银行从业资格考试风险管理四场风险管理

1、银行从业风险管理第四章 市场风险管理一、单选题。在以下各题所给出的 4 个选项中，只有 1 个选项符合题目要求，请将正确选 项的代码填入括号内。（每题 1分，共 65 题）1、下列关于公允价值的说法，不正确的是（） 。A 公允价值是交易双方在公平交易中可接受的资产或授权价值 B公允价值的计量可以直接使用可获得的市场价格 C若企业数据与市场预期相冲突，则不应该用于计量公允价值D 若没有证据表明资产交易市场存在时，公允价值不存在 答案： D2 、下列关于市值重估的说法，不正确的是（） 。A 商业银行应当对交易账户头寸按市值每日至少重估一次价值 B商业银行应尽可能地按照模型确定的价值计值 C按模型计

2、值是指以某一个市场变量作为计值基础，推算出或计算出交易头寸的价值D商业银行进行市值重估时可以采用盯市和盯模的方法答案： B3、下列关于总敞口头寸的说法，不正确的是（）。A 总敞口头寸反映整个货币组合的外汇风险 B累计总敞口头寸等于所有外币的多头的总和 C净总敞口头寸等于所有外币多头总额与空头总额之差D短边法计算的总敞口头寸等于净多头头寸之和与净空头头寸之和之中的较大值 答案： B4、若该银行资产负债表上有日元资产1000 ，日元负债 600，银行卖出的日元远期合约头寸为 500，买入的日元远期合约头寸为200，持有的期权敞口头寸为 50 ，则日元的敞口头寸为（）。A 多头 750B 空头 75

3、0C 多头 150D 空头 150 答案： C5、根据表中数据和上一次的计算结果，计算银行持有的货币组合的累积总敞口头寸和净 总敞口头寸分别为（） 。A 350， 70B350， 70C 630， 70D630， 70 答案： D6、使用短边法计算银行的总敞口头寸为（）。A 630B350C280D70 答案： B7、若此银行对待外汇风险的态度较为激进，计量总敞口头寸时主要考虑不同货币汇率的 相关性，则银行使用的总敞口头寸应为（） 。A 350B70C 70D280答案： B8、假设目前收益率曲线是向上倾斜的，如果预期收益率曲线保持不变，则以下四种策略 中，最适合理性投资者的是（） 。A 买入

4、期限较长的金融产品B买入期限较短的金融产品C买入期限较短的金融产品，卖出期限较长的金融产品D卖出期限较长的金融产品 答案： A9、（）是衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法。A 缺口分析B久期分析C外汇敞口分析D 风险价值方法 答案： B10、下列关于久期分析的说法，不正确的是（）。A 久期分析只能计量利率变动对银行短期收益的影响 B如采用标准久期分析法，不能反映基准风险C如采用标准久期分析法，不能很好地反映期权性风险D对于利率的大幅变动，久期分析的结果会不够准确 答案： A11、在持有期为 2天、置信水平为 98%的情况下，若所计算的风险价值为2 万元，则表明该银行的资产组合（） 。A在

5、 2 天中的收益有 98%的可能性不会超过 2 万元B在 2 天中的收益有 98%的可能性会超过 2万元C在 2 天中的损失有 98%的可能性不会超过 2 万元D在 2 天中的损失有 98%的可能性会超过 2万元答案： C12、巴塞尔委员会对市场风险内部模型提出的要求，不正确的是（）。A 置信水平采用 99%的单尾置信区间B持有期为 10 个营业日C市场风险要素价格的历史观测期至少为半年D至少每 3 个月更新一次数据答案： C13、下列关于计算 VaR 的方差一协方差法的说法，不正确的是（） 。A 不能预测突发事件的风险B成立的假设条件是未来和过去存在着分布的一致性C反映了风险因子对整个组合的

6、一阶线性影响D无法准确度计量非线性金融工具的风险答案： D14、假设 W 0为资产组合初始投资额， R为计算期间的投资回报率， W 为期末资产组合的 价值， R、 W 都是随机变量。假设 R 的均值为 ，标准差为 O，W* 为 W 在置信水平 C 下 的最小价值， W*对应的投资回报率为 R*，则均值 VaR 的正确公式为（） 。A W0RB W0 （ R - ）CW0R*D*W0（R*-）答案： B15、（）也称期限错配风险是最主要和最常见的利率风险形式。A 重新定价风险B收益率曲线风险C基准风险D期权性风险答案： A16、一家银行用 2 年期存款作为 2 年期贷款的融资来源，贷欲按照美国国

7、库券利率每月盆 新定价一次，而存款则按照伦教银行同业拆借利率每月重新定价一次。针对此种情形，该 银行最容易引发的利率风险是（ ）。A 重新定价风险B收益率曲线风险C基准风险D期限错配风险答案： C17、商品价格风险是指商业银行所持有的各类商品的价格发生不利变动而给商业银行带来 损失的风险，这里的商品不包括（） 。A 大豆B石油C铜D 黄金答案： D18、下列关于货币互换的说法，不正确的是（）。A 货币互换是指交易双方基于不同的货币进行的互换交易B 货币互换通常需要在互换交易的期初和期末交换本金， 不同货币本金的数额由事先 确定的汇率决定C货币互换既明确了利率的支付方式，又确定了汇率D货币互换交

8、易双方规避了利率和汇率波动造成的市场风险答案： D19、下列关于期权内在价值的理解，不正确的是（）。A 内在价值是指在期权存续期间，将期权履约执行所能获得的收益或利润B买权的执行价格低于即期市场价格时，则该期权具有内在价值C卖权的执行价格高于即期市场价格时，则该期权具有内在价值 D价内期权和平价期权的内在价值为零答案： D20、下列对于影响期权价值因素的理解，不正确的是（）。A 如果买方期权在某一时间执行，则其收益（不考虑期权费）为标的资产市场价格与 期权执行价格的差额B随着标的资产市场价格上升，买方期权的价值增大C随着执行价格的上升，买方期权的价值减小D 买方期权持有者的最大损失是零答案：

9、D21、下列关于银行资产计价的说法，不正确的是（）。A 交易账户中的项目通常只能按模型定价计算或推算出交易头寸的B按摸型定价是指将从市场获得的其他相关数据输入模型，价值C存贷款业务归人银行账户D银行账户中的项目通常按历史成本计价答案： A22、商业银行资本充足率管理办法规定了市场风险资本要求涵盖的风险范围，其中不 包括（）。A 交易账户中的利率风险和股票风险B交易对手的违约风险C全部的外汇风险D全部的商品风险答案： B23、商业银行的市场风险管理组织框架中， （）。A 包括董事会、高级管理层和相关部门三个层级B董事会负责制定、定期审查和监督执行市场风险管理的政策、程序以及具体的操作规程C高级管

10、理层承担对市场风险管理实施监控的最终责任D承担风险的业务经营部门可以同时是负责市场风险管理的部门答案： A24、假设 1年后的 1年期利率为 7%，1 年期即期利率为 5%，那么 2年期即期利率（年利率）为（ ）。A5.00 %B6.00%C7.00 %D8.00 %答案： B25、下列选项中，不属于商业银行市场风险限额管理的是（）。A 交易限额B风险限额C止损限额D单一客户限额答案： D26、下列关于商业银行市场风险限额管理的说法中，不正确的是（）。A 商业银行应当根据业务的性质、规模、复杂程度和风险承受能力设定限额B制定并实施合理的超限额监控和处理程序是限额管理的一部分C市场风险限额管理应

11、完全独立于流动性风险等其他风险类别的限额管理D 管理层应当根据一定时期内的超限额发生情况，决定是否对限额管理体系进行调整答案： C27、下列情形中，重新定价风险最大的是（） 。A 以短期存款作为短期流动资金贷款的融资来源B以短期存款作为长期固定利率贷款的融资来源C以短期存款作为长期浮动利率贷款的融资来源D以长期固定利率存款作为长期固定利率贷款的融资来源答案： B28、下列金融衍生工具中，具有不对称支付特征的是（）。A期货B期权C货币互换D远期答案： B29、远期汇率反映了货币的远期价值，其决定因素不包括（）。A 即期汇率B两种货币之间的利率差C期限D 交易金额答案： D30、股票 S的价格为

12、28元/股。某投资者花 6.8 元购得股票 S的买方期权，规定该投资者 可以在 12个月后以每股 35 元的价格响买 1股 S股票。现知 6个月后，股票 S的价格上涨 为 40 元，则此时该投资者手中期权的内在价值为（）元。A5B7C-1.8D0答案： A31、下列关于交易账户的说法，不正确的是（）。A 交易账户记录的是银行为了交易或规避交易账户其他项目的风险而持有的可以自由 交易的金融工具和商品头寸B记入交易账户的头寸在交易方面所受的限制较多C银行应当对交易账户头寸经常进行准确估值，并积极管理该项投资组合D为交易目的而持有的头寸包括自营头寸、代客买卖头寸和做市交易形成的头寸答案： B32、国

13、际会计准则对金融资产划分的优点不包括（）。A 它是基于会计核算的划分B按照确认、 计量、 记录和报告等程序严格界定了进入四类账户的标准、时间和数量，以及在账户之间变动、终止的量化标准C直接面对风险管理的各项要求D 有强大的会计核算理论和银行流程框架、基础信息支持答案： C33、在计算单一币种敞口头寸时，所包含的项目不包括（）。A 即期净敞口头寸B远期净敞口头寸C期权敞口头寸D 总敞口头寸答案： D34、缺口分析和久期分析采用的都是（）敏感性分析方法。A 利率B汇率C股票价格D商品价格答案： A35、投资或者购买与管理基础资产收益波动负相关或完全负相关的某种资产或金融衍生品 的风险管理策略是（）

14、 。A 风险规避B风险对冲C风险分散D 风险转移答案： B36、下列关于经济增加值（ EVA ） 的表达式，不正确的是（） 。A EvA = 税后净利润资本成本BEvA =税后净利润经济资本 资本预期收益率CEvA =（资本金收益率资本预期收益率） 经济资本DEvA =（经风险调整的收益率资本预期收益率）经济资本答案： C37、下列各选项中关于利率风险的类型及其表现示例，描配正确的是（）风险类型： 重新定价风险； 收益率曲线风险； 基准风险； 期权性风险 表现示例：利用 5 年期政府债券空头头寸为 10 年期政府位券的多头头寸进行对冲，当 收益平曲线变陡时，银行经济价值下降 利率变动对存款人有

15、利时，存橄人选择重新安排存款，从而对银行产生不利影响 存贷款利率重新定价期限相同，但其墓准利率的变化不同步 银行以短期借款作为长期固定利率贷款的融资来源，利率上升导致银行未来收益减少A B C D 答案： D38、某银行资产负债表如下，由于银行的资产负债管理人员事先无法预知欧元兑美元的汇 率年底会发生什么样的变化，所以这笔相当于 2 亿美元的欧元贷款对千银行来说是一种）风险。资产负债1 年期 1 亿美元贷款1 年期 3 亿美元定期存款1 年期相当于 2亿美元的欧元贷款A 外汇交易B外汇结构性C重新定价D收益率曲线答案： B39、即期外汇交易的作用不包括（） 。A 可以满足客户对不同贷币的需求B

16、可以用于调整持有不回外汇头寸的比例，以避免发生汇率风险C可以用来套期保值D可以用于外汇投机答案： C40、下列关于远期利率合约的说法，不正确的是（）。A 远期利率可由即期利率曲线推断B远期利率合约是一项表内资产业务C债务人通过购买远期利率合约，锁定了未来的债务成本，规避了利率可能上升带来 的风险D债权人通过卖出远期利率合约，保证了未来的投资收益，规避了利率可能下降带来的风险答案： B41、利率互换是两个交易对手相互交换一组资金流量（）。A 涉及本金的交换和利息支付方式的交换B涉及本金的交换，不涉及利息支付方式的交换C不涉及本金的交换，涉及利息支付方式的交换D 不涉及本金的交换，也不涉及利息支付

17、方式的交换答案： C42、（）是指金融资产根据历史成本所反映的账面价值。A 名义价值B 市场价值C公允价值D市值重估价值答案： A43、在市场风险管理过程中，由于利率、汇率等市场价格因素的频繁波动，（）一般不具有实质性意义。A 名义价值B 市场价值C公允价值D市值重估价值答案： A44、下列关于即期净敞口头寸的说法，不正确的是（）。A 指计人资产负债表内的业务所形成的敞口头寸B等于表内的即期负债减去即期资产C不包括变化较小的结构性资产或负债D 不包括未到交割日的现货合约答案： B45、假设一家银行的外汇敞口头寸如下：日元多头100，欧元多头 50，港币空头 80，奖元空头 3O，则净总敞口头寸

18、为（） 。A150B110C40D260答案： C46、影响金融工具久期的因班不包括）。A 金融工具的到期日B距下一次重新定价日的时间长短C到期日之前支付金额的大小D金融工具的发行日期答案： D47、某 3 年期债券麦考利久期为 2年，债券目前价格为 101.00 元，市场利率为 10%，假设 市场利率突然下降 1%，则按照久期公式计算，该债券价格（）。A 上涨 1.84 元B 下跌 184 元C 上涨 2.02 元D 下跌 2.02 元答案： A48、某 3 年期债券，每年付息一次，到期还本，面值为100 元，票面利率为 8%，市场年利率为 8%，则该债券的麦考利久期为（）年。A3B2C2.

19、68D2.78 答案： D49、巴塞尔委员会在 1996 年的资本协议市场风险补充规定中提出的对运用市场风险 内部模型计皿市场风险监管资本的公式为（） 。A 市场风险监管资本乘数因子 VaRB 市场风险监管资本（附加因子 +最低乘数因子） VaRC市场风险监管资本 VaR/乘数因子D 市场风险监管资本 VaR/（附加因子 +最低乘数因子）答案： B 50、假设某项交易的期限为 125 个交易日，并且只在这段时间占用了所配皿的经济资本。 此项交易对应的 RAROC 为 4%，则调整为年度比率的 RAROC 等于（）。A4.00%B4.08%C8.00%D8.16%答案： D51、下列关于 VaR

20、 的说法，不正确的是（）A均值 VaR 是以均值作为基准来测度风险B均值 vaR 度量的是资产价值的平均损失C零值 vaR 是以初始价值作为基准来测度风险D零值 VaR 度量的是资产价值的绝对损失答案： B52、下列有关利率风险的说法，正确的是（） 。A 若银行以短期存款作为长期固定利率贷款的融资来源，当利率下降时，银行的未来 收益将减少B存款人根据利率变动重新安排存款，借款人根据利率变动重新安排贷款，银行收益 不受影响C银行利用 5 年期的政府债券的空头头寸为10 年期政府债券的多头头寸进行保值，就不会存在收益率曲线风险D 当利率敏感性负债与利率敏感性资产的重新定价期限完全相同时， 银行同样

21、可能面 临基准风险答案： D53、某 5 年期债券，面值为 100 元，票面利率为 10%，单利计息，市场利率为 8%，到期 一次还本付息，则该债券的麦考利久期为（）年。A1B2.5C3.5D5答案： D54、似设目前收益率曲线是向上倾斜的，如果预期收益率曲线变陡，则以下四种策略中， 适合理性投资者的是（） 。A 买入期限较长的金融产品B卖出期限较短的金融产品C买入期限较短的金融产品，卖出期限较长的金融产品D买入期限较长的金融产品，卖出期限较短的金融产品答案： C55、假设一家银行的外汇敝口头寸如下：日元多头100，欧元多头 50，港币空头 80，美元空头 30，则用短边法计算的总敞口头寸为（

22、） 。A150B110C40D260答案： A56、下列关于事后检验的说法，不正确的是（）。A 事后检验将市场风险计量方法或模型的估算结果与实际发生的损益进行比较， 以检 验计量方法或模型的准确性和可靠性，并据此对计量方法或模型进行调整和改进B 事后检验是市场风险计量方法的一种C若估算结果与实际结果近似， 则表明该风险计量方法或模型的准确性和可靠性较高D若估算结果与实际结果差距较大，则表明事后检验的假设前提存在问题答案： D57、下列关于期权时间价值的理解，不正确的是（）。A 时间价值是指期权价值高于其内在价值的部分B价外期权和平价期权的期权价值即为其时间价值C期权的时间价值随着到期日的临近而

23、减少D期权是否执行完全取决于期权是否具有时间价值答案： D58、计算 VAR 值的历史模拟法存在的缺陷不包括（） 。A 风险包含着时间的变化，单纯依靠历史数据进行风险度量，将低估突发性的收益率波动B风险度量的结果受制于历史周期的C无法充分度量非线性金融工具的风险D以大量的历史数据为基础，对数据的依赖性强答案： C59、假设资本要求（ K）为 2%，违约风险暴露（ EAD）为 10亿元，则根据巴塞尔新资 本协议，风险加权资产（ RWA ）为（）亿元。A12.5B10C2.5D1.25答案： C60、下列关于压力测试的说法，不正确的是（）。A 压力测试对在正常市场情况下银行所承受的市场风险进行分析

24、B压力测试可用来估算一些极端不利的情况可能造成的潜在损失C压力测试主要采用敏感性分析和情景分析方法进行模拟和估计D应当定期对压力测试的设计和结果进行审查，不断完善其程序 答案： A61、下列关于银行资产负债利率风险的说法，不正确的是（）。A 当市场利率上升时，银行资产价值下降B 当市场利率上升时，银行负债价值上升C资产的久期越长，资产的利率风险越大D 负债的久期越长，负债的利率风险越大 答案： B62、市场风险内部模型法的局限性不包括（） 。A 不能反映资产组合的构成及其对价格波动的敏感性B未涵盖价格剧烈波动等可能会对银行造成重大损失的突发性小概率事件C不能计量非交易业务中的市场风险D不能在不

25、同业务和风险类别之间进行比较和汇总 答案： D63、担保业务计入外汇敞口头寸的条件不包括（）。A 以外币计值B可能被动使用C数额较大D不可撤销答案： C64、下列关于利用衍生产品对冲市场风险的描述，不正确的是（）。A 构造方式多种多样B交易灵活便捷C通常只能消除部分市场风险D不会产生新的交易对方信用风险 答案： C65、马柯维茨提出的（）描绘出了资产组合选择的最基本、最完整的框架，是目前投资理 论和投资实践的主流方法。A 均值一方差模型B资本资产定价模型C套利定价理论D二叉树模型 答案： A二、多选题。在以下各题所给出的 5 个选项中，至少有 2 个选项符合题目要求，请将正确 选项的代码填入括

26、号内。（每题 2 分，共 32题）66、下列关于久期的说法，正确的有（） 。A 久期也称持续期B久期是对金融工具的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量C久期的数学公式为人朋划狱罕公式为dP/dy=D P/（ 1+y ）D久期是以未来收益的现值为权数计算的现金流平均期时间E某一金融工具的久期等于金融工具各期现金流发生的相应时间乘以各期现值与金融 工具现值的商答案： ABCD67、市场风险内部模型的主要优点包括（） 。A 可以将不同业务、不同类别的市场风险用一个确切的数值 B能在不同业务和风险类别之间进行比较和汇总 C将隐性风险显性化之后，有利于进行风险的监测、管理和控制 D风险价值具有高度的概括性，

27、简明易懂E反映了资产组合的构成及其对价格波动的敏感性答案： ABCD68、下列关于计算 VaR 值参数选择的说法，正确的有（） 。A 如果模型是用来决定与风险相对应的资本，置信水平就应该取高B 如果模型用于银行内部风险度量或不同市场风险的比较，置信水平的选取就并不重要C如果模型的使用者是经营者自身，则时间间隔取决于其资产组合的特性 D如果模型的使用者是经营者自身，则时间间隔取决于其资产组合的特性 D如果模型的使用者是经营者自身，资产组合变动频繁，则时间间隔应该长 E如果模型的使用者是监管者，时间间隔应该短答案： ABC69、下列关子 VaR 的说法，正确的有（） 。A 均值 VaR 度量的是资

28、产价值的相对损失B 均值 VaR 度量的是资产价值的绝对损失C零值 VaR 度量的是资产价值的相对损失D 零值 VaR 度量的是资产价值的绝对损失E VaR 只用做市场风险计量与监控答案： AD70、关于如上图所示的收益率曲线说法正确的有（）。A 横轴坐标是债券的到期期限B意味着在某一时点上，投资期限越长，收益率越高 C流动性偏好理论认为，图中曲线的形状表明，期限长的金融资产应当提供流动性补 偿D 此曲线代表了一个市场的利率结构E若某债券位于图中 M 点，则可能是因为 M 债券与指标债券存在信用等级的差别 答案： ABCDE71、若图中 N 点代表了债券 N 的收益率水平飞则关千债券 N 的说

29、法正确的有（） 。 A 若债券 N 是指标债券则债券 N 必定具有流动性强的特点B 债券 N 的理论价格可以根据 N 点的横纵坐标和债券的信用等级计算得出C若某侦券与债券 N 期限相同，但存在着风险和税收因素的差异，则该债券的收益 率水平不再位于 N 点D 若债券 N 的价格偏离了其理论价格，且债券 N 的流动性不足，则价格的偏差将 只是短暂现象E若债券 N 的价格偏离了其理论价格， 且债券 N 的流动性足够大， 则偏离的价格可 以通过市场机制加以修正 答案： ABCE72、市场风险是指因市场价格的不利变动而使银行的表内和表外业务发生损失的风险，其 中的市场价格包括（） 。A 利率B汇率C工资

30、率D股票价格E商品价格答案： ABDE73、下列关于衍生产品与市场风险关系的说法，正确的有（）。A 衍生产品可用来防范市场风险B衍生产品会产生新的市场风险C衍生产品的杠杆作用可以完全消灭市场风险D衍生产品的杠杆作用对市场风险具有放大作用 E衍生产品的杠杆作用可能导致金融风险事件中出现巨额损失 答案： ABDE74、下列关于远期和期货的说法，正确的有（）。A 远期合约允许投资者在不确定的未来时间购买或出售某项资产 B期货合约允许投资者按不确定的价格购买或出售某项资产 C远期合约是非标准化的，期货合约是标准化的D 远期合约一般通过金融机构或经纪商柜台交易， 合约持有者面临交易对手的违约风 险，而期

31、货合约一般在交易所交易，由交易所承担违约风险E远期合约的流动性较差，合约一般要持有到期，而期货合约的流动性较好，合约可 以在到期前随时平仓答案： CDE75、记入交易账户的头寸应当具有明确的头寸管理政策和程序，包括（）。A 设置头寸限额并进行监控B交易员可以在批准限额内，按照批准的交易政策和程序管理头寸 C交易头寸至少应逐日按照市场价值计价D按照银行的风险管理程序，交易头寸定期报告给高级管理层E根据市场信息来源，对交易头寸予以密切监控答案： ABCDE76、下列关于银行利率风险的说法，正确的有（）。A 如果银行以短期存款作为长期固定利率贷款的融资来源，则存在重新定价风险B 如果银行以长期固定利

32、率存款作为长期浮动利率贷款的融资来源，则存在重新定价风险C如果银行利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致，则存在基准风险 D如果银行利息收人和利息支出依据相同的基准利率，该利率波动剧烈，则存在基准 风险E如果利率变动对存款人或借款人有利，则银行存在期权性风险答案： ABCE77、下列关于金融期货的说法，正确的有（） 。A 利率期货包括以长期国债为标的的长期利率期货 B货币期货交易目的包括规避汇率风险C股指期货是指以股票为标的的期货合约D股指期货不涉及股票本身的交割E股指期货以现金清算的形式进行交割答案： ABDE78、下列关于各类期权的说法，正确的有（） 。A 买方期权对买方来说是买入一

33、个买入交易标的物的权利 B卖方期权对卖方来说是卖出期权，从而有买入交易标的物的义务C美式期权的买方在期权到期日前任意时点，可以随时要求卖方履行期权合约D 买权的执行价格低于现在的市场价格，则该期权属于价外期权 E平价期权的执行价格等于现在的即期市场价格 答案： ABCE79、明显不列入交易帐户的头寸一般包括（） 。A 为对冲银行账户风险而持有的衍生工具头寸B 商业银行从事自营而短期持有并旨在日后出售或计划从买卖的实际或预期价差、其他价格及利率变动中获利的金融工具头寸C向客户提供结构性投资和理财产品且进行了完全对冲的衍生产品D为执行客户买卖委托及做市而持有的头寸E为规避交易账户其他项目的风险而持

34、有的头寸答案： AC80、远期净敞口头寸中的远期合约包括（） 。A 远期外汇合约B外汇期货合约C未到交割日的现货合约D已到交割日但尚未结算的现货合约E外汇期权合约答案： ABCD81、下列关于久期缺口的理解，正确的有（） 。A 当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，银行的市场价值将增加B当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，银行的市场价值将减少C当久期缺口为正值时，如果市场利率上升，银行的市场价值将减少D久期缺口的绝对值越小，银行对利率的变化越敏感E久期缺口的绝对值越小，银行的利率风险暴露量越大 答案： ABC82、按照马柯维茨理论的假设和结论，下列说法正确的有（）。A 市场上的投资者都是理性

35、的B市场上的投资者是风险中性的C存在一个可以用均值和方差表示自己投资效用的均方效用函数D无差异曲线与有效集的切点就是投资者的最优资产组合E理性投资者可以获得自己所期望的最优资产组合答案： ACDE83、下列关于计算 VaR 值的历史模拟法的说法，正确的有（） 。A 考虑了 “肥尾 ”现象B不能度量非线性金融工具的风险C通过历史数据构造收益率分布，不依赖特定的定价模型D风险度量的结果受制于历史周期的长度E在度量较为庞大且结构复杂的资产组合风险时，工作量十分繁重 答案： ACDE84、下列银行活动中，存在汇率风险的有（） 。A 为客户提供外汇即期交易B为客户提供外汇远期交易C为客户提供外汇期货交易

36、D 进行自营外汇交易E吸收外币存款答案： ABCDE85、下列关于期货交易价格发现功能的说法，正确的有（）。A 期货交易所是一个公开、公平、公正、竞争的交易场所B期货交易所将众多影响供求关系的因素集中于交易所内C期货交易所通过公开竟价，形成一个公正的交易价格D期货交易价格被作为该商品价值的基准价格E人们可以利用期货交易价格信息来进行各自的生产、经营、消费决策 答案： ABCDE86、下列关于单一货币敞口头寸的计算公式，正确的有（）。A 敞口头寸即期净敞口头寸 +远期净敞口头寸 + 期权敞口头寸 +其他 R即期净敞口头寸即期资产即期负债C即期净敞口头寸即期资产 +即期负值D远期净敞口头寸远期卖出

37、远期买入E远期净敞口头寸远期买入远期卖出答案： ABE87、当久期缺口为正值时，下列说法正确的有（）。A 资产的加权平均久期大于负债的加权平均久期与资产负债率的乘积B如果市场利率下降，资产与负债的价值都会增加C如果市场利率下降，银行的市场价值将下跌D如果市场利率上升，资产与负债的价值都会减少E如果市场利率上升，银行的市场价值将增加 答案： ABD88、运用情景分析方法进行压力测试时，应当选择的情景包括（）。A 模型假设和参数不再适用的情形B市场价格发生剧烈变动的情形C市场流动性严重不足的情形D外部环境发生重大变化、可能导致重大损失或风险难以控制的情景E历史上发生过重大损失的情景答案： ABCD

38、E89、下列选项中，属于商业银行市场风险控制手段的有（）。A 压力测试B交易限额管理C风险限额管理D止损限额管理E市场风险对冲答案： BCDE90、监管当局在判断交易账户按模型计值方法是否审懊时，应考虑的因索包括（）。A 高级管理层应该了解交易账户中按模型计值的项目，并认识到在风险报告或经营业绩报告中，按模型计值所产生的不确定性及其影响程度B在可能的范围内，市场参数应该是可以找到来源的，并与市场价格的变化相一致C在可能的情况下，应该使用对某种产品通用的计值方法D如果是银行自身开发的模型，模型应该建立在适当的假定基础上，并请独立、合格 的外部机构对模型进行评价E应该有正式的变化控制程序和模型的备份，并定期用于对计值情况进行测试答案： ABCDE91、从国际、 国内银行的良好实践看， 我国商业银行交易账户划分的政策和程序应包括 （）。A 交易账户的适用范围应包括银行的所有表内外头寸B 商业银行应根据自身的交易业务性质和复杂程度，相应地明确本行交易账户包括的金融工具C纳人交易账户的头寸要有明确的、经高级管理层批准的交易策略D向客户提供结构性投资和理财产品且进行了完全对冲的衍生产品应列入交易账户E一般而言，在交易之后，银行应立即明确该笔交易应归于银行账户还是交易账户答案： ABC92、一般来说，收益率曲线