菌种公司工程项目投资估算（工程项目管理）

1、泓域咨询/菌种公司工程项目投资估算菌种公司工程项目投资估算一、 建设期利息的估算方法估算建设期利息应按有效利率计息。项目在建设期内如能用非债务资金按期支付利息，应按单利计息；在建设期内如不支付利息，或用贷款支付利息应按复利计息。项目评价中对借款额在建设期各年年内按月、按季均衡发生的项目，为了简化计算，通常假设借款发生当年均在年中使用，按半年计息，其后年份按全年计息。对借款额在建设期各年年初发生的项目，则应按全年计息。建设期利息的计算要根据借款在建设期各年年初发生或者在各年年内均衡发生，采用不同的计算公式。二、 建设期利息估算的前提条件进行建设期利息估算必须先完成以下各项工作：1建设投资估算及其

2、分年投资计划；2确定项目资本金（注册资本）数额及其分年投入计划；3确定项目债务资金的筹措方式（银行贷款或企业债券）及债务资金成本率银行贷款利率或企业债券利率及发行手续费率等）。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息567.17141.79425.381.1.1期初借款余额5787.5251.1.2当期借款11575.055787.525787.521.1.3当期应计利息567.17141.79425.381.1.4期末借款余额5787.52511575.051.2其他融资费用1.3小计567.17141.79425.382债券2.1建设期利息2.1.1期初债务

3、余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计567.17141.79425.38三、 项目名称及投资人（一）项目名称菌种公司工程项目（二）项目投资人xxx（集团）有限公司（三）建设地点本期项目选址位于xx园区。四、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xx园区，占地面积约51.00亩。（二）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（三）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资26723.71万元，其中：建设投资21496.96万元，占项目总投资的80.44%；建设期利息567.17万元

4、，占项目总投资的2.12%；流动资金4659.58万元，占项目总投资的17.44%。（四）资金筹措项目总投资26723.71万元，根据资金筹措方案，xxx（集团）有限公司计划自筹资金（资本金）15148.66万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额11575.05万元。（五）经济评价1、项目达产年预期营业收入（sp）：57900.00万元。2、年综合总成本费用（tc）：49088.29万元。3、项目达产年净利润（np）：6422.25万元。4、财务内部收益率（firr）：17.54%。5、全部投资回收期（pt）：6.32年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（bep）：266

5、49.72万元（产值）。（六）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积34000.00约51.00亩1.1总建筑面积63482.44容积率1.871.2基底面积21420.00建筑系数63.00%1.3投资强度万元/亩406.242总投资万元26723.712.1建设投资万元21496.962.1.1工程费用万元18191.402.1.2工程建设其他费用万元2695.852.1.3预备费万元609.712.2建设期利息万元567.172.3流动资金万元4659.583资金筹措万元26723.713.1自筹资金万元15148.663.2银行贷款万元11575.054营业收

6、入万元57900.00正常运营年份5总成本费用万元49088.296利润总额万元8563.007净利润万元6422.258所得税万元2140.759增值税万元2072.5610税金及附加万元248.7111纳税总额万元4462.0212工业增加值万元15495.2613盈亏平衡点万元26649.72产值14回收期年6.32含建设期24个月15财务内部收益率17.54%所得税后16财务净现值万元4578.97所得税后五、 单位生产能力估算法该方法根据已建成的、性质类似的建设项目的单位生产能力投资（如元/吨、元/千瓦）乘以拟建项目的生产能力来估算拟建项目的投资额。该方法将项目的建设投资与其生产能力

7、的关系视为简单的线性关系，估算简便迅速，但精确度较差。使用这种方法要求拟建项目与所选取的已建项目相类似，仅存在规模大小和时间上的差异。单位生产能力估算法一般仅用于投资机会研究阶段。六、 估算指标法估算指标法俗称扩大指标法。估算指标是一种比概算指标更为扩大的单项工程指标或单位工程指标，以单项工程或单位工程为对象，综合了项目建设中的各类成本和费用，具有较强的综合性和概括性。单项工程指标一般以单项工程生产能力单位投资表示，如工业窑炉砌筑以“元/立方米”表示；变配电站以“元/千伏安”表示；锅炉房以“元/蒸汽吨”表示。单位工程指标一般以如下方式表示：房屋区别不同结构形式以“元/平方米”表示；道路区别不同

8、结构层、面层以“元/平方米”表示；管道区别不同材质、管径以“元/米”表示。估算指标在使用过程中应根据不同地区、不同时期的实际情况进行适当调整，因为地区、时期不同，设备、材料及人工的价格均有差异。估算指标法的精确度相对比概算指标低，主要适用于初步可行性研究阶段。项目可行性研究阶段也可采用，主要是针对建筑安装工程费以及公用和辅助工程等配套工程。实际上单位生产能力估算法也可算是一种最为粗略的扩大指标法，一般只适用于机会研究阶段。固定资产投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用8371.059285.11535.2418191.401.1建筑工程费8371.05837

9、1.051.2设备购置费9285.119285.111.3安装工程费535.24535.242其他费用1349.711349.713预备费609.71609.713.1基本预备费302.01302.013.2涨价预备费307.70307.704建设期利息567.17567.175合计20717.99七、 分项详细估算法分项详细估算法虽然工作量较大，但是准确度较高，一般项目在可行性研究阶段应采用分项详细估算法。分项详细估算法是对流动资产和流动负债主要构成要素，即存货、现金、应收账款、预付账款、应付账款、预收账款等项内容分项进行估算，最后得出项目所需的流动资金数额。流动资金估算的具体步骤是首先确定

10、各分项的最低周转天数，计算出各分项的年周转次数，然后再分项估算占用资金额。（一）各项流动资产和流动负债最低周转天数的确定采用分项详细估算法估算流动资金，其准确度取决于各项流动资产和流动负债的最低周转天数取值的合理性。在确定最低周转天数时要根据项目的实际情况，并考虑一定的保险系数。如：存货中的外购原材料、燃料的最低周转天数应根据不同来源，考虑运输方式和运输距离等因素分别确定。在产品的最低周转天数应根据产品生产的实际情况确定。（二）年周转次数计算各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）规定执行。（三）流动资产估算流动资产是指可以在1年或者超

11、过1年的一个营业周期内变现或耗用的资产，主要包括货币资金、短期投资、应收及预付款项、存货等。为简化计算，项目评价中仅考虑存货、应收账款和现金三项，可能发生预付账款的某些项目，还可包括预付账款。1存货估算存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品、产成品等。为简化计算，项目评价中仅考虑外购原材料、外购燃料、在产品和产成品，对外购原材料和外购燃料通常需要分品种分项进行计算。2应收账款估算应收账款的计算也可用营业收入替代经营成本。考虑到实际占用企业流动资金的主要是经营成本范畴的费用，因此选择经

12、营成本有其合理性。3现金估算项目评价中的现金是指货币资金，即为维持日常生产运营所必须预留的货币资金，包括库存现金和银行存款。4预付账款估算预付账款是指企业为购买各类原材料、燃料或服务所预先支付的款项。（四）流动负债估算流动负债是指将在1年（含1年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应交税金、应付股利、预提费用等。为简化计算，项目评价中仅考虑应付账款，将发生预收账款的某些项目，还可包括预收账款。1应付账款估算应付账款是因购买材料、商品或接受劳务等而发生的债务，是买卖双方在购销活动中由于取得物资与支付货款在时间上不一致而产生的负债。2预

13、收账款估算预收账款是买卖双方协议商定，由购买方预先支付一部分货款给销售方，从而形成销售方的负债。估算流动资金应编制流动资金估算表。八、 扩大指标估算法扩大指标估算法简便易行，但准确度不如分项详细估算法，在项目初步可行性研究阶段可采用扩大指标估算法。某些流动资金需要量小的行业项目或非制造业项目在可行性研究阶段也可采用扩大指标估算法，扩大指标估算法是参照同类企业流动资金占营业收入的比例（营业收入资金率）、或流动资金占经营成本的比例（经营成本资金率）、或单位产量占用流动资金的数额来估算流动资金。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0032711.7237073

14、.2943615.631.1应收账款0.0014720.2716682.9819627.031.2存货0.0011449.1012975.6515265.471.2.1原辅材料0.003434.733892.694579.641.2.2燃料动力0.00171.73194.63228.981.2.3在产品0.005266.595968.807022.121.2.4产成品0.002576.052919.523434.731.3现金0.002616.942965.863489.251.4预付账款0.003925.414448.805233.882流动负债0.0029217.0433112.64389

15、56.052.1应付账款0.0010518.1411920.5514024.182.2预收账款0.0018698.9021192.0924931.873流动资金0.003494.683960.644659.584流动资金增加0.003494.68465.96698.945铺底流动资金0.009813.5211121.9913084.69九、 分年投资计划表的编制估算出项目建设投资、建设期利息和流动资金后，应根据项目计划进度的安排，编制分年投资计划表。实际工作中往往将项目总投资估算表、分年投资计划表和资金筹措表合而为编制“项目总投资使用计划与资金筹措表”。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标

16、占总投资比例1总投资26723.71100.00%1.1建设投资21496.9680.44%1.1.1工程费用18191.4068.07%1.1.1.1建筑工程费8371.0531.32%1.1.1.2设备购置费9285.1134.74%1.1.1.3安装工程费535.242.00%1.1.2工程建设其他费用2695.8510.09%1.1.2.1土地出让金1346.145.04%1.1.2.2其他前期费用1349.715.05%1.2.3预备费609.712.28%1.2.3.1基本预备费302.011.13%1.2.3.2涨价预备费307.701.15%1.2建设期利息567.172.12%1.3流动资金4659.5817.44%项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资26723.71