现金流量与资金等值PPT学习教案

1、会计学1现金流量与资金等值现金流量与资金等值工程经济学王阿忠第1页/共47页工程经济学王阿忠第2页/共47页工程经济学王阿忠n个计息周期后的本利和为 1)1(nniPInniPF)1 ( 第3页/共47页工程经济学王阿忠%36.12%100100010006 .1123i第4页/共47页工程经济学王阿忠1)1(mmri第5页/共47页工程经济学王阿忠第6页/共47页工程经济学王阿忠第7页/共47页工程经济学王阿忠第8页/共47页工程经济学王阿忠第9页/共47页工程经济学王阿忠第10页/共47页工程经济学王阿忠ni)1 ( 第11页/共47页工程经济学王阿忠第12页/共47页工程经济学王阿忠第1

2、3页/共47页工程经济学王阿忠第14页/共47页工程经济学王阿忠iiAFn1)1 (iin1)1(第15页/共47页工程经济学王阿忠第16页/共47页工程经济学王阿忠1)1 (niiFA1)1 (nii第17页/共47页1)1 (niiFA工程经济学王阿忠第18页/共47页工程经济学王阿忠nniiiAP)1 (1)1 (nniii)1 (1)1 (第19页/共47页nniiiAP)1 (1)1 (工程经济学王阿忠第20页/共47页工程经济学王阿忠第21页/共47页工程经济学王阿忠1)1()1(nniii1)1()1(nniiiPA第22页/共47页工程经济学王阿忠第23页/共47页工程经济学王

3、阿忠1)1 (niiiGFn1)1 (1niiin第24页/共47页工程经济学王阿忠1/)11(1 11时当）（时当hiinAhiihhiAPn111 1nihhiA）（第25页/共47页工程经济学王阿忠891)12. 01 (400111 101nhihiAP）（第26页/共47页工程经济学王阿忠第27页/共47页工程经济学王阿忠第28页/共47页工程经济学王阿忠第29页/共47页工程经济学王阿忠第30页/共47页工程经济学王阿忠第31页/共47页工程经济学王阿忠第32页/共47页工程经济学王阿忠76.22561%)5 . 01 (%)5 . 01%(5 . 0%704524024074.2

4、6%)5 . 01%(5 . 01%)5 . 01 (76.2256180180mV第33页/共47页工程经济学王阿忠59.8171%)35. 01 (%)35. 01%(35. 012012002.49957%55. 01%)5 . 01 (41.982%)55. 01 (112000120120nn%)55. 01%(55. 01%)55. 01 (180002.49957第34页/共47页工程经济学王阿忠nn%)5 . 01%(5 . 01%)5 . 01 (2800294000NN%)5 . 01%(5 . 01%)5 . 01 (280010%)5 . 01 ( 64 .29460第

5、35页/共47页工程经济学王阿忠71.16871%)5 . 01 (%)5 . 01%(5 . 010*201801804A54.34027%5 . 01%)5 . 01 (71.487605F第36页/共47页工程经济学王阿忠方案年数年初欠款当年利息年末欠款当年还本偿还利息年 终 还 款金额1每 年利 息照 付， 到期 一次 还本1100080108008080210008010800808031000801080080804100080108008080510008010801000801080合计4001400第37页/共47页工程经济学王阿忠2到期一次还本付息1100080108000

6、02108086.41166.400031166.493.31259.700041259.7100.81360.500051360.5108.81469.31000469.31469.3合计469.31469.3方案年数年初欠款当年利息年末欠款当年还本偿还利息年 终 还 款金额第38页/共47页工程经济学王阿忠3每年等额还本，利息照付，到期付清110008010802008028028006486420064264360048648200482484400324322003223252001621620016216合计24012404 每年 等额 还本 付息 ，到 期还清11000801080170.580250.52829.566.4895.9184.166.4250.53645.451.6697.0198.951.6250.5方案年数年初欠款当年利息年末欠款当年还本偿还利息年终还款金额第39页/共47页工程经济学王阿忠以上四种方案均符合资金等值的概念,借贷双方都能接受,但对企业有不同的经济效果，当企业还有其他投资机会且收益率大于8%时，则不急于还贷；否则，为了减少利息负担，应该尽快还贷。第40页/共