第四章--技术方案现金流量表的编制

1、第四章技术方案现金流量表的编制第一节技术方案现金流量表、投资现金流量表1. 简述投资现金流量表的概念及其计算指标和目的?答：（一）概念以总投资作为计算基础，反映整个计算期（包括建设期和生产运营期）的现 金流入与流出。（二）计算指标：计算财务内部收益率、财务净现值、投资回收期等经济效果评价指标，目的 是考察技术方案融资前的盈利能力。2. 简述项目投资现金流量表的内容？投资现金流量表 人民币单位：万元序号项目合计计算期123N1现金流入1.1营业收入1.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流岀2.1建设投资2.2流动资金2.3经营成本2.4营业税金及附加2.5维持运营投资3所得

2、税前净现金流量（1-2 ）4累计税前净现金流量5调整所得税6所得税后净现金流量（3-5 ）7累计所得税后净现金流量计算指标：所得税前所得税后 投资财务内部收益率（%）： 投资财务净现值（ic= %）： 投资回收期：【注】（1）投资现金流量表的现金流入包括： 营业收入 补贴收入 回收固定资产余值 回收流动资金（2）投资现金流量表的现金流出包括： 建设投资 流动资金 经营成本 营业税金及附加 维持运营投资二、资本金现金流量表3. 简述资本金流量表的概念及其计算指标和目的？答：（一）概念资本金现金流量表是从技术方案 权益投资者整体（项目法人）的角度出发, 以方案资本金作为计算的基础。（二）计算指标和

3、目的资本金现金流量表用以计算 资本金的财务内部收益率。其目的是反应一定融 资方案下投资者权益投资的获利能力4. 简述资本减现金流量表的内容？资本金现金流量表 人民币单位：万元序号项目合计计算期123N1现金流入1.1营业收入1.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流岀2.1技术方案资本金2.2借款本金偿还2.3经营成本借款利息支付2.4经营成本2.5营业税及附加2.6所得税2.7维持运营投资3净现金流量（1-2 ）计算指标：资本金内部收益率：【注】（1 ）资本金现金流量表的现金流入包括：（与投资相同） 营业收入 补贴收入 回收固定资产余值 回收流动资金（2 ）资本金现金流量

4、表的现金流出包括: 技术方案资本金 经营成本 营业税金及附加 维持运营投资 所得税 借款本金偿还 借款利息支出三、投资各方现金流量表5. 简述投资各方现金流量表的概念及其计算指标和目的？答：（一）概念：从技术方案的各个投资者的角度出发，以 投资者出资额作为计算基础。（二）计算指标用以计算机方案投资各方财务内部收益率。（三）目的：一般情况下出资各方按股权比例及分配利润承担风险，没有必要计算投资各 方的财务内部收益率。只有利益分配不对等时，才需要计算各方的财务内部收益 率。已看出各方收益是否均衡，或者其非均衡性是否在一个合理水平， 有助于促 成技术方案投资各方在合作谈判中达成平等互利的协议。6.

5、简述投资各方现金流量表的内容?投资各方现金流量表人民币单位：万元序号项目合计计算期123N1现金流入1.1实分利润1.2资产处理收益分配1.3租赁费收入1.4技术转让或使用收入1.5其他现金流入2现金流岀2.1实缴资本2.2租赁资产支岀2.3其他现金流岀3净现金流量（1-2 ）计算指标：投资各方财务内部收益率（%）：【注】（1 ）资本金现金流量表的现金流入包括： 实分利润 资产处理收益分配 租赁费收入 技术转让或使用收入 其他现金流入（2 ）资本金现金流量表的现金流出包括： 实缴资本 租赁资产支出 其他现金流出四、财务计划现金流量表7. 简述财务计划现金流量表的概念及其计算指标和目的？答：（一

6、）概念财务计划现金流量表反映 投资、融资及经营三个活动的现金流入和流出。（二）计算指标和目的财务计划现金流量表用以计算累计盈余资金，分析技术方案的财务生存能 力。8. 简述财务计划现金流量表的内容?财务计划现金流量表 人民币单位：万元序号项目合计计算期123N-一-经营活动净现金流量1现金流入1.1营业收入1.2补贴收入1.3增值税销项税额1.4其他流入2现金流岀2.1经营成本2.2增值税进项税额2.3营业税金及附加2.4增值税2.5所得税2.6其它流岀-二二投资活动净现金流量1现金流入2现金流岀2.1建设投资2.2流动资金2.3维持运行投资2.4其它流岀筹资活动净现金流量1现金流入1.1技术

7、方案资本金流入1.2建设投资借款1.3流动资金借款1.4债券1,5短期借款1.6其他流入2现金流岀2.1各种利息支出2.2偿还债务本金2.3应付利润（股利分配）2.4其它流岀四净现金流量（一+二+三）五累计盈余资金【注】（一）经营活动现金流量（ 1 ）经营活动的现金流入包括： 营业收入 补贴收入 增值税销项税额 其他流入（ 2 ）经营活动的现金流出包括： 经营成本 增值税进项税额 营业税金及附加 增值税 所得税 其它流出（一）投资活动现金流量（ 1 ）投资活动的现金流出包括： 建设投资 维护运营投资 流动资金 其它流出（一）筹资活动现金流量（ 1 ）筹资活动的现金流入包括： 技术方案资本金投入

8、 建设投资借款 流动资金借款 债券 短期借款 其他流入（2）筹资活动的现金流出包括： 各种利息支出 偿还债务本金 应付利润（股利分配） 其它流出总结：四张现金流量表的编制角度、计算指标和编制目的名称编制角度计算指标目的备注投资现金流量表项目总投资内部收益率、财务净 现值、投资回收期考察融资前的盈利 能力不体现偿还本金 利息资本金现金流量表权益资本资本金财务内部收益率资本金的获利能力偿还本金，支付利 息作为现金流出投资各方现金流量 表各个投资者投资各方财务内部 收益率投资各方收益是否均衡利益分配不平等时才计算财务计划现金流量 表投资、融资和经营活动的现金流量计算累计盈余资金技术方案财务生存能力第

9、二节技术方案现金流量表的构成要素一、产品销售（营业）收入1. 简述产品销售（营业）收入的计算?答：产品的销售（营业）收入包括以下两部分:（一）营业收入营业收入=产品销售量（或服务量）X产品单价（或服务单价）（1）产品年销售量（服务量）的确定根据市场份额、运营负荷等，确定年产量： 投产期；达产期（2）产品（服务）价格的选择产品出厂价格 = 目标市场价格 运杂费（3）生产多种产品和提供多项服务的营业收入计算分别计算或折算为标准产品或服务的营业收入（二）补贴收入（ 1 ）含义：政府对公益事业、 基础设施技术方案在项目运营期给予的一定数量的政府补 助。（ 2 ） 形式： 增值税返还，定额补助以及其他形

10、式补助二、投资2. 简述技术方案总投资的计算？答： 项目总投资 = 建设投资 建设期利息 流动资金（一）建设投资（1）含义： 进行建设所需的投入（分年的使用计划）（ 2 ）在技术方案建成后按有关规定建设投资中的各分项将分别形成 固定资 产、无形资产 和其他资产 。（ 3 ）固定资产按按原值计算折旧费，固定资产残值在计算期末收回；形成 的无形资产和其他资产原值可用于计算摊销费。（二）建设期利息（1）含义： 允许在投产后计入固定资产原值的利息（资本化利息） ,投产以 后贷款利息计入财务费用（总成本费用）。（2）内容： 银行借款利息、其他债务资金利息以及融资费用等 3 部分。（三）流动资金（1）含义

11、： 运营期内长期占用并周转使用的运营资金。（2）额度：流动资金 =流动资产流动负债 流动资产包括：现金、应收账款、预付账款、存货 （拥有债权） 流动负债包括：应付账款、预收账款 （承担债务）（3）在技术方案寿命期结束时，投入的流动资金全额收回。（四）技术方案资本金（1）非债务性资金；（2 ）一般不得以任何方式抽回；（3）资本金是确定产权关系的依据，也是技术方案获得债务资金的信用基 础。（4）技术方案资本金强调的是作为技术方案实体而不是企业注册的资金。 其针对的是技术方案，并非企业。（5）出资方式现金；实物；工业产权和非专利技术 （工业产权和非专利技术作价出资的比例一般不超过 20% ，高新技术

12、企业可以达到 35% 以上）（五）投资借款的处理在技术方案资本金现金流量表中， 只计算技术方案资本金； 借款的流入和投 资的支出二者相抵， 对现金流量计算无影响； 投资借款的本金偿还和利息支出作 为现金流出。（六）维持运营投资 （1）估算投资费用作为现金流出（2）维持运营投资是否资本化：取决于以下三个条件 延长了固定资产使用寿命；产品质量实质性提高；成本实质性降低。三、经营成本3. 简述经营成本的计算？ 答： （一）总成本（1 ） 总成本费用 = 外购原材料、 燃料及动力费 工资及福利费 修理费 折旧费 摊销费利息支出 其他费用（2 ）与 7 项构成费用有关的计算规定 。例如，外购原材料、 燃

13、料及动力费主要取决于其年消耗量和供应单价； 无形 资产从开始使用之日起，在有效使用期限内，平均摊入成本等。（二）经营成本（1） 含义： 从技术方案本身考虑，一定时期内由于生产经营活动 （不包 括投资活动和筹资活动和非付现的资金流） 所实际发生的现金支出。（2） 公式：经营成本=总成本费用 折旧费（非付现） 摊销费（非付现） 利息支出 （筹资活动）折旧费、摊销费是投资形成的固定资产、 无形资产的补偿价值，如作为现金流出， 则会 重复计算贷款利息是使用借贷资金所要付出的代价， 对技术方案来说是实际的现金流出。 但 在评价技术方案总投资的经济效果时，不考虑资金来源问题，这时不考虑贷款利息的支出； 在

14、资本金现金流量表中已将利息支出单列，因此经营成本中也不包括利息支出。（3）公式： 经营成本 =外购原材料、燃料及动力费 工资及福利费 修理 费其他费用 。 经营成本与融资方案无关（属于融资前分析）。四、税金： 属于财务现金流出：税种；税基；税率；计税额等4. 简述税金的计算内容？答：（1）营业税： 以营业收入为基数的价内税，目前我国正在进行营改增。（2）消费税： 从价定率、从量定额和复合计税（3）资源税： 从价定率、从量定额（4）土地增值税： 增值额 *增值税率（四级超率累进税率）（5）城市维护建设税（县、镇及以外）和教育费附加（ 3% ）：以增值税、 营业税和消费税为基数（6 ）增值税： 当期销项税款当期进项税款（价外税）（7 ）关税： 进口关税（从价计征；从量计征）（8 ）（企业）所得税应纳税所得额（收入-支出）X适用税率-减免税额-抵免税额第四章 技术方案现金流量表的编制第一节 技术方案现金流量表1. 简述投资现金流量表的概念及其计算指标和目的？