企业财务风险的分析与防范—以伊利集团为例论文

1、本科论文摘 要企业在经营管理过程中主要面临的风险是财务风险， 企业需要控制和防御财务风险。企业受到很多方面的影响，它们从不同层面影响企业的经营活动，其中包括确定因素和不确定因素。它们通过不同方面影响公司的发展。因此我们可以通过对不同因素的分析，来做出不同的选择，以提高企业财务风险管理的水平，降低企业发生经济损失的可能性。本文以伊利集团为例，通过对企业财务风险的分析，建立一个完善的财务风险的防范体系。关键词：财务风险，财务风险分析，财务风险防范AbstractThe main risk faced by enterprises in the process of operation and ma

2、nagement is financial risk, and enterprises need to control and defend financial risk. Enterprises are affected by many aspects, they affect the business activities of enterprises from different levels, including determining factors and uncertain factors. They influence the development of the compan

3、y through different aspects. Therefore, we can make different choices by analyzing different factors in order to improve the level of financial risk management of enterprises and reduce the possibility of economic losses. This paper takes Yili Group as an example, through the analysis of enterprise

4、financial risk, establish a perfect financial risk prevention system.Key words: financial risk, financial risk analysis, financial risk prevention目 录1财务风险相关概念21.1财务风险研究的意义21.2财务风险的特点21.3财务风险判别的方法31.3.1财务报表分析法31.3.2指标分析法31.3.3经验分析法42伊利公司财务风险分析52.1筹资风险分析52.2投资风险分析52.3经营风险分析63伊利公司财务风险原因剖析83.1负债经营83.2经营

5、不善83.3外部环境的影响83.4对财务风险认识不够充分93.5财务管理制度不够完善94财务风险的防范措施114.1.对财务风险进行宏观调控114.2.提高财务管理人员地风险意识114.3.对财务风险做出恰当地处理114.4.作出正确的财务决策114.5.理顺企业内部财务关系114.6.建立财务“预防”机制124.7.完善企业的风险管理机制12结 论13致 谢14参考文献15本科论文前 言企业在经营过程中，所面临的风险是不可避免的。我们必须根据外部环境的变化，分析企业财务管理中存在的问题，通过采取必要的风险防范措施，尽可能的降低财务风险。建立完善的财务管理体系，能够有效地避免企业财务风险的发生

6、，此外，有效的激励制度也必不可少，它可以调动公司财务管理人员的积极性。公司经营过程中，会发生不可预知的意外，所以，做出正确的决策至关重要。管理人员的素质必须提高，避免因为错误的决定而造成经济损失，发生与所期望的事情想背离的结果。1财务风险相关概念1.1财务风险研究的意义通过对财务风险的研究，来预防和抵御财务风险的降临和投资者密切相关，对于政府和相关部门有着重大关系。现在，随着社会的发展，企业之间的竞争逐渐激烈，随着企业外部环境不断改变，如果不能随着环境的改变而改变，企业终将被淘汰，失去进入市场的机会。从而引发财务危机。财务风险无法避免，但是，可以削弱和预防，研究财务风险可以有效地避免经济效益的

7、损失。越来越多的公司开始风险研究，它可以阻止和稳定公司的经济活动，加速公司的资本周转，并为公司资金流转和附加值的安全提供潜力。提高企业决策的准确性和科学性，并提高企业的经济效率。为企业提供可靠的业务环境。 企业经营管理过程中，企业会遇到各种各样地风险，其中，主要以财务风险为主，它能够在一定程度上反应企业的经营状况。财务风险是指在企业经营活动中，由公司的业务活动引起的各种不可预测因素引起地风险。这种风险将损害公司利润。它会阻碍公司的发展， 产生和财务的预期相背离的结果，无法达到预期目标。企业在财务制度上的不合理不完善, 在融资上的失误会造成企业在一定时间内无法支付融资所需要的利息，从而产生投资风

8、险，产生不利于投资者地结果，造成与投资者希望得到的结果相反，财务风险伴随着企业的经济活动，财务风险不可避免，但是，可以提前预防，降低财务风险发生的可能，减少经济上的损失。1.2财务风险的特点财务风险具有客观性、全面性、不确定性、共存性与激励性特点。客观性即财务风险不以我们的意志的转移而转移，是一种客观存在经济现象，财务活动中，他有两个方面，即，发生的事情与我们期望的结果不一致或直接相反无法实现目标。全面性是指随公司财务活动的整个过程以及公司的经济和财务活动并随着业务活动的发生而出现，并在业务活动结束后消失的财务风险。商业活动。它反映在各种财务关系中。在资金流转过程会伴随着财务风险的发生。虽然，

9、财务风险可以预防和降低，但是各种类型的商业活动的不确定因素和事故导致财务风险的降临，由于已发生，无法更改，因此无法预先准确确定财务风险的规模和方法，也无法避免。当企业发生财务活动时，财务风险随之而来，财务活动结束时，财务风险随之消失，财务风险伴随着企业活动的方方面面。 通过制定完善的激励制度，保留一定的上升空间，来增加公司财务管理人员的积极性，增加公司的经济效益。1.3财务风险判别的方法如何识别财务风险和区分财务风险，通过科学方法可以帮助您找到降低风险并避免风险的方法。财务风险解决方案有几种，主要经营业务收入，即营业收入和营业支出，营业税金及其他差异。第二个是经营业务利润之间的差额，即主营业务

10、利润与管理费用，财务费用和销售成本。而从负债的角度分析，企业的外债的增多，成本也就是营业利润与营业外收支和其他业务收支的差额，通过这几种方式来了解分析，财务风险较高，因为资产与债务的比率过高，并且公司所有者在公司总资产中所占的比例相对较小。增大了财务风险的可能性，因此，需要减少风险损失。如果公司的制度不完善，行政失职造成的损失将是巨大的。财务管理的各个方面都存在财务风险，不同财务风险的具体原因也有所不同。因此，如何防范公司财务风险以及应对财务风险以实现财务管理目标是公司财务管理的重点。完善公司财务制度，财务管理制度是保证公司正常财务活动的基础，是企业发展壮大的根基，需要完善企业的财务管理制度，

11、建立完善的财务风险防范体系，对企业至关重要。可以有效地规避公司风险，尽可能降低财务风险的来临，确保公司的生产经营正常进行，尽可能控制财务风险，减少公司的经济损失。如果公司缺乏资金来开展业务，当遇到困难时，可以采用股票发行，债券或银行贷款发行的方式来筹集必要的资金。1.3.1财务报表分析法通过公司的相关财务报表，采用特定的标准，并分析和比较公司关键财务指标的实际值和标准值，来识别和分析公司的财务风险。您可以识别财务风险和度量风险，度量诸如企业管理的绩效，并经历整个企业风险管理过程，但是对于相同的报告内容或数据有不同的意见，评论无法统一时，描述各种财务报表分析方法的优缺点和适用性，以帮助报告用户准

12、确有效地选择该方法。 1.3.2指标分析法指数比较分析方法已被广泛使用，但在应用领域，应注意各种技术和经济指标的可比性。计划和指标是互补且严格的数字系统，计划的总指标和详细的指标系统之间的逻辑关系必须非常清楚，并且取决于指标的定义是否严格并符合实际的操作流程。基于财务会计数据和其他相关数据（例如公司财务会计，统计会计等），财务风险相关指标的计算和分析可以帮助您查找和识别财务风险。使用此方法时，必须预先设置风险阈值以确定财务风险，即威胁到企业生产，运营和财务管理的指标。通过对相关数据进行计算和比较分析，可以更好地识别和发现财务风险。这种分析方法可以明确知道比较基础的经济含量的内容，对于计算方法，

13、计算周期，计算指标的形成有很好的作用，使一些晦涩难懂的报表一目了然。1.3.3经验分析法经验比较分析法是指通过聘请有经验的专家或教授，通过他们丰富的经验和广博的学识来分析财务风险的形成原因和财务风险的大小和规模，以及如何预防、降低财务风险带来的经济损失，专家或教授根据丰富的经验可以做出有效的决策，从而规避风险。但是，经验分析在发展过程中，发生的新的风险无法做出有效的判断，因为经验分析是基于过去产生的风险，通过归纳和分析，整理出一套行之有效的方法来进行评估，对于以前没有出现过的风险作出判断。同时，经验分析法很容易受到外界的影响，做出错误的决策，比如，专家或教授偏袒某一方，从而作出不公平的决策，或

14、者有私心，违心的决定，造成风险的降临。所以，在聘请专家或教授时，我们应该选择性的聘请，某些专家需要回避。总的来说，经验分析法无法与指标分析法相比，通过数据，进行科学的分析，才可与有效的做出正确的决策。2伊利公司财务风险分析本文将以伊利公司为例，对企业常见的财务风险展开分析。内蒙古伊犁实业集团有限公司于1997年2月正式成立。伊犁集团总部位于内蒙古自治区呼和浩特市，在全球乳制品行业和工业行业中排名第一。2018年，它实现了近800亿元的总营业收入，是亚洲乳品公司地最佳业绩。 2018年12月，它被评为内蒙古自治区优秀民营企业。 2019年，中国500强制造业公司排名第108位。2019年3月18

15、日，伊利集团收购了新西兰西部乳业100的资本。2.1筹资风险分析筹资（融资）风险是指由于借入资金和公司收益（股东收益）变化而导致的公司的破产潜力。因此，公司在业务活动中可能会出现资金不平衡或无法偿还的债务，并且无法消除或避免资本风险，但是只要公司资金启动，资金开始流动，就会产生风险，因此，将存在融资风险。负债规模过大会减少收益，增加利息支出，并减少因收益减少而导致偿付能力丧失或破产的可能性。资本余额不足也会引起融资风险：借入资本的比例越大，资产负债率越大，财务杠杆的收益越大，随之而来的财务风险就越大。合理的资本结构可以有效地预防风险的发生。选择的融资方式不同，风险也不一样。公司可用的融资方式主

16、要是银行贷款，股票发行，债券发行，融资租赁和商业信贷。不同的融资方式在不同时间各有优缺点，因此选择哪种融资方式至关重要。 2019年，伊利实现营业收入39793.66万元，比上年增加7064.1万元，增长率为21.36，远高于三元的9.48。最值得一提的是，全年实现净利润142,347万元，比上年增加1,359.45亿元，同比增长210。经营活动产生的现金净额13555万元，为公司的长远发展提供了有力的资金支持。 应收账款33亿，比2009年增长372，风险接近42亿，但资产损失减少了76，违约路径不足，财务风险相对较高。流动资产比率是流动资产金额除以总资产的比率，不用于分析公司资产的结构。可

17、以看出，截至2009年和2011年，企业的资产比率分别为45.57，45.99和51.94，分别为38.87，45.09和56.86。当前的资产比率逐年增加，这表明两家公司的弹性在过去三年中逐渐增强，收入和发展机会逐渐增加，资本周转加速的可能性也在增加。其中，伊利在过去3年中每年都以非常快的速度增长，2009-2010年度的销量没有明显变化，而2010-2011年的增长相对较大，这表明伊利已经补充了这方面的缺点。伊利公司和蒙牛公司在经受金融危机和工业危机的双重考验中屹立不倒，表明他们在逆境中发展，获得新生。2.2投资风险分析投资风险是指企业在能够获取利润的前提下，为了实现目标而所承担的财务风险

18、。由于未知，可能会造成破产。投资后，我们无法避免风险，因为我们不知道业务是否良好，由于未知因素的影响，筹资之后获得的结果与预期不符合，收益不理想，造成损失，与企业的发展和稳定都有不利的影响。因此，在投资之前，需要进行市场调研，我们的产品在市场上的反响如何，需求如何，前景怎样，都要提前预防风险。伊利环境分析：自从三鹿集团于2008年发生的有毒奶粉事件以来，在过去的8年中，我们不断加强对乳制品行业的监督，加强了工业准入条件，发布了奶源保护政策，并增加了产量。在严格控制检验检疫，生产和销售环节的过程中，乳业公司必须符合乳源可追溯标准，以确保国家乳制品的安全。结果，乳制品公司已经得到了极大的升级，以升

19、级生产技术，增加对乳制品研究和开发的投资并追求国际乳制品标准。长期以来，行业领导者伊利集团的许多产品一直是市场的领导者，整体销售在行业中遥遥领先，使其成为乳业第一家亚洲乳品公司。 2.3经营风险分析运营风险是由于企业在生产过程中的变化或市场环境的变化导致公司未来经营现金流量发生变化，从而影响公司的市场价值。商业风险有很多可能性；一些不道德的企业家在申请公司时出现的“空壳”企业，他们会仿造资本证明材料，作弊注册或借用他人资金注册然后退出。不清晰的法律关系以及合同的性质和名称不正确，使得无法确定当事方的权利和义务及其责任。在运营中，库存量也至关重要。库存过多使商业产品的积累，会带来风险。库存太少会

20、导致市场需求不足，并损害公司利益。库存风险是指由于产品过多地堆积，产品积压，增加成本；或者产品过少，损害经济效益。存货的多少应该根据市场的需求，公司生产能力的多少来进行财务预算。在信贷销售政策中。商业项目缺乏风险评估，许多项目没有评估合作伙伴的资产，运营和声誉，也没有进行必要的调查，也没有考虑解决纠纷的方式和方法。在公司业务活动中，我们无法预测在各种公司活动中发生的事故，没有防止事故发生的法规，但是可以预防。企业运营能力分析涉及如下几个指标：应收账款周转率（基于销售收入）：从2013年的2.37降至2014年的2.85，公司的催收率有所下降，但应收账款却有所下降。在过去三年中，周转率很高，这就

21、是为什么公司通常会采取更为谨慎的信贷政策的原因，因为信贷政策为其他公司提供了相对应收款，从而限制了产品销售和降低企业盈利能力。 存货周转率：2014年比2013年下降了1.83个百分点，存货周转速度变慢，企业的库存商品出现滞销，导致存货积压,增加成本，占用经营资金,降低了资金的使用效率，企业资金周转也可能出现困难。应提高存货管理效率，加强销售力度。 固定资产周转率：2014年的4.587为三年来最低，企业的营运能力有所降低，也会影响企业的获利能力，企业应加强对固定资产的管理，减少闲置浪费现象。流动资产周转率：2014年与2012年和2013年相比大幅下降，接近5，同时公司的经营能力下降。同时利

22、用闲余资金进行短期投资来回收资金。提高经济效益。 总资产周转率：从2013年的1.791%到2014年的1.491%。3伊利公司财务风险原因剖析 3.1负债经营一些企业在资金不足的情况下，借贷经营，企业的负债融资产生和加大了企业财务风险。借债有利有弊，在有限的资金下，借债可以合理地利用有限的资源， 能够使得企业降低企业资本成本, 为股东带来经济效益，但同时也带来了财务风险，如果资金链出现问题，则会使得企业负债规模加大, 财务成本加大,无法负担负债所带来的应付利息，企业缺少运营成本， 使得企业申请破产。有倒闭地风险。企业的负债经营需要有一个临界点，负债经营在提高公司经济效益的同时也在增加着潜在地

23、风险，负债过多，资金链一旦断裂，企业将有破产地风险。3.2经营不善一些公司由于系统问题或管理问题而盲目扩展了业务，这可能会导致企业的财务状况恶化。管理不善意味着某人没有（缺乏）这种知识和经验方面的积累。这是一项预先任命的考虑，尚未引起对贸易后果的强烈回应。公司管理中的错误或疏忽不仅会导致公司亏损，而且其运营资本不会增加价值（它将获利），还会导致公司资金损失。公司财务管理薄弱大多数公司都处于会计后阶段，与此同时，公司财务活动缺乏或管理不善。公司面临偿还债务地风险，加剧了公司的财务风险。管理不善会导致业务资金沉淀，而资金沉淀意味着这些资金不会在一段时间内流通，也不会被回收。公司管理不善会造成资金损

24、失，在集团现有模式的管理下，预算机制在财务过程中非常重要。 每个子公司或部门的预算主要基于上一年度的成本基础，结合新财政年度部门或子公司的发展需求，并全面制定预算成本标准。控制集团的整体成本。该系统将促进集团的财务管理。在实际的实施过程中，很难在集中式财务管理模式下请求和审核费用。为了防止这种情况的发生，我们在今年早些时候通过了预算，与往年相比，预算增加了20至30，总部的经济活动减少了10。同时，我们会根据整体环境的变化不断调整我们的系统。例如，我国财政政策的变化，财政激励措施的减少，市场经济的变化，价格水平的变化等。它们会影响我们的政策，因此，我们必须改善预算机制。 3.3外部环境的影响外

25、部环境是指公司的政治环境，社会环境，技术环境和经济环境的统称。公司发展的外部环境主要表现在相互竞争的国家资源，基础设施，技术水平和法律环境的发展差异上。由于公司的发展很容易受到市场经济的影响，因此外部环境的变化要求健全的财务管理系统来减少公司的财务风险。3.4对财务风险认识不够充分缺乏对财务风险的理解和对管理的兴趣是影响财务风险发生的重要因素，并且公司对财务风险的了解不足，导致无法预测危机。当危险来临时，它无法抗拒，造成巨大损失。财务风险是指当公司使用债务资金最大化股东财富时破产的可能性增加或普通股利润发生重大变化。有必要提高财务管理效率，现在伊利公司的管理方法是综合管理，这可以积极影响资金使

26、用效率，提高子公司的资金管理和周转率。 但是对于资金集中管理模式给财务工作部门带来了较大的工作压力，大量的工作集中在总财务工作部门，除了日常工作以外，还要花费大量的时间对于数据的检验，审查，核算和报表编辑。财务工作人员在集中审核下,各子公司的付款项目流程相较于过去较长,需要经过层层审批才能够实现。监督效果大打折扣，会发生假账，坏账，等一系列的财务问题，损坏公司利益，引发财务风险。在ERP系统地推动下，子公司和母公司获得的财务资料变成了由总部下达，而不是第一手资料，造成子公司对于公司的财务工作不了解，需要花费更多的时间去审核是否真实，负责人是否签字，降低了财务人员的积极性，财务人员的工作性质由传

27、统，模式变成了内部审计，对于财务公司的监督有所下降。公司财务部门的重要性在不断下降，财务部门的地位下降造成公司财务人员的积极性不高。市场环境和经济发展状况的分析，来制定下一年度经济发展计划，从而达成预算目的。3.5财务管理制度不够完善不完善的交易系统将影响公司的发展和成长。公司必须有完善的财务管理制度，保证各项财务活动的正常开展，财务管理制度的不完善导致对风险预测的及时了解，关注度不足和巨大的经济损失。没有明确的责任和权力，我不知道该怎么办，因此必须实行职责分离。公司各级管理部门的职责以及员工的各自角色和职责仍然不清楚。内部控制得到加强。有效执行，保护资产的安全性，完整性和附加值，避免错误的发

28、生，纠正错误和欺诈，并保证财务信息的真实性，合法性和完整性。没有足够重视和提高管理人员的素质，并且对会计师进行了反复培训。满负荷工作的会计师只能被动地处理日常事务，但很难有时间和精力去研究深入的管理问题。为了提高工作效率，我们首先需要完善的监督系统，避免坏账和假账的出现。在财务管理方面，我们无法充分处理财务管理与会计之间的关系。造成重大损失。 有必要提高员工素质。财务经理经常处理数据，因此我们不仅要确保数据正确无误，而且还应确保签名，审计，报告等。将责任推进到每一个人身上。同时，尽管现在已经发布了ERP和办公计算机软件，但是原始文件的验证，财务报表，预算和审计的编制必须由财务管理部门进行，这增

29、加了对财务部门的压力和财务人员的集中度。财务管理模型可以清晰地了解，他们可以了解自己在完整工作模型中的位置，并且可以执行相应的财务管理工作。财务人员的素质受到高度尊重。他们对工作的态度和热情是不同的。因此，我们必须在物质上和精神上调动他们的热情。 4财务风险的防范措施财务风险来自企业活动中的方方面面，面对不同的原因造成地风险，所要使用的方法也不一样，所以，建立健全的财务风险防范体系。这对公司很重要。4.1.对财务风险进行宏观调控 企业的外部环境复杂多变，我们应该对外部环境进行宏观调控，政策随着外部环境的不断改变而改变，与竞争对手和经济条件的变化而变化。国家法律法规的变化和政策的变化会迫使公司政

30、策发生变化。4.2.提高财务管理人员地风险意识通过不断的学习和培训来提高财务经理的财务风险意识，了解财务风险的来源和方式，需要通过会计政策和会计策略，解决当前和将来需要面临的公司财务风险问题。财务风险始终贯穿于所有财务活动的各个阶段，因此，如果在任何阶段发生任何错误，公司都会承担财务风险，因此风险管理人员需要在整个财务管理中采取预防措施。4.3.对财务风险做出恰当地处理当发生财务风险时，我们必须做出正确的决定和处理方法以应对风险的到来。金融风险的处理是事前预防和事后控制风险。主要的具体方法是：首先，坚持审慎原则，建立风险基金；其次，亏损发生后，或者已经建立风险基金的项目中，竟可能地降低经济损失

31、以及尝试减少财务风险对公司正常活动的干扰；最后，建立制度，监督业务资金的使用情况。 4.4.作出正确的财务决策在做出财务决策之前，我们需要认真的了解财务风险的来源和规模，通过科学分析和市场调研为依据，做出正确的决策，同时，要防范有些人通过经验来判断做出错误的决定。同时，决策者将受到外界的阻碍，并做出错误地判断，导致财务风险。为了防止财务风险的来临，企业必须采用科学地有效地决策方法。在决策过程中，您需要充分考虑不同因素对决策的不同影响，要考虑到各个方面，使用定量的计算方法，并使用科学决策模型进行决策。不要对各种可行计划的决策做出主观假设。4.5.理顺企业内部财务关系 责任、权力和利益是统一的。为

32、了避免公司的财务风险，有必要理顺公司的内部财务关系。每个部门必须清楚其在公司管理中的位置，角色和职责，并分配相应的职责。这样可以实现权力和责任的明确分离。与此同时，我们必须注意利益的分配。有必要充分考虑各方利益，同时调动公司财务管理人员的积极性，实现权力、责任、利益互相统一，使公司的内部系统清晰明确。4.6.建立财务“预防”机制正确把握公司债务管理的“程度”。随着经济的发展，债务管理作为一种新型的现代财务理念，极大地丰富了企业的融资渠道。企业资金是企业生存和发展的基础和重要保证。它们受国家宏观经济政策的监管。有两种来源，一种是业务发展，另一种是债务。利用债务来经营可以迅速筹集资金。通过从基金持有人那里借钱来获得资金，债务管理相对容易。一方面可以减轻企业资金短缺，缓解资金压力，提高企业竞争力和经营能力，另一方面，公司的债务管理增加了业务风险。不适当的债务管理策略也可能破坏公司价值。因此，企业必须对债务管理进行深入的研究和讨论，以便企业认识到债务管理的正反作用，树立审慎的经营理念。加强对金融风险预防的重视；企业经理和财务人员在财务管理中必须具建立预防财务风险的意识。通过定期的讲座和演讲，企业员工可以了解财务风险，并建立相对完整地风险预测系统。减少风险的发生，从源头上消除财务风险。4.7.完善企业的风险管理机制改善企