综合试验教学大纲-浙江工商大学金融学院

1、金融学院综合实验实验教学大纲1.实验课程简况课程编号0625512其它中文名称课程英文名称Synthetic Experiment实验属性设计性（综合性）实验课程实验课 性质独立设分课程适用专业金融学专业总学时32 学时，其中实验课时32 学时课程学分2 学分课内实验项目数16课外实验项目数2开课系别投资系大纲撰写人张水泉实验指导书自编综合实验实验指导书，学院网上下载。1 刘善存， Exce 在金融模型分析中的应用（第一版） ，人民邮电出版社出版社，2004 年 6 月；2 Michael J. Seiler 著，金马译，金融研究必备：方法论大全（第一版），清华大学出版社， 2005 年 9

2、月。3 Simon Benninga 著，邵建利等译，财务金融建模 用实验参考书Excel 工具（第二版），上海财经大学出版社， 2003 年 8 月；4 高铁梅主编，计量经济分析方法与建模： Eviews 应用与实例（第一版），清华大学出版社， 2006 年 1 月；5 张文彤编， SPSS统计分析基础教程（第一版） ，高等教育出版社， 2004 年 9 月。1二、实验教学目的本课程为金融学及相关方向的专业必修课， 属单独设分实验课的范畴。 本课程希望学生通过对 Excel 在金融中的应用、计量工具应用和公司财务实验三大块内容的学习和实践，获得分析与解决金融领域常见问题的基本操作与研究能力。

3、三、主要仪器设备本课程实验要求的实验材料是深圳证券交易所和上海证券交易所所有上市证券和上市公司的历史及实时行情； 上海、大连、郑州三地期货交易所的上市期货品种；外汇交易系统的八种外汇；以及国民经济、各行业的发展资料、上市公司的相关资料。实验环境要求实验室终端安装有 Excel （完全安装版）、Eviews3.1 以上、 SPSS10.0 以上和 SAS6.0 以上等 , 此外需要济安金信风险管理系统、 S-Plus 、数据挖掘软件等软件包。四、实验课程内容和学时分配序实验项目名称内容提要号一必修（课内）实验：学时321 Excel 基础2 投资组合选择3 期权定价分析债券久期和免疫策4略 从互

4、联网获取数据，并将其导入 Excel ；公式与函数基础；单变量求解；规划求解；条件求和；模拟运算表；绘制图表。投资组合收益和风险的计算；方差 - 协方差矩阵的计算；允许卖空情形下有效投资组合的确定；资本市场线（ CML）和证券市场线（ SML）的描绘；不允许卖空情形下有效投资组合的确定；利用 CAPM模型计算 值。单阶段的二项式期权定价问题； 多阶段的二项式期权定价模型的计算； 运用二项式期权定价模型对美式期权进行定价； Black-Scholes 期权定价模型的 Excel 实现过程；期权价格和内在价值随时间变化的比较分析。久期的含义；利用久期定义公式计算 Maycaulay 久期和修正久期

5、；利用 Excel 的久期函数计算 Maycaulay 久期和修正久期； 债券免疫的简单模型。13222相关分析与回归分5析的应用6 金融数据 t- 检验7 事件研究8 单整与协整检验定量型变量的相关性检验：Pearson 积差相关检验；非定量型变量的相关性检验： Kendall 的 检验和 Spearman的 检验；自相关检验和偏自相关检验；非参数的自相关检验： Wald-Wolfowitz 游程检验； 实际金融回归分析中出现的计量经济问题及其解决。 t- 检验的目的； 单样本的 t- 检验相关； 独立样本的 t- 检验；两样本 t- 检验。事件研究的目的； 事件研究的步骤； 事件研究法在金

6、融中的应用。时间序列分析的特点； 平稳性； 单位根检验；单整检验； 协整检验； 误差修正模型与自回归模型22239Granger因果关系 Granger 因果关系检验的目的； Granger 因果关系检验的步骤；3.Granger 因果关系检验的局限检验性10 ARCH/GARCH模型的 ARCH/GARCH的目的； ARCH/GARCH的步骤；应用ARCH/GARCH的扩展。面板数据模型与面板数据与面板数据模型； 面板数据模型的建立与分析； Logit模型及其应用； Probit11模型模型Logit 、Probit及其应用22212 公司财务基础13 筹资决策分析14 投资决策分析货币时间

7、价值和风险价值计算 （终值与现值， 年金的终值与现值， 计息频率不同的影响。 ）；收益与风险的权衡；证券估价筹资方式选择；等额还款函数（ PMT函数）及其应用；本金函数（ PPMT函数）及其应用；利息函数（ IPMT 函数）及其应用； 利率函数 （ Rate 函数）及其应用； 单个资本成本与综合资本成本的计算； 资本结构决策； 利用单变量和双变量模拟运算进行筹资决策分析指标函数及其应用： 净现值函数及其应用、 内部收益率函数及其应用、 投资回收期的计算、 获利指数的计算； 投资决策分析模型的创建； 固定资产折旧分析；固定资产更新决策；新建、扩建投资项目决策分析；投资项目风险分析。112营运资本

8、需求；应收账款的管理： IF 函数，应收账款基本信息的建立，对应收账款进行排序，15营运资本管理 应收账款的增删与查找， 应收账款的分析； 存货管理：建立库存信息明细表， 销售收入的汇总分析，存货决策模型的计算23财务分析与财务预16测二选作（课外）实验：财务报表及财务报表的获取；财务比率的计算：变现能力比率、资本结构比率、资产应用能力比率、盈利能力比率；会计数据的局限及其修正； 3 财务比率分析； 主成份分析； 财务趋势分析；杜邦分析；财务预测。类型学综设其时合计它欧式期权的一期二1叉树定价欧式期权的二阶段2二叉树定价利用 SAS、 S-plus 的相应模块，先计算一期的二叉树定价原理；然后

9、进行10 次独立实验，逐步改变实验环境，计算期权的定价，加深学生对无套利限制的认识；根据实验数据，用风险中性、合成期权等不同方法计算期权价格。利用SAS、 S-plus 的相应模块，计算引入提前履约与美式期权概念，在二阶段的环境下，学生需要决定在中间时点是否行权，行权的收益是多少（区别是金融市场连续发生两次变化，每期的收益损失都在期末给出） ；先进行一次模拟操作，引入美式期权是否提前行权的问题。之后依赖二叉树原理，计算期权在各节点（每期末）的价值，利用期权教程程序来观测期权价格的二叉树图，调节实验环境各变量值，更深入的理解期权的价格变化行为。再进行实验，以实验结果揭示在多阶段二叉树环境下，平价等式将被打破55五、实验要求与考核方式学生做完实验后，每一个实验都要按照实验目的及实验要求写出相应的实验报告，实验报告的形式可采取做在实验