期货从业资格考试习题期货基础知识第四章

1、第四章 期货交易制度与期货交易流程一、单选题1.期货交易者必须按照其买卖期货合约价值的一定比例，通常为（ ）缴纳保证金资金，用于结算和保证履约。 A. 1%-2% B. 5%-10% C. 10%-20% D. 90%-100% 2.（ ）是会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。 A.结算准备金 B.交割保证金 C.结算保证金 D.交易保证金 3.期货交易所并不直接向客户收取保证金，只是向（ ）收取保证金。 A.经纪人 B.会员 C.结算公司 D.大客户 4.期货交易所向会员收取的保证金属于（ ）所有。 A.经纪人 B.会员 C.结算公司 D.客户 5.期货公司

2、向客户收取的保证金属于（ ）所有。 A.经纪人 B.会员 C.结算公司 D.客户 6.我国期货交易管理条例规定，期货交易所实行当日无负债结算制度，期货交易所应当在及时将结算结果通知会员。 A.当日 B.次日 C. 3日内 D. 4日内 7.期货交易所将会员的合约强行平仓后，强行平仓的有关费用和发生的损失由（ ）承担。 A.期货交易所 B.该被强行平仓的会员 C.该会员所代理的客户 D.期货公司 8.涨跌停板一般是以合约上一交易日的（ ）为基准确定的。 A.收市价 B.结算价 C.最高价 D.最低价 9.合约上一交易日的结算价加上允许的最大涨幅构成当日价格上涨的上限，称为（ ）。 A.涨停板 B

3、.跌停板 C.最高价 D.最低价 10.合约上一交易日的结算价减去允许的最大跌幅构成当日价格下跌的下限，称为（ ）。 A.涨停板 B.跌停板 C.最高价 D.最低价 11.当交易价格达到涨跌停板规定幅度时，（ ）。 A.超过该涨跌幅度的报价只能平仓，不能开仓 B.当天停止交易 C.本节交易停止 D.超过该涨跌幅度的报价视为无效，不能成交 12.在股票指数期货交易中，当价格波幅触及所规定的“熔断”点数时（ ）。 A.只能平仓，不能开仓 B.当天停止交易 C.本节交易停止 D.交易随之停止一段时间，或交易可以继续进行，但价格波动幅度不能超过规定点数之外 13.下列不符合中国金融期货交易所风险控制管

4、理办法（2007年 6月 27日颁布）对熔断机制的具体规定的是（ ）。 A.日开市后，股指期货合约申报价触及熔断价格且持续 5分钟的，该合约启动熔断机制 B.熔断机制启动后的连续 5分钟内，该合约买卖申报在熔断价格区间内继续撮合成交。5分钟后，熔断机制终止，涨跌停板幅度生效 C.熔断机制启动后不足 5分钟，第一节交易结束的，熔断机制终止；第二节交易开始后，涨跌停板幅度生效 D.收市前 15分钟内，不设熔断机制。熔断机制已经启动的，终止执行。 14.下列关于“限仓数额”的说法中，不正确的是（ ）。 A.期货交易所可以根据不同期货品种的具体情况，分别确定每一品种的限仓数额 B.采用限制会员持仓和限

5、制客户持仓相结合的办法，控制市场风险 C.套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制 D.同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计可以超出该客户的持仓限额 15.（ ）是与持仓眼额制度紧密相关的又一个防范大户操纵市场价格、控制市场风险的制度。 A.大户报告制度 B.保证金制度 C.涨跌停板制度 D.当日无负债制度 16.下列关于“大户报告制度”的说法不符合大连商品交易所风险管理办法（2007年 10月 29日起施行）具体规定的是（ ）。 A.当会员或客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量 90%以上(含本数)时，会员或客户应向交易所报告其资金情况、

6、头寸情况等，客户须通过经纪会员报告 B.交易所可根据市场风险状况，调整改变持仓报告水平 C.会员和客户的持仓达到交易所报告界限的，会员和客户应主动于下一交易日 15: 00前向交易所报告 D.当会员或客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量 80%以上（含本数）时，会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，客户须通过经纪会员报告 17.强制减仓制度是交易所将当日以涨跌停板价申报的未成交平仓报单，以当日涨跌停板价与该合约净持仓盈利客户（包括非期货公司会员）按持仓比例自动撮合成交。强制减仓造成的经济损失由（ ）承担。 A.期货交易所 B.期货公司 C.会员及其投资者

7、D.非期货公司会员 18.下列关于“套期保值交易实行审批制度”说法不正确的是（ ）。 A.申请套期保值交易的会员或客户必须填写套期保值申请（审批）表，并向交易所提交相关证明材料 B.会员申请套期保值额度直接向交易所办理申报手续；客户申请套期保值额度向其开户的会员申报，会员对申报材料进行审核后向交易所办理申报手续 C.交易所批准的套期保值额度一般不超过会员或客户所提供的套期保值证明材料中所申报的数量 D.交易所批准的套期保值额度一般不超过会员或客户所提供的套期保值证明材料中所申报数量的一半 19.结算担保金是指由（ ）依交易所规定缴存的，用于应对其违约风险的共同担保资金。 A.会员单位 B.期货

8、公司 C.投资者 D.结算会员 20.风险准备金制度是（ ）从收取的期货交易手续费中提取一定比例的资金，作为确保交易所担保履约的备付金的制度。风险准备金的收取目的是为维护期货市场正常运转提供财务担保和弥补因不可预见风险带来的损失。 A.期货公司 B.会员单位 C.期货交易所 D.结算会员 21.如上海期货交易所的铜 0805合约在 2008年 2月 21日的结算价格为67110元/吨，那么铜 0805合约在 2008年 2月 22日的报价范围应在（ ）。 A. 64425. 6元 /吨和 69794. 4元 /吨之间（含两数） B. 63754.5元 /吨和 70465.5元 /吨之间（含两数

9、） C. 64430元 /吨和 69790元 /吨之间（含两数） D. 63750元 /吨和 70470元 /吨之间（含两数）22.国内期货交易所均采用（ ）成交方式。 A.公开喊价 B.连续竞价制 C.一节一价制 D.计算机撮合 23.期货开盘价集合竞价在每一交易日开市前 5分钟内进行（ ）。 A.其中前 4分钟为期货合约买、卖价格指令申报时间，后 1分钟为集合竞价撮合时间 B.其中前 3分钟为期货合约买、卖价格指令申报时间，后 2分钟为集合竞价撮合时间 C.其中前 2分钟为期货合约买、卖价格指令申报时间，后 3分钟为集合竞价撮合时间 D.其中前 1分钟为期货合约买、卖价格指令申报时间，后

10、4分钟为集合竞价撮合时间 24.在我国，（ ）实行会员分级结算制度，交易所对结算会员结算，结算会员对其受托的客户、交易会员结算，交易会员对其受托的客户结算。 A.郑州商品交易所 B.大连商品交易所 C.上海期货交易所 D.中国金融期货交易所 25.交易所会员对结算结果有异议，应在（ ）以书面形式通知交易所。 A.第二天开市后的任何时间 B.第二天开市前 30分钟 C.第二天开市后 10分钟 D.第二天开市后 30分钟 26.以期货合约最后 1小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价的期货交易所为（ ）。 A.郑州商品交易所 B.大连商品交易所 C.上海期货交易所 D.中国金融期货交易所

11、 27.结算准备金余额的计算公式应为。 A.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金+当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费等 B.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日交易保证金+当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费等 C.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费等 D.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费等 28.标准仓单是由（ ）制定的，在交割仓库完成入库商品验收，确认合格后签发给货物

12、卖方的实物提货凭证。 A.期货交易所 B.期货公司C.交割仓库 D.交易所会员29. （ ）成交速度快，指令一旦下达，不可更改或撤销。 A.限价指令 B.限时指令 C.市价指令 D.阶梯价格指令 30. （ ）可以将损失或利润锁定在预期的范围，但成交速度比止损指令慢，有时甚至无法成交。 A.限价指令 B.停止限时指令 C.市价指令 D.阶梯价格指令 31. （ ）是指按指定的价格间隔，逐步购买或出售指定数量期货合约的指令。该指令适合稳健型投资者采用。 A.限价指令 B.限时指令 C.市价指令 D.阶梯价格指令 32.（ ）是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要

13、求。 A.交易者协商成交 B.连续竞价制 C.一节一价制 D.计算机撮合成交 33.连续竞价制属于传统的竞价方式，在（ ）期货市场较为流行。 A.东南亚 B.日本 C.中国 D.欧美 34.在日本的期货市场上，较为流行的叫价方式是（ ）。 A.公开喊价 B.连续竞价制 C.一节一价制 D.计算机撮合成交 35.国内交易所期货合约的开盘价由（ ）产生。 A.买方报价 B .卖方报价 C.买卖均价 D.集合竞价 36.开盘价集合竞价在某合约每一交易日开市前 5分钟内进行，其中前 4分钟为（ ）。 A.申报时间 B.撮合时间 C.指令时间 D.成交时间 37.开盘集合竞价中的未成交申报单（ ）。 A

14、.开市后将自动取消 B.自动参与开市后连续竞价交易 C.开市后将被优先成交 D.将于下一个交易日继续参与开盘集合竞价 38.期货会员每天应及时获取期货交易所提供的结算数据，做好核对并妥善保存，数据至少保存（ ）。 A. 1年 B. 2年 C. 10年 D. 20年 39.期货会员的结算准备金（ ）时，该期货结算结果即被视为期货交易所向会员发出的追加保证金通知。 A.低于最低余额 B.高于最低余额 C.等于最低余额 D.为零 40.每日结算后，当期货会员的结算准备金低于最低余额时，期货会员必须在（ ）补足至结算准备金最低余额。 A.下一个交易日开市前的任何时候 B.当日收市后 2小时内 C.下一

15、个交易日开市前 30分钟 D.下一个交易日开市前 5分钟 41.当每日结算后客户保证金低于期货交易所规定的交易保证金水平时，（ ）按照期货经纪合同约定的方式通知客户追加保证金。 A.期货交易所 B. 期货公司 C.交割仓库 D.交易所会员 42.某一期货合约当日无成交价格，则以（ ）作为当日结算价。 A.上一交易日的收盘价 B.上一交易日的结算价 C.下一交易日的开盘价 D.下一交易日的结算价 43.每个期货合约均以当日（ ）作为计算当日盈亏的依据。 A.收盘价 B.最高价 C.最低价 D.结算价 44.当日交易保证金=当日（ ）当日交易结束后的持仓总量交易保证金比例 A.开盘价 B.收盘价

16、C.最高价 D.结算价 45.实物交割是指期货合约到期时，根据交易所的规则和程序，交易双方通过该（ ），了结未平仓合约的过程。 A.期货合约所记载商品的所有权的转移 B.期货合约盈亏 C.期货合约 D.现货合约 46.期货交割是促使（ ）的制度保证，使期货市场真正发挥价格晴雨表的作用。 A.期货价格和现货价格趋向一致 B.期货价格和现货价格有所区别 C.期货交易正常进行 D.期货商品价格合理化 47. （ ）是指所有到期合约在交割月份最后交易日后一次性交割的交割方式。 A.实物交割 B.现金交割 C.滚动交割 D.集中交割 48. （ ）的所有期货品种均采用集中交割的方式。 A.大连商品交易所

17、 B.郑州商品交易所 C.上海期货交易所 D.中国金融期货交易所 49. （ ）的所有期货品种均采用滚动交割的方式。 A.大连商品交易所 B.郑州商品交易所 C.上海期货交易所 D.中国金融期货交易所 50. （ ）是在交易所办理标准仓单交割、交易、转让、质押、注销的凭证，受法律保护。 A.标准仓单持有凭证 B.标准仓单 C.标准仓单注册申请表 D.交割预报表 51.标准仓单数量因交割、交易、转让、质押、注销等业务发生变化时，交易所（ ）。 A.收回原“标准仓单持有凭证”，签发新的“标准仓单持有凭证” B.将原“标准仓单持有凭证”直接交给新的受让人 C.在原“标准仓单持有凭证”上背书后交给新的

18、受让人 D.收回原“标准仓单持有凭证”，签发“标准仓单持有变更凭证”二、多选题1.期货交易保证金分为（ ）。 A.结算准备金 B.交割保证金 C.结算保证金 D.交易保证金 2.为确保合约履行，期货交易所直接或间接向（ ）收取交易保证金。 A.会员 B.经纪人 C.客户 D.结算公司 3.期货公司向客户收取的保证金属于客户所有，除（ ）情形外，严禁挪用。 A.依据客户的要求支付可用资金 B.为客户交存保证金，支付手续费、税款 C.支付期货公司工作人员的工资 D.国务院期货监督管理机构规定的其他情形 4.期货交易所会员、客户可以使用（ ）等有价证券充抵保证金进行期货交易。 A.经期货交易所认定的

19、标准仓单 B.可流通的国债 C.股票 D.承兑汇票 5.期货交易所保证金管理制度包括下列内容（ ）。 A.向会员收取保证金的标准 B.向会员收取保证金的形式 C.专用结算账户中会员结算准备金最低余额 D.当会员结算准备金余额低于期货交易所规定最低余额时的处置方法 6.上海期货交易所风险控制管理办法（2008年 1月 9日起实施）规定，在某一期货合约的交易过程中，当出现下列（ ）情况时，交易所可以根据市场风险调整其交易保证金水平。 A.持仓量达到一定的水平时 B.临近交割期时 C.连续数个交易日的累计涨跌幅达到一定水平时 D.连续出现涨跌停板时 7.当某合约按结算价计算的价格变化，连续若干个交易

20、日的累积涨跌幅达到一定程度时，交易所有权根据市场情况，采取（ ）等措施。 A.对部分或全部会员的单边或双边、同比例或不同比例提高交易保证金 B.限制部分会员或全部会员出金 C.暂停部分会员或全部会员开新仓 D.调整涨跌停板幅度 8.当某合约按结算价计算的价格变化，连续若干个交易日的累积涨跌幅达到一定程度时，交易所有权根据市场情况，采取（ ）等措施。 A.限期平仓 B.强行平仓 C.暂停部分会员或全部会员开新仓 D.调整涨跌停板幅度 9.期货交易所会员的保证金不足时，会员应在期货交易所规定的时间内（ ）。 A.或追加保证金 B.或减少保证金 C.或自行平仓 D.或增加持仓 10.实行持仓限额制度

21、的目的在于（ ）。 A.防范操纵市场价格的行为 B.防止交割量过大 C.防止期货市场风险过度集中于少数投资者 D.防止市场流动性过大 11.下列（ ）属于我国期货交易所对持仓限额制度的具体规定。 A.采用限制会员持仓和限制客户持仓相结合的办法，控制市场风险 B .套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制 C.同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计不得超出该客户的持仓限额 D.会员或客户的持仓数量不得超过交易所规定的持仓限额 12.下列关于“当日无负债结算制度”正确的是（ ）。 A.期货交易的结算，是由期货交易所统一组织进行的 B.在每日交易结束后，交易所按当日结算价结算

22、所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项同时划转，相应增加或减少会员的结算准备金 C.期货交易所会员的保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓 D.客户保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓 13.制定期货涨跌停板制度的目的在于（ ）。 A.控制交易日内的风险 B.有效减缓、抑制一些突发性事件和过度投机行为对期货价格的冲击而造成的狂涨暴跌 C.将交易所、会员和客户的损失控制在相对较小的范围内 D.保证当日期货价格波动达到涨停板或跌停板时不会出现透支情况 14.我国期货交易所规定，当会员、客户出现下列情形（ ）之一时，交易所有权对其持仓进行强行平仓。 A.会员结

23、算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的 B.客户、从事自营业务的交易会员持仓量超出其限仓规定 C.因违规受到交易所强行平仓处罚的 D.会员、客户双方向开仓的 15.强行平仓的执行过程一般如下（ ）。 A.交易所以强行平仓通知书的形式向有关会员下达强行平仓要求 B.开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由交易所审核 C.超过会员自行强行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由中国证监会直接执行强行平仓，强行平仓执行完毕后，记录执行结果并存档 D.超过会员自行强行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直接执行强行平仓，强行平仓执行完毕后，由交易所记录执行结果并存档 16.下

24、列关于“强制减仓制度”说法正确的是（ ）。 A.强制减仓制度是指交易所按照有关规定对会员、客户持仓实行平仓的一种强制措施 B.强制减仓制度是交易所将当日以涨跌停板价申报的未成交平仓报单，以当日涨跌停板价与该合约净持仓盈利客户（包括非期货公司会员）按持仓比例自动撮合成交 C.强制减仓制度对同一客户双向持仓的，其净持仓部分的平仓报单参与强制减仓计算，其余平仓报单与其反向持仓自动对冲平仓 D.强制减仓制度设立的目的在于化解市场风险，防止会员大量违约 17.大连商品交易所、郑州商品交易所和上海期货交易所规定，申请套明保值交易的客户和非期货公司会员必须具备以下条件（ ）。 A.与套期保值交易品种相关的生

25、产经营资格 B.交易所对套期保值的申请，按主体资格是否具备，套期保值品种、交易部位、买卖数量、套期保值时间与其生产经营规模、历史经营状况、资金等情况是否相当进行审核，确定其套期保值额度 C.套期保值额度由交易所根据套期保值申请人的现货市场交易情况、资信状况和市场情况审批 D.套期保值交易的持仓量在正常情况下不受交易所规定的持仓限量的限制 18.根据期货交易管理条例规定，下列说法正确的是（ ）。 A.期货交易的交割由期货交易所统一组织进行 B.交割仓库由期货交易所指定 C.期货交易所限制实物交割总量，并应当与交割仓库签订协议，明确双方的权利和义务 D.期货交易所不得限制实物交割总量，并应当与交割

26、仓库签订协议，明确双方的权利和义务 19.下列关于“结算担保金制度”说法正确的是（ ）。 A.根据期货交易管理条例规定，实行会员分级结算制度的期货交易所应当建立结算担保金制度 B.结算担保金包括基础结算担保金和变动结算担保金 C.结算担保金由结算会员以自有资金向期货交易所缴纳 D.结算担保金属于期货交易所所有，用于应对结算会员违约风险 20.下列关于“风险准备金制度”说法正确的是（ ）。 A.风险准备金制度是指期货交易所从收取的期货交易手续费中提取一定比例的资金，作为确保交易所担保履约的备付金的制度 B.风险准备金的收取目的是为维护期货市场正常运转提供财务担保和弥补因不可预见风险带来的损失 C

27、.期货交易所应当按照手续费收入的 20%提取风险准备金，风险准备金应当单独核算，专户存储 D.期货交易所可以根据业务规模、发展计划以及潜在的风险决定风险准备金的规模 21.我国期货交易管理条例规定，（ ）应按照国务院期货监督管理机构、财政部门的规定，提取、管理和使用风险准备金。 A.期货交易所 B.期货公司 C.非期货公司结算会员 D.交割仓库 22.期货交易所认为必要的，可以分别或同时采取要求（ ）等措施，以警示和化解风险。 A.会员报告情况 B.客户报告情况 C.谈话提醒 D.发布风险提示函 23.出现下列（ ）异常情形之一的，交易所有权约见指定的会员高管人员或者客户谈话提醒风险，或者要求

28、会员或者客户报告情况。 A.期货价格出现异常 B.会员或者客户交易异常 C.会员或者客户持仓异常 D.会员资金异常 24.出现下列（ ）情形之一的，交易所有权约见指定的会员高管人员谈话提醒风险，或者要求会员报告情况。 A.会员或者客户涉嫌违规、违约 B.交易所接到涉及会员或者客户的投诉 C.会员涉及司法调查 D.会员资金异常 25.发生下列（ ）情形之一的，交易所有权发出风险警示公告，向全体会员和客户警示风险。 A.期货价格出现异常 B.期货价格和现货价格出现较大差距 C.会员或者客户涉嫌违规、违约 D.会员或者客户交易存在较大风险 26.期货交易所应及时公布上市品种合约的（ ）。 A.成交量

29、 B.成交价 C.持仓量 D.最高价与最低价、开盘价与收盘价 27.期货交易所应当以适当方式向社会发布的期货交易信息包括 （ ）。 A.即时行情 B.持仓量、成交量排名情况 C.期货交易所研究的价格预测信息 D.期货交易所交易规则及其实施细则规定的其他信息 28.期货交易涉及商品实物交割的，期货交易所应当发布（ ）。 A.标准仓单数量 B.可用库容情况 C.交易情况周报表、月报表 D.交易情况年报表 29.普通投资者在进入期货市场交易之前，应首先选择一个（ ）的期货公司会员。 A.具备合法代理资格 B.信誉好 C.资金安全 D.运作规范和收费比较合理 30.期货公司会员为客户开设账户的程序一般

30、包括（ ）。 A.风险揭示 B.签署合同 C.缴纳保证金 D.下单交易 31. 郑州期货交易所期货交易细则（2008年 3月 1日实施）规定的交易指令有（ ）。 A.限价指令 B.市价指令 C.套利指令 D.阶梯价格指令 32.大连商品交易所采用的指令有（ ）。 A.限价指令 B.市价指令 C.市价止损（盈）指令（即止损指令） D.限价止损（盈）指令（即停止限价指令） 33.根据期货交易管理条例规定，客户可以通过（ ）向期货公司下达交易指令。 A.书面 B.电话 C.互联网 D.国务院期货监督管理机构规定的其他方式 34.期货合约价格的形成方式主要有（ ）方式。 A.公开喊价 B .连续竞价制

31、 C.一节一价制 D.计算机撮合 35.在期货市场竞价交易中，公开喊价方式可分为（ ）。 A.打手势报价 B.连续竞价制 C.一节一价制 D.计算机撮合成交 36.一个完整的期货交易流程应包括（ ）。 A.开户与下单 B.竞价 C.结算 D.交割 37.下列关于国内期货集合竞价说法正确的是（ ）。 A.采用最大成交量原则 B.交易系统依照最大成交量原则逐步将排在前面的买入申报和卖出申报配对成交，直到不能成交为止 C.交易系统自动控制集合竞价申报的开始和结束并在计算机终端上显示 D.开盘集合竞价中的未成交申报单不参与开市后竞价交易 38.期货交易所可以实行会员分级结算制度。实行会员分级结算制度的

32、期货交易所会员由（ ）组成。 A.结算会员 B.非结算会员 C.一级结算会员 D.二级结算会员 39.交易所对会员结算完成后，将向会员发放结算单据或电子传输当日结算数据，包括（ ），期货经纪会员以此作为对客户结算的依据。 A.会员当日平仓盈亏表 B.会员当日成交合约表 C.会员当日持仓表 D.会员资金结算表 40.下列关于国内期货结算制度说法正确的是（ ）。 A.期货交易所可以实行会员分级结算制度 B.实行会员分级结算制度的期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成 C.实行会员分级结算制度的期货交易所，应当向结算会员收取结算担保金 D.实行会员分级结算制度的期货交易所直接对会员结算 41.在我

33、国，（ ）只对会员进行结算，期货公司会员对客户进行结算。 A.郑州商品交易所 B.大连商品交易所 C.上海期货交易所 D.中国金融期货交易所 42.郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所对会员结算的内容有（ ）。 A.每一交易日交易结束后交易所对每一会员的盈亏、交易于续费、交易保证金等款项进行结算 B.结算完成后，交易所采用发放结算单据或电子传输等方式向会员提供当日结算数据 C.将会员资金的划转数据传递给有关结算银行 D.结算银行对会员资金按当日盈亏进行划转 43.郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所在每日结算完成后，采用发放结算单据或电子传输等方式向会员提供（ ）。 A.会

34、员当日平仓盈亏表 B.会员当日成交合约表 C.会员当日持仓表 D.会员资金结算表 44.作为结算准备金的核心内容，当日盈亏包括。 A.平仓盈亏 B.持仓盈亏 C.出金 D.入金 45.在我国的交易所中，（ ）的期货产品采用的是实物交割方式。 A.大连商品交易所 B.郑州商品交易所 C.上海期货交易所 D.中国金融期货交易所 46.期货实物交割方式包括（ ）。 A.现货交割 B.现金交割 C.滚动交割 D.集中交割 47.下列说法正确的是（ ）。 A.上海期货交易所采取攘动交割方式 B.郑州期货交割采用集中交割方式 C.大连商品交易所对黄大豆 1号、黄大豆 2号、豆粕、豆油、玉米合约采用滚动交割

35、方式 D.大连商品交易所对棕榈油和线型低密度聚乙烯合约采用集中交割方式 48.下列期货品种（ ）采用的是集中交割方式。 A.阴极铜 B.优质强筋小麦 C. LLDPE D.玉米 49.在下列期货交易品种中，采用滚动交割方式的有（ ）。 A.铝 B.优质强筋小麦 C.天然橡胶 D.豆油 50.实物交割必不可少的环节包括（ ）。 A.交易所对交割月份持仓合约进行交割配对 B.买卖双方通过交易所进行标准仓单与货款交换 C.买卖双方通过期货公司进行标准仓单与货款交换 D.增值税发票流转 51.标准仓单经交易所注册后生效，可用于（ ）。 A.交割 B.转让 C.提货 D.质押 52.一般来说，标准仓单主

36、要是指仓库标准仓单，其生成包括（ ）。 A.交割预报 B.商品入库 C.验收 D.指定交割仓库签发及交易所注册 53.标准仓单数量因 （ ）和注销等业务发生变化时，交易所收回原“标准仓单持有凭证”，签发新的“标准仓单持有凭证”。 A.交割 B.交易 C.转让 D.质押 54.标准仓单在交易所进行实物交割的，其流转程序包括（ ）。 A.卖方投资者将标准仓单授权给卖方会员以办理实物交割业务 B.卖方会员将标准仓单提交给交易所 C.交易所将标准仓单分配给买方会员 D.买方会员将标准仓单分配给买方投资者 55.标准仓单的转让须（ ）。 A.委托会员办理 B.达成转让意向的买卖双方会员应当向交易所提交标

37、准仓单转让申请 C.交易所对标准仓单转让申请进行审核 D.交易所为买卖双方会员办理标准仓单过户和货款结算划转手续 56.已经推出期转现交易的交易所有（ ）。 A.中国金融期货交易所 B.大连商品交易所 C.上海期货交易所 D.郑州商品交易所 57.期转现交易的优越性主要有（ ）。 A.加工企业和生产经营企业利用期转现可以节约期货交割成本 B.期转现比“平仓后购销现货”更便捷 C.期转现比远期合同交易和期货交易更有利 D.期转现是一种低成本的套利方式 58.期转现交易的流程包括（ ）。 A.寻找交易对手，并商定价格 B.向交易所提出申请 C.交易所核准后办理手续 D.纳税 59.用标准仓单期转现

38、，要考虑（ ）。 A.仓单提前交收所节省的利息和仓储等费用 B.节省的交割费用、仓储费和利息，以及货物的品级差价 C.买卖双方要先看现货，确定交收货物和期货交割标准品级之间的价差 D.商定平仓价和交货价的差额一般要小于节省的上述费用的总和 60.计算机撮合成交的原则是（ ）。 A.买卖申报以最大成交量为原则 B.一般将买卖申报单以价格优先、时间优先的原则进行排序 C.当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交，撮合成交价等于买入价 (bp)、卖出价 (sp)和前一成交价 (cp)三者中居中的一个价格 D.集合竞价采用最大成交量原则 61.若买入价为bp、卖出价为 sp、前一成交价为 cp，那么按照

39、计算机撮合成交的原则下列成立的是（ ）。 A.当 bpspcp，则：最新成交价 = cp B.当bpspcp，则：最新成交价 = sp C.当 bpcpsp，则：最新成交价 = cp D.当 cpbpsp，则：最新成交价 = bp三、判断题1.期货市场是一种高度组织化的市场，为了保障期货交易有一个“公开、公平、公正”的环境保障期货市场平稳运行，对高风险的期货市场实施有效的控制，期货公司制定了一系列的交易制度，所有交易者必须在承认并保证遵守这些交易制度的前提下才能参与期货交易。（ ）2.期货交易制度主要包括：保证金制度、当日无负债结算制度、涨跌停板制度、熔断制度、持仓限额制度、大户报告制度、强行

40、平仓制度、强制减仓制度、套期保值审批制度、交割制度、结算担保金制度、风险准备金制度、风险警示制度、信息披露制度。 （ ）3.结算担保金制度是指在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例（通常为 5%-10%）缴纳资金，用于结算和保证履约。 （ ）4.保证金分为结算准备金和交易保证金。交易保证金是指会员为了交易结算，在交易所专用结算账户预先准备的资金，是未被合约占用的保证金。结算准备金是指会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。（ ）5.对于一般客户来讲，必须通过期货公司才能进行交易，因此交易所并不直接向客户收取保证金。 （ ）6.保证金的收取是

41、分级进行的，即期货交易所向会员收取的保证金和作为会员的期货公司向客户收取的保证金，分别称为会员保证金和客户保证金。（ ）7.结算准备金是会员为交易结算，在交易所专用结算账户中预先准备的资金，是未被合约占用的保证金。（ ）8.交易保证金是会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。（ ）9.期货交易所并不直接向客户收取保证金，只是向会员收取保证金。 （ ）10.期货交易所向会员、期货公司向客户收取的保证金，不得低于国务院期货监督管理机构、期货交易所规定的标准，并应当与自有资金分开，专户存放。 （ ）11.期货交易所向会员收取的保证金属于客户所有。期货公司向客户收取的保证

42、金属于会员所有。 （ ）12.期货公司向客户收取的保证金可用于为客户交存保证金和支付手续费、税款。（ ）13.期货交易所不能接受有价证券充抵保证金。 （ ）14.有价证券充抵保证金的金额不得高于以下标准中的较低值：有价证券基准计算价值的 90%；会员在期货交易所专用结算账户中的实有货币资金的5倍。（ ）15.期货交易的相关亏损、费用、货款和税金等款项，应当以货币资金支付，不得以有价证券充抵的金额支付。 （ ）16.期货交易的结算由期货交易所统一组织进行。期货交易所实行当日无负债结算制度，即在每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项同

43、时划转，相应增加或减少客户的交易保证金。 （ ）17.客户保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。 （ ）18.随着合约持仓量的增大，交易所将逐步提高该合约的交易保证金比例来控制市场风险。（ ）19.期货交易所会员的保证金不足时，会员未在期货交易所规定的时间内追加保证金或自行平仓的，期货交易所应当将该会员的合约强行平仓。 （ ）20.涨跌停板一般是以合约上一交易日的收盘价为基准确定的。 （ ）21.期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被折价成交。 （ ）22.涨跌停板一般是以合约上一交易日的收市价为基准确定的。 （ ）23.所谓“熔断

44、”制度，就是在股票指数期货交易中，当价格波幅触及所规定的点数时，交易随之停止一段时间；或交易可以继续进行，但价格被动幅度不能超过规定点数之外的一种交易制度。（ ）24.在国际上，“熔断”制度一般有两种表现形式，分别是 “熔而断 ”与“熔而不断”。中国金融期货交易所风险控制管理办法采用的熔断机制是“熔而断”的形式，且上涨和下跌的行情均适用。 （ ）25.持仓限额制度是指交易所规定会员或客户可以持有的，按双边计算的某一合约投机头寸的最大数额。（ ） 26.实行持仓限额制度的目的在于防范操纵市场价格的行为和防止期货市场风险过度集中于少数投资者。（ ）27.同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在某

45、一合约的持仓合计不得超出该客户的持仓限额。 （ ）28.我国交易所的会员和投资者的持仓达到交易所报告界限的，会员和投资者应主动于下一交易日 9:00前向交易所报告。 （ ）29.当黄大豆1号、豆粕、玉米一般月份合约单边持仓大于 20万手时，经纪会员该合约持仓限额不得大于单边持仓的 25%，非经纪会员该合约持仓限额不得大于单边持仓的 20%，客户该合约持仓限额不得大于单边持仓的 10%。 （ ）30.大户报告制度是指当交易所会员或客户某品种某合约持仓达到交易所规定的持仓报告标准时，会员或客户应向交易所报告。 （ ）31.大户报告制度是与持仓限额制度紧密相关的又一个防范大户操纵市场价格、控制市场风

46、险的制度。 （ ）32.强行平仓制度是指期货公司按照有关规定对客户持仓实行平仓的一种强制措施。（ ）33.强制减仓制度是交易所将当日以涨跌停板价申报的未成交平仓报单，以当日涨跌停板价与该合约净持仓盈利客户（包括非期货公司会员）按持仓比例自动撮合成交。 （ ）34.我国期货交易所对套期保值交易实行审批制度。大连商品交易所、郑州商品交易所和上海期货交易所对套期保值的申请，按主体资格是否符合，套期保值品种、交易部位、买卖数量、套期保值时间与其生产经营规模、历史经营状况、资金等情况是否相当进行审核，确定其套期保值额度。 （ ）35.在我国期货交易所进行交易，套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制。

47、 （ ）36.商品期货以实物交割方式为主，股票指数期货、短期利率期货多采用现金交割方式。（ ）37.结算担保金是指由结算会员依交易所规定缴存的，用于应对结算会员违约风险的共同担保资金。（ ）38.结算担保金包括基础结算担保金和变动结算担保金。结算担保金属于结算会员所有，用于应对结算会员违约风险。期货交易所应当按照有关规定管理和使用，不得挪作他用。（ ）39.风险准备金制度是指期货公司从收取的期货交易手续费中提取一定比例的资金，作为确保期货公司履约的备付金的制度。（ ）40.客户在期货交易中违约的，期货交易所先以该客户的保证金承担违约责任；保证金不足的，期货交易所应当以风险准备金代为承担违约责任

48、，并由此取得对该客户的相应追偿权。 （ ）41.一个完整的期货交易流程应包括开户与下单、竞价、结算和交割四个环节。但是，交割环节并不是交易流程中的必经环节。 （ ）42.由于能够直接进入期货交易所进行交易的只能是期货交易所的会员，包括期货公司会员和非期货公司会员。所以，普通投资者在进入期货市场交易之前，应首先选择一个具有合法代理资格、信誉好、资金安全、运作规范、收费合理的期货公司会员。（ ）43.期货公司在接受客户开户申请时，双方须签署“期货经纪合同”。个人客户应在该合同上签字，单位客户应由法人代表或授权他人在该合同上签字并加盖公章。 （ ）44.个人开户在期货公司仅需提供本人身份证，单位开户

49、仅需提供“企业法人营业执照”影印件。 （ ）45.期货公司应当为每一个客户单独开立专门账户，设置交易编码，一户一码，专码专用，不得混码交易。 （ ）46.下单是指客户在每笔交易前向期货公司业务人员下达交易指令。交易指令的内容一般包括：期货交易的品种、交易方向、数量、月份、价格、日期及时间、期货交易所名称、客户名称、客户编码和账户、期货公司和客户签名等。 （ ）47.市价指令的特点是成交速度快，一旦指令下达后不可更改或撤销。 （ ）48.限价指令的特点是可以按客户的预期价格成交，成交速度相对较慢，有时甚至无法成交。 （ ）49.客户利用止损指令，既可以有效地锁定利润，又可以将可能的损失降至最低限

50、度，还能以相对较小的风险建立新的头寸。 （ ）50.阶梯价格指令是指按指定的价格间隔，逐步购买或出售指定数量期货合约的指令。采用该指令买入时采取阶梯式递增价位的方式，而卖出时采取阶梯式递减价位的方式。（ ） 51.双向指令是指客户向经纪人下达两个指令，一个指令执行后，另一个指令则自动撤销。（ ） 52.套利指令是指同时买入和卖出两种或两种以上期货合约的指令。它包括跨商品（品种）套利指令、跨期套利指令和跨市场套利指令等。 （ ）53.郑州期货交易所采用的交易指令为限价指令和取消指令：上海期货交易的交易指令分限价指令、市价指令、套利指令。（ ）54.大连商品交易所采用的指令有限价指令、市价指令、市

51、价止损（盈）指令（即止损指令）、限价止损（盈）指令（即停止限价指令）、同品种跨期套利指令和跨品种套利指令。（ ）55.中国金融期货交易所没有采用市价指令。（ ） 56.期货公司对其代理客户的所有指令，可以私下对冲。（ ）57.客户通过电话下单时，直接将指令下达给交易所。 （ ）58.客户通过电话下单时，期货公司须将客户的指令予以录音，以备查证。事后，客户应在交易单上补签姓名。 （ ）59. 21世纪以来，随着信息技术的发展，越来越多的交易所采用了计算机撮合成交方式，而原来采用公开喊价方式的交易所也逐步引人了电子交易系统。（ ）60.客户对交易结算单记载事项有异议的，应在下一交易日开市后向期货公

52、司提出书面异议。 （ ）61.我国郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所，交易所只对会员进行结算。 （ ）62.中国金融期货交易所实行的是会员分级结算制度。（ ）63.平仓是指期货交易者买入或卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。平仓的交易方向与开仓相反。 （ ）64.当日结算价计算公式为：当日结算价=该合约上一交易日结算价+基准合约当日结算价-基准合约上一交易日结算价。（ ）65.每个期货合约均以当日收盘价作为计算当日盈亏的依据。（ ）66.期货交割是促使期货价格和现货价格趋向一致的制度保证。 （ ）67.集中交割也叫一次性交割。

53、滚动交割是指在合约进入交割月以后，在交割月第一个交易日至交割月最后交易日前一交易日进行交割的交割方式。（ ）68.目前，上海期货交易所、大连商品交易所采取集中交割方式。（ ）69.不同的交易所，以及不同的实物交割方式，交割结算价的选取也不尽相同。 （ ）70.大连商品交易所滚动交割的交割结算价为配对日结算价，集中交割的交割结算价是期货合约自交割月第一个交易日起至最后交易日所有成交价格的加权平均价。 （ ）71.交割商品计价就是交割结算价。 （ ）72.各期货合约最后交易日的未平仓合约必须进行交割。（ ） 73.实物交割要求以会员名义进行。客户的实物交割须由会员代理，并以会员名义在交易所进行。

54、（ ）74.交易所对交割月份持仓合约进行交割配对。在交割配对前，郑州商品交易所还要求买方向交易所申报交割意向，上海期货交易所则是买、卖方都可提出交割申请。（ ）75.买卖双方通过交易所进行标准仓单与货款交换。买方通过其会员期货公司、交易所将货款交给卖方，而卖方则通过其会员期货公司、交易所将标准仓单交付给买方。（ ）76.在实物交割的具体实施中，买卖双方并不是直接进行实物商品的交收，而是交收代表商品所有权的标准仓单，因此标准仓单在实物交割中扮演十分重要的角色。（ ）77.标准仓单是指由中国证监会统一制定的，经交易所注册后生效，可用于交割、转让、提货、质押等的凭证。（ ）78.标准仓单注销是指标准仓单所有人提货或者申请将其标准仓单转化为一般现货提单，由指定交割仓库办理标准仓单退出流通的过程。标准仓单持有人注销标准仓单，须通过会员进行。 （ ）79.交易所可采用征购和竟卖的方式处理合约交割违约事宜。 （ ）80.标准仓单转让必须通过会员在期货公司办理过户手续，同时结清有关费用。（ ）81.在规定交割期限内，卖方未交付有效标准仓单或买方未解付货款或解付不足的，视为违约。（ ） 82.期货公司向客户收取的保证金，可根据市场风险状况，由其他客户暂时调