PPP项目财务测算基本模型

1、ppp项目财务测算基本模型政府和社会资本合作模式（以下简称“ ppp）是指政府为增强 公共产品和服务供给能力、提高供给效率，通过特许经营、购买服务、 股权合作等方式，在基础设施及公共服务领域与社会资本建立的利益 共享、风险分担及长期合作关系。社会资本方积极参与pppppp项目，目的是规避投资风险，获得较 好的投资回报率。必须研究PPPPPP项目核心业务，分析项目投入回报机 制，要对PPPPPP项目各项财务指标认真测算。PPPPPP项目财务测算的理论 方法有很多种，目前在实务工作中遵循以下财务测算基本模型，其 PPPPPP项目财务测算基本模型步骤如下：、 基础条件设定1 1、项目投资总额估算：A

2、 A、建筑工程安装费，B B、设备及工具、器具 购置费，C C工程建设其他费用，D D建设期贷款利息，E E、其他列项, F F、预备费，G G其他费用项目。2 2、项目投资采用基准收益率。二、运营收入、运营成本的测算1 1、可性研究报告项目运营期收入：包括运营期使用者付费收入，其 他项目收入2 2、可性研究报告项目运营期政府可用性缺口补助：运营期政府每年 可用性付费、+ +每年运营绩效维护费- -使用者收入3 3、可性研究报告项目运营期运营成本：材料费、人工费、燃料及动 力费、修理维护费、其他费用三、建设期、运营期还本付息的计算1 1、计算建设期利息：根据项目投资总额，资本金及项目融资比例，

3、 依据建设期资金筹资计划，测算建设期每年的利息。2 2、 运营期还本付息的计算：（1 1）、等额本金计算方式，, ,（2 2）、等额本 息计算方式。每年计算：本年借款本金、本年应计利息、本年还本、 本年付息等参数。四、 增值税及其附加的计算1 1、增值税税率：基本收入适用税率，可行缺口补助适用税率2 2、增值税附加税率：城市维护建设税适用税率、教育费附加适用税率、地方教育费附加适用说率3 3、 计算运营期每年销项增值税：每年不含税收入x x基本收入适用税 率+ +可行缺口补助x x可行缺口补助适用税率4 4、计算运营期生产经营进项税5 5、计算每年的进项税留抵额：（初始投资进项税额+ +每年生

4、产经营进 项税额）- -运营期每年销项增值税6 6、计算运营期应缴纳的增值税及附加五、 总成本费用的测算1 1、计算运营期的运营成本：按照运营年度，分材料费、人工费、燃 料及动力费、修理维护费、其他费用等明细计算。2 2、计算财务费用：财务费用不包含建设期利息，主要取自运营期还 本付息的计算数据。3 3、计算运营期折旧摊销：项目形成固定资产的按照会计准则规定摊销，不能形成固定资产的，按照会计准则确认为无形资产或金融资产, 按照特许经营权的年限进行摊销。六、 运营期利润及利润分配表测算1 1、项目公司不含税收入2 2、增值税附加税3 3、总成本费用4 4、利润总额5 5、弥补以前亏损6 6、应纳

5、税所得额7 7、所得税8 8净利润9 9、提取法定盈余公积金1010、 可供投资者分配利润七、 全投资现金流量表测算1 1、现金流入2 2、现金流出（1 1）、建设投资(2 2)、运营日常成本（3 3）、增值税附加（4 4）、调整所得税3 3、净现金流量4 4、累计净现金流量 5 5、财务净现值八、资本金现金流量表测算1 1、现金流入2 2、现金流出（1 1） 、项目资本金（2 2） 、运营日常成本（3 3） 、还本付息（4 4） 、增值税附加（5 5） 、调整所得税3 3、净现金流量4 4、累计净现金流量5 5、财务净现值根据PPPPPP项目财务测算模型，通过以上步骤，将项目方案的数据引入相应