会计报表分析2资产负债表课件

1、会计报表分析2资产负债表1资产负债表项目解读资产负债表分析会计报表分析2资产负债表2资产资产负债与股东权益负债与股东权益流动资产 451，822流动负债 186，021长期资产 613，796长期负债 119，890负债合计负债合计 305，911股东权益股本 135，098资本公积 431，188盈余公积 61，354未分配利润 132，067股东权益合计股东权益合计 759，707资产总计资产总计 1，065，618 负债和股东权益总计负债和股东权益总计 1，065，618 资产负债表资产负债表 2009年12月31日 编制单位：青岛啤酒股份有限公司 金额单位：人民币万元会计报表分析2资产

2、负债表3资产要素 资产：是指过去的交易或事项形成并由企业资产：是指过去的交易或事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益的流入。资产具有如下特点：来经济利益的流入。资产具有如下特点：1 能够给企业带来经济利益；2 为企业所拥有，或者即使不为企业所拥有，但也是为企业所控制的；3 资产都是企业在过去的交易或事项中获得的。只有过去的交易或事项才能增加或减少企业的资产，不能根据谈判中的交易或计划中的经济业务来确认一笔资产。 确认：关键是看能否给企业带来未来的经济确认：关键是看能否给企业带来未来的经济利益。利益。会计报表分析2资产负债表4负债和

3、所有者权益要素负债：是指过去的交易或事项所形成的现时义务。负债：是指过去的交易或事项所形成的现时义务。 履行该义务预期会导致经济利益流出企业。履行该义务预期会导致经济利益流出企业。 负债具有如下特点负债具有如下特点：1 是由过去的交易或事项所引起的、企业当前所承担的 义务；2 将要由企业在未来某个时日加以清偿；3 为了清偿债务，企业往往需要在将来转移资产或提供劳务。 确认关键：与该义务有关的经济利益很可能流出企业；确认关键：与该义务有关的经济利益很可能流出企业； 未来流出的经济利益的金额能够可靠地计量。未来流出的经济利益的金额能够可靠地计量。 会计报表分析2资产负债表5所有者权益 所有者权益是

4、企业所有者对企业净资产的要求权。所有者权益是企业所有者对企业净资产的要求权。其金额为资产减去负债后的余额。其金额为资产减去负债后的余额。 来源：来源： 所有者投入的资本；所有者投入的资本； 直接计入所有者权益的利得和损失；直接计入所有者权益的利得和损失； 留存收益。留存收益。会计报表分析2资产负债表6Balance Sheet(B/S)n资产负债表是反映企业在特定时点上财务状况的会计报表。n资产负债表有二种通行的格式： 1 账户式 2 报告式 选择不同的报表格式，只是取决于报表页面的大小选择不同的报表格式，只是取决于报表页面的大小 及使用的方便与否。及使用的方便与否。会计报表分析2资产负债表7

5、会计平衡公式资产=负债+所有者权益会计报表分析2资产负债表8流动资产项目及其分析流动资产项目及其分析货币资金货币资金交易性金融资产交易性金融资产应收票据应收票据 应收账款与坏账准备应收账款与坏账准备存货存货会计报表分析2资产负债表922号准则-金融工具确认和计量 根据企业会计准则第22号-金融工具确认和计量的规定,对于交易性金融资产,取得时以成本计量,期末按照公允价值对金融资产进行后续计量,公允价值的变动计入当期损益。按照这一规定,上市公司进行短期股票投资的,将不再采用原先的成本与市价孰低法计量,而将纯粹采用市价法。 会计报表分析2资产负债表10交易性金融资产交易性金融资产n目的：企业为了近期

6、出售而持有的金融资产。n例如：企业以赚取差价为目的而购买的股票、债券、基金等。交易性金融资产交易性金融资产-成本成本-公允价值变动公允价值变动会计报表分析2资产负债表11 应用举例n2007年5月13日，甲公司支付1,000,000元从二级市场上购入乙公司发行的股票，每股价格10.60元（含已宣告但尚未发放的现金股利0.60元），另支付交易费用1 000元。甲公司将持有的乙公司股票划为交易性金融资产，且持有乙公司的股票后对其无重大影响。n5月23日，收到乙公司发放的现金股利；n6月30日，乙公司的股票涨到每股13元；n8月15日，将持有的乙公司股票全部售出，每股15元。会计报表分析2资产负债表

7、12交易性金融资产 项目 日期交易性金融资产-成本交易性金融资产-公允价值变动应收股利银行存款公允价值变动损益投资收益取得日1006-106.1-0.1持有期间-66资产负债表日3030处置日-100-30150-3050会计报表分析2资产负债表13应收票据n商业承兑汇票与银行承兑汇票n带息汇票（息票)与不带息汇票(光票) 会计报表分析2资产负债表14应收票据n常规业务 例：2001年7月2日销售业务发生，未收到现金，货款为500，000万元。由购货方开出并承兑附票面利息，利率为9%的90天期的商业汇票。 每月票据累计利息为: 500 0009%30/360=3 750 会计报表分析2资产负债

8、表15带息汇票的贴现n贴现业务贴现业务 例：上例中15天后向银行申请贴现，贴现利率为12%，则： 票面金额=500 000到期利息=500 0009%90/360=11 250贴现时票据利息=500 0009%15/360=1 875贴现利息=511 25012%75/360=12 781贴现后实得金额=511 250-12 781=498 469501 875-498 469=3 406会计报表分析2资产负债表16时点应收票据价值 费用项目收入项目出票时2/7/01 500 000主营业务收入500 000持有时2/8/012/9/012/10/01 每月增加 3 750利息收入计入 财务费

9、用(-) 3 750兑付时2/10/01 511 250 全部收现贴现时17/7/01 1 875收现498 469利息损失计入 财务费用 3 406带息应收票据的计价带息应收票据的计价会计报表分析2资产负债表17应收账款总价法与净价法例:发票总金额60 000元,付款条件:2/10,n/30。应交税费-应交增值税=60 000 17% (销项税额) =10 200折扣期内付款,财务费用(现金折扣)=1 200折扣期外付款呢?会计报表分析2资产负债表18 时点 应收账款 (增值税) 费用 项目 收入 项目赊销时 60 000+10 200(销项税额)主营业务收入60 000折扣期内付款全额注销

10、A/R收现全部税额10 200和折扣后价款58 800（69 000）财务费用 1 200折扣期外付款全额注销A/R收现全部价税70 200Accounts Receivable会计报表分析2资产负债表19坏账准备 1、直接转销法 2、备抵法 （1）应收账款余额百分比法 （2）账龄分析法账龄分析法 （3）销货百分比法会计报表分析2资产负债表20账 龄应收款项金额 估计损失率%估计坏账金额(元)未到期200 000510 0001年以内160 0001016 0001年以上2年以内120 0002024 0002年以上3年以内 60 0005030 0003年以上 50 00010050 000

11、合计 590 000-130 000账龄分析与坏账损失估计账龄分析与坏账损失估计会计报表分析2资产负债表21备抵法n假设2007年底坏帐准备余额30 000元，则2008年需再提取坏账准备金额为 100 000元计入资产减值损失(可以递延使用)。会计报表分析2资产负债表22 存货存货外购存货外购存货自制存货自制存货会计报表分析2资产负债表23存货范围的确认n存货是指企业持有的、将在一年或长于一年的一个营业周期内被销售或耗用的货物。存货属于企业的流动资产。n存货包括各类材料、商品、在产品、产成品、燃料、包装物和周转材料等。实务中存货项目有如下几个：物资采购（材料采物资采购（材料采购或在途物资）、

12、原材料、包装物、周转购或在途物资）、原材料、包装物、周转材料、自制半成品和库存商品材料、自制半成品和库存商品。会计报表分析2资产负债表24外购存货购入和入库的计价n存货取得的途径分外购和自制两种。此处只涉及外购存货。n外购存货的计价遵从历史成本原则-即按确认时的实际货币支付额计价入账，即使物价变动也不能调整其账面价值。n外购存货的实际成本包括三部分： 1、买价：即发票上的货款； 2、采购费用：主要有运输费、包装费、保险费、装卸费、 运输途中的合理损耗以及入库前的加工整理费。 3、购入物资应负担的税金：属于价内税。如消费税、关税 和小规模纳税人的增值税等。会计报表分析2资产负债表25企业外购存货

13、的计价n企业外购存货的成本包括前述三项前述三项。 如某工厂购进材料一批，增值税发票上货款 10 000元，增值税率17%，运杂费1100元 (含税价），与之对应的增值税(10%)100元, 消费税5%。物资采购=11，000 +500=11 500 应交税费-应交增值税（进项税额）=1 800 入库以后原材料 = 11 500 注销物资采购或材料采购 11 500会计报表分析2资产负债表26企业外购存货的计价n某批发公司购进商品一批，货款21 000元，增值税率17%，运杂费1 500元,消费税5% 。 物资采购= 21 000+1 050+1500=23 550 应交税费- =3 570（2

14、1 000*17%） 入库后, 库存商品=23 550 同时注销物资采购=23 550会计报表分析2资产负债表27资产负债表（长期资产）n项目解读n分析会计报表分析2资产负债表28内容提要n可供出售的金融资产n长期股权投资n固定资产与在建工程n无形资产会计报表分析2资产负债表29 可供出售金融资产 指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除下列各类资产以外的金融资产：（1）贷款和应收款项（2）持有至到期投资（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。会计报表分析2资产负债表30可供出售金融资产n但对于上市公司持有的法人股,新会计准则一般不把它认定为交易性金融资产,而是划分为

15、可供出售金融资产。对于该类资产的计量,新会计准则规定,取得时按照成本计量,期末按照公允价值计量,对于公允价值与账面价值之间的差额计入所有者权益（资本公积-其他资本公积）。会计报表分析2资产负债表31区别n是从散户手中购入还是从法人手中购入?n其实无客观标准,取决于管理层的意图。会计报表分析2资产负债表32 应用举例n乙公司于206年7月13日从二级市场上购入股票 1, 000, 000股，每股市价15元，手续费30, 000元，初始确认时，该股票划分为可供出售金融资产。n206年12月31日仍持有该股票，该股票的市价为16元。n207年2月1日，乙公司将该股票出售，售价为每股13元，另支付交易

16、费用30, 000元。假定不考虑其他因素的影响。会计报表分析2资产负债表33可供出售金融资产 项目 日期可供出售金融资产-成本可供出售金融资产-公允价值变动银行存款资本公积-其他资本公积投资收益取得日1503-1503资产负债表日9797 处置日-1503-971297-97(206)会计报表分析2资产负债表34 金融资产会计处理比较金融资产会计处理比较 类别 日期交易性金融资产可供出售金融资产取得日以公允价值入账，交易费用计入当期损益以公允价值与相关交易费用之和作为初始金额持有期间持有期间获得现金股利或债券利息，确认投资收益持有期间获得现金股利或债券利息，确认投资收益资产负债表日以公允价值计

17、量，变动计入“公允价值变动损益”以公允价值计量，变动计入“资本公积”（其他资本公积）处置日按价款与账面余额的差额计入投资收益，同时结转公允价值变动损益科目，确认投资收益按价款与账面余额的差额计入投资收益，同时结转资本公积科目，确认投资收益会计报表分析2资产负债表35长期股权投资 Long-term Equity Investment 成本法（Cost Method)权益法（Equity Method)会计报表分析2资产负债表36 长期股权投资通常为长期持长期股权投资通常为长期持有，不准备随时出售，投资企有，不准备随时出售，投资企业作为被投资企业的股东，按业作为被投资企业的股东，按所持股份比例享

18、有权益并承担所持股份比例享有权益并承担责任的投资。责任的投资。Definition of Long-term Equity Investment会计报表分析2资产负债表37大华股份有限公司于2007年初购入胜利股份发行的普通股900，000股，每股面值1元，购入价2元/股。（1） 若这项投资占被投资单位有表决权资本总额的15%；（2） 若这项投资占被投资单位有表决权资本总额的30%。另外，假设胜利股份2007年末报告净利润200，000元。2008年4月15日胜利股份宣告发放现金股利100，000元，并于当年5月10日支付。2008年末，胜利股份报告净亏损8，000，000元，2009年末又报

19、告净利润2，000，000元。（以万元计以万元计） 实例实例会计报表分析2资产负债表38时点长期股权投资应收股利投资收益购入07年初180被投资企业宣告股利15/4/081.51.5收到股利10/5/08收现应收股利成本法（成本法（Cost Method)会计报表分析2资产负债表39时点长期股权投资应收股利投资收益07年初投资成本 18007年末损益调整 6 615/4/08损益调整 3 310/5/08收现应收股利08年末损益调整 183 18309年末损益调整 3 3权益法（权益法（Equity Method)会计报表分析2资产负债表401、（注：80030%=240，240万-183万=

20、57万） 最多将最多将长期股权投资减记至零，故记录投资损失长期股权投资减记至零，故记录投资损失 183万，余下万，余下57万作为应分担而当期无法承担的万作为应分担而当期无法承担的 损失记录在备忘簿中。损失记录在备忘簿中。2、（20030%=60万，60万-57万=3万） 先承担应分担的投资损失57万，余下应分享的 利润上调长期股权投资。权益法（Continued)会计报表分析2资产负债表41 截止到截止到09年末，长期股权投资在权益法下，年末，长期股权投资在权益法下，BV=3万元。长期股权投资随被投资企业的盈利或亏万元。长期股权投资随被投资企业的盈利或亏损而调整；在成本法下，损而调整；在成本法

21、下，BV=180万元。长期股权万元。长期股权投资一直按成本记录，不随被投资企业的盈利或亏投资一直按成本记录，不随被投资企业的盈利或亏损而调整。这就是损而调整。这就是“成本法成本法”名称的由来。由此可名称的由来。由此可见，长期股权投资投资额占被投资企业有表决权资见，长期股权投资投资额占被投资企业有表决权资本的份额越大，则投资的风险越大。本的份额越大，则投资的风险越大。 Summary会计报表分析2资产负债表42固定资产的确认和计量n固定资产的购置n固定资产的折旧n固定资产的减值会计报表分析2资产负债表43购入不需安装的固定资产n某企业购入一台不需安装的设备，已交付使用，设备价款100 000元，

22、运杂费计850元，包装费450，均已通过银行支付。n设备原价=100 000+850+450=101 300 固定资产原值= 101 300 会计报表分析2资产负债表44购入需要安装的固定资产n假如上例中购入的设备需要安装。安装工程共领用原材料1000元，应负担的安装人员工资200元，以现金支付其他安装费用120元。n购进时， 在建工程 = 101 300 发生安装费用=1 000+200+120=1 320 （料、工、费）会计报表分析2资产负债表45购入需要安装的固定资产安装完毕交付使用时，固定资产=101 300+1 320 =102 620注销在建工程=102 620注：需要安装的固定资

23、产在交付使用前应将该固定资产的购入价和安装过程中所花费的料、工、费全部统计进在建工程内，待安装完毕再一起转入固定资产项目。会计报表分析2资产负债表46自行建造的固定资产n某企业采用自营方式建造产品生产线，发生下列经济业务： 1、2月3日购进工程专用物资，增值税专用发票价款100 000元，增值税率17%，物资已验收入库，款项已用转账支票支付。 2、领用工程物资，计价款60万元。 3、2月5日，向银行借款100万元，用于此装配工程。会计报表分析2资产负债表47自行建造的固定资产4、2月20日，支付装配线设计费10万元。5、该装配线在建造过程中发生工资费用 8 000元，耗用本企业产品售价为 80

24、 000元。6、第二年2月5日装配线正式投入使用， 交付使用前应付借款利息10万元。会计报表分析2资产负债表48自行建造的固定资产（1）工程物资= 117 000（2）在建工程- =600 000（3）长期借款= 1 000 000（4）在建工程= 100 000（5）在建工程 =8 000+80 000+13 600 +600 000 = 701 600 会计报表分析2资产负债表49自行建造的固定资产其中，应付职工薪酬= 8 000 主营业务收入=80 000 应交税费-应交增值税= 13 600 （销项税额） 在建工程-=600 000(6)在建工程=100 000 长期借款 （利息）=1

25、00 000 固定资产固定资产=901 600注销在建工程=在建工程 +在建工程 +在建工程 =901 600会计报表分析2资产负债表501 房屋和建筑物；2未使用、不需用的固定资产；3 在用的机器设备、仪表、工具、器具等；4 季节性停用、大修理停用的固定资产；5 融资租入和以经营租赁方式租出的固定资产。n 企业一般按月提取折旧。当月增加的固定资产，当月不提折旧，从下月起计提折旧；当月减少的固定资产，当月照提折旧，从下月起不提折旧。固定资产提足折旧后，不管能否继续使用，均不再提取折旧；提前报废的固定资产，也不再补提折旧。固定资产计提折旧的范围固定资产计提折旧的范围会计报表分析2资产负债表51固

26、定资产计提折旧的范围n不提折旧的固定资产： 1 以经营租赁方式租入的固定资产； 2 已提足折旧继续使用的固定资产； 3 按规定单独估价作为固定资产入 账的土地。会计报表分析2资产负债表52n 平均年限法（直线法）；n 工作量法；n 加速折旧法加速折旧法(双倍余额递减法双倍余额递减法和年数总和法）固定资产计提折旧的方法固定资产计提折旧的方法会计报表分析2资产负债表53年份折旧基数折旧率折旧额累计折旧账面净值010 00019 00025%2 2502 250 7 75029 00025%2 2504 500 5 50039 00025%2 2506 750 3 25049 00025%2 250

27、9 000 1 000直线折旧法直线折旧法(Straight-line Method)会计报表分析2资产负债表54年份折旧基数折旧率折旧额累计折旧账面净值010 00019 0004/103 6003 600 6 40029 0003/102 7006 300 3 70039 0002/101 8008 100 1 90049 0001/10 9009 000 1 000备注(残值)年数总和法(Sum of the Years Digit)会计报表分析2资产负债表55年份折旧基数折旧率折旧额累计折旧账面净值010 000110 00050%5 0005 000 5 0002 5 00050%2

28、 5007 500 2 5003 1 50050% 7508 250 1 7504 1 50050% 7509 000 1 000双倍余额递减法(Double Declining Balance)会计报表分析2资产负债表56各种折旧方法下年折旧额对比图各种折旧方法下年折旧额对比图会计报表分析2资产负债表57n计提折旧： 制造费用（30）/销售费用（20）/管理费用（40)/其他业务支出(10)=100 累计折旧=100n固定资产减值：按单项计提。 资产减值损失(计提的固定资产减值准备)15 固定资产减值准备=15 固定资产计提折旧及减值准备的处理固定资产计提折旧及减值准备的处理会计报表分析2资

29、产负债表58无形资产（无形资产（Intangible Assets)(1） 没有实物形态；（No Physical Existence）(2) 能被企业长期使用；（Long-Term Assets）(3) 未来的经济利益具有较大的不确定性; （Uncertainty of Future Benefits）(4) 可辩识。会计报表分析2资产负债表59 按来源分类按来源分类可辨认的无形资产;（Identifiable Assets） 如：Trade Marks or Brand Name, Patent, Copyright, Know-how, Expertise, Franchise (Use

30、rs License for Land). (1.1)自制的无形资产;（Inherent Intangibles or Internally Developed Intangibles） (1.2)外购的无形资产（Purchased Intangibles） 会计报表分析2资产负债表601、对于自制的无形资产，所有的支出均在发生时计入当期费用。但自申请注册起，将其后的费用资本化。自2007年1月1日起，开发费用可以资本化-部分资本化。2、对于外购的无形资产，资本化且分期摊销。摊销时一般用直线法。摊销期按法定期限、有效寿命和预期受益期孰短为准。（Legal Life, Useful Life a

31、nd Expected Period of Future Benefits, whichever is shorter）. 无形资产的处理无形资产的处理会计报表分析2资产负债表61A公司以500 000元的价格向B公司购买一项工业产权，注册登记费为50 000元；此外，A公司下属的科研机构在过去一年内研究发明了一种专有技术，共耗费600 000元(假定开发费300,000元)的研发费及400 000元的技术论证费和注册登记费。假定上述工业产权及专有技术的法定使用年限均为10年，则处理如下:实例会计报表分析2资产负债表621 外购时， 无形资产-工业产权= 550 000 摊销时，每期管理费用

32、=55 000 下调无形资产-工业产权 55 000 用累计摊销科目2 自创时, 管理费用= 300 000 登记时，无形资产-专有技术= 700 000 摊销时，每期管理费用= 70 000 下调无形资产-专有技术 70 000 会计报表分析2资产负债表63流动负债流动负债应付票据 应付账款 其他应交款应交税费应交税费短期借款短期借款预收款项应付职工薪酬（应付工资应付职工薪酬（应付工资/应付福利费）应付福利费）应付股利应付利息应付利息会计报表分析2资产负债表64短期借款n某企业2007年1月1日获得短期贷款100万元，年利率6%，期限一年，利息按季支付。 短期借款处理如下：短期借款处理如下：

33、 会计报表分析2资产负债表65时点步骤2和3在第2、3、4季度重复短期借款应付利息财务费用获得短期贷款时1/1/07100第1、2、3月计提利息费用时0.50.5分季归还利息时注销流动负债1.5万到期还本时注销短期借款100万会计报表分析2资产负债表66应交税费n-应交增值税应交增值税 n-应交消费税应交消费税n-应交营业税应交营业税n-应交关税应交关税n-应交资源税n-应交城乡维护建设税n-应交教育费附加n-应交所得税会计报表分析2资产负债表67关于税项的处理原则n增值税分销项税额和进项税额分别处理；n印花税由于金额小，一次计入管理费用。n所得税作为期间费用看待，计算税额时： 所得税费用=2

34、5 同时确认流动负债 应交税费-应交所得税=25会计报表分析2资产负债表68关于税项的处理原则n除此之外，其它所有税种都计入“营业税金及附加”，即： 营业税金及附加=5.5% 同时确认流动负债项： 应交税费-应交消费税 -应交营业税 5% -应交关税 -应交资源税 -应交城乡维护建设税 7% -应交教育费附加3% 会计报表分析2资产负债表69 应付职工薪酬-应付工资、应付福利费n计算工资额时， 生产成本（30）/制造费用（10）/ 销售费用（10）/管理费用（30） 应付职工薪酬= 80 支付工资时， 注销应付职工薪酬 80 会计报表分析2资产负债表70长期负债长期借款长期借款应付债券应付债券

35、会计报表分析2资产负债表71长期借款 一企业于07年1月1日向银行借入资金1 000万元，借款利率8%，期限3年，每年年底归还借款利息，最后还清本金。该企业用此借款构建厂房。07年共发生材料费和工资费850万元。08年3月底以前又发生费用50万元。厂房于08年3月底完工交付使用并已办理了竣工决算。会计报表分析2资产负债表72时点固定资产 在建工程工程物资/应付工资长期借款财务费用1/1/071 00007年+850 850计算07年利息+80+80应付利息31/12/07-80应付利息31/3/08+50 50会计报表分析2资产负债表73时点固定资产在建工程 工程物资/应付工资长期借款/财务费

36、用计算08年第1季度利息+20+20应付利息在建工程竣工决算（850+50 +80+20）+1 000-1 00008年余下3个季度利息+60应付利息+60归还08年利息-80应付利息会计报表分析2资产负债表74时点固定资产在建工程工程物资/应付工资长期借款/财务费用计算09年利息+80应付利息+80归还09年利息-80应付利息到期归还本金-1 000长期借款会计报表分析2资产负债表75 Bonds Payable公司债券是公司按照法定程序发行的、约定在一定期限内还本付息的一种书面凭证。公司债券上须载明：1、债券面值（face Value）;2、票面利率（Stated Rate）;3、付息日（

37、Date of Paying Interests）;4、到期日（Mature Date）。会计报表分析2资产负债表76 我国债券的主要形式我国债券的主要形式 不记名的、一次还本付息按单利不记名的、一次还本付息按单利计（也有分期付息一次还本）的、不计（也有分期付息一次还本）的、不可转换的（也有可转换的）、普通信可转换的（也有可转换的）、普通信用债券。用债券。 会计报表分析2资产负债表77 发行价格 面值面值到期归还本金的复利现值系数到期归还本金的复利现值系数+每期利息每期利息分期付息的年金现值系数分期付息的年金现值系数 假定大华股份有限公司假定大华股份有限公司2007年年1月月1日发行日发行5年

38、年期的债券。面值期的债券。面值100 000元，票面利率元，票面利率10%，每年每年1月月1日和日和7月月1日各付息一次。假设：日各付息一次。假设： (1) 发行债券时市场利率为发行债券时市场利率为10%； (2) 发行债券时市场利率为发行债券时市场利率为8%； (3) 发行债券时市场利率为发行债券时市场利率为12%。 试问在上述三种情况下发行价应为多少？试问在上述三种情况下发行价应为多少？ 会计报表分析2资产负债表78 利率水平利率水平 债券现值债券现值 发行价格发行价格SR=EMR 10%=10%PV=FV1000000.613913+5 0007.721735 IP=PV=FV=100

39、000当市场利率当市场利率等于等于票面利率时，公司债票面利率时，公司债券券平价平价发行。发行。SREMR 10% 8%PVFV1000000.675564+5 0008.110895IP=PV=FV+PremiumFV=108 110=100 000+8 110当市场利率当市场利率低于低于票面利率时，公司债票面利率时，公司债券券溢价溢价发行。发行。SR EMR 10% 12%PVFV1000000.558395+5 0007.360087 IP=PV= FV-DiscountFV=92 640=100 000-7 360 当市场利率当市场利率高于高于票面利率时，公司债票面利率时，公司债券券折价

40、折价发行。发行。债券的发行价格债券的发行价格会计报表分析2资产负债表791、应付债券面值 Par 利息调整 应计利息 Accrued Interest (一次还本付息债券)2、应付利息（Interest Payable） （分期付息一次还本债券） （一级科目）公司债券的处理公司债券的处理( (明细科目设置明细科目设置) ) 会计报表分析2资产负债表80债券的发行利息调整利息费用的计列到期还本付息或提前处置处理流程处理流程会计报表分析2资产负债表81如前例：Issue Price=108 110元，SR=10%, EMR=8%,Premium=8 110元,5yrs, Date of Issue

41、:2007.1.1, Mature Date:2012.1.1.， 分期付息（每年的分期付息（每年的1.1和和7.1各一次）一次还本。各一次）一次还本。实例实例会计报表分析2资产负债表82时点银行存款应付债券-面值应付债券-利息调整应付利息财务费用1/1/07+108 110+100 000+81101/7/07+675.60+5000+4324.401/1/081/7/081/1/091/7/091/1/12共9次相同的处理-5000-50001/1/12-105 000-100 000-5 000会计报表分析2资产负债表83利息调整采用的是实际利率法。债券到期时，所需偿还的债务只是债券的本

42、息。在债券的存续期内，每期计算实际利息费用时可用下列公式：实际利息费用（财务费用财务费用） =每期应（付）计利息 +利息调整利息调整 或 -利息调整利息调整Summary会计报表分析2资产负债表84 股东权益（Stockholders Equity) 股本 资本公积资本项资本项会计报表分析2资产负债表85n股东权益就是股东对公司净资产的要求权。包括 决策参与权和收益分享权。所以，股东权益也称 为留剩权益（Residual Equity）。其组成为：n投入资本（股本和资本公积）；n留存收益(Retained Earnings) 盈余公积和未分配利润。 股东权益概述会计报表分析2资产负债表86股本

43、是股东投入股份有限公司注册资本的通股本是股东投入股份有限公司注册资本的通称，是一种具有所有权的风险资本。称，是一种具有所有权的风险资本。股本股本= =注册资本（注册资本（Registered CapitalRegistered Capital）在募集方式设立的股份有限公司中以股票表在募集方式设立的股份有限公司中以股票表示。示。 股本股本会计报表分析2资产负债表87收现：银行存款收现：银行存款=7 497股本股本 -普通股普通股=1 000资本公积资本公积-股本溢价股本溢价=6 4976 497=7.51 000-3 -1 000注：手续费从溢价收入里扣除，不再单独列账反映注：手续费从溢价收入里扣除，不再单独列账反映。会计报表分析2资产负债表88非现金发行股票非现金发行股票若胜利股份接受一栋房屋出资，该房屋的账面净值为1 950 000