稳健收益型量化交易模型_20161212

1、第一创业第一创业FIRST CAPITAL开放创新包容协作稳健收益型量化交易模型第一创业期货 2016.12量化交易技术交易策略开发投资组合构建Signaling仓位管理资金管理趋势跟踪区间突破逆市反转多策略组合多周期组合多品种组合信号加仓信号减仓价差交易投资组合选择策略安全垫形态模式复利效应量化交易策略原理3Trend策略Break策略Reverse策略多头信号多头信号多头信号交易策略开发Signaling期货交易：期货交易：双向双向T+0交易杠杆交易杠杆多品种多策略多周期的优势资产1资产2总资产多品种分散多策略分散多时间周期分散年化波动率年化波动率最大回撤最大回撤不要把鸡蛋放在不要把鸡蛋放

2、在一个篮子里一个篮子里 交易策略 多策略：趋势型、突破型、反转型 多参数：异质参数 多周期：15min，60min 多品种：17个（股指、国债；螺纹钢、焦炭等活跃商品期货） 量化交易组合的构建5投资组合构建策略参数半年策略参数半年优化一次优化一次单品种筛选交易单元（多策略、多参数、多周期）单品种最优组合17个品种筛选交易品种多品种最优组合多品种最优组合量化交易组合的构建6投资组合构建仓位管理多交易单元程序多交易单元程序化动态加减仓化动态加减仓 量化指标：收益量化指标：收益风险比、平均收风险比、平均收益风险比等益风险比等投资组合半年投资组合半年调整一次调整一次量化交易组合的风控7风控委员会投资经

3、理风险控制方案l 风险控制流程量化交易组合的风控8交易内控资产管理部设风控员岗位，全程监控产品交易，处理异常事件，实施交易风控产品风控专业的运营人员严把“三线”，触及预定线、预警线清盘线时需立即采取应对措施限制风险进一步扩大风控系统更加完善、健全 风控方案实施资金管理量化交易组合的风控9正常净值预警净值清盘净值 按约定杠杆开仓/持仓 触及预定线每日根据预估值发送风控报告 限制开仓/持仓比例 控制可用资金大于一定比例 禁止开仓，强制平仓 控制管理人有限补偿金额可以最大程度保护委托人本金业绩比较基准100.95001.05001.15001.25001.35001.45001.55001.6500

4、2014/12/312015/01/162015/01/302015/02/132015/03/062015/03/202015/04/032015/04/202015/05/052015/05/192015/06/022015/06/162015/07/012015/07/152015/07/292015/08/122015/08/262015/09/112015/09/252015/10/162015/10/302015/11/132015/11/272015/12/112015/12/252016/01/112016/01/252016/02/152016/02/292016/03/14

5、2016/03/282016/04/122016/04/262016/05/112016/05/252016/06/082016/06/242016/07/082016/07/222016/08/052016/08/192016/09/022016/09/202016/10/112016/10/252016/11/082016/11/222016/12/06 模拟模拟单位单位净值净值自自2015.01.05起，每天发行一个一年期产品，连续发行约起，每天发行一个一年期产品，连续发行约240个产品作为样本个产品作为样本截止截止日期：日期：2016年年12月月09日日连续发行业绩比较基准连续发行业绩

6、比较基准6%-20%收益率概率分布1131 5 13 19 4 4 8 32 14 54 12 3 2 4 1 2 9 9 2 2 0 10 20 30 40 50 60 10.22%R12.56%12.56%R14.89%14.89%R17.22%17.22%R19.56%19.56%R21.89%21.89%R24.22%24.22%R26.55%26.55%R28.89%28.89%R31.22%31.22%R33.55%33.55%R35.89%35.89%R38.22%38.22%R40.55%40.55%R42.89%42.89%R45.22%45.22%R47.55%47.55%

7、R49.88%49.88%R52.22%52.22%R54.55%54.55%R56.88%1、最低、最低年年化收益率化收益率为为10.22%，最高年化收益率为，最高年化收益率为56.88%，平均年化收益率为平均年化收益率为27.95%。2、有、有98.26%的样本的年化收益率分布在的样本的年化收益率分布在10.22%到到52.22%之间，有之间，有54.35%的样本的年化的样本的年化收益率分布在收益率分布在24.22%到到40.55%之间。之间。3、以以样本概率分布统计为基础，主要参考最低年化收益率和平均年化收益率，扣除各样本概率分布统计为基础，主要参考最低年化收益率和平均年化收益率，扣除各

8、种产品种产品费用后费用后，得出业绩比较基准区间约为，得出业绩比较基准区间约为6% -20%。0.9800 1.0300 1.0800 1.1300 1.1800 1.2300 1.2800 1.3300 1.3800 2016-01-062016/03/212016/05/302016/08/082016/10/24模拟交易单位净值(对比)单位净值（睿博1号）(对比)实盘模拟对比睿博1号12实盘交易与模拟实盘交易与模拟交易高度拟合交易高度拟合 截止截止日期：日期：2016年年12月月09日日睿博1号单位净值130.95001.00001.05001.10001.15001.20001.2500

9、1.30001.35001.40002016/01/062016/04/062016/07/062016/10/06第一创业期货第一创业期货睿博睿博1号单位净值号单位净值截止截止日期：日期：2016年年12月月09日日收益风险比收益风险比 4.69最大最大资产回资产回撤撤 6.79%睿博2号单位净值14收益风险比收益风险比 13.17最大最大资产回资产回撤撤 6.27%睿博3号单位净值150.94000.99001.04001.09001.14001.19002016/02016/02016/02016/02016/02016/02016/02016/12016/12016/12016/120

10、16/1第一创业期货第一创业期货睿博睿博3号单位净值号单位净值截止截止日期：日期：2016年年12月月09日日收益风险比收益风险比 2.27最大最大资产回资产回撤撤 8.11%睿博系列单位净值160.90000.95001.00001.05001.10001.15001.20001.25001.30001.35001.40002016/01/062016/02/242016/04/072016/05/202016/07/052016/08/162016/09/292016/11/17睿博1号单位净值睿博2号单位净值睿博3号单位净值截止截止日期：日期：2016年年12月月09日日产品说明17计划

11、类型计划类型管理型（管理人有限补偿）管理型（管理人有限补偿）管投比率12.99%交易杠杆1.00费率管理费：3.20%；托管外包：0.15%；赎回费：产品运行不足半年，3.00%，产品运行超过半年，1.50%预警线0.89清盘线0.87业绩比较基准6.00%-20.00%业绩报酬无序列序列产品净值产品净值投资金额投资金额投资收益投资收益最大补偿最大补偿清算收益清算收益清算净值清算净值10.8700 870.1-113.11 113.01 -0.10.9999 20.8900 870.1-95.71 115.61 -0.10.9999 30.9225 870.1-67.43 119.83 -0.

12、10.9999 40.9600 870.1-34.80 124.70 -0.10.9999 51.0000 870.10.00 0.00 0.01.0000 61.0200 870.117.40 0.00 17.41.0200 71.0400 870.134.80 0.00 34.81.0400 81.0600 870.152.21 0.00 52.21.0600 91.0800 870.169.61 0.00 69.61.0800 101.1100 870.195.71 0.00 95.71.1100 111.1600 870.1139.22 0.00 139.21.1600 121.220

13、0 870.1191.42 0.00 191.41.2200 委托人收益分析18产品名称产品名称起始日起始日净值日净值日单位净值单位净值优先级优先级进取级进取级睿博1号2015-12-312016-12-071.30161.07541.7541睿博3号2016-06-302016-12-071.09051.03531.2700睿博系列产品净值19产品名称产品名称排名排名睿博1号113/3604(私募排排网)2016/11/05睿博1号42/3375(朝阳永续)2016/11/24睿博1号产品排名20数据来源：私募排排网 http:/ http:/www.go- “北京期北京期货行业突出贡献奖货行业突出贡