第28章公允价值计量

1、注册会计师全国统一考试专用教材第二十八章 公允价值计量 本章内容：第一节 公允价值概述第二节 公允价值计量23一、公允价值的初始计量第一节要点：二、主要市场和最有利市场三、市场参与者4一、公允价值的初始计量公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。公允价值概念的内涵如下表所示。公允价值的内涵【知识拓展】（1）上表中“1.相关资产或负债”下，相关资产或负债的特征，是指市场参与者在计量日对该资产或负债进行定价时考虑的特征，包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等。企业是以单项还是以组合的方式对相关资产或负债进行公允价值计量，取决

2、于该资产或负债的计量单元，计量单元，是指相关资产或负债以单独或者组合方式进行计量的最小单位。主要注意事项主要注意事项具体内容具体内容1.1.相关资产或负债相关资产或负债本节中相关资产或负债，是指其他相关会计准则要求或允许企业以公允价值计量的资产或负债，也包括企业自身权益工具。企业以公允价值计量相关资产或负债，应当考虑该资产或负债的特征以及该资产或负债是以单项还是以组合的方式进行计量等因素。2.2.有序交易有序交易企业应用于相关资产或负债公允价值计量的有序交易，是在计量日前一段时期内该资产或负债具有惯常市场活动的交易，不包括被迫清算和抛售。5一、公允价值的初始计量（2）上表中“2.有序交易“下，

3、企业应当基于可获取的信息，如市场环境变化、交易规则和习惯、价格波动幅度、交易量波动幅度、交易发生的频率、交易对手信息、交易原因、交易场所和其他能够获得的信息，运用专业判断对交易行为和交易价格进行了分析，以判断该交易是否为有序交易。企业应当合理获得相关信息，在获得合理信息时，应当考虑成本效益原则。当企业成为交易一方时，通常假定该企业有充分的信息来判断该交易是否为有序交易。当存在下列情况时，相关资产或负债的交易活动通常不应作为有序交易：在当前市场情况下，市场在计量日之前一段时间内不存在相关资产或负债的惯常市场交易活动；在计量日之前，相关资产或负债存在惯常的市场交易，但资产出售方或负债转移方仅与单一

4、的市场参与者进行交易；资产出售方或负债转移方处于或者接近于破产或托管状态，即资产出售方或负债转移方已陷入财务困境；资产出售方为满足法律或者监管规定而被要求出售资产，即被迫出售；与相同或类似资产或负债近期发生的其他交易相比，出售资产或转移负债的价格是一个异常值。企业判定相关资产或负债的交易是有序交易的，在以公允价值计量该资产或负债时，应当考虑该交易的价格，即以交易价格为基础确定该资产或负债的公允价值。企业在公允价值计量过程中赋予有序交易价格的权重时，应当考虑交易量、交易的可比性、交易日与计量日的临时程度等因素。6二、主要市场和最有利市场企业以公允价值计量相关资产或负债，应当假定出售资产或者转移负

5、债的有序交易在该资产或负债的主要市场进行。不存在主要市场的，企业应当假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场，是指相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场。最有利市场，是指在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场。主要市场或最有利市场的识别办法如下：第一步：企业根据可合理取得的信息，能够在交易日确定相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场的，应当将该市场作为相关资产或负债的主要市场；第二步：企业根据可合理取得的信息，无法在交易日确定相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场的，应当在考虑交易费用和运输费用后，能够以

6、最高金额出售该资产或者以最低金额转移该负债的市场作为最有利市场。7二、主要市场和最有利市场【知识拓展】（1）企业在识别相关资产或负债的主要市场（或者在不存在主要市场情况下的最有利市场）时，应当是企业可进入的市场，应当考虑所有可以合理取得的信息，但同时应当考虑成本效益，不应花费大量成本去考察所有可能的市场。（2）通常情况下，若不存在相反的证据，企业正常进行资产出售或者负债转移的市场可以视为主要市场或最有利市场，但不要求企业于计量日在该市场上实际出售资产或者转移负债。（3）不同的企业可以进入不同的市场，对相同资产或负债而言，不同企业可能具有不同的主要市场（或者在不存在主要市场情况下的最有利市场）。

7、例如，甲企业与银行签订了一项初始交易价格为零的利率互换。该企业只能进入利率互换的零售市场，而银行则能够进入利率互换的零售市场和做市商市场，并且其主要业务发生在做市商市场。因此，该企业与银行就存在不同的主要市场，该企业应当以零售市场为主要市场，该银行应当以做市商市场为主要市场。8二、主要市场和最有利市场主要市场或最有利市场的应用原则如下：（1）企业应当以主要市场上相关资产或负债的价格为基础，计量该资产或负债的公允价值。主要市场是资产或负债流动性的市场，能够为企业提供最具代表性的参考信息。因此，无论相关资产或负债的价格能够直接从市场观察到，还是通过其他估值技术获得，企业都应当以主要市场上相关资产或

8、负债的价格为基础，计量该资产或负债的公允价值。即使企业能够于计量日在主要市场以外的另一个市场上，获得更高的出售价格或更低的转移价格，企业也仍应当以主要市场上相关资产或负债的价格为基础，计量该资产或负债的公园价值；（2）不存在主要市场或者无法确定主要市场的，企业应当以相关资产或负债最有利市场的价格为基础，计量其公允价值。企业在确定最有利市场时，应当考虑交易费用、运输费用等。交易费用不属于相关资产或负债的特征，只与特定交易有关，取决于企业参与该资产或负债交易的不同方式（例如，零售交易或者批发交易，交易所交易或者场外交易等）；（3）企业在根据主要市场或最有利市场的交易价格确定相关资产或负债的公允价值

9、时，不应根据交易费用对该价格进行凋整；（4）企业以公允价值计量相关资产或负债，即使在计量日不存在提供出售资产或转移负债价格信息的可观察市场，企业仍应当从持有资产或承担负债的市场参与者的角度进行考虑，并假设当日发生了交易。该假设的交易是估计出售资产或转移负债价格的基础。9二、主要市场和最有利市场【例题?计算题】甲公司委托某证券公司于2014年12月1日购买乙上市公司100万股普通股股票，作为交易性金融资产持有，购买价格为每股20元，甲公司共支付2 004万元，其中4万元是支付给证券公司的手续费。甲公司在2014年12月1日初始计量该交易性金融资产时，每股股票的公允价值应当是多少？【解析】本题主要

10、考查确定公允价值时，交易费用的具体应用。交易费用是指企业发生的可直接归属于资产出售或者负债转移的费用，是不可避免的费用。交易费用不包括运输费用。相关资产所在地理位置是该资产的特征，企业应当根据该资产从当前位置转移到主要市场（或者不存在主要市场情况下的最有利市场）的价格【答案】所以，每股股票的公允价值应当是20元，而不是20.04元。10三、市场参与者市场参与者，是指在相关资产或负债的主要市场（或者在不存在主要市场情况下的最有利市场）中，相互独立的、熟悉资产或负债情况的、能够且愿意进行资产或负债交易的买方和卖方。本部分内容主要包括市场参与者的特征、市场参与者的确定以及市场参与者的应用，具体内容如

11、下表所示。三大项三大项具体内容具体内容1.1.市场参与者的特征市场参与者的特征（1）市场参与者应当相互独立，不存在关联方关系。如果企业有证据表明，关联方之间的交易是按市场条款达成的，则关联方之间交易可以作为市场参与者之间的交易，交易价格可作为公允价值计量的基础。（2）市场参与者应当熟悉情况，根据可获得的信息，包括通过正常的尽职调查获取的信息，对相关资产或负债以及交易具备合理认知。2. 2. 市场参与者的确定市场参与者的确定企业在确定市场参与者时至少应当考虑以下因素：（1）所计量的相关资产或负债。例如，金融资产的市场参与者与非金融资产的市场参与者之间将存在较大差别。（2）该资产或负债的主要市场（

12、或者在不存在主要市场情况下的最有利市场）是基于企业角度确定的。（3）企业将在主要市场或最有利市场进行交易的市场参与者。3. 3. 市场参与者的应用市场参与者的应用企业以公允价值计量相关资产或负债，应当基于市场参与者之间的交易确定该资产或负债的公允价值。如果市场参与者在交易中考虑了相关资产或负债的特征以及相关风险等。并根据这些特征或风险对该资产或负债的交易价格进行了调整，那么企业也应当采用市场参与者在对该资产或负债定价时所使用的这些假设。11三、市场参与者【知识拓展】（1）在上表中的“2.（2）”下，与企业在同一行业的其他企业有可能是市场参与者，但市场参与者也可能来自其他行业。例如；在计量制造业

13、企业拥有的土地使用权的公允价值时，房地产开发企业也可能作为市场参与者。（2）在上表中的“3”下，企业应当从市场参与者角度计量相关资产或负债的公允价值，而不应考虑企业自身持有资产、清偿或者以其他方式履行负债的意图和能力。12本章内容：第一节 公允价值概述第二节 公允价值计量1213一、公允价值的初始计量二、估值技术第二节要点：三、非金融资产的公允价值计量四、负债和企业自身权益工具的公允价值计量五、市场风险或信用风险可抵销的金融资产和金融负债的公允价值计量14一、公允价值的初始计量企业应当根据交易性质和相关资产或负债的特征等，判断初始确认时的公允价值是否与其交易价格相等。其中，交易价格是取得该资产

14、所支付或者承担该负债所收到的价格，即进入价格；而相关资产或负债的公允价值是脱手价格，即出售该资产所能收到的价格或者转移该负债所需支付的价格。虽然企业取得资产或承担负债的进入价格不一定等于该资产或负债的脱手价格，但在大多数情况下，相关资产或负债的进入价格等于其脱手价格。其他相关会计准则要求或允许企业以公允价值对相关资产或负债进行初始计量，并且交易价格与公允价值不相等的，交易价格与公允价值的差额应当按照其他相关会计准则的要求进行处理。如果其他相关会计准则对此未作出明确规定的，企业应当将该差额计入当期损益。15一、公允价值的初始计量但在下列情况下，企业以公允价值对相关资产或负债进行初始计量的，不应将

15、取得资产或者承担负债的交易价格作为该资产或负债的公允价值：（1）关联方之间的交易。但企业有证据表明，关联方之间的交易是按照市场条款进行的，该交易价格可作为确定其公允价值的基础。（2）被迫进行的交易，或者资产出售方（或负债转移方）在交易中被迫接受价格的交易。例如，资产出售方或负债转移方为满足监管或法律要求而被迫出售资产或转移负债，或者资产出售方或负债转移方正陷于财务困境。（3）交易价格所代表的计量单元不同于以公允价值计量的相关资产或负债的计量单元。例如，以公允价值计量的相关资产或负债仅是交易（例如，企业合并）中的一部分，而交易除该资产或负债外，还包括按照其他会计准则要求应单独计量但未确认的无形资

16、产。（4）进行交易的市场不是该资产或负债的主要市场（或者在不存在主要市场情况下的最有利市场）。16一、公允价值的初始计量【例题?多选题】下列各项中，不应将取得资产或者承担负债的交易价格作为该资产或负债的公允价值的是（）不是按市场条款进行的关联交易的交易价格甲公司处于财务困境中，被迫与乙公司进行交易时的价格某商业银行是银行间债券市场的做市商，与客户在交易所市场上进行交易的价格。甲公司与乙公司同属于集团，但双方的交易价格是根据市场条款确定的。【解析】本题主要考查公允价值的初始计量原则。选项中，关联交易，不能用交易价格作为公允价值，所以选项正确，选项不正确。在选项中，甲方与乙方的交易是被迫的，所以交

17、易价格不能作为公允价值，选项正确。选项中，既可以与其他做市商在银行间债券市场进行交易，也可以与客户在交易所市场进行交易，但对于该银行而言，债券交易的主要市场（或者在不存在主要市场情况下的最有利市场）是与其他做市商进行交易的银行间债券市场，交易所市场上的交易价格则有可能不同于银行间债券市场上的交易价格，所以选项正确。所以本题的正确答案是选项。【答案】17二、估值技术.估值技术与估值方法企业以公允价值计量相关资产或负债，应当使用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。企业使用估值技术的目的是，估计市场参与者在计量日当前市场情况下的有序交易中出售资产或者转移负债的价格。估值技术

18、通常包括市场法、收益法和成本法，其具体内容与应用如下表所示。三大估值方法的具体内容与应用18二、估值技术估值方法估值方法含义含义具体应用具体应用市场法市场法市场法是利用相同或类似的资产、负债或资产和负债组合的价格以及其他相关市场交易信息进行估值的技术。（）企业应用市场法估计相关资产或负债公允价值的，可利用相同或类似的资产、负债或资产和负债的组合的价格和其他相关市场交易信息进行估值。（）企业在使用市场法时，应当以市场参与者在相同或类似资产出售中能够收到或者转移相同或类似负债需要支付的公开报价为基础。企业在市场价格或其他相关市场交易信息基础上，应当根据该资产或负债的特征，例如，当前状况、地理位置、

19、出售和使用的限制等，对相同或类似资产或负债的市场价格进行调整，以确定该资产或负债的公允价值。（）企业在应用市场法时，除直接使用相同或类似资产或负债的公开报价外，还可以使用市场乘数法等估值方法。市场乘数法是一种使用可比企业市场数据估计公允价值的方法，包括上市公司比较法、交易安全比较法等。企业采用上市比较法时，可使用的市场乘数包括市盈率、市净率、企业价值税息折旧及摊销前利润乘数等。企业应当进行职业判断，考虑与计量相关的定性和定量因素，选择恰当的市场乘数。收益法收益法收益法是企业将未来金额转换成单一现值的估值技术。企业使用收益法时，应反映市场参与者在计量日对未来现金流量或者收入费用等金额的预期，包括

20、现金流量法、多期超额收益折现法、期权定价模型等方法。（）现金流量折现法是企业在收益法中最常用到的估值方法，包括传统法（即折现率调整法）和期望现值流量法。其中，传统法是使用在估计金额范围内最有可能的现金流量和经风险调整的折现率的一种折现方法。企业在传统法中所使用的现金流量，包括合同现金流量、承诺现金流量或者最有可能的现金流量等。这些现金流量都以特定事项为前提条件；期望现金流量法是使用风险调整的期望现金流量和无风险利率，或者使用未经风险调整的期望现金流量和包含市场参与者要求的风险溢价的折现率的一种折现方法。企业应当以概率为权重计算的期望现金流量反映未来所有可能的现金流量。企业在期望现金流量法中使用

21、的现金流量是对所有可能的现金流量进行了概率加权，最终得到的期望现金流量不再以特定事项为前提条件。（）期权定价模型。企业可以使用布莱克一斯科尔斯模型、二叉树模型、蒙特卡洛模拟法等期权定价模型估计期权的公允价值。其中，布莱克一斯科尔斯期权定价模型可以用于认股权证和具有转换特征的金融工具的简单估值；蒙特卡洛模拟法适用于包含复杂属性（如包括可变行权价格或转换价格、对行权时间具有限制条款等）的认股权证或具有转换特征的金融工具。成本法成本法成本法，是反映当前要求重置相关资产服务能力所需金额的估值技术，通常是指现行重置成本。在成本法下，企业应当根据折旧贬值情况，对市场参与者获得或构建具有相同服务能力的替代资

22、产的成本进行调整。折旧贬值包括实体性损耗、功能性贬值以及经济性贬值。企业主要使用现行重置成本法估计与其他资产或其他资产和负债一起使用的有形资产的公允价值。19二、估值技术【知识拓展】（）企业应当根据实际情况从这三种方法中选择一种或多种估值技术，用于估计相关资产或负债的公允价值。具体选择原则如下：第一，相关资产或负债存在活跃市场公开报价的，企业应当优先使用该报价确定该资产或负债的公允价值；第二，除在活跃市场上存在相同资产或负债的公开报价外，上述三种估值方法不考虑优先使用何种估值方法。企业在估值时，必须要考虑市场参与者在对相关资产或负债估值时所考虑的所有因素。（）企业在某些情况下使用单项估值技术是

23、恰当的，如企业使用相同资产或负债在活跃市场上的公开报价计量该资产或负债的公允价值。但在有些情况下，企业可能需要使用多种估值技术，如企业对未上市企业股权投资的估值，将采用市场法和收益法。企业应当运用更多职业判断，确定恰当的估值技术。企业至少应当考虑下列因素：根据企业可获得的市场数据和其他信息，其中一种估值技术是否比其他估值技术更恰当：对其中一种估值技术所使用的输入值是否更容易在市场上观察到或者只需作更少的调整：20二、估值技术对其中一种估值技术得到的估值结果区间是否在其他估值技术的估值结果区间内：按市场法和收益法结果存在较大差异的，进一步分析存在较大差异的原因，例如，其中一种估值技术可能使用不当

24、，或者其中一种估值技术所使用的输入值可能不恰当等。（）企业在公允价值计量中使用的估值技术一经确定，不得随意变更。企业公允价值计量中应用的估值技术应当在前后各会计期间保持一致，除非变更估值技术或其应用方法能使计量结果在当前情况下同样或者更能代表公允价值，包括但不限于下列情况：出现新的市场；可以取得新的信息；无法再取得以前使用的信息；改进了估值技术；市场状况发生变化等。企业变更估值技术及其应用方法的，应当按照会计估计变更处理，并对估值技术及其应用方法的变更进行披露。企业无论使用何种估值技术，都应当考虑当前市场状况并作出市场参与者可能进行的风险调整，如对信用风险和流动性风险的调整。21二、估值技术.

25、输入值企业以公允价值计量相关资产或负债，应当考虑市场参与者在对相关资产或负债进行定价时所使用的假设，包括有关风险的假设，例如，所用特定估值技术的内在风险等。市场参与者所使用的假设即为输入值，可分为可观察输入值和不可观察输入值。企业使用估值技术时，应当优先使用可观察输入值，仅当相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行时才使用不可观察输入值。企业通常可从以下渠道获得可观察输入值：在交易所市场上企业可直接获得相关资产或负债的收盘价；在做市商市场，做市商随时准备用自有资本买人或者卖出做市项目，以此提供流动性并形成市场，所以出价和要价比收盘价更容易获得；经纪人市场；直接交易市场上，买卖双方独立协商，无中

26、介参与，所以企业难以获得这些交易。22二、估值技术企业为估计相关资产或负债公允价值必须使用一些不可观察输入值的，如果市场参与者在对该资产或负债的公允价值计量会用到这些不可观察输入值，那么企业也应当使用这些不可观察输入值。无论企业在以公允价值计量相关资产或负债过程中是否使用不可观察输入值，其公允价值计量的目的仍是基于市场参与者角度确定在当前市场条件下计量日有序交易中该资产或负债的脱手价格。主要包括以下两种情形： （1）公允价值计量中相关的溢价和折价。企业应当选择与市场参与者在相关资产或负债交易中会考虑的、并且与该资产或负债特征相一致的输入值。在企业能够获得相同或类似资产或负债在活跃市场的报价、市

27、场参与者将考虑与相关资产或负债的特征相关的溢价或折价的情况下，企业应当根据这些溢价或折价，如控制权溢价、少数股东权益折价、流动性折价等，对相同或类似资产或负债的市场交易价格进行调整。企业不应考虑与要求或允许公允价值计量的其他相关会计准则中规定的计量单元不一致的溢价或折价，如反映企业持有规模特征（即“大宗持有因素”）的溢价或折价。（2）以出价和要价为基础的输入值。当相关资产或负债具有出价和要价时，企业可以使用出价一要价价差中在当前市场。情况下最能代表该资产或负债公允价值的价格计量该资产或负债。出价是经纪人或做市商购买一项资产或处置一项负债所愿意支付的价格，要价是经纪人或做市商出售一项资产或承担一

28、项负债所愿意收取的价格。企业可使用出价计量资产头寸，使用要价计量负债头寸，也可使用市场参与者在实务中使用的在出价和要价之间的中间价或其他定价惯例计量相关资产或负债。其他方法可作为权宜之计使用。但是，企业不应使用与公允价值计量假定不一致的权宜之计，如对资产使用要价，对负债使用出价。23二、估值技术. 公允价值层次为提高公允价值计量和相关披露的一致性和可比性，企业应当将估值技术所使用的输入值划分为三个层次，并最优先使用活跃市场上相同资产或负债未经调整的报价（第一层次输入值），最后使用不可观察输入值（第三层次输入值）。公允价值三大层次的具体内容如下表所示。公允价值的三大层次24二、估值技术三大层次三

29、大层次具体含义具体含义具体使用具体使用第一层次输入值第一层次输入值是企业在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。企业使用相同资产或负债在活跃市场的公开报价对该资产或负债进行公允价值计量时，通常不应进行调整。但下列情况除外：（）企业持有大量类似但不相同的以公允价值计量的资产或负债，这些资产或负债存在活跃市场报价，但难以获得每项资产或负债在计量日单独的定价信息。（）因发生影响公允价值计量的重大事件等导致活跃市场的报价不代表计量日的公允价值。（）不存在相同或类似负债或企业自身权益工具报价但其他方将其作为资产持有的负债或自身权益工具的公允价值。第二层次输入值第二层次输入值是除第一层

30、次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。对于具有特定期限（如合同期限）的相关资产或负债，第二层次输入值必须在其几乎整个期限内是可观察的。第二输入值包括：活跃市场中类似资产或负债的报价。非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价。除报价以外的其他可观察输入值，包括在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等。市场验证的输入值等。市场验证的输入值是指通过相关性分析或其他手段，主要来源于可观察市场数据的输入值或者经过可观察市场数据验证的输入值。第三层次输入值第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察和无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未

31、来现金流量、企业使用自身数据作出的财务预测等。（）企业使用不可观察输入值仍应当反映市场参与者给资产或负债定价时使用的假设；包括有关风险的假设。（）企业在确定不可观察输入值时，应当使用在当前情况下可以合理取得的最佳信息，包括所有可合理取得的市场参与者假设。（）当相关资产或负债（或类似资产或负债）的交易量或交易活动比正常市场交易活动显著下降，交易价格或报价无法代表该资产或负债的公允价值时，企业应当考虑风险调整。企业可能需要改变估值技术或者使用多种估值技术，例如，使用市场法和收益法。25二、估值技术【知识拓展】（）在第一层次输入值中，在活跃市场中，企业应当以单项资产或负债的市场报价（第一层次输入值）

32、与企业持有数量的乘积确定其持有的金融资产或金融负债的公允价值。即使市场正常日交易量不足以吸收企业的持有量，以致在市场交易中出售该金融资产或转移该金融负债可能影响市场报价的情况下，企业也应如此。（）在第二层次输入值中，企业应当根据相关资产或负债的特征，对第二层次输入值进行调整。这些特征包括资产状况或所在位置、输入值与可比资产或负债的相关程度、可观察输入值所在市场的交易量和活跃程度等。企业使用重要的不可观察输入值对第二层次输入值进行调整，且该调整对公允价值计量整体而言是重大的，公允价值计量结果应当划分为第三层次。（）在第三层次输入值中，存在下列情形时，企业应当确定相关资产或负债的交易量或交易活跃程

33、度是否出现大幅下降： 最近几乎没有发生该资产或负债的交易； 该资产或负债的报价信息不是基于当前信息；26二、估值技术报价信息在一段时间内或在做市商之间（例如，一些经纪人市场）变化极大；以往与该资产或负债公允价值高度相关的指数被证明与该资产或负债近期公允价值的指导价格不相关；与企业对期望现金流量的估计相比，在考虑了关于该资产或负债信用风险和其他不履约风险可获得的所有市场数据后，可观察交易或报价的隐含流动性风险溢价、收益率或业绩指标（如拖欠率或损失严重程度）大幅增加；出价和要价之间的价差很大或者大幅增加；该资产或负债（或类似资产或负债）一级市场的交易活动大幅降低或不存在此类市场；几乎没有公开可获得

34、的信息，例如，一些交易活动由买卖双方直接进行。（）公允价值计量结果所处的层次的判断：公允价值计量所属的层次，由对公允价值计量整体而言重要的输入值所属的最低层次决定；公允价值计量结果所属的层次，取决于估值技术的输入值，而不是估值技术本身。（）企业使用第三方报价机构（如经纪人、做市商等）提供的出价或要价计量相关资产或负债公允价值的，应当确保该第三方报价机构提供的出价或要价遵循了准则要求。企业即使使用了第三方报价机构提供的估值，也不应简单将该公允价值计量结果划入第三层次输入值。27三、非金融资产的公允价值计量企业以公允价值计量非金融资产，应当考虑市场参与者通过直接将该资产用于最佳用途产生经济利益的能

35、力，或者通过将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。其中，最佳用途，是指市场参与者实现一项非金融资产或其所属的一组资产和负债的价值最大化时该非金融资产的用途。企业判定非金融资产的最佳用途，应当考虑该用途是否为法律上允许（考虑市场参与者在对该非金融资产定价时所考虑的资产使用在法律上的限制）、实物上可能（应当考虑市场参与者在对该非金融资产定价时所考虑的资产实物特征以及财务上可行的使用方式。通常情况下，企业对非金融资产的当前用途可视为最佳用途，除非市场因素或者其他因素表明市场参与者按照其他用途使用该非金融资产可以实现价值最大化。28三、非金融资产的公允价值计量企业以公允价值

36、计量非金融资产，应当在最佳用途的基础上确定该非金融资产的估值前提，即单独使用该非金融资产还是将其与其他资产或负债组合使用：（）通过单独使用实现非金融资产最佳用途的，该非金融资产的公允价值应当是将该资产出售给同样单独使用该资产的市场参与者的当前交易价格。（）通过与其他资产或负债组合使用实现非金融资产最佳用途的，该非金融资产的公允价值应当是将该资产出售给以同样组合方式使用资产的市场参与者的当前交易价格，并且假定市场参与者可以取得组合中的其他资产或负债。企业以公允价值计量与其他资产（如安装或配置）或与其他资产及负债（如一项业务）组合使用的非金融资产时，估值前提对该非金融资产公允价值的影响因下列情况而

37、有所不同： (1)非金融资产与其他资产或负债组合使用前提下的公允价值，与该非金融资产单独使用前提下的公允价值可能相等。 (2)非金融资产与其他资产或负债组合使用前提下的公允价值，可通过单独使用的该非金融资产价值进行调整反映。 (3)非金融资产与其他资产或负债组合使用前提下的公允价值，可通过市场参与者在资产公允价值计量中采用的假设反映。(4)非金融资产与其他资产或负债组合使用前提下的公允价值，可通过估值技术反映。 (5)在少数情况下，非金融资产与其他资产或负债组合使用前提下的公允价值，可通过分配资产组合的公允价值，获得近似于公允价值的金额。29四、负债和企业自身权益工具的公允价值计量企业以公允价

38、值计量负债和自身权益工具，应当假定在计量日将该负债和自身权益工具转移给市场参与者，而且该负债和自身权益工具在转移后继续存在，由作为受让方的市场参与者履行相关义务。在任何情况下，企业都应当最优先使用相关的可观察输入值，只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值，用以估计在计量日市场参与者之间按照当前市场情况转移一项负债或权益工具的有序交易中的价格。确定负债或企业自身权益工具公允价值的方法如下表所示：确定负债或企业自身权益工具公允价值的方法30四、负债和企业自身权益工具的公允价值计量三种情形三种情形具体操作具体操作. . 具有可观察市场报价的具有可观察市场报价

39、的相同或类似负债或企业自身相同或类似负债或企业自身权益工具权益工具企业应当以该报价为基础确定负债或企业自身权益工具的公允价值。但在很多情况下，由予法律限制或企业未打算转移负债或企业自身权益工具等原因，企业可能无法获得转移相同或类似负债或企业自身权益工具的公开报价。在这种情况下，企业应当确定该负债或自身权益工具是否被其他方作为资产持有。若被其他方作为资产持有的，企业应当在计量日从持有对应资产的市场参与者角度，以对应资产的公允价值为基础，确定该负债或企业自身权益工具的公允价值；若没有被其他方作为资产持有的，企业应当从承担负债或者发行权益工具的市场参与者角度，采用估值技术确定该负债或企业自身权益工具

40、的公允价值. . 被其他方作为资产持有被其他方作为资产持有的负债或企业自身权益工具的负债或企业自身权益工具对于不存在相同或类似负债或企业自身权益工具报价，但其他方将其作为资产持有的负债或企业自身权益工具，企业应当根据下列方法估计其公允价值：如果对应资产存在活跃市场的报价，并且企业能够获得该报价，企业应当以对应资产的报价为基础确定该负债或企业自身权益工具的公允价值； 如果对应资产不存在活跃市场的报价，或者企业无法获得该报价，企业可使用其他可观察的输入值，例如，对应资产在非活跃市场中的报价； 如果上述和中的可观察价格都不存在，企业应使用收益法、市场法等估值技术。企业使用收益法的，应当考虑市场参与者将该负债或企业自身权益工具作为资产持有时预期收到的现金流量现值。企业使用市场法的，应当考虑其他市场参与者作为资产持有的类似负债或企业自身权益工具的报价。. . 未被其他方作为资产持未被其他方作为资产持有的负债或企业自身权益工有的负债或企业自身权益工具具不存在相同或类似负债或企业自身权益工具报价，并且其他方未将其作为资产持有的，企业应当从承担负债或发行权益工具的市场参与者角度，采用估值技术确定该负债或企业自身叔益工具的公允价值即使不存在对应资产（如弃置义务），企业也可使用估值技术计量该负债的公允价值。31四、负债和企业自身权益工具的