个人理财复习

1、复习复习泰山学院商学院泰山学院商学院 贾莉莉贾莉莉E-Mail:E-Mail:第三章第三章 现金规划现金规划v一、现金与现金等价物一、现金与现金等价物v二、资产负债表的编制二、资产负债表的编制v三、现金流量表的编制三、现金流量表的编制v四、信用卡账单日、还款日与免息期四、信用卡账单日、还款日与免息期资产负债表资产负债表资产资产金额金额负债负债金额金额现金现金2000.00 私人临时借款私人临时借款700.00定期存款定期存款30000.00 信用卡透支信用卡透支5000.00货币市场基金货币市场基金5000.00 教育贷款教育贷款 35000.00期货期货13000.00股票股票10000.0

2、0其他个人资产其他个人资产20600.00 负债总计负债总计40700.00净资产净资产39900.00资产总计资产总计80600.00 负债与净资产合计负债与净资产合计80600.00现金现金流量表流量表收入收入金额金额支出支出金额金额工资工资80000.00 伙食费伙食费13000.00奖金和津贴奖金和津贴40000.00 通讯及交通费通讯及交通费10000.00存款利息存款利息1000.00 社会保险费社会保险费6000.00股票与期货投资收股票与期货投资收益益7000.00 培训费培训费4000.00接受遗产接受遗产2000.00 已付房租已付房租10000.00交通肇事连带赔款交通肇

3、事连带赔款23000.00购置衣物购置衣物3000.00旅游旅游5000.00娱乐娱乐3000.00收入总计收入总计130000.00 支出总计支出总计77000.00年度结余年度结余53000.00第四章第四章 消费规划消费规划v一、制定住房消费方案一、制定住房消费方案v二、制定汽车消费方案二、制定汽车消费方案v三、制定消费信贷方案三、制定消费信贷方案购房的财务决策v1 1、购房财务规划的基本方法、购房财务规划的基本方法v （1）估算负担得起的房屋总价。）估算负担得起的房屋总价。v 可负担首付款可负担首付款v=目前净资产在未来买房时的终值目前净资产在未来买房时的终值+以目前年收入为年金以目前

4、年收入为年金在未来购房时的年金终值在未来购房时的年金终值年收入中可负担首付比例的上限；年收入中可负担首付比例的上限；v 可负担房贷可负担房贷v=以未来购房时年收入为年金的年金现值以未来购房时年收入为年金的年金现值年收入中可负年收入中可负担贷款的比率上限；担贷款的比率上限；2021-10-192021-10-19泰山泰山学学院商院商学学院院6 6购房的财务决策v1 1、购房财务规划的基本方法、购房财务规划的基本方法v （1）估算负担得起的房屋总价。）估算负担得起的房屋总价。v 可负担房屋总价可负担房屋总价v=可负担首付款可负担首付款+可负担房贷；可负担房贷；v 可负担房屋单价可负担房屋单价v=可

5、负担房屋总价可负担房屋总价/需求平方米数。需求平方米数。2021-10-192021-10-19泰山泰山学学院商院商学学院院7 7v（二）还款方式和还款金额（二）还款方式和还款金额v1、首付款：、首付款： 2030v（大于（大于90米，米，30；小于；小于90米，米，20）v2、期款：、期款： v一年以内，本息一次还清；一年以上的可采用：一年以内，本息一次还清；一年以上的可采用：v 等额本息还款法等额本息还款法v 等额递增还款法等额递增还款法v 等额递减还款法等额递减还款法v 等额本金还款法等额本金还款法2021-10-192021-10-19泰山泰山学学院商院商学学院院8 8第四章 教育投资

6、规划教育投资规划2021-10-199设定投资目设定投资目标标规划投资组规划投资组合合执行与定期检执行与定期检讨讨计算子女教育基计算子女教育基金缺口金缺口设定投资期间设定投资期间设定期望报酬率设定期望报酬率了解客户的风险了解客户的风险承受度承受度设定投资组合设定投资组合坚持子女教育基坚持子女教育基金计划金计划坚持专款专用坚持专款专用定期做调整定期做调整泰山学院商学院 贾莉莉案例案例估算未来教育资金估算未来教育资金客户王先生的儿子今年客户王先生的儿子今年6岁。王先生估计儿子上岁。王先生估计儿子上大学之前的教育费用不多。他的子女教育投资规大学之前的教育费用不多。他的子女教育投资规划目标是：在儿子划

7、目标是：在儿子18岁上大学时能积累足够的大岁上大学时能积累足够的大学本科教育费用，并希望有能力继续让儿子深造学本科教育费用，并希望有能力继续让儿子深造硕士研究生。王先生目前已经有硕士研究生。王先生目前已经有3万元教育准备金万元教育准备金，不足部分打算以定期定额投资基金的方式来解，不足部分打算以定期定额投资基金的方式来解决。王先生投资的平均回报率大约决。王先生投资的平均回报率大约4%。案例案例估算未来教育资金估算未来教育资金分析：分析：我国目前大学本科我国目前大学本科4年需要花费年需要花费48000-72000元，元，在这里取中间值在这里取中间值60000元。而硕士研究生需要花费元。而硕士研究生

8、需要花费30000-40000元，取中间值约元，取中间值约35000元。元。结合通货膨胀率和大学收费增长、经济增长率等结合通货膨胀率和大学收费增长、经济增长率等诸多因素，预计教育费用的年平均增长率是诸多因素，预计教育费用的年平均增长率是3%-7%，取中间值，取中间值5%。案例案例估算未来教育资金估算未来教育资金项目项目代号代号数值数值备注备注子女年龄子女年龄A A6 6岁岁距离上大学年数距离上大学年数B B1212年年=18=18岁岁-A-A距离继续深造年数距离继续深造年数C C1616年年=22=22岁岁-A-A目前大学费用总计目前大学费用总计D D6000060000元元4 4年，年，48

9、00048000元元-72000-72000元元目前深造费用总计目前深造费用总计E E3500035000元元2 2年，年，3000030000元元-40000-40000元元学费年成长率学费年成长率F F5%5%3%-7%3%-7%，以，以5%5%假设假设届时大学学费届时大学学费G G107751107751元元=D=D复利终值系数复利终值系数(n=B(n=B，r=Fr=F）届时研究生费用届时研究生费用H H7640176401元元=E=E复利终值系数复利终值系数(n=C(n=C，r=F)r=F)教育资金投资回报率教育资金投资回报率I I4%4%取取4%4%目前的教育准备金目前的教育准备金J

10、 J3000030000元元可供子女未来教育使用的资金可供子女未来教育使用的资金至上大学时累计额至上大学时累计额K K4803148031元元=J=J复利终值系数复利终值系数(n=B(n=B，r=I)r=I)尚需准备大学费用尚需准备大学费用L L5972059720元元=G-K=G-K准备大学费用的月投资准备大学费用的月投资额额M M331331元元=L=L年金终值系数（年金终值系数（n=Bn=B，r=Ir=I）1212准备深造费用的月投资准备深造费用的月投资额额N N292292元元=H=H年金终值系数（年金终值系数（n=Cn=C，r=Ir=I）1212每月定期定额投资额每月定期定额投资额O

11、 O623623元元=M+N=M+Nv一、风险的分类一、风险的分类v二、可保风险的特征二、可保风险的特征第五章第五章 风险管理与保险规划风险管理与保险规划可保风险可保风险损失较大损失较大纯粹风险纯粹风险偶然性偶然性可测性可测性意外性意外性可保风险可保风险并非所有的风险都并非所有的风险都可保可保第七章第七章 投资规划投资规划一、基金的分类一、基金的分类二、基金申购费用及份额计算方法二、基金申购费用及份额计算方法基金申购费用及份额计算方法基金申购费用及份额计算方法价内法价内法 价内法（多数开放式基金采用）价内法（多数开放式基金采用） 申购（见案例）申购（见案例） 申购费申购费=申购金额申购金额申购

12、费率申购费率 净申购金额净申购金额=申购金额申购金额-申购费用申购费用 申购份额申购份额=净申购金额净申购金额/申购当日申购当日NAV 赎回赎回 赎回费赎回费=赎回当日基金单位资产净值赎回当日基金单位资产净值赎回份额赎回份额赎回费率赎回费率 赎回金额赎回金额=赎回当日基金单位资产净值赎回当日基金单位资产净值赎回份额赎回份额-赎回费赎回费 基金申购费用及份额计算方法基金申购费用及份额计算方法价外法价外法 申购申购 净申购金额净申购金额=申购金额申购金额/（1+申购费率）申购费率） 申购费用申购费用=净申购金额净申购金额*申购费率申购费率 申购份额申购份额=净申购金额净申购金额/基金单位净值基金单

13、位净值 赎回赎回 赎回金额赎回金额=赎回当日基金单位资产净值赎回当日基金单位资产净值赎赎回份额回份额/（1+赎回费率）赎回费率）案例案例v投资者投资投资者投资1万元申购某基金，对应费率万元申购某基金，对应费率为为2%，假设申购当日基金单位资产净值，假设申购当日基金单位资产净值为为1.0168元，则其可得到申购份额为（元，则其可得到申购份额为（价内法下）：价内法下）：v解：解： 申购费申购费=10000*2%=200元元 净申购金额净申购金额=10000-200=9800 申购份额申购份额=9800/1.0168=9638份份基金申购费用及份额计算方法基金申购费用及份额计算方法案例：（价外法）案

14、例：（价外法）投资人申购投资人申购1000010000元前端收费元前端收费A A基金，基金前端申购基金，基金前端申购费率为费率为1.51.5，当日基金申购价格为，当日基金申购价格为1.61.6元，那么：元，那么：净申购金额净申购金额1000010000元元/ /（1 11.51.5）9852.229852.22元元申购费用申购费用1000010000元元9852.229852.22元元147.78147.78元元申购份额申购份额9852.229852.22元元/1.6/1.6元元6157.646157.64份份v一、中国的养老保险制度中国的养老保险制度v二、养老保险金的计算二、养老保险金的计算

15、第八章第八章 退休养老规划退休养老规划一、中国的养老保险制度一、中国的养老保险制度基本养老保险基本养老保险企业补充养老保险企业补充养老保险（企业年金）（企业年金）个人储蓄性养老保险个人储蓄性养老保险 商业性养老保险商业性养老保险案例资料：案例资料：v张先生现年张先生现年35岁，预计岁，预计60岁退休，退休后岁退休，退休后再生活再生活20年。假设张先生从今以后的税后年。假设张先生从今以后的税后投资报酬率是投资报酬率是10%，在退休时年支出为，在退休时年支出为16.4万元。万元。v（1）不考虑退休后的通货膨胀，请计算张）不考虑退休后的通货膨胀，请计算张先生退休时需要储备多少养老金才能满足先生退休时需要储备多少养老金才能满足养老需要？养老需要？v（2）假设张先生退休后，平均通货膨胀率）假设张先生退休后，平均通货膨胀率是是5%，请计算张先生退休时需要储备多少，请计算张先生退休时需要储备多少养老金才能满足支出养老需要？养老金才能满足支出养老需要？案例计算案例计算v不考虑通货膨胀时，需要的退休储备金不考虑通货膨胀时，需要的退休储备金=16.4万万（P/A，10%，20）=134万元万元v考虑通货膨胀时，退休后第考虑通货膨胀时，退休后第t年需要退休金年需要退休金 =16.4万万 （1+5%）t 折现到退休时的现值折现到退休时的现值= 16.4万万 （1+5%）t （