生物质纤维工程项目流动资金估算（工程项目管理）

1、泓域咨询/生物质纤维工程项目流动资金估算生物质纤维工程项目流动资金估算xx投资管理公司一、 建设期利息估算的前提条件进行建设期利息估算必须先完成以下各项工作：1建设投资估算及其分年投资计划；2确定项目资本金（注册资本）数额及其分年投入计划；3确定项目债务资金的筹措方式（银行贷款或企业债券）及债务资金成本率银行贷款利率或企业债券利率及发行手续费率等）。二、 建设期利息的估算方法估算建设期利息应按有效利率计息。项目在建设期内如能用非债务资金按期支付利息，应按单利计息；在建设期内如不支付利息，或用贷款支付利息应按复利计息。项目评价中对借款额在建设期各年年内按月、按季均衡发生的项目，为了简化计算，通常

2、假设借款发生当年均在年中使用，按半年计息，其后年份按全年计息。对借款额在建设期各年年初发生的项目，则应按全年计息。建设期利息的计算要根据借款在建设期各年年初发生或者在各年年内均衡发生，采用不同的计算公式。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息274.15274.150.001.1.1期初借款余额11189.731.1.2当期借款11189.7311189.730.001.1.3当期应计利息274.15274.150.001.1.4期末借款余额11189.7311189.731.2其他融资费用1.3小计274.15274.150.002债券2.1建设期利息2.1

3、.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计274.15274.150.00三、 流动资金估算应注意的问题1投入物和产出物采用不含增值税销项税额和进项税额的价格时，流动资金估算中应注意将销项税额和进项税额分别包含在相应的收入和成本支出中。2技术改造项目采用有无对比法进行财务分析或经济分析时，其增量流动资金可能出现负值的情况。当增量流动资金出现负值时，对不同方案之间的效益比选应体现出流动资金的变化，以客观公正反映各方案的相对效益，而对选定的上报方案而言，其增量流动资金只能取零。3项目投产初期所需流动资金在实际工作中应在项目投

4、产前筹措。为简化计算，项目评价中流动资金可从投产第一年开始安排，运营负荷增长，流动资金也随之增加，但采用分项详细估算法估算流动资金时，运营期各年的流动资金数额应按照上述计算公式分别进行估算，不能简单地按100%运营负荷下的流动资金乘以投产期运营负荷估算。四、 扩大指标估算法扩大指标估算法简便易行，但准确度不如分项详细估算法，在项目初步可行性研究阶段可采用扩大指标估算法。某些流动资金需要量小的行业项目或非制造业项目在可行性研究阶段也可采用扩大指标估算法，扩大指标估算法是参照同类企业流动资金占营业收入的比例（营业收入资金率）、或流动资金占经营成本的比例（经营成本资金率）、或单位产量占用流动资金的数

5、额来估算流动资金。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产34621.7543277.1946162.3457702.921.1应收账款15579.7919474.7320773.0525966.311.2存货12117.6115147.0116156.8220196.021.2.1原辅材料3635.294544.114847.056058.811.2.2燃料动力181.76227.20242.35302.941.2.3在产品5574.106967.637432.149290.171.2.4产成品2726.463408.083635.284544.101.3现金

6、2769.743462.173692.984616.231.4预付账款4154.615193.265539.486924.352流动负债30288.4837860.6040384.6450480.802.1应付账款10903.8513629.8214538.4718173.092.2预收账款19384.6324230.7825846.1732307.713流动资金4333.275416.595777.707222.124流动资金增加4333.271083.32361.111444.425铺底流动资金10386.5312983.1613848.7017310.88五、 项目名称及投资人（一）项目

7、名称生物质纤维工程项目（二）项目投资人xx投资管理公司（三）建设地点本期项目选址位于xx（以最终选址方案为准）。六、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xx（以最终选址方案为准），占地面积约75.00亩。（二）项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。（三）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资32323.07万元，其中：建设投资24826.80万元，占项目总投资的76.81%；建设期利息274.15万元，占项目总投资的0.85%；流动资金7222.12万元，占项目总投资的22.34%。（四）资金筹措项目总投资32323.07万元，根据资金筹

8、措方案，xx投资管理公司计划自筹资金（资本金）21133.34万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额11189.73万元。（五）经济评价1、项目达产年预期营业收入（sp）：72500.00万元。2、年综合总成本费用（tc）：54584.47万元。3、项目达产年净利润（np）：13133.53万元。4、财务内部收益率（firr）：32.15%。5、全部投资回收期（pt）：4.63年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（bep）：21745.93万元（产值）。（六）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积50000.00约75.00亩1.1总建筑面积94

9、792.66容积率1.901.2基底面积28000.00建筑系数56.00%1.3投资强度万元/亩316.482总投资万元32323.072.1建设投资万元24826.802.1.1工程费用万元21557.232.1.2工程建设其他费用万元2609.522.1.3预备费万元660.052.2建设期利息万元274.152.3流动资金万元7222.123资金筹措万元32323.073.1自筹资金万元21133.343.2银行贷款万元11189.734营业收入万元72500.00正常运营年份5总成本费用万元54584.476利润总额万元17511.387净利润万元13133.538所得税万元4377

10、.859增值税万元3367.8810税金及附加万元404.1511纳税总额万元8149.8812工业增加值万元26916.7213盈亏平衡点万元21745.93产值14回收期年4.63含建设期12个月15财务内部收益率32.15%所得税后16财务净现值万元36204.98所得税后七、 项目背景分析生物质纤维基本可分为生物质原生纤维、生物质再生纤维、生物质合成纤维三大类。以棉、毛、麻、丝为代表的生物质原生纤维是我国的传统优势品种；竹浆、麻浆纤维、蛋白纤维、海藻纤维、甲壳素纤维、直接溶剂法纤维素纤维等生物质再生纤维迅速发展，能基本满足我国经济发展及纺织工业发展的需求；ptt、pla、pha等生物质

11、合成纤维已突破关键技术，部分产品产能世界领先。由于全球石油资源日趋匮乏,作为世界最大的化纤生产国,我国化学纤维的产量将会受到越来越多的制约。在这种情况下,能替代石油的可再生、可降解的新型化纤原料的经济性日益显现,以生物质工程技术为核心的绿色纤维及材料替代化石原料资源,并对化工加工工艺路线替代,对生化方法改性,从而实现生化差别化发展将成为引领化纤工业发展的新潮流。八、 单位生产能力估算法该方法根据已建成的、性质类似的建设项目的单位生产能力投资（如元/吨、元/千瓦）乘以拟建项目的生产能力来估算拟建项目的投资额。该方法将项目的建设投资与其生产能力的关系视为简单的线性关系，估算简便迅速，但精确度较差。

12、使用这种方法要求拟建项目与所选取的已建项目相类似，仅存在规模大小和时间上的差异。单位生产能力估算法一般仅用于投资机会研究阶段。九、 系数估算法（一）朗格系数法该方法以设备购置费为基础，乘以适当系数来推算项目的建设投资。运用朗格系数法估算投资，方法比较简单，但由于没有考虑项目（或装置）规模大小、设备材质的影响以及不同地区自然、地理条件差异的影响，所以估算的准确度不高。（二）设备及厂房系数法该方法在拟建项目工艺设备投资和厂房土建投资估算的基础上，其他专业工程的投资参照类似项目的统计资料。与设备关系较大的按设备投资系数计算，与厂房土建关系较大的则按厂房土建投资系数计算，两类投资加起来，再加上拟建项目的其他有关费用，即为拟建项目的建设投资。固定资产投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用11846.