营销财务分析(一).doc

1、营销财务分析(一 )一切营销活动的最终目标通常都以财务项目表示出来。在公司的设想中有一项专门的投资回报或每股收益增加额。 因而，对于建议采取的营销行动方案必须就其有关财务意义作出评估。你能想象当你为一个新的分销中心或者一个广告方案向你的老板要100 万美元时却没有呈上有关这样一个要求的财务说明吗？在现实的营销世界里不会发生这样的事，在一则好的案例分析中这种事同样不该发生。财务分析可能很复杂。 这里我们的目的是介绍一些可能在案例分析中用得着的简单的财务计算方法。 比较高深的财务技术留给财务管理的课程。而且事实上高级技术对理解本书中的案例所起的作用有限，并且要花费读者太多的时间和劳动来完成。应该很

2、清楚地知道财务考虑只是对备选营销方案进行评估的一个因素。备选营销方案不能够精减为一组数字。 从形势分析中获得的定性因素同样是重要的。有时经常是定性因素在指明选择一个备选方案。在另外的一些案例中，它们可能指向不同的备选方案。我们在这里所要指出的是一些在基础的会计课程中通常所没有提及的有用概念。贡献毛利单位贡献毛利被定义为一件商品的销售价格与制造、销售这件商品的变动成本之间的差额。其实质上是营销者补偿固定生产成本、公司营业费用，最后获得利润的单位可获得的金额。因此，假如一个制造商以12 美元售出一件商品，变动成本为8.40 美元，那么单位贡献毛利销售价格变动成本12.00 美元 8.40 美元3.

3、60 美元这家公司每单位的销售给予它3.60 美元来补偿固定成本。总贡献毛利是以单位贡献毛利乘以销售量。例如，假设这家公司售出20000 件，那么总贡献毛利单位贡献毛利x 销售数量3.60 美元 x2000072000 美元假如该产品的总相关固定成本为42000 美元，那么，从该产品中获利为：利润总贡献毛利固定成本 72000 美元 42000 美元 30000 美元成本在确定贡献毛利与利润时我们使用了变动成本和固定成本的项目。在这里我们想更正式地定义它们。变动成本是那些每单位产品上是固定的，而在总额上依据制造和销售的数量而变动的成本。也就是说， 要耗费一定数量的原材料和劳动来制造一个单位产品

4、。我们制造得越多， 总变动成本越多。固定成本是那些不管生产或销售数量的变化而在总量上保持不变的成本。这样一来，每单位的这些成本就要依据制造和销售的数量而变化。分清楚哪些成本是变化成本和哪些成本是固定成本在案例分析中是很重要的。运用的法则是：如果随产量变化而在总量上变化的，就是一项变动成本。因此，劳动、原材料、包装、 销售人员的佣金就是变动成本。要注意的是除佣金外的所有营销成本都被视为固定成本。 如果一项营销成本或其它的固定成本被表示成单位金额的形式时，不要让它给蒙骗了。也许它看上去像一项变动成本，但它却不是，而仅仅是在某一既定产量下的单位金额。例如，如果我们被告知单位广告费用将为1 美元，这指

5、的是年末当我们以广告费支出除以总销售量时，结果预计为每单位1 美元。我们必须知道在何种产量下广告费预计为每单位1美元。如果预计产量水平为300000 件。我们便知道企业打算在广告上花300000 美元（1x300000 件）这 300000 美元是一项固定成本。注意如果他们销售量少于300000 件，单位成本将超过 1 美元，反之亦然，故要留心分摊到数量上并以每单位的形式表示的固定成本。盈亏平衡点在我们确定为补偿所有相关固定成本而必须销售的数量或金额时，可以从中得到对许多营销备选方案的一个可靠的看法。这样的销售水平被称为盈亏平衡点，我们定义：1、以数量表示的盈亏平衡点总固定成本单位贡献毛利2、

6、以金额表示的盈亏平衡点总固定成本1-（单位变动成本单位销售价格） 或以数量表示的盈亏平衡点 x 单位销售价格举例说明这些定义。假定：（1）直接劳动成本为每单位7.50美元，（ 2）原材料成本为每单位 2 美元，（ 3）销售价格为每单位 22 美元，（4）广告费和销售人员费用为40 万美元，（ 5）其他相关固定成本为 10 万美元。单位贡献毛利销售价格变动成本 22.00-（ 7.50 十 2.00） 22.00-9.50 12.50（美元）以数量表示的盈亏平衡点总固定成本单位贡献毛利（ 400000+100000 ） 12.5 40000（件）以金额表示的盈亏平衡点500000 1（ 9.50

7、22.00） 500000 （ 1 0.4318181） 880000 （美元）或者：以金额表示的盈亏平衡点=40000x22.00=880000（美元）利润目标盈亏平衡并不如盈利那么有趣因而，我们常常希望在我们的计算中结合一个目标利润水平。从根本上说， 我们是在回答这样一个问题；在何种数量水平上我们能够获利x 美元？实现一个利润目标就像补偿一项固定成本。所以在前例中， 如果我们将利润目标设置为60000 美元，我们将必须售出更多的件数，等于：实现利润目标的件数利润目标单位贡献毛利60000 12.504800 （件）要达到这一目标的总销售量为：40000 十 4800 44800 或（ 50

8、0000 十 60000） 12.50 44800（件）盈亏平衡分析是比较备选营销方案的一个有用的工具。它告诉我们必须售出多少件，但没能帮助我们回答这样一个至关重要的问题：将要售出多少件。市场占有率市场占有率 =公司销售水平总的市场销售量这一计算增加了对建议的行动计划的了解。假设总的市场销售量为29 万件。我们盈亏平衡销售水平为4 万件，这样，盈亏平衡所要达到的市场占有率为：40000 290000 13.8%接下来要问的问题是建议的营销方案能否获得这样的市场占有率。资本支出通常一个特定的营销方案建议了资本设备的支出费用。这些将是与建议的方案有关的固定成本。例如：假定使用期10 年的设备要支出500 万美元，如果我们把全部支出归人第一年的盈亏平衡计算中去，盈