样本二·银象网：转型大资管平台

1、       样本二·银象网转型大资管平台                     本刊记者 姜华山相比于其他p2p平台的野蛮式生长，朱大勇对银象网的要求是不在乎速度与激情，即在合规、严控风险的前提下健康成长。然而，在大的环境中做单一债权产品，还不足以形成创新，所以，要在原有基础上实现资产配置平台的转变。5月25日，河南黑石金融服务有限公司将旗下银象网的定位

2、，由“领先的互联网金融平台”调整为“河南首家家庭资产配置平台”。之所以做出这样的调整，银象网ceo朱大勇解释称，一方面是因为当前p2p平台鱼龙混杂、乱象丛生，这对踏实做事的银象网产生了一定影响；另一方面，经历两轮迭代，银象网的后端产品已经从单一的债权扩展到货币基金、分级基金优先级部分、消费金融、供应链金融等，已成为名副其实的金融资产配置平台，而且是河南省第一家。暂不详说银象网的具体情况，其实，随着p2p行业监管细则落地，资产荒以及p2p产品收益率不断下滑，p2p企业的转型已是大势所趋。银象网的转变恰好顺应了这一趋势。真实大于速度在p2p江湖，银象网只称得上是无名小辈，别说全国，就是在河南，也鲜

3、为人知。2015年10月，银象网上线之时，p2p平台早已是“沉舟侧畔千帆过”，行业巨头陆金所、宜信、人人贷等甚至已经开始转型，掀起了新一轮的比拼。尤其是在跑路消息不断、p2p平台声誉每况愈下的情况下，银象网可谓生不逢时。但在朱大勇看来，虽然市场很乱，但互联网金融的优势还在，依然是金融行业未来的发展趋势，只要顺应这一趋势，什么时候进入都不算晚。关键是看自己怎么做，能否“出淤泥而不染”。今年35岁的朱大勇已经在金融行业浸淫了10多年。2004年从郑州大学法律系毕业后，顺利考入工商银行。从基层信贷员做起，几乎在各个岗位都历练了一遍，积累了丰厚的金融知识和经验。其间，赶上中国股市牛市的开端，靠在股市中

4、赚取了人生的第一桶金。2009年，担保公司兴起，几位客户朋友欲参与其中，但不懂如何运营与管理，便邀其合伙，并负责公司的运营管理。在担保公司纷纷塌陷的前夕，一直坚持合规运营的朱大勇顺利退出（公司运营期间累计担保余额8亿余元，坏账仅为13.4万元）。随后，注册成立了河南黑石金融服务有限公司，一方面做传统的银行贷款中介服务，一方面为进入p2p行业做准备。或许是因为学法律出身以及在银行的工作经历有关，朱大勇对安全的重视几乎不能让人理解。2014年，当他决定要进入p2p行业时，市场上的平台软件已经比较成熟，而且价格并不很高。可是，去北上广考察了一遍之后，他还是决定自己开发。不少朋友得知纷纷相劝，自己开发

5、不但要养人，费钱费力，时间还长，市场发展又这么快，实在是得不偿失。但朱大勇却说，别人的系统再好用，但以后的更新、升级样样都得求助于人，这样系统安全很容易出问题。做金融安全第一，要不然我宁愿不做。这就样，又经过将近一年时间的开发、调试、试运营，银象网直至2015年10月才正式上线。做个p2p网站尚且如此，在银象网的运营管理上，朱大勇的“钝感”更甚。相比于其他p2p平台的野蛮式生长，不计后果地扩大交易额，朱大勇对银象网的要求是不在乎速度与激情，更在意小而美，亦即在合规、严控风险的前提下健康成长，哪怕慢一点。就在银象网上线两个月后的2015年年底，e租宝、大大集团、巨鹿等p2p平台负面事件集中出现，

6、p2p平台似乎一夜之间成了不祥与危机的象征。而来自www.lw5u.com总结这些问题平台，它们最大的问题就是缺少债权端的真实性。银象网一开始就定位立足于河南，采用o2o的模式，对每一个借款人的借款缘由、用途都进行严格的调查和把关，确保真实性，然后再对借款人的家庭、房产、工作、收入、信用、还款能力等进行全面的线下尽调，符合风控标准后，才将债权标的发布到平台上。“虽然我们的平台上线时间不长，但是p2p平台已从以往拼流量的时代转到拼资产端的时代，拥有优质资产的p2p平台将会在新的市场格局攻坚战中，先人一步抢占竞争的制高点。毕竟优质资产的获取和筛选是p2p行业风险把控的首道关卡，也是做好后续风险控制

7、和平台稳健运营的基础。因此，真实、优质债权端的重要性远远大于发展速度，哪怕盈利少一点，但少即是多、慢即是快。”朱大勇说。坚持小额分散对于建立银象网进入p2p领域的初衷，朱大勇仍有着深刻的记忆。从事金融行业多年，他身边一方是大量融资难、融资贵的小微企业和个人，另一方是找不到合适理财途径的大量民间闲散资金。他很想把双方能安全合理地对接起来。因此，银象网上线后，主要服务对象就是小微企业和具有良好信用的优质人士，银象网则通过完善的风控措施将民间资金引导进入小微企业和个人，为有资金需求和理财需求的对象搭建一个公平、透明、安全、稳定、高效的网络借贷平台。如此，不仅能帮助小微企业和个人解决发展中的资金问题，

8、还能让投资人在安全的前提下获得良好的资金回报率。剥开互联网金融的外衣，p2p本质还是金融。金融行业，风险始终伴随其中，p2p金融则更甚。借款方和出资方均可通过平台在不同城市完成投融资交易，整个过程中平台要尽到对借款项目进行风险把控的责任，这不仅是对投资者的负责，也是对平台自身口碑和可持续发展负责。朱大勇对此显然也不陌生。在风险控制方面，除了业界通用的资金第三方托管、设立风险准备金外，银象网的一个显著特点是坚持“小额、分散”的风控原则。“一般来讲，稳健运营的p2p平台是必须先有债权然后才进行匹配，因此，小额、分散的产品对平台稳定性运营以及发展现状有着很高的要求，其基本特征也使得平台通过制造虚假项

9、目自融或诈骗极为困难，甚至不可能实现。”朱大勇解释说，银象网坚持“小额、分散”的风控原则，不但确保了银象网用户每一分钱背后全都有真实的债权做支撑，而且小额这一优势也决定了债务人不会因为三五万元就违约，从而面临信用受损、被逼催账的窘境。打开银象网，可以看到其最大额标的仅为11.504来自www.lw万元，大部分标的则在4万7万元，按其恒利宝产品36个月的借款期限算，借款人每个月仅需还2000多元，违约风险极低。这也是银象网自上线以来尚未发生一起违约案例的重要原因。另外，银象网还极为重视大数据在风控方面的应用。从上线之日始，就在做模型、做控制、做积累，涵盖了传统的征信数据、消费/财务数据、身份数据

10、、社交/经营数据，乃至日常活动数据、特定/不特定场景下的行为数据，一切数据皆为信用数据，不断扩大的客户群和数据让风险评估模型日益丰满。朱大勇举例说：“有的借款人各方面指标都很好，信用评估的结果也很好，但我们发现他经常更换手机号码，那么他就可能存在某种人际交往上的顾忌，对我们而言，这样的借款人就存在一定的风险。”“长远来看，依赖大数据不仅可以辨识风险，降低运营成本，更重要的是可以更精确地进行风险定价，同一类型中成千上万的借款人并不相同，其风险程度可能大相径庭。银象网通过数据积累，可能为每个人设定一个单独利率，可以更精确地定价风险。”朱大勇说。向家庭资产配置转型8个月的时间，对于银象网的成长而言确

11、实短了点，但互联网时代的高效是公平的，不前进就意味着后退。根据网贷之家最新发布的2015年中国网络借贷行业年报显示，受当前经济环境的影响，p2p网贷行业收益率已经从2013年的高位下降到2015年12月的12.45%，跌幅超过50%。从平台综合收益率分布看，多数平台综合收益率介于8%18%。而业内人士则预测，2016年p2p平台收益率将跌至7%10%。在这种情况下，如果p2p平台继续做常规借贷，一方面市场需求缩减，平台难以生存；另一方面平台难免会触及资金池等政策风险。因此，p2p平台转型升级是必然趋势。陆金所、宜信、人人贷、积木盒子、小牛在线等行业巨头的转型已然开始。以2015年12月于纽交所

12、上市的宜信宜人贷为例，其早已不是单纯的p2p平台，业务涉及私募股权、风险投资、对冲基金、保险、房地产置业与房地产金融投资基金等多个资产类别。“我们已经是面向大众富裕阶层的财富管理机构。”宜信ceo唐宁说。回看银象网，其产品收益率仍维持在12%16%，且新标一出，几分钟内便被抢购完，似乎受大环境的影响不大。但无法回避的是，银象网当前的总交易额仅540多万元，即便今年年底能达到3000万元，在行业内仍是无名小卒。因此，行业巨头们的前车之鉴绝不能视而不见。对此，朱大勇也有着自己的理解。他认为，互联网金融企业会越来越回归金融的本源，本源有三点：风险、资本和创新。在大的环境中做单一债权产品，虽然会有不错

13、的盈利，但还不足以形成创新，所以，要高度关注新一轮科技革命的孕育兴起，完成现代信息技术与金融的渗透，深挖客户价值，重构管理模式，要补齐传统p2p平台短板，在原有基础上实现家庭资产配置平台的转变。有了这样的理解，正如前文所言，经历两轮迭代，银象网的产品已经从单一的债权扩展到货币基金、分级基金优先级部分、消费金融、供应链金融等，完成了产品多元化、多来源收益的资产配置组合，在满足用户的多层次资产配置需求的同时，还可根据行业发展灵活调整各种资产配置比例，有效应对市场风险和行业风险。对此，一互联网金融专家告诉记者，中国市场个人投资人的资产配置概念还处于发展初期，传统市场也集中在线下高净值人群，线上的资产配置领域有着极大的探索空间，市场同类公司并不多或不可比。因此，p2p平台