阅风险因素需求非关键的非关键的:除去风险因素需求除去风险因素需求金融服务团队 116一、准确程度一、准确程度二、完整性二、完整性三、一致性三、一致性四、准时性四、准时性五、独一无二五、独一无二六、正确程度六、正确程度对目标数据和源数据之间误差的判断及管理对目标数据和源数据之间误差的判断及管理对某一数据结构或数据模型的具体数据项的完整性考对某一数据结构或数据模型的具体数据项的完整性考察察一致性管理必须保证数据仓库内同一语义的数据具有一致性管理必须保证数据仓库内同一语义的数据具有相同的格式和结构相同的格式和结构能根据预先定义的时间段进行传送和更新能根据预先定义的时间段进行传送和更新

46、保证表达同一含义的数据不在集中的数据仓库存储中重保证表达同一含义的数据不在集中的数据仓库存储中重复定义和使用复定义和使用反复的数据验收、合理的数据分析结果反复的数据验收、合理的数据分析结果数据质量问题包括以下六类：数据质量问题包括以下六类：金融服务团队 117excel files应用系统一抽取抽取抽取验证/清理简单的数据输入系统应用系统二转换数据捕捉验证/清理验证/清理分配/加载信贷风险模型应用系统信贷风险数据超市异常 / 控制1从源系统将数据批处理或者实时的抽取到一个文件中12经抽取的数据会被加载一个驻留区作进一步的下次处理23该步骤会对数据进行验证和检查是否有丢失或无效数据，并对这些异常

47、数据进行改正或标示。34数据输入应用允许： 对在操作系统中不存在的，但为分析应用所需要的数据进行捕捉（例如外部价格数据） 对所捕捉的数据进行改正45对来自操作系统和数据进入应用系统的数据，按照信贷风险模型应用所需的格式进行转化56将经转化的数据加载到信贷风险数据超市中67信贷风险模型应用使用来自数据超市中的数据7准备层金融服务团队 118一、设立数据问题定义 确定数据问题的来源 确定数据质量问题记录方案 设立数据质量标准、接纳条件、衡量方法 设立数据问题监管工作组、工作分配二、确定数据问题的因素 整合数据与进行独立测试 识别质量问题 评估修正数据质量问题的成本效益 安排问题解决资源（人员、开支

48、等） 提供系统数据质量记录四、数据质量优化 （协助变革促成组） 设计数据质量解决方案 筛选与设置数据质量优化工具、系统 与数据管理单位协调数据优化措施 实施、调整数据管理方案 记录数据质量优化方案 监管、控制提高数据质量的措施三、数据质量分析 分析数据的质量 数据区间、规则、奇异值分析等 分析与衡量数据质量可带来的影响 制定可行的解决方案 建议解决方案 设定解决方案项目进行方法数据质量对于大型的国际银行也是挑战，因此他们一直在持续地进行数据定义、问题确认、质数据质量对于大型的国际银行也是挑战，因此他们一直在持续地进行数据定义、问题确认、质量评价和数据清洗等方面的工作量评价和数据清洗等方面的工作

49、金融服务团队 119信用风险评级方法、工具、模型领先实践信用风险评级方法、工具、模型领先实践q内部评级法q信用评级模型建设q数据管理组合管理方法、工具、模型领先实践组合管理方法、工具、模型领先实践q组合管理流程q组合管理报表q组合管理软件q限额管理工具信贷管理辅助分析方法、工具模型领先实践信贷管理辅助分析方法、工具模型领先实践q财务分析工具q贷款定价工具q信贷管理报表工具个人信贷业务管理方法、工具、模型领先实践个人信贷业务管理方法、工具、模型领先实践金融服务团队 120n有效测试及检查银行信贷组合，评估潜在风险，并设定风险参数有效测试及检查银行信贷组合，评估潜在风险，并设定风险参数n识别关键细

50、分贷款组合，并量化风险特性（如，违约及损失特性）识别关键细分贷款组合，并量化风险特性（如，违约及损失特性）n识别各细分贷款组合之间的显著相关性识别各细分贷款组合之间的显著相关性n确定贷款组合参数，使其能够体现银行信贷战略，并能够帮助计划如何实确定贷款组合参数，使其能够体现银行信贷战略，并能够帮助计划如何实现信贷战略（限额、可接受标准等）现信贷战略（限额、可接受标准等）金融服务团队 121整体银行授信组合管理流程有以下六步骤：整体银行授信组合管理流程有以下六步骤：1 1、评估现时信贷、评估现时信贷组合情况组合情况3 3、组合风险收益、组合风险收益分析分析6 6、定期监察及评、定期监察及评估情况估

51、情况4 4、业务前景分析、业务前景分析5 5、设定贷款策略、设定贷款策略- -金额及资本分配金额及资本分配2 2、组合敏感度、组合敏感度分析分析通过趋势分析、组合集中性分析和资产素质分析浦发目前贷款组合的情况，了解银行的风险暴露和资本充足率情况进行授信组合敏感度分析，通过情景分析和压力测试，分析在不同参数情况下模型的风险值变化情况通过量化分析授信风险资本的平衡收益率，让银行对不同产品的风险回报做出清晰的比较，该分析是建立风险资产与资本分配的基础根据银行信贷战略及信贷风险回报水平和业务前景分析，使银行在今后准备业务计划时考虑资本需求的计算定期对授信决策进行监察和评估，以量化授信策略变化对业务的影

52、响。这是银行调整信贷策略的基础金融服务团队 122transition matrices for large corporate portfolio projected from time 1 to time 2123456789101112197%3%0%0%0%0%0%0%0%0%0%0%22%96%2%0%0%0%0%0%0%0%0%0%30%0%99%1%0%0%0%0%0%0%0%0%40%0%3%94%4%0%0%0%0%0%0%0%50%0%2%5%55%5%34%0%0%0%0%0%60%0%0%0%6%82%4%6%2%0%0%0%70%0%0%0%0%5%71%8%11%3

53、%2%0%80%0%0%0%3%0%3%72%7%7%6%2%90%0%0%0%0%0%0%5%62%18%11%4%100%0%0%0%0%0%0%0%5%84%8%3%110%0%0%0%0%0%0%0%2%4%87%7%120%0%0%0%0%0%0%0%3%4%9%84%time1time2金融服务团队 123乙、乙、 组合集中性分析组合集中性分析金融服务团队 124第一步信贷组合情况的评估限于静态分析。完善的组合信贷风险分析必须第一步信贷组合情况的评估限于静态分析。完善的组合信贷风险分析必须配合动态的敏感度分析。现时的信贷风险管理系统设计支持两类的组合风配合动态的敏感度分析。现时的信

54、贷风险管理系统设计支持两类的组合风险敏感度分析，分别为信贷风险值的分区分析与压力测试险敏感度分析，分别为信贷风险值的分区分析与压力测试/ /情景分析。情景分析。金融服务团队 125信贷风险值的分区分析信贷风险值的分区分析l进行分区分析的主要原因是由于组合的整体风险并不是由个别因素引致的风险简单的加起来。组合的风险是每个分区引致的边际影响的总和。l分区分析了解在不同组合提升风险的边际值并且让银行有能力量化组合策略调整后的边际风险值。授授信信損損失失分分布布0.00%0.50%1.00%1.50%2.00%2.50%010,000,00020,000,00030,000,00040,000,000

55、50,000,00060,000,000損損失失邊邊際際違違約約率率授授信信損損失失分分布布0.00%0.50%1.00%1.50%2.00%2.50%010,000,00020,000,00030,000,00040,000,00050,000,00060,000,000損損失失邊邊際際違違約約率率举例举例举例举例金融服务团队 126压力测试压力测试l压力测试是指利用不同的的技巧，来预测信贷组合在某些异常但有可能发生的情况下受到的影响。内部评级的实施可协助银行更有效的进行压力测试，通过对模型的结果与参数之间的敏感度进行分析，针对潜在的市场变化情况如经济衰退/危机、政治动荡或利率调整进行估测。

56、l压力测试是为评估模型在异常情况下模型结果而设计的，因此是正常市场状态下模型结果的补充。压力测试是银行风险管理不可分割的一部份。其设计与测试应当在银行的信贷政策与风险偏好中得到反映，并应在决策制定与银行各级信贷风险业务中得到体现。 金融服务团队 127压力测试的步骤压力测试的步骤金融服务团队 128情景分析情景分析l情景分析目的是识别那些发生机会率很低但仍有可能发生的事件之影响，而该事件未必能由统计模型所摄取金融服务团队 129整体银行组合信贷管理必须考察风险与收益的平衡。信贷风险管理系统的信贷风险整体银行组合信贷管理必须考察风险与收益的平衡。信贷风险管理系统的信贷风险资本平衡收益（资本平衡收

57、益（credit raroccredit raroc）分析提供组合的信贷风险资本平衡收益率则为对风分析提供组合的信贷风险资本平衡收益率则为对风险回报的量化分析，让银行对不同产品的风险回报能做出清晰的比较。组合信贷风险回报的量化分析，让银行对不同产品的风险回报能做出清晰的比较。组合信贷风险资本平衡收益分析是建立金额及资本分配的基础。险资本平衡收益分析是建立金额及资本分配的基础。profitability of corporate revolving loanprofitability across final rating-100200300400500600700final ratingpro

58、fitability ($)024681012raroc %举例举例金融服务团队 130信贷组合管理流程同时需要配合资产负债管理委员会的财务预算，其中考信贷组合管理流程同时需要配合资产负债管理委员会的财务预算，其中考虑的营业预算可以包括：虑的营业预算可以包括：l整体银行最大的违约暴露增长额（反映流动资金风险、负债增长前景）l个别业务单位最低的债项增长额l个别业务最高可能达到的债项增长额金融服务团队 131整体银行组合资本分配普遍经过三阶段的发展：整体银行组合资本分配普遍经过三阶段的发展： 金融服务团队 132金额及风险资产分配的技术方案金额及风险资产分配的技术方案l利用强制最佳化(constr

59、aint optimisation) 方法计算风险收益平衡回报率和风险暴露的平衡资产分配。l强制最佳化方法可定义为一种数学程序运用于在多个限制（constraints)下, g(x1,x2,xn)，估计目标程序（objective function)，f(x1,x2,xn)的最大、小的极端值。 强制最佳化方法能自动的在制定的多个限制下，达致最优化的解决方案（资本分配），看下图：金融服务团队 133运用强制最佳化方法为风险资产分配的举例运用强制最佳化方法为风险资产分配的举例l目标程序可定为最大的（maximise)银行整体信贷风险收益平衡值，也就是违约暴露（ead)信贷风险收益平衡回报率l参考限

60、制包括：整体银行最大的违约暴露增长额（反映流动资金风险、负债增长前景）个别业务单位最低的必须违约暴露增长额个别业务最高可能达到的违约暴露增长额金融服务团队 134运用强制最佳化方法为风险资产分配的举例：运用强制最佳化方法为风险资产分配的举例：举例举例金融服务团队 135运用强制最佳化方法为风险资产分配的举例运用强制最佳化方法为风险资产分配的举例：（续）：（续）举例举例金融服务团队 136运用强制最佳化方法为经济资本分配的举例运用强制最佳化方法为经济资本分配的举例 （续）：（续）：举例举例金融服务团队 137整体银行组合资本分配普遍经过三阶段的发展整体银行组合资本分配普遍经过三阶段的发展 半主动