产业经济学第2章

1、本章主要内容企业利润最大化目标企业的横向边界企业的纵向边界第一节 企业利润最大化目标企业追求利润最大化这种假设符合实际情况吗企业追求利润最大化这种假设符合实际情况吗? ? 经营权与所有权的分离经营权与所有权的分离企业的委托企业的委托 代理关系代理关系内部机制内部机制劳动力市场机制劳动力市场机制产品市场机制产品市场机制资本市场机制资本市场机制偏离？偏离？一、内部机制内部机制是指企业内部形成的监督约束机制，主要由所有者、董事会、监事会、职工和相应的制度安排组合而成。在企业内部，所有者主要通过股东大会行使投票权，建立董事会和监事会，对代理人实行激励监督约束。二、 劳动力市场机制即便股东不能因业绩不良

2、而“惩罚”一个管理者，管理者也无法逃避不良业绩带来的不良声誉。毕竟管理者不能永远服务于一家企业，所以他们乐于创造作为优秀管理者的良好声誉。这种声誉有助于为管理者提供适当的激励。三、 产品市场机制产品市场的竞争可能会有利于股东和管者目标的融合。 当产品市场的竞争激烈时，企业惟有实现利润最大化才能生存。如果管理者不积极地寻求利润最大化，那么企业破产管理者失业的可能性就非常大。 竞争对手能够提供有关企业生产能力的有用信息。在垄断情况下，管理者总能够将业绩不佳归咎于一系列行业外部因素。这种战略在存在竞争企业并且他们经营良好的情况下就会失效。四 产品市场机制产品市场的竞争可能会有利于股东和管者目标的融合

3、。 当产品市场的竞争激烈时，企业惟有实现利润最大化才能生存。如果管理者不积极地寻求利润最大化，那么企业破产管理者失业的可能性就非常大。 竞争对手能够提供有关企业生产能力的有用信息。在垄断情况下，管理者总能够将业绩不佳归咎于一系列行业外部因素。这种战略在存在竞争企业并且他们经营良好的情况下就会失效。五、 资本市场机制即兼并所起的作用。 如果一个管理者不能实现利润最大化，则企业的价值将低于其潜在的价值。在这种情况下，一个袭击者将收购该企业，将管理转换为以利润最大化为目标，井以此获取资本收益。 接管的发生将能起到惩戒的效用，所以不必真的发生接管行为，只要存在适当的接管威胁就足够。第二节 企业的横向边

4、界 横向边界是指企业生产的产品和提供服务的种类和数量。 规模(范围)经济与规模(范围)不经济决定了企业的横向边界。A. A. 规模经济的衡量规模经济的衡量OLMCLACQLMCLAC最小有效规模最小有效规模一、规模经济 专业化分工和协作的经济性 采用大型、高效和专用设备的经济性 标准化和简单化的经济性 大批量采购和销售的经济性 大批量运输的经济性 大规模管理的经济性 B. B. 规模经济的成因规模经济的成因C. C. 企业适度规模的确定方法企业适度规模的确定方法确定企业适度规模的主要方法有：量本利比较法工程分析法适者生存法 一种通过比较分析不同规模企业的产量、成本和利润状况，以单位产品的成本和

5、利润的多少为基准确定企业适度规模的方法。P*Q=F+VQ量本利比较法工程分析法 又叫技术定额法它是一种在假设不同产量的基础上，根据基本的设备参数、工艺参 数以及标准的技术费用定额等工程技术，以确定平 均成本曲线，然后通过比较不同产量的平均成本曲 线，以确定适度规模的方法.适者生存法由美 国著名经济学家乔治J施蒂格勒（George J.Stigl er）所首创。运用生存技术来测定最佳厂商规模的过程如下：先把产业的厂商按规模分类，然后计算各时期各规模等级的厂商在产业产出中所占比重。如果某一等级的厂商所占的生产份额下降了，说明该规模效率较低。反之，则说明该规模效率较高。美国啤酒产业的适者生存测试美国

6、啤酒产业的适者生存测试产能（千桶） 1959 1963 1967 1971 1975 1979 1983 10100 68 54 36 21 10 10 15101500 91 72 44 33 19 13 12 5011000 30 33 35 32 13 8 2 10012000 18 17 18 21 13 11 13 20014000 8 10 10 12 12 13 9 4001以上 2 3 4 7 15 20 23如果随着生产的产品的种类的增加，企业能实现成本节约，则存在范围经济。二、范围经济的界定xyxyxyTC(Q ,0) TC(0,Q )-TC(Q ,Q )SC=TC(Q ,

7、Q ) SC0，范围经济；，范围经济；SC0，范围不经济。，范围不经济。三、范围经济的成因 专业化分工和协作的经济性采用大型、高效和专用设备的经济性标准化和简单化的经济性 大批量采购和销售的经济性 零部件或中间产品具有多种组装性能 研究与开发的扩散效应 企业无形资产的充分利用 第三节 企业的纵向边界纵向边界纵向边界指企业在纵向链条中的位置。即：链条中的所有活动都是由同一企业完成，还是将某些活动外包？对应的决策就称为自制或外购决策。自制自制指该企业自己完成所有活动。外购外购指该企业打算依赖某个独立企业来完成某些活动，可以是以契约的形式。 外购的收益和成本决定了企业的纵向边界。家具生产的纵向链条家

8、具生产的纵向链条运输和仓储运输和仓储中间产品预处理中间产品预处理（碾磨、成型）（碾磨、成型）零售商零售商（家具店）（家具店）原材料输入原材料输入（树木、钢铁）（树木、钢铁）运输和仓储运输和仓储组装厂组装厂（家具生产商）（家具生产商）运输和仓储运输和仓储加加工工和和处处理理下下游游上上游游会计会计财务财务人力资源管理人力资源管理法律服务法律服务市场营销市场营销计划计划其他其他支持性服务支持性服务纵向链条：纵向链条：从获取原材料开始到零部件、最终产品的分配和销售的过程。上游和下游：上游和下游：处于纵向链条前面的步骤称为生产过程的上游，后面的步骤则称为下游。一 、外购的收益外购的收益效率节约成本专利

9、和专有信息规模经济学习经济影响成本代理成本(1)(1)与一体化企业相比，市场企业能够以更高的效率完成大多数与一体化企业相比，市场企业能够以更高的效率完成大多数活动。原因在于：活动。原因在于：承包商拥有专利或专有信息承包商拥有专利或专有信息低成本低成本市场企业也许会掌握一些专有信息或专利，这使得它们能够以较低的成本进行生产；规模经济规模经济市场企业也许能集合许多企业的需求，从而受益于规模经济。学习经济学习经济在为多家企业进行生产的过程中，市场企业能够积累自己的经验，从而获得学习经济。一 、外购的收益(2)(2)外购可以节约代理和影响成本成本外购可以节约代理和影响成本成本代理成本代理成本是与员工懈

10、怠，以及为了阻止懈怠而引发的管理控制成本相关的成本。影响成本影响成本指影响组织内部资本活动所产生的成本。一 、外购的收益1956年，当康内利成为皇冠瓶盖公司外部董事时，他发现这个企业懈怠现象随处可见。据说有一次，康内利在一名领班的陪同下参观该公司的一家制造工厂，这名领班边走边唱，而歌声实际上就是向工人们发出警告，以至于康内利所看到的都是辛勤工作的员工。于是，康内利要求领班停止唱歌，并独自继续观察，他发现一些工人在睡觉，而那些没有睡觉的工人所在玩牌。第二年，他就任总裁后，马上解雇了将近1/4的工人。代理成本的例子代理成本的例子 GM新产品的一位项目经理不满意该内部供应商的报价，价格太高，并且以前

11、这个供应商曾发生过质量和交货方面的问题。但是，当这位经理刚刚确定了另外一家外部的投标人时，这位内部供应商就跑到企业总部抱怨，这项零部件业务给他造成的损失会导致已供应给GM的其他类似零部件成本的上升。于是，总部找项目经理谈话，同时，这个内部供应商则着重承诺，未来更加努力地降低成本。于是他就拿到了这笔生意。 这个过程解释了为什么在过去几十年里，GM在拥有世界上最高产量的同时，它的许多零部件供应部门的成本也是世界上最高的。通用通用(GM)(GM)内部的供应关系内部的供应关系C C交易费用交易费用A A纵向链条中生纵向链条中生产流程的协调产流程的协调B B私有信息的泄露私有信息的泄露二、外购的成本u如

12、果从某家独立的市场企业购买某项服务，而不是由企业内部自行提供，这可能会损害纵向链条中生产流程的协调性。u独立企业间的契约通常对于确保生产的协调性至关重要。 企业能常依赖于契约来保证协调。契约可以详细规定交货日期、设计偏差或其他履行指标。不完备契约不能确保协调。企业会对关键环节进行一体化，这样它可以依靠行政上的控制权来进行适当的协调，而不再希望市场机制能自动实现协调。纵向链条中生产流程的协调 随着可乐市场逐渐扩大，二者继续从市场上获得原材料的输入。但是，它们逐渐一体化分销和营销工作。例如，百事曾经完全依靠独立的罐装商，1992年它已经自己拥有了60%的罐装操作。原因何在？百事可乐和它的罐装商罐装

13、技术的发展 研究者发现，罐装技术的发展所形成的规模经济使得厂商数量减少了85%，现存的罐装厂仍以每年5%的速度递减。剩余的独立罐装厂变得更大了，并且更加坚持自己的营销哲学。因而，1980年代后，可乐生产商的一个很大问题是，它们必须极大地增加地区之间的零售活动的协调工作。 新采购者的出现 1970-1980年代出现了可乐产品的地区性和全国性采购者（如零售连锁店和沃马特），它们的采购和营销计划各不相同，可口和百事需要更集中地、同时更完善地服务各自的客户。竞争武器的变化可口和百事越来越多地采用完善的广告和促销手段作为主要的竞争武器，因而需要一个强有力的全国性营销活动和罐装商的合作，才可以完成跨地区的

14、推广工作。营销活动的变化当存在重要的地区性和全国性相关组织时，必须确定如何协调营销和分销功能。百事发现它的全国性营销主体和活动经常与地区罐装商发生冲突，因而它收购了许多罐装厂，并集中指挥它们的营销活动。u当某项服务由独立市场企业提供时，私有信息有可能被泄露。u由于存在协调问题，企业有时依赖于契约来防止关键信息的泄露。如“竞业禁止条款”。许多专业人士在加入某企业时必须签，即如果员工要离开企业，他在几年内不能直接与该企业进行竞争。u契约还尽管总的来说契约是有效的，但在某些情形下，是不能够为企业提供太多的保护。私有信息的泄露惠普公司防泄漏信息方法惠普公司防泄漏信息方法 贝纳通公司和惠普公司在利用市场的问题上非常谨慎。尽管它把生产和销售活动外包了出去，它选择亲自进行染色和设计，并在公司内部完成对纺织品的实质性染色。直到1995年，惠普一直依靠佳能为其生产激光打印机的中的马达。当惠普和佳能达到协议时，惠普细心地杜绝了佳能获得软件的机会，而软件正是使惠普的打印机与众不同的原因。因此在激光打印机的市场上，佳能至