旅游企业财务报表分析PPT学习教案

1、会计学1 旅游企业财务报表分析旅游企业财务报表分析 第1页/共66页 的主体部分。 第2页/共66页 第3页/共66页 第4页/共66页 是用来反映企业某 一特定日期（月末、季末、年末） 的一种 了解企业拥有的经济资源及其分布状况； 分析企业的资本来源及其构成比例； 预测企业资本的变现能力、偿债能力和财务弹性。 资产 = 负债 + 所有者权益 请看资产负债表 第5页/共66页 是总括反映企业一定期 间（月份、年份）内生产 的 请看损益表 了解企业一定时期的收益、成本耗费及经营成果； 分析企业的发展趋势和盈利能力； 考核企业管理人员的经营业绩。 收入 费用 = 利润 第6页/共66页 是反映企业

2、在一定 会计期间内 以及的 请看现金流量表 现金流入量现金流出量现金净流量 分析企业在一定时期内获取现金的能力； 分析企业在一定时期内偿债、支付股利的能力； 从现金流量的角度揭示企业的财务状况和经营成果； 预测企业未来的现金流量。 第7页/共66页 第8页/共66页 第9页/共66页 第10页/共66页 第11页/共66页 第12页/共66页 第13页/共66页 第14页/共66页 反映偿债水平 流动比率 速动比率 现金比率 反映负债规模和程度 资产负债率（负债比率） 股东权益比率 权益乘数 产权比率 利息保障倍数 主要用于评价企业按时履行其财务义务的能力 第15页/共66页 流动比率=流动资

3、产/流动负债 速动比率=速动资产/流动负债 现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债 第16页/共66页 资产负债率（负债比率）=负债总额/资产总额 产权比率（债务股权比率/负债权益比率） = 负债总额/股东权益 权益乘数=资产总额/股东权益 =1+产权比率=1/（1-资产负债率） 总债务流量比率： 利息保障倍数（已获利息倍数/利息偿付倍数） =息税前利润总额/利息费用 =（利润总额+利息费用）/利息费用 =（净利润+所得税+利息费用）/利息费用 第17页/共66页 第18页/共66页 ： 2：1的水平，即200%的水平。 ：流动资产与流动负债的比率，反映企业用可在短期内转变为现金的流

4、动资产偿还流动负债的能力。 流动负债 流动资产 流动比率 公司经营 债权人 营运资本越高，企业的短期偿债能力越强。 营运资本 = 流动资产 流动负债 第19页/共66页 ：速动资产与流动负债的比率，能够更加准确、可靠地评价企业资产的流动性及偿还短期负债的能力。 ：1：1的水平，即100%的水平。 ： 流动负债 速动资产 速动比率 速动比率越高，表明企业短期偿还债务的能力越强。 速动资产 第20页/共66页 企业 流动负债 可变现有价证券现金 现金比率 现金比率越高，表明企业即时偿债能力越强。 可变现有价证券在报表中体现为“交易性金融资产” 第21页/共66页 负债总额对资产总额的比率，表明企业

5、资产总额中，债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。 %100 资产总额 负债总额 负债比率 不应高于50%； 当资产负债率大100%时，表明企业资不抵债。 股 东 债权人 第22页/共66页 所有者权益与资产总额的比率，反映股东投入的资本在全部资本中所占的比重。 股东权益比率 + 负债比率 = 1 股权比率越大，负债比率就越小，企业的财务风险也越小。 %100 资产总额 股东权益 股东权益比率 第23页/共66页 资产总额相当于股东权益的倍数。 评价：权益乘数越大，负债比率就越大，企业的财务风险也越大。 计算公式： 股东权益 负债总额 股东权益 负债总额股东权益 股东权

6、益 资产总额 乘数 权益 1 )1 (1资产负债率 第24页/共66页 负债总额与所有者权益的比率，反映企业所有者权益对债权人权益的保障程度。 评价：该比率越低，表明企业的长期偿债能力越强，债权人贷款的安全程度越有保证，企业的财务风险越小。 %100 股东权益 负债总额 负债与股东权益比率 第25页/共66页 第26页/共66页 企业一定时期息税前利润与利息费用的比率，反映了获利能力对债务偿付的保证程度。 计算公式： 利息费用 利息费用利润总额 利息费用 息税前利润 利息保障倍数 该比率至少应大于1，否则企业就不能举债经营。一般，利息保障倍数越高，企业长期偿债能力越强。国际上通常认为，该指标为

7、3时较为适当。 第27页/共66页 第28页/共66页 周转率指标越高越好，而周转期指标越少越好，说明企业资产周转速度快，资产营运能力强。 = 计算期天数周转次数 = 周转额 资产平均余额 周转次数 周转天数 总资产周转率 流动资产的周转率 存货周转率 应收账款周转率 第29页/共66页 企业一定时期内销售净收入与总资产平均占用额的比率，是反映企业全部资产的利用效率。 总资产周转率越高，表明企业全部资产的使用效率越高。 总资产平均占用额 营业收入销售收入净额 周转率 总资产/ 第30页/共66页 企业一定时期内流动资产周转额与流动资产平均占用额的比率，是反映流动资产周转速度的指标。 流动资产平

8、均余额 流动资产周转额 率转周 流动资产 流动资产周转率越高，表明以相同的流动资产完成的周转额越多，流动资产利用效果越好。 流动资产周转率 计算期天数 周转天数 流动资产 平均每日周转额 流动资产平均占用额 第31页/共66页 企业一定时期内赊销收入净额与应收账款平均余额的比率，是反映应收账款周转速度的指标。 应收账款周转率高，营运效率越高；反之亦然。 应收账款周转率 计算期天数 周转天数 应收账款 赊销收入净额 计算期天数应收账款平均余额 应收账款平均余额 赊销收入净额 周转率 应收账款 第32页/共66页 企业一定时期内营业成本（营业收入）与存货平均余额的比率，是反映存货周转速度的指标。

9、存货周转率越高，表明其变现速度越快，周转额越大，资金占用水平越低。 存货平均余额 营业收入营业成本 存货周转率 / 第33页/共66页 第34页/共66页 企业在一定时期内赚取利润的能力。 具 体 指 标 评价：指标越高越好，表明企业赚取利润的能力较强。 第35页/共66页 第36页/共66页 企业的营业利润与营业净收入的比率，用来衡量企业营业收入的获利水平。 营业利润率越高，表明企业的盈利能力越强，发展潜力越大。 %100 营业收入净额 利润 营业利润率 营业毛润 营业利润 净利润 第37页/共66页 成本费用利润率越高，表明企业为取得利润而付出的代价越小，成本费用控制得越好，盈利能力越强。

10、 %100 成本费用总额 利润总额 成本费用利润率 第38页/共66页 第39页/共66页 企业在一定时期内获取的利润额与平均资产总额的比率，表明企业全部资产的获利水平。 %100 总资产平均占用额 息税前利润 收益率 总资产 利润总额+利息支出 总资产报酬率越高，表明企业的资产利用效益越好，整个企业盈利能力越强，经营管理水平越高。 第40页/共66页 营业收入 净利润 企业在一定时期内获取的净利润与平均资产总额的比率。 %100 平均资产总额 净利润 净利率 总资产 平均资产总额 营业收入 第41页/共66页 第42页/共66页 企业的净利润与平均净资产的比率，反映股东投资收益水平，。 净资

11、产收益率越高，企业股东投资获取收益的能力越强，运营效益越好，对企业投资人、债权人的保证程度越高。 %100 平均净资产 净利润 净资产收益率 第43页/共66页 评价：每股收益越高，表明公司的盈利能力越强。 流通在外普通股股数 优先股股利净利润 每股收益 第44页/共66页 上市公司普通股每股市价相当于每股收益的倍数，反映投资者对上市公司每股净利润愿意支付的价格。 市盈率越高说明公司未来的成长潜能高；反之，发展机会不多、经营前景暗淡的公司，其股票的市盈率处于较低的水平，此时公司的风险很大。 如果某一种股票的市盈率过高， 也意味着这种股票具有较高的投资风险。 普通股每股收益 普通股每股市价 市盈

12、率 第45页/共66页 上市公司发放的普通股现金股利总额与流通在外的普通股总数的比值。 每股股利越高，股东所获得的现金股利越多 。 流通在外普通股股数 普通股现金股利总额 每股股利 第46页/共66页 上市公司年末净资产与年末普通股总数的比值。 均股数流通在外普通股加权平 优先股权益股东权益总额 每股净资产 - 计算公式： 一定程度上决定了股票的质量。 第47页/共66页 第48页/共66页 一般来说，盈利企业的盈余现金保障倍数等于或大于1，说明企业的利润具有相应的现金 流量为保障。比率越大，企业盈利质量就越高；如果比率小于1，表明企业虽实现了盈利但现金短缺。 %100 净利润 经营现金净流量

13、 盈余现金保障倍数 第49页/共66页 第50页/共66页 %100* 上年营业收入总额 本年营业收入增长额 营业收入增长率 %100* 上年营业利润 本年营业利润增长额 营业利润增长率 %100* 上年净利润 本年净利润增长额 净利润增长率 第51页/共66页 %100* 年初资产总额 本年总资产增长额 总增长率 第52页/共66页 。 %100* 年初股东权益 本年股东权益增长额 资本积累率 %100* 年初股东权益 股东权益总额扣除客观因素后的年末 资本保值增值率 第53页/共66页 利用个别财务指标间的内在关系，对公司综合经营理财及经济效益进行系统分析评价的方法。因其最初由美国杜邦公司

14、创立并成功运用而得名。 该体系以净资产收益率为核心，该指标具有很好的可比性和综合性。将净资产收益率分解为若干财务指标，通过分析各分解指标的变动对净资产收益率的影响来揭示公司获利能力及其变动原因。 第54页/共66页 第55页/共66页 平均净资产 资产总额 资产总额 营业收入 营业收入 净利润 = 净资产 收益率 平均净资产 净利润 = 营业净利率总资产周转率 总资产净利率 权益乘数 即：净资产收益率=总资产净利率权益乘数 =营业净利率总资产周转率权益乘数 第56页/共66页 况；“总资产周转率”将利润 表和资产负债表联系起来，使 净资产收益率可以综合整个企 业的经营活动和财务活动的业 绩。 第57页/共66页 额分析法。 第58页/共66页 第59页/共66页 第60页/共66页 -1 材料单价 元/千克5 6 1 材料费用元5400 6720 1320 第61页/共66页 n实际指标：140*8*6=672