中美个人理财业务差异分析

1、中美个人理财业务差异分析 中美个人理财业务差异分析 摘要：居民个人理财意识的增强和理财需求的增加，迫切需要完善我国的个人理财业。文章通过比拟中美个人理财业务存在的差异，从金融政策、人才队伍建设、客户管理和产品种类四个角度提出了完善我国个人理财业务的对策措施。 关键词：个人理财；中美差异；措施 中国产业调研网发布的?2021-2021年个人理财市场深度调查研究与开展前景分析报告?说明：当前我国民间拥有的金融资本已经超过10万亿人民币，其中包括居民储蓄、国债、股票、企业债券、个人外汇、保险、私人房产等。全国拥有金融资产100万元以上的人群大概在500万1000万人，其中上海、北京、广州、深圳等一线

2、城市的富裕阶层占30%以上。伴随着居民收入水平的不断提高，越来越多的人希望得到专业的理财效劳。与个人理财业务开展相对完善的美国相比，我国的个人理财业务存在哪些差异，如何借鉴美国的有益经验是本文着力探讨的问题。 一、中美个人理财业务的差异 从政策环境上分析 美国的个人理财业务由于开展时间较长，法律根底已较为健全。在经历了1929年全球股市的大崩盘之后，美国政府相继出台了?证券法?、?投资公司法?等法律，这些政策一方面保护了投资者的利益，另一方面也为个人理财市场的开展奠定了良好的法律根底。 我国个人理财业务市场开展时间较短，作为一项快速开展的新兴业务，政府也出台了相关的条例，如2001年第一部?信

3、托投资法?，2002年的?保险法?及?商业银行个人理财业务管理暂行方法?等。上述法律条例虽然一定程度上标准了个人理财市场秩序，从侧面推动了理财市场的开展，但对于高速开展的个人理财市场来说，完善法律法规仍是当务之急。 从机构主体上分析 美国个人理财业务的市场竞争比拟剧烈，金融机构繁多，主要包括投资银行、资产管理公司、新兴银行及零售银行等。在巨大的市场需求和机遇下，各个机构开始挖掘自身优势，积极抢占个人理财市场份额，使得个人理财市场的竞争更为剧烈。大多数金融机构都把目标群体定位在中高端客户上，具有的特点是呈现出全球性的理财范围、多样的理财品种、专业的理财团队、合理的理财方案。 根据银监会规定，我国

4、商业银行不能从事证券类、保险类和基金类的投资业务，只能代理上述业务。因此，我国个人理财业务市场缺乏规模较大的投资银行。同时，受传统思想的影响，多数民众更倾向于储蓄而不愿意投资理财，市场中的竞争主体主要以商业银行为主，市场竞争的剧烈程度较小。 从客户管理上分析 美国的个人理财业务拥有较为成熟的客户管理体系。客户管理的根底主要是细分市场和定位市场，对不同的客户群提供差异化的效劳也是国外个人理财业务的根本经营手段之一。在美国个人理财市场中，金融机构对客户进行详细的差异分析，科学有效地为客户指定具有针对性的理财方案，这样不仅保障了客户的利益，而且表达了个人理财的高质量效劳水准。 我国的个人理财市场还未

5、意识到客户管理的重要性。一方面，我国个人理财业务对于客户的细分和定位尚未明确，面向多数民众的理财产品缺乏针对性和人性化；另一方面，缺乏以客户为中心的效劳理念，多数金融机构目前主要以产品为中心进行产品的研发销售，无法切合民众的实际理财需求。 从产品种类上分析 美国个人理财产品受限小，灵活性高，个人理财产品的投资渠道，创新组合及产品设计都要优于国内个人理财市场。以花旗银行为例，理财业务主要侧重于理财参谋和代客理财效劳，客户可以通过同一个账户，最大限度地实现各方位的理财需求，其中包括储蓄、保险、养老、教育及投资等业务，业务交叉性较强。 由于我国利率尚未完全市场化，加之实行分业经营的限制，金融机构为客

6、户提供的理财产品相对较少。在资本市场未完全放开的情况下，除少数银行推出境内合格机构投资者效劳外，其他的理财产品都缺乏增值性效劳，个人理财产品设计也较为单一。以上因素影响和限制了我国个人理财产品种类的创新，导致我国个人理财产品品种少，层次低。 二、我国个人理财业务的局限 金融政策方面 目前，我国分业经营和分业监督的管理体制，我国相关法律明确规定商业银行不得从事于证券和信托等有关的业务，只能以第三方平台的形式进行代理销售业务。由于金融政策的硬性规定，我国个人理财业务的开展受到了较为严重的限制。目前，个人理财业务不能根据客户实际情况和理财目标进行多方位结合和设计，只停留在建议和咨询方面，不能为客户进

7、行理财投资组合。这限制了我国个人理财需求者在产品的多样化和持有度，也限制了银行个人理财的增值业务的开展。 人才队伍方面 个人理财业务是一项专业性较强的综合型效劳，从事个人理财业务的人员不仅要有扎实过硬的专业知识根底，还应该拥有较高素质的综合型人才。因此，由于我国个人理财业务市场开展时间较短，个人理财业务对工作人员的要求较高，目前个人理财市场普遍缺乏个人理财方面的综合型人才。由于个人理财业务人员代表了理财机构的整体形象，多数投资者都很重视办理个人理财业务人员的专业水平及综合素养。2001年中国人民银行开始在国内推行国际金融理财师认证制度，截至2021年6月底，CFP人数为14152人，虽然在近几

8、年人才数量有所增长，但是同兴旺国家相比，高素质综合性人才依旧比拟缺乏。 客户管理方面 个人理财业务是一项以客户为根底的效劳，客户信息的管理显得尤为重要。对于国内个人理财市场而言，最为重要的是在有限的时间空间内，在最大范围内宣传理财产品的营销信息，吸引潜在客户群体。国内金融机构应该意识到对于客户群体的细分和定位的重要性。一方面，现有大局部理财产品主要在个人信贷、代收代付、信息效劳等根底的理财效劳上不断增加，并没有针对性地满足不同层面客户的不同需求。另一方面，有些理财产品门槛较高，缺乏针对普通理财需求者的理财产品，大大局限了个人理财市场的开展。 理财产品种类方面 我国理财机构由于受到外部政策因素和

9、内部创新意识缺乏等影响，缺乏个人理财产品的创新。截至2021年11月30日148家商业银行共发行理财产品37943款，全年理财产品发行量方面同比增长超过30%。虽然理财产品呈现快速增长，但大多集中在少数一些商业银行根底性理财效劳方面，对于理财产品的创新层次较低，理财产品同质化的现象较为严重。 三、完善措施 对于金融政策方面的建议 从国家层面来说，要逐步改革现有金融体制，创新金融政策，逐步实施适度的混业经营。可以借鉴国外个人理财市场的有益经验，制定并完善个人理财市场的法律法规，为我国个人理财的开展提供政策上的支持，大力推进我国个人理财市场的开展，使个人理财市场逐步从单一业务平台模式改变为综合业务

10、平台模式。从开展个人理财业务的各金融机构角度来说，在分业管理的大环境限制下，应该积极拓展理财思路，广泛开展跨行业间的业务合作，从原先的业务代理转变为业务融合，创新现有理财产品和营销模式。 对于人才方面的建议 我国应该加强复合型金融人才的培养，特别是提高客户经理的专业素养。第一，提升现有理财人员素质。应加强个人理财业务市场人员的培训，制订系统的培训方案，促进理财业务人员之间有针对性的良性业务交流，保证对金融信息有畅通的宣传渠道。第二，严格执行资格认证的准入与退出制度。监督机构应制定明确的资格认证系统，促进理财人员自发提升自身素质和业务能力，严令禁止违法违规的理财行为。第三，建立合理的薪酬鼓励机制

11、。理财机构应明确对于理财业务的绩效考核，可以将关键指标考核体系、客户满意度和客户信息收集与反应三大方面与薪酬挂钩，进一步激发理财人员的业务积极性。 对于客户管理的建议 对于客户管理，一方面理财效劳机构应以客户需求为宗旨，根据不同客户的价值观、产品需求和风险取向细分和定位客户群体，实行差异化的个人理财效劳。理财机构可将个人金融市场分为多个子市场，针对不同客户群体，结合不同理财目标，设计出切合客户理财需求的理财产品与理财效劳。以现有客户群为中心，加大理财产品宣传力度，做好相应的理财咨询效劳，不断壮大客户群。另一方面，个人理财机构应针对客户具体情况，科学利用现代化的技术手段进行理财产品营销，为客户提供优质便捷的理财效劳。 对于理财产品种类的建议 首先，加强个人理财主打品牌建设。国际上知名的金融机构都有为人熟知的个人理财品牌，如汇丰银行的“卓越理财，花旗银行的“Citigold。我国的个人理财机构应立足自身实际，发挥比拟优势，精心培育并推广一款有特色的主打理财产品，提高核心竞争力。其次，个人理财产品应该在收益固定和风险较低的根底上，加大对高风险金融市场投资组合产品的研发力度，力求满足局部客户对于高风险投