第二章中央银行法

1、第二章第二章 中央银行法中央银行法教学目标：教学目标： 通过本章的学习，使同学们较为全面、通过本章的学习，使同学们较为全面、系统地掌握中央银行法的的基本内容，并能结合实系统地掌握中央银行法的的基本内容，并能结合实际分析中央银行的调控政策。际分析中央银行的调控政策。教学内容：教学内容：中央银行法概述、中央银行法的基本内容中央银行法概述、中央银行法的基本内容和中国中央银行法律制度和中国中央银行法律制度教学重点与难点：教学重点与难点：中国中央银行的法律制度中国中央银行的法律制度第一节第一节 中央银行法概述中央银行法概述一、中央银行的概念一、中央银行的概念中央银行是一国金融体制中居于核心地位，依法制中

2、央银行是一国金融体制中居于核心地位，依法制定和执行国家货币金融政策，实施定和执行国家货币金融政策，实施金融调控与监管金融调控与监管的特殊金融机关的特殊金融机关。二、中央银行的产生与发展二、中央银行的产生与发展1 1、萌芽阶段、萌芽阶段世界上最早的中央银行是瑞典国家银行，其前身是世界上最早的中央银行是瑞典国家银行，其前身是创办于创办于1656年的私营银行。年的私营银行。最典型的中央银行是英格兰银行，最典型的中央银行是英格兰银行，1694年为解决政年为解决政府财政困难而特许设立的股份制银行。府财政困难而特许设立的股份制银行。2、创建阶段、创建阶段3、普及阶段、普及阶段1920年，布鲁塞尔国际金融会

3、议，要求各国尽快建年，布鲁塞尔国际金融会议，要求各国尽快建立中央银行。立中央银行。4、加强阶段、加强阶段我国，中央银行是中国人民银行。我国，中央银行是中国人民银行。1995年公布实施年公布实施中华人民共和国中国人民银行法中华人民共和国中国人民银行法。三、中央银行法的概念、性质与地位三、中央银行法的概念、性质与地位中央银行法是确立中央银行的中央银行法是确立中央银行的性质、地位与职责权性质、地位与职责权限限，规范中央银行的，规范中央银行的组织组织及其及其活动活动开展的法律规范开展的法律规范的总称。的总称。性质：发行的银行、银行的银行和政府的银行性质：发行的银行、银行的银行和政府的银行 P801.发

4、行的银行：唯一发行货币的银行2.政府的银行：资本来源主要是国家、受政府控制、为政府提供金融服务、经营国库3.银行的银行：客户为政府及金融机构四、中央银行法的立法模式与基本原则四、中央银行法的立法模式与基本原则（一）立法模式（一）立法模式合并立法合并立法分别立法分别立法（二）基本原则（二）基本原则1 1、稳定货币原则、稳定货币原则2 2、独立自主原则、独立自主原则第二节 中央银行法的基本内容一、中央银行的法律性质与职能（一）法律性质：是国家机关法人，又具有银行的特性央行是国家机关1.原因 宗旨：服务于公益非营利 拥有公权力2.与一般国家机关区别 央行相对独立于政府（业务职能、经济规律）vs 隶属

5、资本来源：国家拨付+银行经营业务vs 拨付管理手段：经济规律、间接杠杆vs 直接、命令是特殊的银行（二）职能1.宏观调控目标：实现货币政策，核心：稳定币值手段：货币政策工具2.公共服务 经理国库为政府提供金融服务 代理国家在国际上经营业务 充当政府金融顾问为金融机构提供服务3.金融监管职能 行政手段为主制定金融规章监管金融机构监管金融市场二、中央银行的组织形式二、中央银行的组织形式（一）总分行制（一）总分行制（二）复合二元制（二）复合二元制（三）跨国制（三）跨国制（四）准中央银行制（四）准中央银行制三、中央银行的法律形式与法律地位三、中央银行的法律形式与法律地位（一）法律形式（一）法律形式官方

6、组织官方组织法人法人中国人民银行是国务院的组成部门，是中华人民共中国人民银行是国务院的组成部门，是中华人民共和国的中央银行。和国的中央银行。（二）法律地位（二）法律地位1 1、直接向国会负责、独立性较强、直接向国会负责、独立性较强2 2、名义上属于财政部，但实际上具有相对独立性、名义上属于财政部，但实际上具有相对独立性3 3、隶属于政府、不具有独立性、隶属于政府、不具有独立性中国人民银行与最高国家权力机关和行政机关的关系中国人民银行与最高国家权力机关和行政机关的关系与全国人大的关系：与全国人大的关系：中国人民银行法中国人民银行法第第6 6条条 中国人民银行应当向中国人民银行应当向全国人民全国人

7、民代表大会常务委员会代表大会常务委员会提出有关货币政策情况和金融业运行情提出有关货币政策情况和金融业运行情况的工作报告。况的工作报告。与国务院的关系：与国务院的关系：中国人民银行法中国人民银行法第第7 7条条 中国人民银行在中国人民银行在国务院国务院领导领导下下依法独立执行货币政策，履行职责，开展业务，依法独立执行货币政策，履行职责，开展业务，不受不受地方政地方政府府、各级政府部门、社会团体、各级政府部门、社会团体 和个人的干涉和个人的干涉。 四、中央银行的组织机构四、中央银行的组织机构（一）权力机构（一）权力机构董事会董事会理事会理事会委员会委员会（二）内部职能机构（二）内部职能机构（三）外

8、部分支机构（三）外部分支机构中国人民银行中国人民银行1 1、领导机构、领导机构 P99P99行长负责制行长负责制中国人民银行法中国人民银行法第第1010条条 中国人民银行设行中国人民银行设行长一人，副行长若干人。长一人，副行长若干人。 中国人民银行行长的人选，根据国务院总理中国人民银行行长的人选，根据国务院总理的提名，由的提名，由全国人民代表大会全国人民代表大会决定；全国人民代决定；全国人民代表大会闭会期间，由全国人民代表大会常务委员表大会闭会期间，由全国人民代表大会常务委员会决定，由中华人民共和国主席任免。中国人民会决定，由中华人民共和国主席任免。中国人民银行副行长由国务院总理任免。银行副行

9、长由国务院总理任免。2 2、总分支机构、总分支机构 P100P100中国人民银行法中国人民银行法第第1313条条 中国人民银中国人民银行根据履行职责的需行根据履行职责的需要设立分支机构要设立分支机构, ,作作为中国人民银行的派为中国人民银行的派出机构。中国人民银出机构。中国人民银行对分支机构实行统行对分支机构实行统一领导和管理。一领导和管理。 中国人民银行的分中国人民银行的分支机构根据中国人民支机构根据中国人民银行的授权银行的授权, ,维护本维护本辖区的金融稳定辖区的金融稳定, ,承承办有关业务。办有关业务。 3 3、内设机构、内设机构办公厅、条法司、货币政策司、汇率司（货币政策办公厅、条法司

10、、货币政策司、汇率司（货币政策二司）、金融市场司、金融稳定局、调查统计司、二司）、金融市场司、金融稳定局、调查统计司、会计财务司、支付结算司、科技司、货币金银局、会计财务司、支付结算司、科技司、货币金银局、国库局、国际司、内审司、人事司、研究局、征信国库局、国际司、内审司、人事司、研究局、征信管理局、反洗钱局、党委宣传部。管理局、反洗钱局、党委宣传部。4 4、咨询机构、咨询机构货币政策机构货币政策机构中国人民银行法中国人民银行法第第1212条条 中国人民银行设立货中国人民银行设立货币政策委员会。货币政策委员会的职责、组成和工币政策委员会。货币政策委员会的职责、组成和工作程序，由国务院规定，报全

11、国人民代表大会常务作程序，由国务院规定，报全国人民代表大会常务委员会备案。委员会备案。 五、中央银行的货币政策及其操作五、中央银行的货币政策及其操作（一）货币政策的概念和内容（一）货币政策的概念和内容货币政策是指主权国家为实现其特定的经济目标而采用货币政策是指主权国家为实现其特定的经济目标而采用的各种调节货币供应量或管制信用规模的方针、政策和的各种调节货币供应量或管制信用规模的方针、政策和措施的总称，是一国主要的宏观经济政策。措施的总称，是一国主要的宏观经济政策。按其在宏观经济中的作用，可分为：按其在宏观经济中的作用，可分为：1、紧缩性货币政策：紧缩性货币政策：货币供应量过分小于货币需要量，货

12、币供应量过分小于货币需要量，主要作用是抑制社会总需求的增长。主要作用是抑制社会总需求的增长。2、扩张性货币政策：扩张性货币政策：货币供应量较大地超过货币需要货币供应量较大地超过货币需要量，主要作用是刺激社会总需求的增长。量，主要作用是刺激社会总需求的增长。3、均衡性货币政策：均衡性货币政策：也称中性货币政策，即货币供应也称中性货币政策，即货币供应量与货币需要量大体相等，主要作用是促进和保持总供量与货币需要量大体相等，主要作用是促进和保持总供给与总需求的平衡。给与总需求的平衡。（二）货币政策目标（二）货币政策目标货币政策目标是中央银行实施货币政策所预定要对货币政策目标是中央银行实施货币政策所预定

13、要对宏观经济产生的明确效果，包括最终目标、中介目宏观经济产生的明确效果，包括最终目标、中介目标和操作目标。标和操作目标。中国人民银行的货币政策目标：中国人民银行的货币政策目标：保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长。保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长。流动性流动性，是指一种资产随时可以变为，是指一种资产随时可以变为现金现金或商品，或商品，而对持款人又不带来任何损失，货币的流动性程度而对持款人又不带来任何损失，货币的流动性程度不同，在流通中的周转次数就不同，形成的不同，在流通中的周转次数就不同，形成的货币购货币购买力买力及其对整个社会经济活动的影响也不一样。及其对整个社会经济活动的影响也不一

14、样。 人行货币供应量层次：人行货币供应量层次： M0M0：流通中现金（货币供应量统计的机构范围：流通中现金（货币供应量统计的机构范围之外的现金发行）之外的现金发行）M1M1：M0M0企业存款（企业存款扣除单位定期存企业存款（企业存款扣除单位定期存款和自筹基建存款）机关团体部队存款农村存款和自筹基建存款）机关团体部队存款农村存款信用卡类存款（个人持有）款信用卡类存款（个人持有）M2M2：M1M1城乡居民储蓄存款企业存款中具有城乡居民储蓄存款企业存款中具有定期性质的存款（单位定期存款和自筹基建存款）定期性质的存款（单位定期存款和自筹基建存款）外币存款信托类存款外币存款信托类存款 M3M3：M2M2

15、金融金融债券债券商业票据大额可转让定商业票据大额可转让定期存单等期存单等M1M1，即狭义货币；，即狭义货币；M2M2，即广义货币；，即广义货币；M2M2M1M1即准货即准货币。币。（三）货币政策工具（三）货币政策工具1 1、常规性货币政策工具、常规性货币政策工具“三大法宝三大法宝”（1 1）存款准备金制度）存款准备金制度存款准备金存款准备金，指商业银行等金融机构按照中央银，指商业银行等金融机构按照中央银行的规定，将其吸收存款总额中的相应比例，缴行的规定，将其吸收存款总额中的相应比例，缴存中央银行作为准备金。存中央银行作为准备金。作用：一方面增强了商业银行的现实清偿能力，作用：一方面增强了商业银

16、行的现实清偿能力，另一方面又控制了商业银行的放贷能力，从而间另一方面又控制了商业银行的放贷能力，从而间接地控制了货币供应量。接地控制了货币供应量。存款准备金率存款准备金率，上缴金额与存款总额之比。，上缴金额与存款总额之比。（2 2）再贴现政策）再贴现政策贴现贴现，票据持票人在票据到期之前，为获取现款而，票据持票人在票据到期之前，为获取现款而向银行贴付一定利息的票据转让，是商业银行向企向银行贴付一定利息的票据转让，是商业银行向企业提供资金的一种方式。业提供资金的一种方式。贴现的特点：（贴现的特点：（1 1）它是未到期票据的转让行为。）它是未到期票据的转让行为。 （2 2）贴付一定的利息，银行从票

17、面金）贴付一定的利息，银行从票面金 额扣除贴现利息后将余款支付给贴现人。额扣除贴现利息后将余款支付给贴现人。 （3 3）贴现的目的是为取得资金。）贴现的目的是为取得资金。贴现率贴现率，银行预扣的利息与票面金额的比率。，银行预扣的利息与票面金额的比率。再贴现再贴现，指中央银行买进商业银行和其他金融机构，指中央银行买进商业银行和其他金融机构已贴现过的票据，商业银行和其他金融机构从而取已贴现过的票据，商业银行和其他金融机构从而取得中央银行的一笔贷款。得中央银行的一笔贷款。再贴现率再贴现率，是中央银行买进商业银行贴现的票据时，是中央银行买进商业银行贴现的票据时所扣除的利息率。所扣除的利息率。中央银行通

18、过调整再贴现率的高低调控货币供应量，中央银行通过调整再贴现率的高低调控货币供应量，改变商业银行向中央银行的融资能力。改变商业银行向中央银行的融资能力。 （3 3）公开市场业务）公开市场业务公开市场公开市场，指交易主体间自由议价、成交，其交易，指交易主体间自由议价、成交，其交易信息向社会公开的金融市场。信息向社会公开的金融市场。公开市场业务公开市场业务，指中央银行为实现货币政策目标在，指中央银行为实现货币政策目标在公开市场上买进或卖出有价证券、外汇的行为。公开市场上买进或卖出有价证券、外汇的行为。公开市场业务不仅可以调节货币供应量，而且还影公开市场业务不仅可以调节货币供应量，而且还影响证券利率，从而影响银行利率。响证券利率，从而影响银行利率。 2 2、选择性货币政策、选择性货币政策（1 1）证券市场信用控制）证券市场信用控制（2 2）不动产信用控制）不动产信用控制（3 3）消费者信用控制）消费者信用控制（4 4）优惠利率）优惠利率3 3、补充性货币政策工具、补充性货币政策工具（1 1）信用直接控制工具）信用直接控制工具（2 2）信用间接控制工具）信用间接控制工具（四）货币政策的制定和实施（四）货币政策的制定和实施六、中国人民银行的业务（一）特点和原则特点：1.不以营利为目的 原则：1.遵守