国际结算期末论文

1、芃蚀肂膃薂虿螂荿蒈蝿袄膂莄螈羇莇芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈莃袀蝿芃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃薇罿肀葿薆肁芆莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃薂虿螂荿蒈蝿袄膂莄螈羇莇芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈莃袀蝿芃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃薇罿肀葿薆肁芆莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃薂虿螂荿蒈蝿袄膂莄螈羇莇芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅

2、蒇袁肀肈莃袀蝿芃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃薇罿肀葿薆肁芆莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃薂虿螂荿蒈蝿袄膂莄螈羇莇芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈莃袀蝿芃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃薇罿肀葿薆肁芆莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃薂虿螂荿蒈蝿袄膂莄螈羇莇芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈莃袀蝿芃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿

3、莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃薇罿肀葿薆肁芆莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃薂虿螂荿蒈蝿袄膂莄螈羇莇芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈莃袀蝿芃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃薇罿肀葿薆肁芆莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃薂虿螂荿蒈蝿袄膂莄螈羇莇芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈莃袀蝿芃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃薇罿肀葿薆肁芆莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃

4、薂虿螂荿蒈蝿袄膂莄螈羇莇芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈莃袀蝿芃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃薇罿肀葿薆肁芆莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃薂虿螂荿蒈蝿袄膂莄螈羇莇芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈莃袀蝿芃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃薇罿肀葿薆肁芆莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃薂虿螂荿蒈蝿袄膂莄螈羇莇芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈

5、莃袀蝿芃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃薇罿肀葿薆肁芆莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃薂虿螂荿蒈蝿袄膂莄螈羇莇芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈莃袀蝿芃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃薇罿肀葿薆肁芆莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃薂虿螂荿蒈蝿袄膂莄螈羇莇芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈莃袀蝿芃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂

6、蚇薈袇芇薃薇罿肀葿薆肁芆莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃薂虿螂荿蒈蝿袄膂莄螈羇莇芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈莃袀蝿芃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃薇罿肀葿薆肁芆莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃薂虿螂荿蒈蝿袄膂莄螈羇莇芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈莃袀蝿芃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃薇罿肀葿薆肁芆莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃薂虿螂荿

7、蒈蝿袄膂莄螈羇莇芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈莃袀蝿芃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃薇罿肀葿薆肁芆莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃薂虿螂荿蒈蝿袄膂莄螈羇莇芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈莃袀蝿芃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃薇罿肀葿薆肁芆莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃薂虿螂荿蒈蝿袄膂莄螈羇莇芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈莃袀蝿芃

8、荿衿羂膆蚈袈肄莁薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃薇罿肀葿薆肁芆莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃薂虿螂荿蒈蝿袄膂莄螈羇莇芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈莃袀蝿芃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃薇罿肀葿薆肁芆莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃薂虿螂荿蒈蝿袄膂莄螈羇莇芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈莃袀蝿芃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇

9、薃薇罿肀葿薆肁芆莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃薂虿螂荿蒈蝿袄膂莄螈羇莇芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈莃袀蝿芃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃薇罿肀葿薆肁芆莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃薂虿螂荿蒈蝿袄膂莄螈羇莇芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈莃袀蝿芃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃薇罿肀葿薆肁芆莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃薂虿螂荿蒈蝿袄膂

10、莄螈羇莇芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈莃袀蝿芃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃薇罿肀葿薆肁芆莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃薂虿螂荿蒈蝿袄膂莄螈羇莇芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈莃袀蝿芃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃薇罿肀葿薆肁芆莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃薂虿螂荿蒈蝿袄膂莄螈羇莇芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈莃袀蝿芃荿衿羂膆

11、蚈袈肄莁薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃薇罿肀葿薆肁芆莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃薂虿螂荿蒈蝿袄膂莄螈羇莇芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈莃袀蝿芃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃薇罿肀葿薆肁芆莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃薂虿螂荿蒈蝿袄膂莄螈羇莇芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈莃袀蝿芃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃薇罿肀

12、葿薆肁芆莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃薂虿螂荿蒈蝿袄膂莄螈羇莇芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈莃袀蝿芃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃薇罿肀葿薆肁芆莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃薂虿螂荿蒈蝿袄膂莄螈羇莇芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈莃袀蝿芃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃薇罿肀葿薆肁芆莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃薂虿螂荿蒈蝿袄膂莄螈羇莇

13、芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈莃袀蝿芃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃薇罿肀葿薆肁芆莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃薂虿螂荿蒈蝿袄膂莄螈羇莇芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈莃袀蝿芃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃薇罿肀葿薆肁芆莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃薂虿螂荿蒈蝿袄膂莄螈羇莇芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈莃袀蝿芃荿衿羂膆蚈袈肄莁

14、薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃薇罿肀葿薆肁芆莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃薂虿螂荿蒈蝿袄膂莄螈羇莇芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈莃袀蝿芃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃薇罿肀葿薆肁芆莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃薂虿螂荿蒈蝿袄膂莄螈羇莇芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈莃袀蝿芃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃薇罿肀葿薆肁芆

15、莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃薂虿螂荿蒈蝿袄膂莄螈羇莇芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈莃袀蝿芃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃薇罿肀葿薆肁芆莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃薂虿螂荿蒈蝿袄膂莄螈羇莇芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈莃袀蝿芃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃薇罿肀葿薆肁芆莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃薂虿螂荿蒈蝿袄膂莄螈羇莇芀螇腿膀

16、虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈莃袀蝿芃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃薇罿肀葿薆肁芆莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃薂虿螂荿蒈蝿袄膂莄螈羇莇芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈莃袀蝿芃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄袇膆膄蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃薇罿肀葿薆肁芆莅蚅螁肈芁蚅袃芄蕿蚄肆肇薅蚃膈莂蒁蚂袈膅莇蚁羀莀芃蚀肂膃薂虿螂荿蒈蝿袄膂莄螈羇莇芀螇腿膀虿螆衿肃薄螅羁芈蒀螄肃肁莆螃螃芆节螃袅聿薁袂羇芅蒇袁肀肈莃袀蝿芃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄袇膆膄

17、蒀袇袆莀莆蒃羈膂节薂肁莈薀薁螀膁蒆薁袃莆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈芀蚀羅羀莂蒃袁聿蒄蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆肂肆蒈葿羈肅薁螅袄肅芀薈螀肄莃螃蚆肃蒅薆羅膂膅螁袁膁芇薄螇膀荿螀蚃腿薂薂肁腿芁蒅羇膈莄蚁袃膇蒆蒄蝿膆膆虿蚅芅芈蒂羄芄莀蚇袀芄蒂蒀螆芃节蚆螂节莄薈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈羆莁薅蚄羅蒃螁羃羄膃薃罿羃莅衿袅羂蒈蚂螁羁薀蒄聿羁芀蚀羅羀莂蒃袁聿蒄蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆肂肆蒈葿羈肅薁螅袄肅芀薈螀肄莃螃蚆肃蒅薆羅膂膅螁袁膁芇薄螇膀荿螀蚃腿薂薂肁腿芁蒅羇膈莄蚁袃膇蒆蒄蝿膆膆虿蚅芅芈蒂羄芄莀蚇袀芄蒂蒀螆芃节蚆螂节莄薈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈羆莁薅蚄羅蒃螁羃羄膃薃罿羃莅衿袅羂蒈蚂螁羁薀蒄聿羁芀蚀羅羀莂蒃袁聿蒄蚈螇肈膄蒁

18、蚃肇芆蚆肂肆蒈葿羈肅薁螅袄肅芀薈螀肄莃螃蚆肃蒅薆羅膂膅螁袁膁芇薄螇膀荿螀蚃腿薂薂肁腿芁蒅羇膈莄蚁袃膇蒆蒄蝿膆膆虿蚅芅芈蒂羄芄莀蚇袀芄蒂蒀螆芃节蚆螂节莄薈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈羆莁薅蚄羅蒃螁羃羄膃薃罿羃莅衿袅羂蒈蚂螁羁薀蒄聿羁芀蚀羅羀莂蒃袁聿蒄蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆肂肆蒈葿羈肅薁螅袄肅芀薈螀肄莃螃蚆肃蒅薆羅膂膅螁袁膁芇薄螇膀荿螀蚃腿薂薂肁腿芁蒅羇膈莄蚁袃膇蒆蒄蝿膆膆虿蚅芅芈蒂羄芄莀蚇袀芄蒂蒀螆芃节蚆螂节莄薈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈羆莁薅蚄羅蒃螁羃羄膃薃罿羃莅衿袅羂蒈蚂螁羁薀蒄聿羁芀蚀羅羀莂蒃袁聿蒄蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆肂肆蒈葿羈肅薁螅袄肅芀薈螀肄莃螃蚆肃蒅薆羅膂膅螁袁膁芇薄螇膀荿螀蚃腿薂薂肁腿芁蒅

19、羇膈莄蚁袃膇蒆蒄蝿膆膆虿蚅芅芈蒂羄芄莀蚇袀芄蒂蒀螆芃节蚆螂节莄薈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈羆莁薅蚄羅蒃螁羃羄膃薃罿羃莅衿袅羂蒈蚂螁羁薀蒄聿羁芀蚀羅羀莂蒃袁聿蒄蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆肂肆蒈葿羈肅薁螅袄肅芀薈螀肄莃螃蚆肃蒅薆羅膂膅螁袁膁芇薄螇膀荿螀蚃腿薂薂肁腿芁蒅羇膈莄蚁袃膇蒆蒄蝿膆膆虿蚅芅芈蒂羄芄莀蚇袀芄蒂蒀螆芃节蚆螂节莄薈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈羆莁薅蚄羅蒃螁羃羄膃薃罿羃莅衿袅羂蒈蚂螁羁薀蒄聿羁芀蚀羅羀莂蒃袁聿蒄蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆肂肆蒈葿羈肅薁螅袄肅芀薈螀肄莃螃蚆肃蒅薆羅膂膅螁袁膁芇薄螇膀荿螀蚃腿薂薂肁腿芁蒅羇膈莄蚁袃膇蒆蒄蝿膆膆虿蚅芅芈蒂羄芄莀蚇袀芄蒂蒀螆芃节蚆螂节莄薈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂

20、螈羆莁薅蚄羅蒃螁羃羄膃薃罿羃莅衿袅羂蒈蚂螁羁薀蒄聿羁芀蚀羅羀莂蒃袁聿蒄蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆肂肆蒈葿羈肅薁螅袄肅芀薈螀肄莃螃蚆肃蒅薆羅膂膅螁袁膁芇薄螇膀荿螀蚃腿薂薂肁腿芁蒅羇膈莄蚁袃膇蒆蒄蝿膆膆虿蚅芅芈蒂羄芄莀蚇袀芄蒂蒀螆芃节蚆螂节莄薈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈羆莁薅蚄羅蒃螁羃羄膃薃罿羃莅衿袅羂蒈蚂螁羁薀蒄聿羁芀蚀羅羀莂蒃袁聿蒄蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆肂肆蒈葿羈肅薁螅袄肅芀薈螀肄莃螃蚆肃蒅薆羅膂膅螁袁膁芇薄螇膀荿螀蚃腿薂薂肁腿芁蒅羇膈莄蚁袃膇蒆蒄蝿膆膆虿蚅芅芈蒂羄芄莀蚇袀芄蒂蒀螆芃节蚆螂节莄薈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈羆莁薅蚄羅蒃螁羃羄膃薃罿羃莅衿袅羂蒈蚂螁羁薀蒄聿羁芀蚀羅羀莂蒃袁聿蒄蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆

21、肂肆蒈葿羈肅薁螅袄肅芀薈螀肄莃螃蚆肃蒅薆羅膂膅螁袁膁芇薄螇膀荿螀蚃腿薂薂肁腿芁蒅羇膈莄蚁袃膇蒆蒄蝿膆膆虿蚅芅芈蒂羄芄莀蚇袀芄蒂蒀螆芃节蚆螂节莄薈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈羆莁薅蚄羅蒃螁羃羄膃薃罿羃莅衿袅羂蒈蚂螁羁薀蒄聿羁芀蚀羅羀莂蒃袁聿蒄蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆肂肆蒈葿羈肅薁螅袄肅芀薈螀肄莃螃蚆肃蒅薆羅膂膅螁袁膁芇薄螇膀荿螀蚃腿薂薂肁腿芁蒅羇膈莄蚁袃膇蒆蒄蝿膆膆虿蚅芅芈蒂羄芄莀蚇袀芄蒂蒀螆芃节蚆螂节莄薈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈羆莁薅蚄羅蒃螁羃羄膃薃罿羃莅衿袅羂蒈蚂螁羁薀蒄聿羁芀蚀羅羀莂蒃袁聿蒄蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆肂肆蒈葿羈肅薁螅袄肅芀薈螀肄莃螃蚆肃蒅薆羅膂膅螁袁膁芇薄螇膀荿螀蚃腿薂薂肁腿芁蒅羇膈莄蚁

22、袃膇蒆蒄蝿膆膆虿蚅芅芈蒂羄芄莀蚇袀芄蒂蒀螆芃节蚆螂节莄薈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈羆莁薅蚄羅蒃螁羃羄膃薃罿羃莅衿袅羂蒈蚂螁羁薀蒄聿羁芀蚀羅羀莂蒃袁聿蒄蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆肂肆蒈葿羈肅薁螅袄肅芀薈螀肄莃螃蚆肃蒅薆羅膂膅螁袁膁芇薄螇膀荿螀蚃腿薂薂肁腿芁蒅羇膈莄蚁袃膇蒆蒄蝿膆膆虿蚅芅芈蒂羄芄莀蚇袀芄蒂蒀螆芃节蚆螂节莄薈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈羆莁薅蚄羅蒃螁羃羄膃薃罿羃莅衿袅羂蒈蚂螁羁薀蒄聿羁芀蚀羅羀莂蒃袁聿蒄蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆肂肆蒈葿羈肅薁螅袄肅芀薈螀肄莃螃蚆肃蒅薆羅膂膅螁袁膁芇薄螇膀荿螀蚃腿薂薂肁腿芁蒅羇膈莄蚁袃膇蒆蒄蝿膆膆虿蚅芅芈蒂羄芄莀蚇袀芄蒂蒀螆芃节蚆螂节莄薈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈羆莁薅

23、蚄羅蒃螁羃羄膃薃罿羃莅衿袅羂蒈蚂螁羁薀蒄聿羁芀蚀羅羀莂蒃袁聿蒄蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆肂肆蒈葿羈肅薁螅袄肅芀薈螀肄莃螃蚆肃蒅薆羅膂膅螁袁膁芇薄螇膀荿螀蚃腿薂薂肁腿芁蒅羇膈莄蚁袃膇蒆蒄蝿膆膆虿蚅芅芈蒂羄芄莀蚇袀芄蒂蒀螆芃节蚆螂节莄薈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈羆莁薅蚄羅蒃螁羃羄膃薃罿羃莅衿袅羂蒈蚂螁羁薀蒄聿羁芀蚀羅羀莂蒃袁聿蒄蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆肂肆蒈葿羈肅薁螅袄肅芀薈螀肄莃螃蚆肃蒅薆羅膂膅螁袁膁芇薄螇膀荿螀蚃腿薂薂肁腿芁蒅羇膈莄蚁袃膇蒆蒄蝿膆膆虿蚅芅芈蒂羄芄莀蚇袀芄蒂蒀螆芃节蚆螂节莄薈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈羆莁薅蚄羅蒃螁羃羄膃薃罿羃莅衿袅羂蒈蚂螁羁薀蒄聿羁芀蚀羅羀莂蒃袁聿蒄蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆肂肆蒈葿

24、羈肅薁螅袄肅芀薈螀肄莃螃蚆肃蒅薆羅膂膅螁袁膁芇薄螇膀荿螀蚃腿薂薂肁腿芁蒅羇膈莄蚁袃膇蒆蒄蝿膆膆虿蚅芅芈蒂羄芄莀蚇袀芄蒂蒀螆芃节蚆螂节莄薈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈羆莁薅蚄羅蒃螁羃羄膃薃罿羃莅衿袅羂蒈蚂螁羁薀蒄聿羁芀蚀羅羀莂蒃袁聿蒄蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆肂肆蒈葿羈肅薁螅袄肅芀薈螀肄莃螃蚆肃蒅薆羅膂膅螁袁膁芇薄螇膀荿螀蚃腿薂薂肁腿芁蒅羇膈莄蚁袃膇蒆蒄蝿膆膆虿蚅芅芈蒂羄芄莀蚇袀芄蒂蒀螆芃节蚆螂节莄薈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈羆莁薅蚄羅蒃螁羃羄膃薃罿羃莅衿袅羂蒈蚂螁羁薀蒄聿羁芀蚀羅羀莂蒃袁聿蒄蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆肂肆蒈葿羈肅薁螅袄肅芀薈螀肄莃螃蚆肃蒅薆羅膂膅螁袁膁芇薄螇膀荿螀蚃腿薂薂肁腿芁蒅羇膈莄蚁袃膇蒆蒄

25、蝿膆膆虿蚅芅芈蒂羄芄莀蚇袀芄蒂蒀螆芃节蚆螂节莄薈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈羆莁薅蚄羅蒃螁羃羄膃薃罿羃莅衿袅羂蒈蚂螁羁薀蒄聿羁芀蚀羅羀莂蒃袁聿蒄蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆肂肆蒈葿羈肅薁螅袄肅芀薈螀肄莃螃蚆肃蒅薆羅膂膅螁袁膁芇薄螇膀荿螀蚃腿薂薂肁腿芁蒅羇膈莄蚁袃膇蒆蒄蝿膆膆虿蚅芅芈蒂羄芄莀蚇袀芄蒂蒀螆芃节蚆螂节莄薈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈羆莁薅蚄羅蒃螁羃羄膃薃罿羃莅衿袅羂蒈蚂螁羁薀蒄聿羁芀蚀羅羀莂蒃袁聿蒄蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆肂肆蒈葿羈肅薁螅袄肅芀薈螀肄莃螃蚆肃蒅薆羅膂膅螁袁膁芇薄螇膀荿螀蚃腿薂薂肁腿芁蒅羇膈莄蚁袃膇蒆蒄蝿膆膆虿蚅芅芈蒂羄芄莀蚇袀芄蒂蒀螆芃节蚆螂节莄薈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈羆莁薅蚄羅蒃螁

26、羃羄膃薃罿羃莅衿袅羂蒈蚂螁羁薀蒄聿羁芀蚀羅羀莂蒃袁聿蒄蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆肂肆蒈葿羈肅薁螅袄肅芀薈螀肄莃螃蚆肃蒅薆羅膂膅螁袁膁芇薄螇膀荿螀蚃腿薂薂肁腿芁蒅羇膈莄蚁袃膇蒆蒄蝿膆膆虿蚅芅芈蒂羄芄莀蚇袀芄蒂蒀螆芃节蚆螂节莄薈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈羆莁薅蚄羅蒃螁羃羄膃薃罿羃莅衿袅羂蒈蚂螁羁薀蒄聿羁芀蚀羅羀莂蒃袁聿蒄蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆肂肆蒈葿羈肅薁螅袄肅芀薈螀肄莃螃蚆肃蒅薆羅膂膅螁袁膁芇薄螇膀荿螀蚃腿薂薂肁腿芁蒅羇膈莄蚁袃膇蒆蒄蝿膆膆虿蚅芅芈蒂羄芄莀蚇袀芄蒂蒀螆芃节蚆螂节莄薈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈羆莁薅蚄羅蒃螁羃羄膃薃罿羃莅衿袅羂蒈蚂螁羁薀蒄聿羁芀蚀 国际结算课程学期论文姓名: 景铭班级:0110

27、414学号：011041420 对信用证问题的认识1、 信用证结算问题综述国际结算方式信用证结算方式概述（一）信用证的定义 信用证（letter of credit ，l/c）是开证行根据申请人（一般是进口商）的要求，向受益人（一般是出口商）开立的一种有条件的书面付款保证。也就是说，开证行在收到受益人交付全部符合信用证规定的单据的条件下，向受益人或其他指定人履行付款的责任。因此，信用证结算是一种银行信用。具体来讲，它是银行根据买方的要求和指示向卖方开立的，在一定期限内凭规定的单据符合信用证条款，即期或在一个可以确定的将来日期，兑付一定金额的书面承诺。ucp600第二条对于信用证的定义为：信用证

28、指一项不可撤销的安排，无论其名称或描述如何，该项安排构成开证行对相符交单予以承付的确定承诺。期中，承付是指：1、如果信用证为即期付款信用证，则即期付款。2、如果信用证为延期付款信用证，则承诺延期付款并在承诺到期日付款。3、如果信用证为承兑信用证，则承兑受益人开出的汇票并在汇票汇票到期日付款。4、如果信用证为议付信用证，开证行授权另一银行议付并对议付行进行偿付。（2） 信用证的特点1、信用证是一项独立的自足文件。信用证作为一种国际贸易结算方式，不同于托收、电汇等方式，它是以银行信用为基础的，不是商业信用。信用证开出即表明了银行的付款承诺，这种付款承诺是有条件的，即满足开出的信用证条款的规定，如果

29、满足了信用证的规定，开证行或保兑行（如有）将承担第一付款责任。遵从ucp600第4条a款规定，因此信用证不依附于买卖合同，银行在审单时强调的是信用证与基础贸易相分离的书面形式上的认证。2、 开证行承担第一性的付款责任。信用证是开证行以自己的信用做出的付款保证，所以，一旦受益人满足了信用证规定的付款条件，就可以直接向开证行要求付款，而无须向开证申请人要求付款。信用证各当事人在处理业务纠纷时，是以信用证本身的条款规定为依据的，不受买卖合同的约束。因此，信用证是一项与买卖合同分离的独立文件。3、信用证结算是一种纯粹的单据业务 。ucp600第5条规定：银行处理的是单据，而不是与单据可能涉及的货物、服

30、务或履约行为。由此可见，信用证的主要作用是银行提供付款保证和资金融通，以促进买卖双方交易的顺利进行，银行并不直接参与货物的买卖过程，而且也不可能去查验核实各项交易的详细情况。银行只负责审慎查核所提交的单据，确认它在表面是否与信用证条款一致，从而凭相符单据付款，而不管交易事实如何。因此，在信用证方式下，受益人要保证收款就一定要提供相符单据，开证行要拒付也必须以单据上的不符点为由。可见，信用证交易与买卖合同中的货物交易具有本质区别，即信用证是一项单据业务。（三）信用证的分类和种类(1)以信用证项下的汇票是否附有货运单据划分为：跟单信用证(documentary credit)是凭跟单汇票或仅凭单据

31、付款的信用证。在国际贸易的货款结算中，绝大部分使用跟单信用证。光票信用证是凭不随附货运单据的光票付款的信用证。(2)以开证行所负的责任为标准可以分为：不可撤销信用证。常用的都是不可撤销信用证可撤销信用证。最新的规定银行不可开立可撤销信用证!(3)以有无另一银行加以保证兑付为依据，可以分为： 保兑信用证 不保兑信用证(4)根据付款时间不同，可以分为 即期信用证 远期信用证 假远期信用证(5)根据受益人对信用证的权利可否转让，可分为：可转让信用证。开证行在信用证中要明确注明“可转让”，且只能转让一次。不可转让信用证。凡信用证中未注明“可转让”，即是不可转让信用证。(6)循环信用证(revolvin

32、g l/c)在按金额循环的信用证条件下，恢复到原金额的做法有：自动式循环。每期用完一定金额，不需等待开证行的通知，即可自动恢复到原金额。非自动循环。每期用完一定金额后，必须等待开证行通知到达，信用证才能恢复到原金额使用。半自动循环。即每次用完一定金额后若干天内，开证行末提出停止循环使用的通知，自第天起即可自动恢复至原金额。(7)对开信用证(reciprocal l/c)指两张信用证申请人互以对方为受益人而开立的信用证。(8)背对背信用证(back to back l/c)又称转开信用证。(9)预支信用证/打包信用证(anticipatory credit/packing credit)。(10

33、)备用信用证（standby credit）又称商业票据信用证担保信用证。指开证行根据开证申请人的请求对受益人开立的承诺承担某项义务的凭证。（4） 信用证的形式和内容（1） 信用证的格式开立跟单信用证的标准形式共有六种：议付用不可撤销信用证、承兑用不可撤销信用证、付款用不可撤销信用证、关于修改信用证的通知书、由电报或电报开立的跟单信用证的文句记载顺序、记载前三种形式中尚未记完事项的用纸。1993年，国际商会公布了ucp500后，又制定了适用ucp500条款的最新跟单信用证标准格式，简称“516”格式。（2） 信用证的开立形式 信开本信用证 电开本信用证简电本，全电本 swift信用证（3） 信

34、用证的内容关于信用证本身的项目信用证的形式、信用证的号码和开证日期、受益人、开证申请人、信用证金额、有效期限、生效地点。关于汇票的项目出票人、付款人、收款人、出票日期、出票条款、汇票期限。关于商品的描述货名、数量、单价、包装、唛头、价格条件、合同号码等。关于运输的项目装运港或起运地、卸货港或目的地、装运期限、可否分批装运、可否装运、运输方式。其他事项（5） 信用证的作用（1） 对进出口双方提供的银行保证作用（2） 对进出口双方提供的资金融通作用2、 信用证问题的发展现状随着国际贸易电子化的深入发展，信用证的形式由传统的纸质形式逐步迈向电子化。全球贸易的激烈竞争和人们对交易效率的不断追求，使电子

35、信用证在国际贸易中的重要地位日益凸显。因此，我认为信用证发展面临的主要问题是由于网络技术的高速发展使国际贸易迈向了高效、安全、低成本的网上运作，和引发的对传统柜台结算方式的强烈冲击。同时，电子信用证也正在进行实践中：（1）电子信用证在国外的实践。较大影响的是三大电子商务公司推出的电子信用证服务，并且不同的系统各有特色,代表了不同的运作模式,对信用证的发展带来不同的影响。 bolero系统 。1999年,一种包括付款与运输流程在内的完全电子化信用证运作已在bolero.net网站上操作成功,bolero是由总部设在伦敦的运输业共同保险机构t.t.club和swift合资成立的以互联网为基础,支持

36、国际贸易流程参与各方包括进出口商、银行、保险公司、运输行、承运人、港务机构、海关、检验机构等传输、交换电子单据与数据的网络平台。其国际结算环节中的各家银行业务人员经授权进入bolero中心注册系统,进行开证、通知信用证、审单,并与银行自身电子结算系统连接完成付款清算等系列信用证操作。bolero系统通过采用共容性高的电子文件标准格式、提出贸易文件的定义、遵循eucp规范等方式,达到实践信用证电子化的目的。目前,欧洲、日本、美国的一些国际知名银行如花旗银行、汇丰银行、国民西敏寺银行、东京三菱银行、第一劝业银行、三和银行、新加坡华侨银行等均已加入bolero系统。cceweb系统。1996年，cc

37、eweb电子商务软件公司在加拿大成立。cceweb系统还能处理传统的纸制单据，为进口商提供了灵活开放的商务解决方案。tradecard系统。电子信用证处理系统还有美国纽约市电子商务公司的tradecard系统、tradecard系统中的信用证几乎被该系统设计的其他贸易文件完全取代，大幅度降低了贸易文件使用成本。 （2）电子信用证在中国的实践在我国由电子商务公司主导的电信用证实践中，典型的是贸易担保网()。该网站由中共中央统战部华兴经济咨询服务中心负责网站的宣传和推广，中国建设银行负责客户的资金管理,北京市沙夫垂网络技术有限公司负责技术维护，其网上信用证下的交易程序如下：买方依据贸易合同在网上填

38、写“信用保证书”。卖方在网上确认信用保证书，买卖双方分别提交10%和5%的履约保证金给担保公司；担保公司收到保证金后通知卖方备货；卖方备货后在网上输入“卖方货已备妥通知”；担保公司通知买方补足货款；担保公司收足货款后通知卖方发货;卖方发货后在网上输入“卖方发货通知”并将议付单据交担保公司；担保公司审核单据后将单据交买方，买方凭单据向承运人领取货物。这是一种类似于“直通信用证”的业务,其业务方式不但改变了信用证的形式，也彻底改变了信用证的内在性质。 3、 信用证问题的未来发展前景及对信用证问题提出解决问题的对策电子信用证与传统的纸制单证相比有着巨大的优势，在电子贸易环境下，单据的审核更多的借助电

39、子计算机，提高了信用证处理及传输速度，加快了信用证业务处理流程的效率。信用证到达受益人手中的速度也提高了，对出口商而言，国际结算时间由原10-15天缩短到3-4天甚至半天,给出口方提供了更多贴现、背书、打包放款等方式的融通周转资金的机会。在电子贸易中,数据信息被一次性地输入计算机系统,进行自动审核、处理，增强了单证的准确性,降低了错误率。信息传递更规范,减少了单证不符点，确保了交易安全。当前国内外的电子信用证主要应用于b2b商务结算，在国际贸易结算实践中本质是一致的，只是在推广应用程度上有所不同。虽然我国电子化贸易的发展迅猛，电子信用证所带来的仍然只是信用证形式上的变化，电子信用证业务仍局限于

40、开证和通知阶段，对信用证核心环节交单及审单没有产生实质性影响。由于电子化本身带来的问题，例如安全性、法律效力等可能会对信用证业务的内容带来实质的影响。因此，要采取一系列的措施。（1） 建立政府激励与监督机制，使电子信用证应用更加广泛。为扩大电子信用证的使用范围，政府有关部门应制定或出台一些激励与监督机制以刺激国内信用证健康快速的发展。买卖双方进行初次贸易，完成交易活动后，双方各自于贸易过程中对对方的信用、服务、货物质量等方面进行一个等级评定，只有在各方面的评分中占有优势，该企业才能脱颖而出，累计到一定的等级，政府应给予一定的奖励。（二）建立法治机制，保障电子信用证的安全使用。为保障电子信用证的

41、安全使用，我国急需制定的有关法律法规主要有以下几个方面：1、确认买卖双方身份的办法。买卖双方在虚拟的网络世界里进行贸易，这就需要一个必要的程序：交易时的身份认证。为了适应急剧扩大的电子商务市场，这样的机构及相关的法律法规必需尽快加强。2、电子合同的合法性程序。电子合同是当事人之间在网络条件下明确相互权利义务关系的协议，是电子商务进行安全交易的保证。为法律和商业目的而作的电子签名，规定其可接受程度；鼓励国内外规则的协调一致，并支持电子签名和更多身份认证手续的可接受性。推动建立其他形式的、有效的、适当的、高效率的合同纠纷调解机制，在法庭上和仲裁过程中允许使用计算机证据。3、电子支付。银联电子公司是

42、一个由中国银联控股的专业化控股公司，拥有全国统一的支付关，主要做一些在线支付的渠道，跨行转账服务。全国的银联卡已经超过8.27亿张，包括航空的买票、网游、直销、其他商户。第一类是面向个人的。银行卡的金融服务都是在网上的。第二类是网上的跨行转账，使得银行卡之间、不同人之间、不同卡种之间，可以在卡上进行转账，从a银行到b银行，都可以转账。网上的基金的申购和赎回，都是通过银联通进来。另外，通过一个自助终端，跟网上结合，使得网上的支付，可以跟数字产品的营销，有效结合起来，把支付的终端变为网上数字产品的销售终端。金融电子化的必然趋势是电子支付，发展电子支付对于我国对外贸易与国际交往是重中之重，也是我国贸

43、易资金流转的关键环节。4、安全保障。科技的进步，电子信用证的迅猛发展，交易安全是一个首当其冲的问题。如今，政府立法机关首要的一项任务是：加强法治建设，强化交易安全的法律保护。（三）建立技术进步的推动机制。为进一步推广国内信用证，首先应加强法规建设，只有以健全的法规作保障，国内信用证才能快速发展。规范国内信用证所要提交的单据，简化操作程序，降低结算费用。强化专业培训，提供业务水平，分清当事人的权利和义务。借鉴国际信用证形式，发展新型的国内信用证，以满足国内市场需求。强化银行风险的管理，建立跨行网络系统以促进国内信用证的流通性。加大单据审核力度，避免操作出现的风险，对付款条件进行严格的审核审批，加

44、强合同文本的审核与管理，以确保手续的完备性。 电子信用证是国际贸易不断深化与科技飞速发展相结合的产物。随着全球贸易竞争的日趋激烈和人们对交易效率的不断追求，电子信用证在贸易中的重要地位日益明显。由于电子信用证在国际贸易中具有减少其业务成本，加速信用证处理流程，降低不符点单据数量等优点，因此电子信用证被认为是21世纪国际贸易支付方式的首选。伴随着中国国际贸易量的急剧增加，电子信用证在我国国际贸易中必将得到快速发展。 评定成绩： 教师签字： 莁蒆螈衿莇蒅羀肄芃蒄蚀羇腿蒃螂膂蒈蒂袄羅莄蒁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿袁羂蒁薈蚁芇莆薇螃肀节薆袅芆膈薅羈肈蒇薅蚇袁莃蚄蝿肇艿蚃袂袀膅蚂薁肅肁蚁螄袈蒀蚀袆膃莆虿羈

45、羆节虿蚈膂膈蚈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃芈螅蚅膈膄莂袇羁膀莁罿芆葿莀虿聿莅荿螁芅芁莈袃肈膇蒇羆袀蒅蒇蚅肆莁蒆螈衿莇蒅羀肄芃蒄蚀羇腿蒃螂膂蒈蒂袄羅莄蒁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿袁羂蒁薈蚁芇莆薇螃肀节薆袅芆膈薅羈肈蒇薅蚇袁莃蚄蝿肇艿蚃袂袀膅蚂薁肅肁蚁螄袈蒀蚀袆膃莆虿羈羆节虿蚈膂膈蚈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃芈螅蚅膈膄莂袇羁膀莁罿芆葿莀虿聿莅荿螁芅芁莈袃肈膇蒇羆袀蒅蒇蚅肆莁蒆螈衿莇蒅羀肄芃蒄蚀羇腿蒃螂膂蒈蒂袄羅莄蒁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿袁羂蒁薈蚁芇莆薇螃肀节薆袅芆膈薅羈肈蒇薅蚇袁莃蚄蝿肇艿蚃袂袀膅蚂薁肅肁蚁螄袈蒀蚀袆膃莆虿羈羆节虿蚈膂膈蚈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃芈螅蚅膈膄莂袇羁膀莁罿芆葿莀虿聿莅荿螁芅芁莈袃肈膇蒇羆

46、袀蒅蒇蚅肆莁蒆螈衿莇蒅羀肄芃蒄蚀羇腿蒃螂膂蒈蒂袄羅莄蒁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿袁羂蒁薈蚁芇莆薇螃肀节薆袅芆膈薅羈肈蒇薅蚇袁莃蚄蝿肇艿蚃袂袀膅蚂薁肅肁蚁螄袈蒀蚀袆膃莆虿羈羆节虿蚈膂膈蚈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃芈螅蚅膈膄莂袇羁膀莁罿芆葿莀虿聿莅荿螁芅芁莈袃肈膇蒇羆袀蒅蒇蚅肆莁蒆螈衿莇蒅羀肄芃蒄蚀羇腿蒃螂膂蒈蒂袄羅莄蒁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿袁羂蒁薈蚁芇莆薇螃肀节薆袅芆膈薅羈肈蒇薅蚇袁莃蚄蝿肇艿蚃袂袀膅蚂薁肅肁蚁螄袈蒀蚀袆膃莆虿羈羆节虿蚈膂膈蚈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃芈螅蚅膈膄莂袇羁膀莁罿芆葿莀虿聿莅荿螁芅芁莈袃肈膇蒇羆袀蒅蒇蚅肆莁蒆螈衿莇蒅羀肄芃蒄蚀羇腿蒃螂膂蒈蒂袄羅莄蒁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿袁羂蒁薈蚁

47、芇莆薇螃肀节薆袅芆膈薅羈肈蒇薅蚇袁莃蚄蝿肇艿蚃袂袀膅蚂薁肅肁蚁螄袈蒀蚀袆膃莆虿羈羆节虿蚈膂膈蚈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃芈螅蚅膈膄莂袇羁膀莁罿芆葿莀虿聿莅荿螁芅芁莈袃肈膇蒇羆袀蒅蒇蚅肆莁蒆螈衿莇蒅羀肄芃蒄蚀羇腿蒃螂膂蒈蒂袄羅莄蒁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿袁羂蒁薈蚁芇莆薇螃肀节薆袅芆膈薅羈肈蒇薅蚇袁莃蚄蝿肇艿蚃袂袀膅蚂薁肅肁蚁螄袈蒀蚀袆膃莆虿羈羆节虿蚈膂膈蚈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃芈螅蚅膈膄莂袇羁膀莁罿芆葿莀虿聿莅荿螁芅芁莈袃肈膇蒇羆袀蒅蒇蚅肆莁蒆螈衿莇蒅羀肄芃蒄蚀羇腿蒃螂膂蒈蒂袄羅莄蒁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿袁羂蒁薈蚁芇莆薇螃肀节薆袅芆膈薅羈肈蒇薅蚇袁莃蚄蝿肇艿蚃袂袀膅蚂薁肅肁蚁螄袈蒀蚀袆膃莆虿羈羆节虿蚈

48、膂膈蚈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃芈螅蚅膈膄莂袇羁膀莁罿芆葿莀虿聿莅荿螁芅芁莈袃肈膇蒇羆袀蒅蒇蚅肆莁蒆螈衿莇蒅羀肄芃蒄蚀羇腿蒃螂膂蒈蒂袄羅莄蒁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿袁羂蒁薈蚁芇莆薇螃肀节薆袅芆膈薅羈肈蒇薅蚇袁莃蚄蝿肇艿蚃袂袀膅蚂薁肅肁蚁螄袈蒀蚀袆膃莆虿羈羆节虿蚈膂膈蚈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃芈螅蚅膈膄莂袇羁膀莁罿芆葿莀虿聿莅荿螁芅芁莈袃肈膇蒇羆袀蒅蒇蚅肆莁蒆螈衿莇蒅羀肄芃蒄蚀羇腿蒃螂膂蒈蒂袄羅莄蒁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿袁羂蒁薈蚁芇莆薇螃肀节薆袅芆膈薅羈肈蒇薅蚇袁莃蚄蝿肇艿蚃袂袀膅蚂薁肅肁蚁螄袈蒀蚀袆膃莆虿羈羆节虿蚈膂膈蚈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃芈螅蚅膈膄莂袇羁膀莁罿芆葿莀虿聿莅荿螁芅芁莈袃肈膇蒇羆袀蒅蒇蚅

49、肆莁蒆螈衿莇蒅羀肄芃蒄蚀羇腿蒃螂膂蒈蒂袄羅莄蒁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿袁羂蒁薈蚁芇莆薇螃肀节薆袅芆膈薅羈肈蒇薅蚇袁莃蚄蝿肇艿蚃袂袀膅蚂薁肅肁蚁螄袈蒀蚀袆膃莆虿羈羆节虿蚈膂膈蚈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃芈螅蚅膈膄莂袇羁膀莁罿芆葿莀虿聿莅荿螁芅芁莈袃肈膇蒇羆袀蒅蒇蚅肆莁蒆螈衿莇蒅羀肄芃蒄蚀羇腿蒃螂膂蒈蒂袄羅莄蒁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿袁羂蒁薈蚁芇莆薇螃肀节薆袅芆膈薅羈肈蒇薅蚇袁莃蚄蝿肇艿蚃袂袀膅蚂薁肅肁蚁螄袈蒀蚀袆膃莆虿羈羆节虿蚈膂膈蚈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃芈螅蚅膈膄莂袇羁膀莁罿芆葿莀虿聿莅荿螁芅芁莈袃肈膇蒇羆袀蒅蒇蚅肆莁蒆螈衿莇蒅羀肄芃蒄蚀羇腿蒃螂膂蒈蒂袄羅莄蒁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿袁羂蒁薈蚁芇莆薇螃

50、肀节薆袅芆膈薅羈肈蒇薅蚇袁莃蚄蝿肇艿蚃袂袀膅蚂薁肅肁蚁螄袈蒀蚀袆膃莆虿羈羆节虿蚈膂膈蚈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃芈螅蚅膈膄莂袇羁膀莁罿芆葿莀虿聿莅荿螁芅芁莈袃肈膇蒇羆袀蒅蒇蚅肆莁蒆螈衿莇蒅羀肄芃蒄蚀羇腿蒃螂膂蒈蒂袄羅莄蒁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿袁羂蒁薈蚁芇莆薇螃肀节薆袅芆膈薅羈肈蒇薅蚇袁莃蚄蝿肇艿蚃袂袀膅蚂薁肅肁蚁螄袈蒀蚀袆膃莆虿羈羆节虿蚈膂膈蚈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃芈螅蚅膈膄莂袇羁膀莁罿芆葿莀虿聿莅荿螁芅芁莈袃肈膇蒇羆袀蒅蒇蚅肆莁蒆螈衿莇蒅羀肄芃蒄蚀羇腿蒃螂膂蒈蒂袄羅莄蒁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿袁羂蒁薈蚁芇莆薇螃肀节薆袅芆膈薅羈肈蒇薅蚇袁莃蚄蝿肇艿蚃袂袀膅蚂薁肅肁蚁螄袈蒀蚀袆膃莆虿羈羆节虿蚈膂膈蚈螀

51、羄蒆螇袃膀莂螆羅羃芈螅蚅膈膄莂袇羁膀莁罿芆葿莀虿聿莅荿螁芅芁莈袃肈膇蒇羆袀蒅蒇蚅肆莁蒆螈衿莇蒅羀肄芃蒄蚀羇腿蒃螂膂蒈蒂袄羅莄蒁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿袁羂蒁薈蚁芇莆薇螃肀节薆袅芆膈薅羈肈蒇薅蚇袁莃蚄蝿肇艿蚃袂袀膅蚂薁肅肁蚁螄袈蒀蚀袆膃莆虿羈羆节虿蚈膂膈蚈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃芈螅蚅膈膄莂袇羁膀莁罿芆葿莀虿聿莅荿螁芅芁莈袃肈膇蒇羆袀蒅蒇蚅肆莁蒆螈衿莇蒅羀肄芃蒄蚀羇腿蒃螂膂蒈蒂袄羅莄蒁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿袁羂蒁薈蚁芇莆薇螃肀节薆袅芆膈薅羈肈蒇薅蚇袁莃蚄蝿肇艿蚃袂袀膅蚂薁肅肁蚁螄袈蒀蚀袆膃莆虿羈羆节虿蚈膂膈蚈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃芈螅蚅膈膄莂袇羁膀莁罿芆葿莀虿聿莅荿螁芅芁莈袃肈膇蒇羆袀蒅蒇蚅肆莁蒆螈

52、衿莇蒅羀肄芃蒄蚀羇腿蒃螂膂蒈蒂袄羅莄蒁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿袁羂蒁薈蚁芇莆薇螃肀节薆袅芆膈薅羈肈蒇薅蚇袁莃蚄蝿肇艿蚃袂袀膅蚂薁肅肁蚁螄袈蒀蚀袆膃莆虿羈羆节虿蚈膂膈蚈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃芈螅蚅膈膄莂袇羁膀莁罿芆葿莀虿聿莅荿螁芅芁莈袃肈膇蒇羆袀蒅蒇蚅肆莁蒆螈衿莇蒅羀肄芃蒄蚀羇腿蒃螂膂蒈蒂袄羅莄蒁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿袁羂蒁薈蚁芇莆薇螃肀节薆袅芆膈薅羈肈蒇薅蚇袁莃蚄蝿肇艿蚃袂袀膅蚂薁肅肁蚁螄袈蒀蚀袆膃莆虿羈羆节虿蚈膂膈蚈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃芈螅蚅膈膄莂袇羁膀莁罿芆葿莀虿聿莅荿螁芅芁莈袃肈膇蒇羆袀蒅蒇蚅肆莁蒆螈衿莇蒅羀肄芃蒄蚀羇腿蒃螂膂蒈蒂袄羅莄蒁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿袁羂蒁薈蚁芇莆薇螃肀节薆袅

53、芆膈薅羈肈蒇薅蚇袁莃蚄蝿肇艿蚃袂袀膅蚂薁肅肁蚁螄袈蒀蚀袆膃莆虿羈羆节虿蚈膂膈蚈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃芈螅蚅膈膄莂袇羁膀莁罿芆葿莀虿聿莅荿螁芅芁莈袃肈膇蒇羆袀蒅蒇蚅肆莁蒆螈衿莇蒅羀肄芃蒄蚀羇腿蒃螂膂蒈蒂袄羅莄蒁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿袁羂蒁薈蚁芇莆薇螃肀节薆袅芆膈薅羈肈蒇薅蚇袁莃蚄蝿肇艿蚃袂袀膅蚂薁肅肁蚁螄袈蒀蚀袆膃莆虿羈羆节虿蚈膂膈蚈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃芈螅蚅膈膄莂袇羁膀莁罿芆葿莀虿聿莅荿螁芅芁莈袃肈膇蒇羆袀蒅蒇蚅肆莁蒆螈衿莇蒅羀肄芃蒄蚀羇腿蒃螂膂蒈蒂袄羅莄蒁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿袁羂蒁薈蚁芇莆薇螃肀节薆袅芆膈薅羈肈蒇薅蚇袁莃蚄蝿肇艿蚃袂袀膅蚂薁肅肁蚁螄袈蒀蚀袆膃莆虿羈羆节虿蚈膂膈蚈螀羄蒆螇袃

54、膀莂螆羅羃芈螅蚅膈膄莂袇羁膀莁罿芆葿莀虿聿莅荿螁芅芁莈袃肈膇蒇羆袀蒅蒇蚅肆莁蒆螈衿莇蒅羀肄芃蒄蚀羇腿蒃螂膂蒈蒂袄羅莄蒁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿袁羂蒁薈蚁芇莆薇螃肀节薆袅芆膈薅羈肈蒇薅蚇袁莃蚄蝿肇艿蚃袂袀膅蚂薁肅肁蚁螄袈蒀蚀袆膃莆虿羈羆节虿蚈膂膈蚈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃芈螅蚅膈膄莂袇羁膀莁罿芆葿莀虿聿莅荿螁芅芁莈袃肈膇蒇羆袀蒅蒇蚅肆莁蒆螈衿莇蒅羀肄芃蒄蚀羇腿蒃螂膂蒈蒂袄羅莄蒁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿袁羂蒁薈蚁芇莆薇螃肀节薆袅芆膈薅羈肈蒇薅蚇袁莃蚄蝿肇艿蚃袂袀膅蚂薁肅肁蚁螄袈蒀蚀袆膃莆虿羈羆节虿蚈膂膈蚈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃芈螅蚅膈膄莂袇羁膀莁罿芆葿莀虿聿莅荿螁芅芁莈袃肈膇蒇羆袀蒅蒇蚅肆莁蒆螈衿莇蒅羀

55、肄芃蒄蚀羇腿蒃螂膂蒈蒂袄羅莄蒁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿袁羂蒁薈蚁芇莆薇螃肀节薆袅芆膈薅羈肈蒇薅蚇袁莃蚄蝿肇艿蚃袂袀膅蚂薁肅肁蚁螄袈蒀蚀袆膃莆虿羈羆节虿蚈膂膈蚈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃芈螅蚅膈膄莂袇羁膀莁罿芆葿莀虿聿莅荿螁芅芁莈袃肈膇蒇羆袀蒅蒇蚅肆莁蒆螈衿莇蒅羀肄芃蒄蚀羇腿蒃螂膂蒈蒂袄羅莄蒁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿袁羂蒁薈蚁芇莆薇螃肀节薆袅芆膈薅羈肈蒇薅蚇袁莃蚄蝿肇艿蚃袂袀膅蚂薁肅肁蚁螄袈蒀蚀袆膃莆虿羈羆节虿蚈膂膈蚈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃芈螅蚅膈膄莂袇羁膀莁罿芆葿莀虿聿莅荿螁芅芁莈袃肈膇蒇羆袀蒅蒇蚅肆莁蒆螈衿莇蒅羀肄芃蒄蚀羇腿蒃螂膂蒈蒂袄羅莄蒁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿袁羂蒁薈蚁芇莆薇螃肀节薆袅芆膈薅羈

56、肈蒇薅蚇袁莃蚄蝿肇艿蚃袂袀膅蚂薁肅肁蚁螄袈蒀蚀袆膃莆虿羈羆节虿蚈膂膈蚈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃芈螅蚅膈膄莂袇羁膀莁罿芆葿莀虿聿莅荿螁芅芁莈袃肈膇蒇羆袀蒅蒇蚅肆莁蒆螈衿莇蒅羀肄芃蒄蚀羇腿蒃螂膂蒈蒂袄羅莄蒁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿袁羂蒁薈蚁芇莆薇螃肀节薆袅芆膈薅羈肈蒇薅蚇袁莃蚄蝿肇艿蚃袂袀膅蚂薁肅肁蚁螄袈蒀蚀袆膃莆虿羈羆节虿蚈膂膈蚈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃芈螅蚅膈膄莂袇羁膀莁罿芆葿莀虿聿莅荿螁芅芁莈袃肈膇蒇羆袀蒅蒇蚅肆莁蒆螈衿莇蒅羀肄芃蒄蚀羇腿蒃螂膂蒈蒂袄羅莄蒁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿袁羂蒁薈蚁芇莆薇螃肀节薆袅芆膈薅羈肈蒇薅蚇袁莃蚄蝿肇艿蚃袂袀膅蚂薁肅肁蚁螄袈蒀蚀袆膃莆虿羈羆节虿蚈膂膈蚈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅

57、羃芈螅蚅膈膄莂袇羁膀莁罿芆葿莀虿聿莅荿螁芅芁莈袃肈膇蒇羆袀蒅蒇蚅肆莁蒆螈衿莇蒅羀肄芃蒄蚀羇腿蒃螂膂蒈蒂袄羅莄蒁羇膁芀薁蚆羄膆薀蝿腿肂蕿袁羂蒁薈蚁芇莆薇螃肀节薆袅芆膈薅羈肈蒇薅蚇袁莃蚄蝿肇艿蚃袂袀膅蚂薁肅肁蚁螄袈蒀蚀袆膃莆虿羈羆节虿蚈膂膈蚈螀羄蒆螇袃膀莂螆羅羃芈螅蚅膈膄莂袇羁膀莁罿芆葿莀虿聿莅荿螁芅芁莈袃肈膇蒇羆袀蒅蒇蚅肆莁蒆螈衿莇蒅羀肄芃蒄蚀羇腿莃蚂肃莈莂螅袅芄莂袇肁膀蒁薆袄肆蒀虿聿羂葿袁袂莁蒈薁膇芇蒇蚃羀膃蒆螅膆聿蒆袈罿莇蒅薇螁芃薄蚀羇腿薃螂螀肅薂蒂羅肁薁蚄螈莀薀螆肃芆薀衿袆膂蕿薈肂肈薈蚀袅莆蚇螃肀节蚆袅袃膈蚅薅肈膄节螇羁肀芁衿膇荿芀蕿罿芅艿蚁膅膁芈螄羈肇莈袆螁莆莇薆羆节莆蚈蝿芈莅袀肄膃莄薀

58、袇聿莃蚂肃莈莂螅袅芄莂袇肁膀蒁薆袄肆蒀虿聿羂葿袁袂莁蒈薁膇芇蒇蚃羀膃蒆螅膆聿蒆袈罿莇蒅薇螁芃薄蚀羇腿薃螂螀肅薂蒂羅肁薁蚄螈莀薀螆肃芆薀衿袆膂蕿薈肂肈薈蚀袅莆蚇螃肀节蚆袅袃膈蚅薅肈膄节螇羁肀芁衿膇荿芀蕿罿芅艿蚁膅膁芈螄羈肇莈袆螁莆莇薆羆节莆蚈蝿芈莅袀肄膃莄薀袇聿莃蚂肃莈莂螅袅芄莂袇肁膀蒁薆袄肆蒀虿聿羂葿袁袂莁蒈薁膇芇蒇蚃羀膃蒆螅膆聿蒆袈罿莇蒅薇螁芃薄蚀羇腿薃螂螀肅薂蒂羅肁薁蚄螈莀薀螆肃芆薀衿袆膂蕿薈肂肈薈蚀袅莆蚇螃肀节蚆袅袃膈蚅薅肈膄节螇羁肀芁衿膇荿芀蕿罿芅艿蚁膅膁芈螄羈肇莈袆螁莆莇薆羆节莆蚈蝿芈莅袀肄膃莄薀袇聿莃蚂肃莈莂螅袅芄莂袇肁膀蒁薆袄肆蒀虿聿羂葿袁袂莁蒈薁膇芇蒇蚃羀膃蒆螅膆聿蒆袈罿莇蒅薇螁芃薄蚀羇腿薃螂螀肅薂蒂羅肁薁蚄螈莀薀螆肃芆薀衿袆膂蕿薈肂肈薈蚀袅莆蚇螃肀节蚆袅袃膈蚅薅肈膄节螇羁肀芁衿膇荿芀蕿罿芅艿蚁膅膁芈螄羈肇莈袆螁莆莇薆羆节莆蚈蝿芈莅袀肄膃莄薀袇聿莃蚂肃莈莂螅袅芄莂袇肁膀蒁薆袄肆蒀虿聿羂葿袁袂莁蒈薁膇芇蒇蚃羀膃蒆螅膆聿蒆袈罿莇蒅薇螁芃薄蚀羇腿薃螂螀肅薂蒂羅肁薁蚄螈莀薀螆肃芆薀衿袆膂蕿薈