工程经济学课程设计报告

1、重庆大学城市科技学院课程设计报告书课程名称： 工程经济学课程设计 题 目： 学 院： 专业班级： 学生姓名： 学 号 指导教师： 总评成绩： 完成时间： 2014年12月30日 工程经济学课程设计（）摘要摘要工程经济学课程设计是在工程经济学理论课程学习之后，通过为期1周的课程设计实践教学，使我们初步掌握工程经济学所涉及的调研技能，掌握工程经济学的原理知识,具有编写项目可行性研究报告的初步能力，熟练掌握工程项目的经济评价技术及相关的财务报表的编制，以及财务评价的技能。本课程设计报告的主要内容分为六个部分：项目概况、基础数据及财务报表的编制、融资前分析、融资后分析、财务评价说明、财务评价结论。对于

2、项目的经营情况、财务状况、盈利业绩进行计算和分析后等各项财务指标表明项目具有显著的盈利能力，同时项目的偿债能力强，并具有良好的项目生存能力，因此项目在财务上可行。关键词：新建项目，财务报表，财务指标，财务评价工程经济学课程设计（）目录目录摘要i一、项目概况0二、基础数据及财务报表的编制1三、融资前分析9（一）融资前财务评价指标计算9（二）融资前财务评价指标分析11四、融资后分析12（一）融资后盈利能力分析12（二）融资后偿债能力分析14（三）融资后生存能力分析15五、财务评价说明16六、财务评价结论17致谢18参考文献19i工程经济学课程设计（）正文一、项目概况重庆豪豪配件加工厂新建项目，其主

3、要技术和设备拟从国外引进。厂址位于某城市近郊。占用农田约30公顷，靠近铁路、公路、码头，水陆交通运输方便。靠近主要原料和燃料产地，供应有保证。水电供应可靠。项目基准收益率为12%，基准投资回收期为8年。该项目年产 a产品 80万吨项目拟两年建成，三年达产，即在第三年投产当年生产负荷达到设计生产能力的70%，第四年达到90%，第五年达到100%。生产期按8年计算，加上2年建设期，计算期为10年。二、基础数据及财务报表的编制 （一）重庆大华机械厂项目建设投资估算1、固定资产投资估算（含涨价预备费）为56000万元，其中：外币2000万美元，折合人民币13000万元（1美元=6.5元）（第一年、第二

4、年金额分别为10000、3000万元）全部通过中国银行向国外借款，年利率9%，宽限期2年，偿还期4年，等额偿还本金。人民币部分（43000万元）包括项目自有资金23000万元，向中国建设银行借款20000万元（第一年、第二年金额分别为10000、10000万元），年利率5.91%，国内借款本息按等额偿还法从投产后第一年开始偿还。国外借款建设期利息按复利累计计算到建设期末，与本金合计在一起，按4年等额本金法偿还。2、流动资金估算为12000万元，其中：项目自有资金为3600万元；向中国工商银行借款8400万元，年利率为4.50%；三年达产期间，各年投入的流动资金分别为4800万元、2400万元、

5、4800万元（设定年初）。表1 重庆豪豪配件加工厂投资估算表单位：万元序号项目 年份合计建设期投产期0123456789101固定资产投资560001.1国外资金（利率9%）130001000030001.2国内资金投资4300021500215001.2.1国内银行借款（利率5.50%)2000010000100001.2.2自有资金（资本金）2300011500115002流动资金投资（铺地）120004800240048002.1国内银行贷款84003360168033602.2自有资金（资本金）360014407201440 注：1、设定:根据相关法律规定，本项目为保障性住房项目，其资

6、本金投资比例须达到总投资的30%以上，所以其建设期第一年的第二年自由资本金最低投资数额为5000万元和3250万元。考虑到资金投入在各项目的投资不得小于总资金的30%，故将自有资金固定资产投资额设定为第一年11500，第二年11500。 2、流动资金国内借款和自有资金按流动资金各年投资配比 （二）建设期贷款利息计算1.国内贷款建设期利息(所有计算写明计算公式及过程) i内1 = 1000025.5%=275万 元 i内2 = （10000+275+10000/2）5.5%=840.125万元 i内 =275+840.125=1115.125万元2.国外贷款建设期利息 i外1 = 1000029

7、%=450万元 i外2 = （10000+450+3000/2）9%=1075.5万元 i外 =450+1075.5=1525.5万元 汇总后得辅表1如下辅表1 建设期贷款利息表 单位：万元序号项目年份012合计1国外借款1.1国外借款额10000.000 3000.000 13000.000 1.2国外借款利息9%0.090 450.000 1075.500 1525.500 1.3国外借款本息和累计10450.000 14525.500 14525.500 2国内借款2.1国内借款额10000.000 10000.000 20000.000 2.2国内借款利息5.50%0.0550 275

8、.000 840.125 1115.125 2.3国内借款本息和累计10275.000 21115.125 21115.125 累计建设期利息725.000 1915.625 2640.625 累计建设期借款本息和35640.625 （三）固定资产原值及折旧1、固定资产原值 豪豪配件加工厂固定资产原值是由建设投资和建设期利息构成。 豪豪配件加工厂固定资产原值= 56000+i外+i内=56000+24975.5+1115.125=58640.6252、固定资产折旧 根据课程设计，固定资产按平均年限法折旧，残值率为5%。 各年折旧率=（1-残值率） 8= （1-5%）8=0.11875 各年固定

9、资产折旧额=原值（1-残值率）8=6963.574 表2 固定资产折旧估算表 单位：万元 注：没有计算其他费用（土地费用） （四）无形资产及其他资产摊销根据设计任务书的资料有有：无形资产为1000万元，按8年平均摊销。其他资产600万元，按5年平均摊销。均在投产后开始摊销。表3 无形资产及其他资产摊销 单位：万元年份项目摊销年限原值投产期达产期345678910无形资产81000摊销费125125125125125125125125净值8757506255003752501250其他资产5600摊销费120120120120120000净值4803602401200000无形资产及其他资产16

10、00摊销费245245245245245125125125净值135511108656203752501250 （五）营业收入、营业税金和增值税计算该项目年产 a产品80万吨。项目拟两年建成，三年达产，即在第三年投产当年生产负荷达到设计生产能力的60%，第四年达到80%，第五年达到100%。生产期按8年计算，加上2年建设期，计算期为10年。经分析预测，建设期末的a产品售价（不含增值税），每吨为900元，投产第一年的销售收入为27000万元，第二年为36000万元，其后年份均为45000万元。产品增值税率为一般企业纳税税率（17%），城市维护建设税率按增值税的7%计算，教育费附加按增值税率的3%

11、计算。企业各项原料的进项税额约占产品销售收入销项税额的56.15%。表4 营业收入、营业税金和增值税计算表 单位：万元 （六）借款还本付息表1、固定资产投资估算（含涨价预备费）为56000万元，其中：外币2000万美元，折合人民币13000万元（1美元=6.5元）（第一年、第二年金额分别为10000、3000万元）全部通过中国银行向国外借款，年利率9%，宽限期2年，偿还期4年，等额偿还本金。人民币部分（43000万元）包括项目自有资金23000万元，向中国建设银行借款20000万元（第一年、第二年金额分别为10000、10000万元），年利率5.50%，国内借款本息按等额偿还法从投产后第一年开

12、始偿还。国外借款建设期利息按复利累计计算到建设期末，与本金合计在一起，按4年等额本金法偿还。故而可得固定资产投资中借款还款计划辅表2 国外借款还款计划 单位：万元序号项目年份利息宽限期达产期9%3456789101应还本金14525.500 002每年还款额1307.2951307.2954938.674611.84624285.0223958.1982.1当期偿还本金003631.3753631.3753631.3753631.3752.2当期偿还利息1307.2951307.2951307.295 980.471 653.648 326.824 3仍欠本金14525.50 14525.50

13、0 10894.125 7262.750 3631.375 0.000 辅表3 国内建行借款还款计划单位：万元注: 附表3中 (a/p,5.50%,8) = pi(1+i)n (1+i)n-1 = 21115.1255.5%(1+5.5%)8(1+5.5%)8-1 =3333.32万元2、流动资金估算为12000万元，其中：项目自有资金为3600万元；向中国工商银行借款8400万元，年利率为4.50%；三年达产期间，各年投入的流动资金分别为4800万元、2400万元、4800万元（设定年初）。辅表4 流动资金借款还款计划项目年份利息投产期达产期4.50%345678910当期应还本金84003

14、3605040840084008400840084008400每年还款额151.2226.83783783783783788778当期偿还本金00000008400当期偿还利息151.2226.8378378378378378378仍欠本金0336050408400840084008400840003、建设期贷款利息（国外贷款利息、国内贷款利息）i建设期 = i外+i内= 24975.5+115.125=2640.625万元根据以上资料，编制借款还本付息表（表5）如下：表5 借款还本付息表 单位：万元 年份项目 建设期借款本息投产期达产期345678910生产负荷（%)709010010010

15、0100100100国外借款（9%）1307.2951307.2954938.674611.846254285.02253958.19875国外借款本金偿还0.000 0.000 3631.375 3631.375 3631.375 3631.375 国外借款利息偿还1307.295 1307.295 1307.295 980.471 653.648 326.824 国内借款（5.50%）国内借款每年等额还款3333.318 3333.318 3333.318 3333.318 3333.318 3333.318 3333.318 3333.318 每年还款利息1161.332 1041.87

16、3 915.843 782.882 642.608 494.619 338.490 173.775 每年还款中的本金2171.986 2291.446 2417.475 2550.436 2690.710 2838.699 2994.828 3159.543 流动资金借款（4.50%）流动资金借款本金3360.000 5040.000 8400.000 8400.000 8400.000 8400.000 8400.000 8400.000 流动资金借款利息151.200 226.800 378.000 378.000 378.000 378.000 378.000 378.000 （七）成本

17、估算表 1、原材料、燃料：外购原材料占销售收入的40%，外购燃料及动力费约占销售收入的6.5%。 2、全厂定员为2000人，工资及福利费按每人每年4800元，全年工资及福利费为1094万元，其中：职工福利费按工资总额的14%计提。 3、固定资产按平均年限法折旧，残值率为5%。修理费按年折旧额的50%提取。 4、无形资产为1000万元，按8年平均摊销。其他资产600万元，按5年平均摊销。均在投产后开始摊销。 5、其它费用（包括土地使用费）为每年2350万元。 6、前述所计算的还本付息数据及其他相关数据。 根据以上资料编制总成本估算表（表6）如下：表6 总成本估算表 单位：万元 （八）项目总投资使

18、用计划与资金筹措表编制表7 项目总投资使用计划与资金筹措表 （九）利润及利润分配表1、项目所得税率为25%。2、法定盈余公积金按税后利润的10%提取，当盈余公积金已达到注册资本的50%，即不再提取。3、偿还国外借款及还清国内贷款本金利息后尚有盈余时，按10%提取应付利润。4、还款期间，将未分配利润、折旧费和摊销费全部用于还款。表8 利润及利润分配表 单位：万元三、融资前分析根据基础资料分析得项目投资现金流量表如下表9 项目投资现金流量表 单位：万元（一）融资前财务评价指标计算1.根据项目投资现金流量表的评价指标评项目投资财务内部收益率（firr）为令i1= 31 %，计算i1 所对应的npv1

19、值，可得：npv1 =3150024500(1+31%)-14800(1+31%) -2+22435.66609(1+31%)-3+29078.08129(1+31%)-4+38285.8889(1+31%)-5+38285.8889 (1+31%)-6+38285.8889(1+31%)-7+38285.8889(1+31%)-8+38285.8889 (1+31%)-9+53217.92014(1+31%)-10=1496.148976 0令i2= 33%，计算i2 所对应的npv2值，可得：npv2 = 3150024500(1+31%)-14800(1+31%) -2+22435.66

20、609(1+31%)-3+29078.08129(1+31%)-4+38285.8889(1+31%)-5+38285.8889 (1+31%)-6+38285.8889(1+31%)-7+38285.8889(1+31%)-8+38285.8889 (1+31%)-9+53217.92014(1+31%)-10= -2563.7646630 所以此项目可行3.静态投资回收期由项目投资现金流量表可得辅表5 现金流量情况（静态） 单位：万元则项目静态投资回收期pt =( 5-1)+9286.25329078.081=4.24年4.动态投资回收期由项目投资现金流量表可得辅表6 现金流量情况（动态）

21、 单位：万元则项目动态投资回收期pd = 6-1+1028.178719396.82281=5.09年（二）融资前财务评价指标分析根据（一）融资前财务评价指标计算中得出的计算结果：1其财务内部收益率为31.7% 而基准收益率为12%，firr 12%, 所以此项目从财务内部收益率的角度看可行2.其财务净现值：3150024500(1+12%)-14800(1+12%) -2+22435.66609(1+12%)-3+29078.08129(1+12%)-4+38285.8889(1+12%)-5+38285.8889 (1+12%)-6+38285.8889(1+12%)-7+38285.88

22、89(1+12%)-8+38285.8889 (1+12%)-9+53217.92014(1+12%)-10=82091.28560，3. 此项目的静态投资回收期pt为4.24年4. 此项目的动态投资回收期pd为5.09年综上，此项目从财务内部收益率的角度看可行，从财务净值的角度看，其财务净值大于零，所以可行；其静态投资回收期和动态投资回收期均小于记住投资回收期，所以此项目可行。四、融资后分析根据基础资料分析得项目资本金现金流量表如下：表10 项目资本金现金流量表单位：万元（一）融资后盈利能力分析1.根据项目投资现金流量表的评价指标评项目投资财务内部收益率（firr）为令i1= 31%，计算i

23、1 所对应的npv1值，可得：npv1=3150024500(1+31%)-14800(1+31%) -2+22435.66609(1+31%)-3+29078.08129(1+31%)-4+38285.8889(1+31%)-5+38285.8889 (1+31%)-6+38285.8889(1+31%)-7+38285.8889(1+31%)-8+38285.8889 (1+31%)-9+53217.92014(1+31%)-10= -2563.7646630，3.静态投资回收期由项目投资现金流量表可得，则项目静态投资回收期pt = t-1+（第t-1年累计净现金流量的绝对值）/第t年净现

24、金流量= ( 5-1)+20454.90222354.0045=4.92年4.动态投资回收期由项目投资现金流量表可得则项目动态投资回收期pd = t-1+t-1年的累计净现金流量现值的绝对值/第t年的净现金流量=pd = 6-1+12927.1579215412.76248=5.84年该项目的净现金流量的价值大于其投资成本，所以可行，有利可图（二）融资后偿债能力分析表11 利息备付率计算表单位：万元 表12 偿债备付率计算表单位：万元偿债备付率大于零，满足项目资金的运行要求满足运行要求；但由于偿债备付率大于一，因此理想。（三）融资后生存能力分析根据表9根据表10 五、财务评价说明1. 该项目融

25、资前，其财务内部收益率为31.7% 而基准收益率为12%，firr 12%, 所以此项目从财务内部收益率的角度看：可行a.其财务净现值：3150024500(1+12%)-14800(1+12%) -2+22435.66609(1+12%)-3+29078.08129(1+12%)-4+38285.8889(1+12%)-5+38285.8889 (1+12%)-6+38285.8889(1+12%)-7+38285.8889(1+12%)-8+38285.8889 (1+12%)-9+53217.92014(1+12%)-10=82091.28560，b.此项目的静态投资回收期pt为4.24

26、年c. 此项目的动态投资回收期pd为5.09年d.此项目从财务内部收益率的角度看可行，从财务净值的角度看，其财务净值大于零，所以可行；其静态投资回收期和动态投资回收期均小于记住投资回收期，所以此项目可行。2.该项目融资后，项目静态投资回收期为4.92年；项目动态投资回收期为5.84年。融资前还是融资后的财务内部收益率均高于行业基准收益率。3. 偿债备付率大于零，满足项目资金的运行要求满足运行要求六、财务评价结论由以上财务评价结果看，对豪豪配件加工厂进行了财务评价,分析计算了项目投资和费用以及财务评价指标;首先分析计算了该工厂运行10年后所产生的效益以及工厂必需的费用和内部收益率评价指标,给出了

27、国民经济评价的结论。本文对工厂投资项目进行社会效益评价的研究，分析探讨本项目的可行性。对豪豪配件加工厂项目进行了综合评价,给出了综合评价结论,可作为该工厂项目决策时的参考依据。本项目无论融资前还是融资后的财务内部收益率均高于行业基准收益率，财务净现值大于零，动态、静态投资回收期均低于行业基准投资回收期，利息备付率均大于一，偿债备付率均大于零，价款偿还能满足贷款机构要求，项目各年的财务状况也较好，都处于盈利而且风险怎么大。因此，从财务上讲，本项目可行。2工程经济学课程设计（罗洁 12152350）致谢致 谢经过一个学期的忙碌学习，在本学期第15，16周开展了工程经济学的课程设计，这是我至今遇到的

28、有技术含量的课程设计。由于经验和知识的匮乏，在设计中遇到了很多困难和许多考虑不周全的地方，如果没有指导老师的督促指导，以及同学们的热心帮助，我是不可能这么按时、顺利地完成自己的课程设计作业的。这里首先要感谢我的指导老师刘煜新老师。刘老师平日里教学工作和行政工作比较多，但在我做课程设计的每个阶段，从查阅资料到财务报表的编制，再到财务分析报告的编制和定稿的整个过程中都给予了我悉心的指导。在各阶段都要求我先独立完成后，然后再给予我们一些建议，培养了我独立思考问题、解决问题的能力。指导老师严谨治学的态度、渊博的知识、无私的奉献精神使我深受启迪。从指导老师的身上，我不仅学到了很多专业知识和报告编制技巧，同时也学到了很多做人的道理。再次说一句老师您辛苦了，谢谢！最后，再次对在课程设计过程中关心、帮助我的老师和同学表示衷心地感谢! 2014 年 12 月 30 日工程经济学课程设计（罗洁 12152350）参