证券从业资格考试《证券基础知识》模拟训练题及答案

1、证券从业资格考试证券基础知识模拟训练题及答案2017年证券从业资格考试证券基础知识模拟训练题及答案一、多项选择题1 .下列关于金融衍生工具的叙述中错误的有0。A.金融衍生产品的价格决定基础金融产品的价格B.金融衍生工具是与基础金融产品相对应的一个概念C.金融衍生工具是指建立在基础金融产品或基础变量之上，其价 格取决于后者价格(或数值)变动的派生金融产品D.基础金融产品不能是金融衍生工具2 .在国际金融市场上，常见的参考利率有()。A.国债利率B.联邦基金利率C.伦敦银行间同业拆放利率D.欧洲美元定期存款单利率3. CDS交易的危险来源于()。A. CDS交易具有较高的杠杆性B.信用保护的买方并

2、不需要真正持有作为参考的信用工具C. 一旦发生违约，则卖方承担买方的资产损失D.场外市场缺乏充分的信息披露和监管4.按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可分为()。A.利率期权B.货币期权C.股权类期权D.金融期货合约期权5.按照联结的基础产品分类，结构化金融衍生产品可分为()等种 类。A.汇率联结型产品B.商品联结型产品C.利率联结型产品D.股权联结型产品6.有担保的存托凭证的存券协议的内容包括。A.协议三方的权利义务B.存托凭证持有者的权利C.存托凭证的转让、清偿和红利的支付D.存托凭证与基础证券的关系7 .首次公开发行股票达到一定规模的，发行人及其主承销商应当 在网下配售和网上发行之

3、间建立回拨机制，根据申购情况调整网下 配售和网上发行的比例。以下关于回拨机制的说法，正确的有0。A.网上申购不足时，可以向网下回拨，由参与网下配售的机构投 资者申购8 .网下申购不足时，可以向网上回拨，由参与网上配售的机构投 资者申购C.初步询价结束后，公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效 报价的询价对象不足50家的，发行人及其主承销商要根据其市场价 格并参考历史经验定价D.股票中止发行后，在核准文件有效期内经向中国证监会备案， 可以重新启动发行8.我国证券交易所的运作系统在原有基础上有所发展，目前主要 包括()。A.集中竞价交易系统8 .大宗交易系统C.固定收益证券综合电子平台D.综合协议

4、交易平台9 .沪深300指数的成分股的选择空间是()。A.非ST、*ST股票、非暂停上市股票B.公司经营状况良好，最近1年无重大违法违规事件、财务报告 无重大问题C.上市交易时间超过1个季度(流通市值排名前30位的.除外)D.股票价格无明显的异常波动或市场操纵10.关于利率变动引起证券价格变动，下列说法中正确的有()。A.利率与证券价格呈反方向变化B.利率的提高会改变资金流向，使得对证券的需求降低，从而导 致证券价格下降C.利率提高，公司融资成木提高，在其他条件不变的情况下净盈 利下降，派发股息减少，引起股票价格下降D.利率提高，证券价格将先降低再升高到原来水平参考答案及解析：1 .ADo【解

5、析】A项，金融衍生产品的价格取决于基础金融产品 价格(或数值)变动;D项，基础产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品（如债券、股票、银行定期存款单等），也包括金融衍生 工具。2 .ABCD。【解析】除国债利率外，常见的参考利率包括伦敦银行 间同业拆放利率、香港银行间同业拆放利率、欧洲美元定期存款单 利率、联邦基金利率等。3 .ABD。【解析】CDS交易的危险来自三个方面：（1）具有较高的 杠杆性。信用保护买方只需要支付少量保费，最多可以获得等于名 义金额的赔偿，一旦参考品信用等级出现微小变化，CDS保费价格 就会剧烈波动。（2）由于信用保护的买方并不需要真正持有作为参考 的信用工具，因此，

6、特定信用工具可能同时在多起交易中被当作 CDS的参考，可能极大地放大风险敞口总额，在发生危机时，市场 往往恐慌性地高估涉险金额。（3）由于场外市场缺乏充分的信息披露 和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易，因 此，在危机期间，每起信用事件的发生都会引起市场参与者的相互 猜疑，担心自己的交易对手因此倒下从而使自己的敞口头寸失去着 落。4 .ABCD。【解析】按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权 可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、 互换期权等。5 .ABCD。【解析】按联结的基础产品分类，结构化金融衍生产品 可分为股权联结型产品（其收益与单只股票、股票组

7、合或股票价格指 数相联系）、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等 种类。6 .ABCD。【解析】有担保的存托凭证由基础证券发行人的承销商、 存券银行和托管银行三方签署存券协议。协议内容包括存托凭证与 基础证券的关系，存托凭证持有者的权利，存托凭证的转让、清偿、 红利或利息的支付以及协议三方的权利义务等。7 .ADo【解析】B项，网下机构投资者在既定的网下发售比例内 有效申购不足时，不得向网上回拨，可以中止发行;C项，初步询价 结束后，公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效报价的询价对象数量不足50家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应 当中止发行。8 .ABCD。【解析】为适应市场发展的需要，我国上海、深圳证券 交易所的运作系统在原有集中竞价交易系统的基础上有所发展。上 海证券交易所的运作系统包括集中竞价交易系统、大宗交易系统、 固定收益证券综合电子平台。深圳证券交易所的运作系统包括集中 竞价交易系统、综合协议交易平台。9 .ABCD。【解析】沪深300指数成分股的选择空间是：（1）上市 交易时间超过1个季度（流通市值排名前30位的除外）；（2）非ST、 *ST股票，非暂停上市股票；（3）公司经营状况良好，最近1年无重 大违法违规事件、财务报告无