通信业高增速下的机柜需求及竞争格局分析0003

1、一、中国 通信领域户内 /外机柜 市场需求情况分析户外机柜又称“户外通信机柜”，是指直接处于气候影响下，由金属或非金属材料制 成的，为 通信网 络核核心设备提供防尘、防水、电磁屏蔽、密封保护及设备环境温度调控 等功能的环保型一体化精密防护设备。可提供具有DSLAM SDH DLC和多媒体网关的设备安装空间，便于安装集宽窄带一体的多业务接入平台，支持话音、数据、宽带等多种综合 业务，且能够平滑过渡到下一代 NGN网络。目前已广泛应用于移动通信网络覆盖及宽带接 入等领域，可配套室内型华为、中兴、爱立信等大部分移动系统集成商的主设备，被国内 外电信运营商所采用。由于具备功能强大的网管系统、组网灵活、

2、辐射小、能耗低、建设 成本低、占地面积小以及施工周期短等诸多优势，使得户外机柜成为取代传统高能耗基站 机房的理想产品，并可视实际组网需求灵活摆放在商业区、工业区、住宅区等领域。户内机柜又称“户内通信机柜”，指的是摆放在室内空间，用于存放基站或基站主设 备并对其起到保护作用，便于灵活组网的一体化机柜产品。其主要用于：（1）对传统 2G基站机房中主设备（BTS的存放与保护；（2）在2G/3G共址建站中对3G主设备（BBU 的存放与保护。总体上看，移动通信网络和固定宽带接入为目前国内户内 /外机柜产品的主要应用领域， 下文将分别从此两大应用领域入手，着重分析户内 /外机柜产品的市场需求规模及行业竞争

3、 格局。1.移动网络通信领域户内 /外机柜市场需求规模分析来自工信部的统计数据显示，截至 2007 年底，中国移动用户已达到 5.47 亿户，首次 超过美国，晋升为全球移动用户规模最大的国家，并在随后两年中，凭借17.18%和 19.34%的高增长率，稳居全球第一。但截至 2009 年 5月底，中国移动用户普及率只达到51.5%，低于世界平均水平 11.8 个百分点，仅为日本的 57%、美国的 54%，中国移动通信行业大而 不强的矛盾十分突出。另一方面，随着 iPhone 等智能移动终端逐步进入中国市场，它们在为国内电信运营商 带来丰厚的数据业务收入的同时，其超高的移动流量也给电信运营商带来巨

4、大的基站建设 压力。预计未来 10年，我国移动流量将至少增长2000 倍（数据来源：华为战略与规划部），巨大的市场缺口无疑将极大推动着运营商对基站投资、建设的步伐，未来5 年内，我国基站年复合增长率将维持在 9%左右。图表 1 2006-2014 年中国移动通信基站建设情况60.00 ,SS.1S2006200720082 Q12Ei 20120H)从信号类型上看，3G基站将是未来建设的主流，但运营商也不会暂停对2G基站的建设，主要用于补网以及一些边远山区和农村地区的网络覆盖。从2009年国内3大电信运营商在移动通信网络领域的资本支出结构上看，用于3G和2G的网络建设的投资比例约为8:2。从基

5、站的建设方式上看，主要分为“共址建站”和“选址建站”两种类型。所谓的 “共址建站”，指的是在现有的2G基站机房中添加新的基站设备以及在同一铁塔上增加3G天线，使之能同时实现不同制式信号的网络覆盖。该建站方式的主要优点是能充分利用 共址基站现有的通信资源，最大限度地降低基站建设成本，是目前运营商低成本建站和短 时间内初步完成3G网络覆盖的重要方式；所谓的“选址建站”，是与“共址建站”相对的 概念，指的是在现存站址以外的区域选取新的站址进行建站，主要用于补网及网络扩容。 在城市及人口密集区域，为避免居民因对传统基站机房电磁污染的恐慌心理而产生抵触情 绪或过激行为，电信运营商均积极采用环境友好型的户

6、外机柜形态进行建站。但是在一些 偏远山区及部分农村地区，出于防盗方面的考虑，电信运营商仍会采取一定比例的机房形 态进行建站。从新建基站与户内/外机柜产品的对应关系上看，在“共址建站”模式中，均采用户内机柜 对共址的基站主设备进行存放；在“选址建站”模式中，3G基站由于其自身的技术优势，其设备体积相对2G技术大幅缩小，主要采用户外机柜取代传统高能耗基站机房进行建站。 而2G基站由于设备体积庞大，绝大部分仍以传统基站机房的形式建站，采用户内机柜对基 站主设备进行存放。图表2 2006-2014年中国移动通信基站户内/外机柜用量占比据工信部统计，截至 2009年底，国内现存的2G基站共计76.42万

7、座。这些基站覆盖 范围中涵盖了全国一、二、三线城市以及人口密集区，从运营商网络覆盖的战略角度上考 虑，毫无疑问均会优先对上述区域进行3G网络覆盖，考虑到建网成本，共址建站成为首选方案。2009年，中国移动通信网络建设对户内/外机柜的用量比例约为 9:1。但随着共址建站的逐步完成，选址建站将逐步成为移动通信网络建设的重点，预计到2014年，户内/外机柜的用量比例将变为3:7。图表3 2006-2014年中国移动通信基站户内/外机柜需求规模户内机柜万台户外机柜（万台）2.移动系统集成商海外供货需求据国际知名市场研究公司 Dell Oro发布的调查数据显示，截至2009年底，全球前6大移动通信设备制

8、造商分别为爱立信、华为、诺西、阿朗、中兴、摩托罗拉，它们占据了 全球市场超过90%勺份额。而其中除了华为、中兴100%在国内采购之外，其它 4大制造商也在华设置了全球采购中心。丰富的劳动力资源、相对较低的劳动力成本加上不断成熟的通信网络覆盖系统核心组 件研发、生产能力，使得近年来全球6大移动系统集成商不断加大在华采购比重。值得引起重视的是，目前在华的全球6大移动系统集成商均是面向全球销售。但从整体上看，中国市场仅约占到其总收入的1/3，广阔的海外市场仍占据其收入的主要部分，这同时也为国内通信领域户内/外机柜生产企业创造另一巨大的市场需求空间。3.宽带接入领域机柜需求规模在过去10年中，我国经济

9、保持着高位增长，而随着社会商业化程度和网络通信技术的 不断提高，以及网络资费的逐步降低，互联网在我国得到了迅速普及。中国网民规模从2000年的0.18亿户迅速增长到 2009年底的3.84亿户，年复合增长率高达35.80%。2000年，中国互联网普及率不足5%而到2009年底已经达到28.9%。（数据来源：工业和信息化部）图表4 2000-2009年中国宽带用户规模增长情况在中国互联网行业高速发展的同时，宽带用户规模也呈飞跃式上升。过去10年间，宽带用户在中国网民整体规模中所占比重翻10倍，截至2009年底达92.9%，宽带接入已成网民首选的上网方式。目前，我国主流的宽带接入方式分别为ADSL

10、（以铜缆作为信号传输介质）和 FTTx （以光纤作为信号传输介质）。基于技术成熟性和建网成本两方面考虑，长期以来，ADSL占据着我国宽带接入市场的主导地位。截至2009年底，两种技术的用户规模比例约为8:2。但随着宽带用户规模的迅速增长，以及用户需求的多样化，尤其是大量高带宽网络消 费类型的涌现不断地挑战着传输网络的带宽极限，已成为电信运营商进行网络升级的主要 驱动力。（以网络视频消费为例：由于感官性强、播放内容多样化且不受播放时间限制等 诸多优势，使得网络视频业务一经推出便迅速受到广大网民的青睐，但新推出的HD高清视频类消费所需的带宽是普通视频类消费的7-10倍。）由于ADSL铜缆传输速率及

11、抗电磁干扰能力较低，另外建网成本受铜价波动影响较大，加上 存在线缆被盗风险，使其已难以满足新兴的宽带业务需求。相反，由于光纤具有高带宽、 抗电磁干扰能力强等优势加上近年来其价格的逐步下降，将逐步取代ADSL由于之前在ADSL宽带接入工程建设过程中铺设了大量的铜缆，为了节约成本，运营商 在部署FTTx工程时，将充分利用这些资源，采取FTTx+ADSL的方式进行组网。即：将主干电缆变成光纤，缩短铜缆的距离。这种目前在大量使用的带宽下移方案，在接近用户端 增设户外机柜，存放交换机和光电转换器等设备，把光信号转换成电信号，再利用原有的 铜缆采用ADSL接入到室内。在铜缆距离缩短到500米以内采用VDS

12、L2技术，可实现的最大50M的带宽，以完成 DSL和 FTTx的协同发展。图表5 2006-2014年中国固网宽带接入用户规模120%100%3Q%40%20%0%-20%2008年10月24日，在工业和信息化部、科学技术部、国务院国资委的共同提议下， 中国FTTx产业联盟在北京正式成立，这标志着中国政府在对全面启动全光网建设的问题上 与电信运营商达成一致。同时随着三网融合的方案已有时间表的推动，2009年国内3大电信运营商纷纷加快对 FTTx的部署：中国电信截至2008年底已完成420万线EPON勺建设，2009年EPOF集采又新增1000 万线，且中国电信已在上海、浙江、湖北、北京四个省市

13、试点GPON中国联通截至2008年底已完成100万线EPON勺建设，2009年6月又正式启动1100 万线的采购计划，为目前全球最大规模的宽带接入网建设项目。中国移动2009年起才开始进行FTTx的建设，目前已在全国 20多个省开始进行xPON 试点，总布线量约100万线，大部分省以 GPOF为主。卢（亿户）FTTx用户f忆户） ADSU固网宽帯用户FIT#固网宽帯用户图表6 2007-2014年中国FTTx工程部署情况50002400180012006000目前，市面上的户外机柜主要有256端口、512端口、1024端口三种规格，以主流256端口规格的户外机柜作为参照标准，我们可测算出201

14、0年中国FTTx宽带接入领域户外机柜的需求规模为 8.2万台，到2014年，该数字预计将达到 11.41万台，年复合增长率 为16%图表7 2007-2014年中国FTTx宽带接入领域户外机柜需求规模综合上述分析，我们对中国国内通信行业户内/外机柜的整体需求规模做如下测算:图表8 2006-2014年国内通信行业户内/外机柜需求规模 FTTX布蝶敎万坡）2007200320020J0E!20111M12 阳 20DEI J0HIE)户朴机和務求规模|万台）户内机柜（万台）户外机柜I号台30.0060.0040.0020.00户内机柜f亿元户外机柜f亿元a100(20072 GOB2C01010

15、12D11曰2012(El201KD2014(I戸孙1拒（亿元0 000-tO7*7518.1425. S7fiO 99户内轨柜fTL5 97S5I6 4114.S915.1712 4S9 037.441047200912Q11血20122014(E)鼻户沪机梧f万台0伽0209 0711.719.0i40 49SOJU1M7Uli1414W 42)2 49277110 03M 54f.从建设成本上看，由于户内机柜主要运用于移动通信领域的共址建站，而现存的2G基站以及小区机房均已具备或可提供完整的发射系统、温控系统及配线系统，使得户内机柜 的生产成本较低。相对而言，户外机柜主要用于3G基站的新

16、建工程以及 FTTx的宽带接入工程，均处于室外环境且需独立运作，需要对上述子系统进行高度集成，因此其生产成本 相对较高。由于户外机柜需要单独处于气候环境中，因此不同的气候条件对户外机柜的配置要求也不一样，从而也导致了产品价格存在较大差异。以2009年行业的平均价格水平，户外机柜的售价约为户内机柜的 6-10倍（户内机柜：3000-6000元/台；户外机柜：12000-30000元 /台）。因此，若以行业平均单价为统计口径，在不考虑产品价格变动等影响因素的情况下， 我们测算出国通信领域户内/外机柜的市场规模如下：图表9 2006-2014年国内通信行业户内/外机柜需求规模90.0060.0030.00、中国通信领域户内/外机柜市场竞争格局分析目前中国通信领域用户内 / 外机柜生产企业过百家，但行业集中度却较低，规模以上企 业不到 10 家，主要分布在江苏、浙江、广东等地区。但由于户内/ 外机柜投入商用的时间还不是很长，而其中户外机柜更是随着国内3G工程和FTTX工程的建设热潮应运而生的新兴产品，目前国内仍没有权威机柜对该产品相关的市场数据进行全面地统计。目前，本细分行业重点生产企业主要有：深圳日海通讯股份有限公司、江苏荣联科技 发展股份有限公司、南京普天通信股份有限公司控股