CTP考试公式汇总

1、ctp考试公式汇总第七章 关系管理与供应商选择 1、应获收益平均账户余额（1-法定准备金率）应获收益率2、抵付服务费用所需平均余额第八章 营运资本管理基础 1、存货周转天数 2、应收账款周转天数3、应付账款周转天数4、现金周期存货周转天数应收账款周转天数应付账款周转天数5、现金周转率第九章 营运资本管理工具 1、终值（fv）现值（pv） 2、现值（pv）3、流动比率流动资产流动负债4、速动比率（现金短期投资应收账款）流动负债5、现金流量对总债务比率（净利润折旧）（短期债务长期债务）6、营运资本=流动资产流动负债7、营运资本周转天数存货周转天数赊销天数应付账款周转天数 赊销天数 平均逾期天数赊销

2、天数信用期限8、现金转换效率经营活动产生的现金净流量销售收入9、买方放弃现金折扣成本（d折扣百分比100）10、卖方提供现金折扣的影响：折现金额赊销额（1折扣率）折扣/信用期利率折扣/信用期 净现值11、电汇与ach收支相抵的电汇金额计算最小转账额第十一章 短期投资与融资 1、风险溢价投资利率无风险利率2、应税等价收益率3、持有期收益率计算：基本收益率计算：持有期收益率年化持有期收益率持有期收益率折价金额及折价率计算：折价金额面值购买价格到期收回的现金投资的现金总额 折价率 折价金额折价率面值债券等价收益率以365天/年的基准计算，货币市场收益率以360天/年的基准计算。4、商业票据发行的年度

3、成本计算：发行人发行成本计算：折价金额折价率面值 可用资金商业票据发行金额折价金额交易商费用年费用率商业票据发行金额备用信用额度分摊费用年备用信用额度利率商业票据发行金额发行成本年利率投资人投资收益计算：名义收益率5、信用额度年度成本计算（贷款）： 借款数额 应付利息借款数额借款利率未使用的信用额度费用未使用信用额度承诺费率信用额度年度成本年利率6、借贷成本真实无风险利率通货膨胀溢价违约风险溢价流动风险溢价到期风险溢价第十二章 长期投资与资本投资 1、久期的计算：先计算每年现值及总现值，再进行如下计算：久期2、资本资产定价模型 股票投资必要收益率无风险资产预期收益率（市场组合预期收益率无风险资

4、产预期收益率）其中：无风险资产预期收益率例如国库券收益率 市场组合预期收益率例如标准普尔500指数 为股票的贝塔系数3、投资组合的贝塔系数和收益投资组合的贝塔系数（a股票权重a股票贝塔系数）（b股票权重b股票贝塔系数）投资组合收益（a股票权重a股票收益）（b股票权重b股票收益）4、长期证券的估值资产的当前价值注：i为资产的机会成本或必要收益率5、优先股估值优先股每年股息优先股股息率面值优先股的价格优先股每年股息必要收益率6、普通股估值普通股价值 必要收益率可通过上述资本资产定价模型计算得出。第十三章 现金预测 1、统计预测法中的指数平滑法预测计算：下期预测值本期实际值（1-）本期预测值第十五章

5、 操作风险与企业风险管理 1、在险价值（var）计算风险概率var值当前货币总价值（均值1.65标准差）风险概率一般为1%、2.5%或5%第十九章 财务规划与分析 1、盈亏平衡分析盈亏平衡点销量固定成本（单位售价单位变动成本）2、净现值流入现金流现值流出现金流现值 流出现值（初期投入成本） i一般为企业的加权平均资本成本（wacc）3、现值指数（pi）流入现金流现值流出现金流现值4、内含报酬率（irr）计算流出现值（初期投入成本）0 流入现金流现值流出现金流现值0的情况下计算i值5、总资产周转率营业收入总资产 6、固定资产周转率营业收入固定资产净额7、流动资产周转率营业收入流动资产8、现金转换

6、效率经营活动产生的现金净流量销售收入 9、资产负债率总负债总资产10、长期债务/资本比率长期债务（长期债务所有者权益）11、有形净值债务比率（短期债务长期债务）（股东权益无形资产）12、利息保障倍数营业利润利息费用息税前利润（ebit）利息费用13、固定费用偿付比率（息税前利润（ebit）租赁费用）（利息费用租赁费用）14、毛利率（营业收入营业成本）营业收入15、营业利润率营业利润（息税前利润（ebit）营业收入16、息税折旧摊销前利润率息税折旧摊销前利润（ebitda）营业收入17、销售净利润率净利润营业收入 18、总资产收益率净利润总资产19、净资产收益率普通股股东可获得收益普通股股东权益 （净利润优先股股息）（权益总额优先股股本）20、综合比率分析（杜邦分析法） 总资产收益率销售净利润率总资产周转率 净资产收益率销售净利润率总资产周转率权益乘数 21、投资回报率（roi）22、剩余收益（ri）净利润（投资资本资本成本）23、自由现金流（fcf）净利润折旧和摊销营运资金的变化资本支出 经营活动现金流资本支出24、经济附加值（eva）息税前利润（1所得税率）加权平均资本成本（长期债务权益）第二十章 融资决