金融市场学课后习题

1、第一章 金融市场概论一、重要概念金融市场 直接融资 间接融资 货币市场 资本市场 金融衍生工具 发行市场 流通市场 国内金融市场 国际金融市场 外国金融市场 境外金融市场 债权凭证 股票 期限性 收益性 流动性 风险性 金融中介 委托资产管理业务 经纪人 指令驱动制度 报价驱动制度 金融监管 金融市场全球一体化 资产证券化二、判断题（错误的要说明原因）1.金融市场是货币资金融通市场，在金融市场上交易的对象是同质的货币资金。（ ）2.间接融资是指货币资金的需求者借助一定的金融工具直接向资金供应者融通资金的方式。（ ）3.资本市场是以期限在3年以上的金融资产为交易工具的中长期资金融通市场。（ ）4

2、.金融衍生工具是建立在基础工具或基础金融变量之上，其价格取决于后者价格变动的派生品。（ ）5.外国金融市场是指某一国的筹资者在本国以外的另一个国家发行以第三国货币为面值的金融资产，并以它为交易工具的市场。（ ）6.金融风险是客观存在的现象，人们可以消灭风险，也可以利用金融市场分散风险、回避风险。( )7.中央银行参加金融市场交易的目的是为执行货币政策、调控货币供应，为国家的宏观经济目标服务。（ ）8.政权的私募发行即私下发行，是指发行人将证券出售给有限的特定投资者，因而是非法的。（ ）9.指令驱动是指交易者根据自己的交易意愿提交买卖指令，并等待在拍卖过程中执行指令，市场交易系统根据一定的指令匹

3、配规则决定成交价格。（ ）10.经济全球化表现在三个方面：贸易自由化、生成跨国化、金融市场一体化。（ ）三、单项选择题1.间接融资的主要形式是（ ）A银行信贷 B.股票 C.债券 D.商业票据2.以下不属于货币市场的是（ ）A.同业拆借市场 B.商业票据市场 C.股票市场 D.回购市场3.在某一货币发行国境外从事该种货币融通的市场是（ ）A国内金融市场 B.区域性金融市场 C.外国金融市场 D.境外金融市场4.能在金融市场上简便、快捷地转让变现而不致遭受损失的金融工具是（ ）A.期限性 B.收益性 C.流动性 D.风险性5.投资银行代理证券发行人发行证券的业务是（ ）业务A.私募发行 B.证券

4、承销 C.风险投资 D.受托资产管理6.在货币市场上充当交易双方中介收取佣金的中间商是（ ）A.外汇经纪人 B.货币经纪人 C.佣金经纪人 D.专家经纪人7.二战以后，与纽约、伦敦并列为三大国际金融中心的是（ ）A苏黎世 B.东京 C.新加坡 D.香港8.我国的股票发行实行（ ）A.审批制 B.注册制 C.审核制 D.核准制9.证券经营机构以自有资本和营运资金以自己的名义买卖证券，获取股息利息收入和赚取差价，并承担相应风险的是（ ）业务A.风险投资 B.证券咨询 C.证券自营 D.证券承销10.发行人依法定程序发行，并约定在一定期限内还本付息的有价证券是( )A债权凭证 B.所有权凭证 C.金

5、融衍生工具 D.证券投资基金四、多项选择题1.按金融资产的种类划分，金融市场可分为（ ）衍业工具市场等A.货币市场 B.资本市场 C.外汇市场 D.黄金市场2.证券市场可分为（ ）等A.中长期信贷市场 B.股票市场 C.债券市场 D.基金市场3.金融衍生工具市场可细分为( )A.期货市场 B.期权市场 C.远期协议市场 D.互换市场4.按金融市场的市场形态划分，可分为（ ）A.有形市场 B.无形市场 C.直接市场 D.间接市场5.金融市场的主题有（ ）非存款金融机构和中央银行A.政府部门 B.工商企业 C.居民 D.存款金融机构6.金融工具一般具有（ ）基本特征A.期限性 B.收益性 C.流动

6、性 D.风险性7.根据金融工具价格形成的方式不同，可以将金融市场分为（ ）市场A.指令驱动 B.报价驱动 C.有形 D.无形8.经济全球化表现在（ ）A.贸易自由化 B.生产跨国化 C.金融自由化 D.金融市场一体化9.各国的金融竞争主要形式有（ ）A.跨国金融机构之间的竞争 B.国际金融中心之间的竞争 C.国际货币之间的竞争 D.国际金融市场之间的竞争10.金融市场一体化的原因可以归结为（ ）A.世界经济的发展 B.金融管制的放松 C.大型金融机构的出现 D.金融创新和科学技术的进步第二章 货币市场一、重要概念货币市场 利率市场化 利率风险结构 基准利率 Libor Shibor 同业拆借

7、拆借利率 回购协议 正回购 逆回购 信用风险 清算风险 商业票据 信用评级 汇票 承兑 贴现 转贴现 再贴现 大额可转让定期存单 短期政府债券 贴现收益率 等价收益率 有效年收益率 货币市场基金二、判断题（错误的要说明原因）1.货币市场是一个无形的市场，其效率可以通过广度、深度和弹性这三个指标进行衡量。（ ）2.商业银行参与同业拆借市场既可以作为资金的供给者，也可以作为资金的需求者，决定其最终参与身份的是商业银行的法定存款准备状况。（ ）3.同业拆借市场利率在交易双方直接进行交易的情况下，可以通过协商的方式决定。（ ）4.回购协议中的资金需求方就是融出证券的一方，也是回购协议到期时必须支付一定

8、货币将证券购回的一方。（ ）5.封闭式回购由于所质押证券被专门的机构冻结，因此不可能有违约的风险。（ ）6.对于商业票据的发行人来说，商业票据的利息就是商业票据的面值同票面利率的乘积。（ ）7.办理贴现业务的银行或其他贴现机构将其贴现收进的未到期票据，再向其他的银行或贴现机构进行贴现的票据转让行为是再贴现。（ ）8.货币市场基金的性质是基于信托原则而建立的金融信托关系。（ ）9.当市场对于债券的需求强烈时，美式收益率招标所确定的票面利率会相对高些。（ ）10.短期政府债券能够成为中央银行公开市场操作的工具，主要是因为短期政府债券信用风险小、价格变动的利率弹性小、发行量大、品种多，且是商业银行超

9、额准备的主要资产。（ ）三、单项选择题1.以下不属于货币市场范畴的是（ ）A.同业拆借市场 B.股票市场 C.短期政府债券市场 D.大额可转让存单市场2.货币市场的交易活跃程度是用（ ）指标来衡量的。A广度深度弹性宽度3.以下不参与同业拆借市场的机构是( )A.商业银行 B.证券公司 C.信托公司 D.中央银行4.以下关于回购协议市场中的回购交易，说法正确的是（ ）A.回购协议市场中签订的回购协议是有一定的市场价格的B.回购协议中的正回购方在回购协议到期时，有权放弃购回所抵押的证券C.回购协议的逆回购方在回购协议到期时，有权不回收所融得的证券D.回购协议中的双方必须在回购协议到期时，按照协议中

10、规定的条件执行交易5.正回购方质押证券的所有权真正让渡给逆回购方的回购协议属于（ ）A.正回购 B.逆回购 C.封闭式回购 D.开放式回购6.以下不可能成为商业票据发行者的是（ ）A.金融公司 B.金融控股子公司 C.大型企业 D.地方政府7.以下关于银行承兑汇票转贴现和再贴现的区别，正确的是（ ）A.贴现前的汇票持有人不同 B.贴先后的汇票持有人不同C.贴现的目的不同 D.贴现的时间不同8.当存单持有者急需资金时，存单却不能在大额可转让存单的二级市场上立即出售变现或不能以合理的价格出售，从而给持有者带来的风险属于（ ）A.利率风险 B.信用风险 C.市场风险 D.购买力风险9.以下可以称作短

11、期政府债券的是（ ）A.国库券 B.公债 C.5年期国债 D.央行票据10.贴现债券通常采用的招标竞争的是（ ）A.缴款期 B.票面利率 C.收益率 D.价格四、多项选择题1.货币市场利率之所以具有市场化利率的特征，因为（ ）A.货币市场的参与者众多 B.货币市场的交易频繁C.货币市场的交易量大 D.货币市场的监管严格2.以下关于同业拆借市场的说法，正确的是( )A.同业拆借市场中的拆借双方形成短期资金的借贷关系B.同业拆借市场的参与者主要是金融机构C.同业拆借市场形成的利率实际就是金融机构借入短期资金的D.同业拆借市场中的金融机构和中介机构管理要求是一致的3.下面各项与正向回购所代表的意思一

12、致的是（ ）A.资金需求方 B.资金供给方 C.融出证券方 D.融入证券方4.关于开放式回购，以下说法正确的是（ ）A.回购所质押的证券由专门的机构予以冻结，不得进行流通B.回购所质押的证券可以由逆回购方进行处置C.开放式回购引入卖空机制D.开放式回购相对于封闭式回购，所产生的风险更多5.以下关于商业票据的说法，正确的是（ ）A.商业票据采取贴现方式发行B.商业票据的面额一般都很大C.商业票据属于标准化了的短期票据D.商业票据的利息成本指票据的票面利率与面值的乘积E.商业票据的发行者信用评级越高，发行成本就越低6.银行承兑汇票二级市场流通交易的方式有（ ）A.直接买卖交易 B.贴现 C.转贴现

13、 D.再贴现7.与传统的定期存单相比，大额可转让定期存单所不同的是（ ）A.大额可转让定期存单可以在自己的二级市场实现流通转让B.大额可转让定期存单的面额一般都是固定的C.大额可转让定期存单不可以在到期前领取本息D.大额可转让定期存单利率既有固定利率，也有浮动利率8.短期政府债券一般具有的特征（ ）A.流动性强 B.面额较小 C.违约风险小 D.利息免税9.关于荷兰式招标，以下说法正确的是（ ）A.又称作单一价格招标B最终每家中标商的认购价格是相同的C.当市场对于债券的需求不大时，可考虑采用荷兰式招标D.全体中标商的最后中标价格是以发行人按幕满发行额时的最低中标价格确定的（ ）A.银行承兑汇票

14、 商业票据短期政府债券大额可转让定期存单第三章 债券市场一、重要概念债券 票面利率 偿还期限 流动性 现金流贴现 可赎回债券 可转换债券 附认股权证债券 可交换债券 荷兰式招标 美国式招标 场内交易 柜台交易 买断式回购 质押式回购 在投资风险 到期收益率 即期利率 远期利率 利率期限结构 凸性 久期二、判断题（错误的要说明原因）1.债券价格是其预期现金流量的贴现，贴现率为债券的票面利率。2对发行者来说，发行债券的偿还期限越长越好，这样可以更长地占用资金。3.债券的收益指的是债券的利息收入。4.一般来说，中央银行购入债券会带来利率的下降。5.债券的荷兰式招标发行，投标人在中标后，分别以各自出价

15、认购债券。6.久期可以用线性关系来表示债券的凸性关系，对于收益率的变动，久期可以较好地给出价格变动的近似值。7.如果一种债券的收益率在整个有效期内不变，则其折价或溢价减少的速度随到期日的临近不变。8.债券的买断式回购中，债券的所有权没有发生变化，融券方在回购期内无权对标的债券进行处置。9.债券的利率期限结构是各种不同期限债券收益率随到期日的长短而不同。10.政府采取发行债券融资，而不是直接向中央银行借款，可以完全避免通货膨胀风险。三、单项选择题1.能为金融市场提供基准利率通常是（ ）A.股票市场 B.成熟的债券市场 C.银行间同业拆借市场 D.货币市场2.债券票面价值的含义除了票面金额还包括（

16、 ）A.债券的偿还期限 B.债券的票面利率 C.债券的票面币种 D.债券的发行者3.债券价格和市场利率的关系是（ ）A.正向变化 B.反向变化 C.不确定 D.因宏观经济状况而定4.按照期限结构预期说，如果市场预期今后通货膨胀减缓，那我们应该得到的收益率曲线是（ ）A.正收益率曲线 B.负收益率曲线 C.平收益率曲线 D.无法确定5.按照利率期限结构的流动性偏好说，如果预期未来即期利率下降的幅度没有超过流动性补偿时，我们将得到（ ）的利率期限结构6.确定证券价格的条件除了需要知道市场上必要的合理的到期收益率外，还需要知道（ ）A.该证券的票面价值 B.该证券的票面利率 C.该证券的到期期限 D

17、.该证券的预期现金流量7.影响债券最主要的两个因素，除了债券的供求外还有（ ）A.汇率的变化 B.货币供给量 C.财政收支状况 D.市场利率8.如果市场利率偏高，中央银行想控制利率，一般进行的公开市场操作是（ ）A.购买债券 B.出售债券 C.不进行任何操作 D.放松再贴现贷款9.下面资产中，通胀风险最大的是（ ）A股票 B.固定收益类证券 C.房地产 D.汽车10.下面证券中，流动性风险最小的是（ ）A.商业票据 B.企业债券 C.政府债券 D.企业股票四、多项选择题1.债券票面的基本要素主要包括（ ）A.债券的票面价值 B.债券的偿还期限 C.债券的票面利率 D.债券发行者名称2.按照发行

18、主体来分，债券一般可分为（ ）A.政府债券 B.企业债券 C.金融债券 D.可赎回债券3.债券市场除了它的融资功能外，还有（ ）A.资源配置功能 B.宏观调控功能 C.提供基准利率 D.防范金融风险4.政府发行债券的通常原因是（ ）A.弥补财政赤字 B.归还前期债务的本息 C.解决临时性资金需求 D.扩大政府公共投资5.金融单位发行债券的一般目的是（ ）A.扩大资产业务 B.促使负债来源多样化，增强负债的稳定性C.实行资产管理 D.实行负债管理6.企业发行债券的一般目的是（ ）A.扩大公司影响力 B.筹集资金 C.灵活运用资金，维持企业的控制权 D.调节负债规模，实现最佳的资本结构7.债券的发

19、行价格一般具有（ ）种情况A.平价发行 B.溢价发行 C.折价发行 D.市价发行8.根据标的物的不同，招标发行可分为（ ）A.美国式招标 B.收益率招标 C.缴款期招标 D.价格招标9.通常收益率曲线的种类有（ ）A.正收益率曲线 B.负收益率曲线 C.水平收益率曲线 D.波浪收益率曲线10.下列情况中，会影响债券价格的因素有（ ）A.市场利率发生变化 B.货币政策发生变化 C.汇率出现变化 D.宏观经济情况发生变化第四章 股票市场一、重要概念股票 普通股票 优先股票 记名股票 有面额股票 国家股票 法人股票 社会公众股票 境内上市股票 境外上市股票 多数投票制 累积投票制 优先认购权 注册制

20、 核准制 初次发行 增资发行 公募发行 私募发行 直接发行 间接发行 承购包销发行 余额包销发行 平价发行 溢价发行 折价发行 协商定价 一般询价 累计投票询价 市盈率 证券交易所 公司制证券交易所 会员制证券交易所 股票上市 价格优先 时间优先 价位 指令驱动市场 报价驱动市场 市场委托 限价委托 大宗交易 清算 场外交易市场 二板市场 现金股息 股票股息 资本利得 股利收益率 持有期收益率 股份变动后持有期收益率 股票投资组合收益率 系统风险 非系统风险 股利贴现模型 零增长模型 股价平均数 股价指数 加权股价指数 基期加权股价指数 计算器加权股价指数二、判断题（错误的要说明原因）1.股票

21、和股份是形式和内容的关系，股票是形式，股份是内容（ ）2.股东有权参与公司的决策，所以可以参加公司的经营（ ）3.中国大陆的股份有限公司在香港联交所挂牌上市的股票，是境内上市股票（ ）4.私募发行是指向特定的少数投资者发行股票，为了防止侵犯公众的利益，必须向社会公众公布公司信息（ ）5.股利收益率又称获利率，是指股份公司以现金形式派发的股息与股票市场价的比率（ ）6.市场风险是无法回避的，投资者无法通过组合投资的方法回避市场风险( )7.在兼并与重组过程中，收购方的股票价格与被收购方的股票价格同时上升（ ）8.经济周期会影响到股票价格，两者的变动趋势一致（ ）9.股价平均数和股价指数是衡量股票

22、市场总体价格水平及其变动趋势的尺度，也是反应映一个国家或地区政治、经济发展状况的灵敏信号（ ）10.拉斯贝尔加权指数采用计算期发行量或成交量作为权数（ ）三、单项选择题1.以下不是股票的基本特征的是（ ）A.收益性 B.风险性 C.流通性 D.期限性2.一般来说，与优先股票相比，普通股票的风险（ ）A.较大 B.较小 C.相同 D.不能确定3.以下不属于境外上市股票的是（ ）A.B股 B.H股 C.N股 D.S股4.我国目前发行股票时不允许（ ）A.评价发行 B.溢价发行 C.折价发行 D.以上都不对5.以下属于二板市场的是（ ）A.美国的NASDAQ市场 B.欧洲的EASDAQ市场 C.中国

23、香港的创业板市场 D.深圳的中小企业板块6.计算股利收益率，不需要的参数是（ ）A.现金股息 B.股票买入价 C.股票卖出价 D.以上皆不对7.股票价格与市场利率的关系是（ ）A.市场利率上升，股票价格也上升 B.市场利率上升，股票价格下降C.两者没有关系 D.两者没有固定的变化关系8.在资本资产定价模型中（CAPM），值大于表示()A.此股票的风险小于市场风险 B.此股票的风险大于市场风险C.此股票的风险与市场风险相同 D.此股票的风险为09.以下不是影响股票价格的微观因素的是（ ）A.盈利状况 B.派息政策 C.增资和减资 D.通货膨胀10.以下股票价格指数不是用加权法计算的是（ ）A.琼

24、斯股价平均数 B.标准普尔股票价格指数 C.NASDAQ指数 D.上证成分指数四、多项选择题1.以下属于优先股票特征的是（ ）A.优先按规定方式领取股息 B.限制参与经营决策、C.提前赎回 D.优先按面额清偿2.我国股票根据有关发法规，对股份公司的股份按投资主体不同可分为（ ）A.国家股票 B.法人股票 C.社会公众股票 D.记名股票 E.不记名股票3.以下属于二板市场特点的是（ ）A.上市标准低 B.电子化交易 C.报价驱动市场 D.做市商制度 E.指令驱动市场4.以下属于股票发行定价方法的是（ ）A.贴现现金流量法 B.市价折扣法 C.可比公司竞价法 D.市盈率法 E.协商定价法5股票的投

25、资收益率来源于（ ）A.股息红利 B.资本利得 C.公积金转增股本的收益 D.利息6.影响股份变动后持有期收益率的因素有（ ）A.现金股息 B.股票买入价 C.股票拆分 D.股票卖出价7.股票投资的风险系统包括( )A.利率风险 B.通胀风险 C.市场风险 D.财务风险 E.信用风险8.以下属于非系统风险的是（ ）A.经营风险 B.购买力风险 C.市场风险 D.财务风险 E.信用风险9.股票价格受以下（ ）因素影响A.盈利状况 B.派息政策 C.心理因素 D.制度因素 E.通货膨胀10.以下说法正确的是（ ）A.拉斯贝尔加权指数采用基期发行量或成家量为权数B.拉斯贝尔加权指数采用计算期发行量或

26、成交量为权数C.派许加权指数采用计算期发行量或成交量为权数D. 派许加权指数采用基期发行量或成交量为权数E.以上皆对第五章 基金市场一、重要概念证券投资基金 契约型基金 公司型基金 封闭式基金 开放式基金 公募基金 私募基金 收入型基金 成长型基金 平衡型基金 股票型基金 债券型基金 混合基金 货币市场基金 国内基金 国家基金 区域基金 国际基金 对冲基金 指数基金 伞形基金 保本基金 专门基金 交易所交易基金 上市型开放基金 基金合同 基金招募说明书 认购费 前端收费模式 后端收费模式 金额费率法 净额费率法 折价率 “已知价” “未知价” 申购费 巨额赎回 基金持有人 基金份额持有人大会

27、基金管理人 基金托管人 市场风险 管理风险 技术风险 流动性风险 基金管理费 基金托管费 基金净收益 分红再投资 基金净值 基金份额资产净值 业绩基准 特雷诺比率 夏普比率 詹森测度二、判断题（错误的要说明原因）1.证券投资基金是基于信托关系而成立的，是一种直接投资工具。（ ）2.公司型基金是依据公司法和基金公司章程，通过向基金投资人募集基金股份而设立的。（ ）3.伞型基金是指以其他证券投资基金为投资对象的基金。（ ）4.ETF一般由证券交易所或大型基金管理公司、证券公司发起设立。（）5.基金招募说明书是基金的自我介绍，它的作用是向投资者提供基金的详情，以便投资者作出是否投资该基金的决策。（

28、）6.某封闭式基金的份额净值为0.91元，其市场价格为0.88元，则该基金溢价交易。( )7.开放式基金的申购以金额申请，赎回以份额申请。（ ）8.基金持有人和基金托管人的关系是委托人和受委托人的关系。（ ）9.货币市场基金一般采取现金分红的方式进行收益分配。（ ）10.如果基金的业绩不具备持续性，那么基金的绩效评价对未来绩效的预测是完全准确的。（ ）三、单项选择题1.证券投资基金诞生于（ ）A.美国 B.英国 C.德国 D.意大利2.根据组织形式的不同，证券投资基金可以分为（ ）A.公司型基金和契约型基金 B.封闭式基金和开放式基金C.公募基金和私募基金 D.股票型基金和债券型基金3.以追求

29、资本的长期增值为目标的证券投资基金是（ ）A.收入型基金 B.平衡型基金 C.成长型基金 D.配置型基金4.( )设立的动机是源于资本市场的有效性A.保本基金 B.对冲基金 C.基金中的基金 D.指数基金5.开放式基金的认购费率一般随基金风险的增加而（ ），随认购金额的增加而（ ）A.增加，增加 B.增加，减少 C.减少，增加 D.减少，减少6.开放式基金申购和赎回时所适用的价格是（ ）A.当日证券市场收盘后开放式基金的份额净值B.当日证券市场开盘时开放式基金的份额净值C.上一个交易日收盘时开放式基金的份额净值D.上一个交易日开盘时开放式基金的份额净值7.下列中，不属于证券投资基金的当事人的是

30、（ ）A.基金持有人 B.基金管理人 C.基金托管人 D.证券交易所8.开放式基金特有的风险是（ ）A.巨额赎回风险 B.市场风险 C.管理风险 D.技术风险9.下列中，管理费最低的基金是（ ）A.股票型基金 B.债券型基金 C.货币市场基金 D.衍生工具基金10.假设基金在过去5年内的平均收益率为15，市场组合的年平均收益率为10，无风险利率为5，该基金的贝塔系数为2，则该基金的特雷诺比率为（ ）A.0.025 B.0.05 C.-0.05 D.-0.025四、多项选择题1.证券投资基金的性质包括（ ）A.证券投资基金体现了一种信托关系B.证券投资基金是一种收益凭证C.证券投资基金是一种直接

31、投资工具D.证券投资基金是一种间接投资工具2.开放式基金和封闭式基金的区别有（ ）A.开放式基金规模固定，封闭式基金规模不固定B.开放式基金是公司型基金，封闭式基金是契约型基金C.开放式基金一般没有存续期，封闭式基金有一定的存续期D.开放式基金一般不在证券交易所交易，封闭式基金在证券交易所交易3.伞形基金的特点有（ ）A.三星基金各子基金之间可以互相转换B.伞形基金各子基金之间相互转换的费用较高C.伞形基金各子基金的运作一般是独立的D. 伞形基金各子基金的投资对象一般有较大差异4.假设某一时刻ETF份额净值为1.17元，其二级市场的价格为1.2元，ETS在二级市场的最小申购赎回份额为100万份

32、，则一个完整的套利过程由（ ）构成A.在ETF的二级市场上以1.2元卖出100万份ETFB.在股票市场上买入价值为117万元的一篮子ETF成分股票C.以.17元申购100万份ETFD.以1.2元申购100万份ETF5.下列有关开放式基金申购的说法正确的有（ ）A.开放式基金的申购需要缴纳申购费B.股票型基金的申购费率一般高于债券型基金的申购费率C.开放式基金的申购以金额申请D.开放式基金申购时所适用的价格为前一日的基金份额净值6.下列关于基金份额持有人大会的说法不正确的有（ ）A.基金份额持有人大会是公司型基金的最高权力机构B.基金份额持有人大会负责审议有关基金的重大事项C.基金份额持有人所审

33、议的事项一般只有经出席大会的基金份额持有人所持表决权的半数以上同意才能通过D.基金份额持有人大会一般由基金份额持有人召集7.证券投资基金的收益来源有（ ）A.股票红利 B.债券利息 C.资本利得 D.存款利息8.下表中，4只基金其份额净值从高到低排列依次为（ ）ABCD基金总资产（亿元）20251845基金总负债（亿元）54215基金发行在外份数（亿份）201410129.基金绩效评价的传统三大指标是（ ）A.夏普利率 B.特雷诺比率 C.詹森测度 D.贝塔系数10.下列关于夏普比率和特雷诺比率的说法正确的有（ ）A.夏普比率假设基金的风险包含系统风险和非系统风险B.特雷诺比率假设基金的风险只

34、包含非系统风险C.夏普比率一般适用于投资组合不是很分散的基金D.对同一组基金，夏普比率和特雷诺比率给出的绩效排序是完全一致的第六章 外汇市场一、重要概念外汇市场 开放式交易市场 定点式交易市场 外汇零售市场 外汇批发市场 国内市场 国际市场 官方市场 自由市场 外汇 汇率 直接标价法 间接标价法 美元标价法 基础汇率 套算汇率 即期汇率 远期汇率 固定汇率 浮动汇率 国际借贷说 购买力评价说 利率评价说 汇率超调模型 资产市场说 即期交易 远期交易 套期保值 投机获利 择期交易 掉期交易 外汇期货 外汇期权 套汇交易 套利交易二、判断题（错误的要说明原因）1.外汇交易是一个由现代通讯设施与通讯

35、服务连接起来的无形的世界性网络系统。（ ）2.外汇零售市场上的交易金额一般较大，是主要的外汇交易市场。（ ）3.存放于本国境内的外币现钞也是外汇的一部分，因为其面值以外币表示。（ ）4.某日纽约市场的外汇牌价中，1美元可兑换106.5010日元，即为直接标价法。（ ）5.远期汇率即未来交割日的即期汇率。（ ）6.在固定汇率制度下，本币与外币之间的兑换比率固定不变。（ ）7.一般而言，扩张性的财政、货币政策倾向于导致财政收支赤字和通货膨胀，使本币货币贬值；紧缩性的财政、货币政策倾向于引起财政收支盈余和较低的通货膨胀率，甚至通货紧缩，使本国货币相对于其他货币升值。（ ）8.套期保值是指为了避免外汇

36、现货市场上的价格风险，而在远期外汇市场、即期货币权市场上进行的、与现货市场方向相同的买卖行为。（ ）9.外汇期权的买方拥有执行期权的权利，无执行的义务；而期权的卖方只承担履行期权的义务。（ ）10抛补套利是指交易商利用两国市场的利率差异，把资金从利率较低的市场调到利率较高的市场进行投资，以谋取利差收入，同时不进行远期外汇交易套期保值的行为。（ ）三、单项选择题1.中央银行参与外汇市场的主要目的是（ ）A.外汇储备套期保值 B.利用外汇储备获利C.干预市场，稳定汇率 D.阻止国际短期“热钱”流入2.以下属于外汇的是（ ）A.某国国民放在家中的美元现钞B.国内某出口商持有的阿根廷比索存款账户C.国

37、内居民的人民村矿D.国内某公司持有的美国国库券3.如果某个外汇市场采用了间接标价法表示汇率，那么汇率越高说明（ ）A.外币升值 B.外币贬值 C.没有变化 D.不一定4.已知某交易日人民兑美元的基础汇率为100美元=814.00元人民币，欧元兑美元d汇率为100欧元=107.40美元，那么当天的人民币与欧元之间d套算汇率就等于( )A.100欧元=874.24元 B.100欧元=757.91元 C.100欧元=874.24元 D.100欧元=876.24元5.在伦敦外汇市场上，某日英镑与美元的买入与卖出汇率可以表示为（ ）A.1英镑=1.3027-1.3017美元 B.1英镑=1.3017-1

38、.3027美元C.1美元=0.7682-0.7676英镑 D.1美元=0.7676-0.7682英镑6.从银行外汇交易支付方式来看，汇率可以分为（ ）A.固定汇率与浮动汇率 B.即期汇率与远期汇率C.买入汇率与卖出汇率 D.电汇汇率、信汇汇率与票汇汇率7.在开放经济中，如果一国利率相对于他国较低，则会（ ）A.刺激国外资金流入 B.本币需求增加，供给减少C.汇率升高 D.本币相对于外币贬值8.外汇期权与期货交易的最大不同之处在于（ ）A.在外汇期货交易中，买卖双方拥有对等的权利和义务；而在外汇期权交易中双方权利义务不对等B.外汇期货合同是标准化的合同，而外汇期权合同则是非标准化的C.外汇期货交

39、易有固定的交易场所而外汇期权交易则没有D.外汇期货交易一般不存在违约风险，而外汇期权则存在较大违约风险9.只有在合约到期日才能执行、不能提前交割的期权是（ ）A.看涨期权 B.美式期权 C.欧式期权 D.看跌期权10.以下关于间接套汇正确的说法是（ ）A.涉及两个或两个以上的外汇市场B.至少涉及两个币种C.收益必须大于套汇成本，如果通讯费用、经纪人佣金等，否则就会亏损D.使国际间的短期利率趋于一致四、多项选择题1.外汇市场上衍生交易工具包括（ ）A.利率掉期 B.货币互换 C.外汇期货 D.债券回购交易2.外汇市场的参与者包括（ ）A.商业银行 B.客户 C.外汇经纪人 D.中央银行及外汇管理

40、机构3.目前世界上最重要的外汇市场有（ ）A.旧金山外汇市场 B.纽约外汇市场 C.伦敦外汇市场 D.东京外汇市场4.按照我国外汇管理部门的规定，广义的外汇包括（ ）A.外国货币，包括票据、铸币等B.外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等C.外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等D.特别提款权、欧洲货币单位以及其他外汇资产5.以下的理论中，属于货币学派观点的是（ ）A.购买力评价说 B.利率平价说 C.汇率超调模型 D.资产市场学6.影响一国汇率变动的主要因素有（ ）A.国际收支状况 B.通货膨胀率及利率水平C.各国的财政、货币政策与经济增长率水平 D.市场心理预期 7.外

41、汇期货交易与远期外汇交易相比，具有（ ）特点A.外汇期货合同是由交易所制定的标准化合同B.外汇期货交易有固定的交易场所C.外汇期货交易者需要在交易所缴纳初始保证金，开立账户，并且根据每天的市场价格计算保证金账户盈亏，必要时须增补保证金D.外汇期货交易一般不存在违约风险8.套汇交易的作用包括（ ）A.有助于外汇市场上的价格发现B.使汇率在国际范围内趋同并最终呈现其真实价值C.客观上加强了国际金融市场的一体化D.使两国间的短期利率趋于一致9.根据防范外汇风险的程度，套利活动可分为（ ）A.抛补套利 B.非抛补套利 C.直接套利 D.间接套利10.以下关于掉期外汇交易正确的说法有（ ）A.目的在于保

42、值，防范汇率风险B.外汇交易双方在合同中不规定确定的交割日期，买方可以在未来一段时范围内的任何一天以约定价格进行交割C.由两笔外汇交易组成，一笔为即期外汇交易，另一笔为远期外汇交易D.两笔交易金额相同，货币相同，但买卖的方向相反第七章 黄金市场一、重要概念黄金市场 金本位制 复本位制 布雷顿森林体系 黄金非货币化 有形黄金市场 无形黄金市场 欧式黄金市场 美式黄金市场 亚式黄金市场 国际金商 世界黄金协会 主导性市场 区域性市场 黄金现货市场 黄金期货市场 自由交易市场 限制交易市场 国内交易市场 黄金一级市场 黄金二级市场 黄金货币商品市场 黄金饰品市场 伦敦黄金市场 苏黎世黄金市场 美国黄

43、金市场 香港黄金市场 成色 生金 熟金 K金 黄金交易单位 金衡盎司 托拉 司马两 日本两 生产价格 市场价格 准官方价格 经常性供给 偶发性供给 调节性供给 标金 金币 黄金饰品 黄金账户 纸黄金 黄金股票 黄金基金 黄金现货交易 黄金期货交易 黄金远期交易 黄金期权交易 黄金互换交易二、判断题（错误的要说明原因）1.金的工业需求主要来自黄金首饰制作业（ ）2.黄金市场上的黄金交易具有二重性，即一方面属于国际贸易性质，另一方面属于国际金融性质（ ）3.伦敦黄金市场上的黄金现货交易价格，分为定价交易和报价交易两种。报价交易是世界黄金行市的“晴雨表”。（ ）4.布雷顿森林体系是以美元为中心的国际

44、货币制度（ ）5.与伦敦、苏黎世黄金市场不同的是，美国以发展黄金现货交易为主。（ ）6.黄金期货行业协会的职责主要是监管黄金期货交易所的行为准则。（ ）7.K(开)金是指银、铜按一定的比列，按照足金为24K的公式配制成的黄金。国际上统一以每K为4.1666作为标准。（ ）8.当外汇市场美元汇价出现波动时，国际市场的黄金价格就会相应地出现同方向波动。（ ）9.定价交易的特点是提供客户单一交易价，即无买卖差价，按所提供的单一价格，客户均可自由买卖，金商只收取少量的佣金。（ ）10.黄金远期交易是在黄金期货交易之前产生的。（ ）三、单项选择题1.迄今发现的人类社会最早流通的金币大约是在（ ）A.公元

45、前6世纪 B.公元前5世纪 C.公元前1世纪 D.公元1世纪2.以下黄金市场中，属于无形市场的是（ ）A.伦敦 B.芝加哥 C.香港 D.新加坡3.目前国际市场应用最广泛的黄金计量单位是（ ）A.金衡盎司 B.托拉 C.司马两 D.日本两4.以下价格中，最能反映黄金的内在价值的是( )A.生产价格 B.市场价格 C.准官方价格 D.投机价格5.中央银行的黄金抛售行为属于（ ）类型的供给A.经常性供给 B.偶发性供给 C.调节性供你 D.自发性供给6.标金的最大优点是（ ）A.规格标准 B.成色高 C.流通性强 D.价格稳定7.下列不属于纸黄金的是（ ）A.黄金账户 B.黄金储蓄存单 C.黄金证

46、券 D.黄金账户单据8.黄金期货合约的内容不包括（ ）A.保证金 B.合约单位 C.交割月份 D.交易价格9.下列对黄金远期合约与期货合约的区别的表述不正确的是（ ）A.黄金期货是标准化的合约，远期合约的内容在黄金规格、数量、交割规则等方面则具有较强的灵活性B.远期合约流通性强，而期货合约的流通比较困难C.期货合约大多在到期前平仓，而远期合约一般到期后按约定价格交割黄金实物D.黄金期货交易是在固定的交易所内进行，而远期交易一般在场外进行10.以下对于黄金期权表述不正确的是（ ）A.黄金远期交易的基础上产生黄金期权交易B.期权的买方有义务履行合约C.黄金期权期货交易具有风险有限、收益无限的特点D

47、.黄金期权费与黄金价格无关四、多项选择题1.黄金市场的需求主要来源是（ ）等方面A.国家官方储备 B.投机 C.饰品加工业 D.工业用途2.黄金市场的主要供给因素主要有（ ）A.美国联邦基金利率 B.伦敦银行同业拆借利率C.新加坡同业拆借利率 D.香港银行同业拆借利率3.黄金市场的交易方式包括（ ）等A.现货交易 B.期货交易 C.远期交易 D.期权交易 E.掉期交易4.黄金价格变动受( )影响A.通货膨胀变化 B.外汇市场剧烈变动 C.伊拉克战争 D.石油危机5.黄金在自然界是以游离状态存在而不能人工合成的天然产物，按其来源的不同和提炼后含量的不同分为（ ）A.矿金 B.沙金 C.生金 D.

48、熟金6.人们习惯上根据成色的高低把熟金分为（ ）三种A.纯金 B.赤金 C.色金 D.沙金7.黄金价格是指黄金商品价值的货币表现，有3个基本价格为（ ）A.期货价格 B.生产价格 C.准官方价格 D.市场价格8.金本位制包括（ ）A.金块本位制 B.金银复本位制 C.金汇兑本位制 D.金铸币本位制9.有形黄金市场，主要指黄金交易在固定交易场所里进行，如（ ）A.新加坡黄金市场 B.纽约黄金市场 C.苏黎世黄金市场 D.伦敦黄金市场10.黄金期货合约中，办理交割的日期一般为（ ）A.3个月 B.6个月 C.1年 D.2年第八章 金融衍生工具市场一、重要概念金融衍生工具 金融基础工具 场外交易 金

49、融远期 远期利率协议 远期外汇合约 远期股票合约 交割价格 到期时间 多头 空头 连续复利 名义本金额 结算金 金融期货 标准化合约 保证金制度 逐日清算 对冲 外汇期货 利率期货 股票指数期货 股票期货 期货交易所 结算机构 基差 金融期权 看涨期权 看跌期权 欧式期权 美式期权 实值期权 虚值期权 平价期权 布莱克-斯科尔斯期权定价模型 比较优势理论 对放贷款 金融互换 利率互换 货币互换 商品互换 股权互换 可转换债券 权证 认购权证 认售权证 股本权证 备兑权证 资产证券化二、判断题（错误的要说明原因）1.金融衍生工具是由基础金融工具或金融变量的现值衍生而来、由两方或多方共同达成的金融

50、合约及其各种组合的总称（ ）2.可以通过金融衍生工具来消灭金融风险，达到保值的目的。（ ）3.流动性风险的大小取决于交易合约的标准化程度、市场规模的大小和市场环境的变化。（ ）4.远期合约一般不可转让，但在合约签订时是有价值的。（ ）5.远期汇率高于即期汇率时的差额被称作升水，一种货币的升水必然导致另一种货币的贴水。6.绝大多数期货合约是通过交割的方式平仓了结构（ ）7.初始保证金可以用现金、银行信用证或短期国库券等交纳。（ ）8.奇异期权往往是金融机构根据客户的具体需求开发出来的，其灵活性和多样性是常规期权所不能比拟的。9.金融互换为表外业务，要在资产负债表上体现出来。（ ）10.备兑权证在兑现时只能是发行者按约定条