应收账款保理

1、时需Sr彳应收账款保理、转让、抵押的比较一. 定义：应收账款保理：是企业将赊销形成的未到期应收账款在满足一定 条件的情况下，转让给商业银行，以获得银行的流动资金支持，加快 资金周转。应收账款保理就是上游企业将产品销售给投资方，投资方再将产 品销售给下游企业，从而产生一定账期的应收账款。投资方按上述应 收账款的一定比例（原则上不高于 50%对上游企业给予相应的流动 资金支持。理论上讲，保理可以分为有追索权保理（非买断型）和无追索权 保理（买断型）、明保理和暗保理、折扣保理和到期保理。应收账款抵押：指公司因销售商品、产品或提供劳务而形成的债 权，即公司应向购货客户或接受劳务的客户收取的款项或代垫的

2、运杂 费。应收账款建立在债务人的商业信用的基础之上，因此从其本质上说，应收账款是一种信用债权对小笔短期周转金可实行应收账款抵押 贷款。应收账款转让：指银行为解决客户因应收账款增加而造成的现金 流量不足，而及时向客户提供的应收账款转让的融资便利。在受让期 间，银行委托转让人（销售商）负责向购货商催收已转让的应收账款， 如在规定期限内银行未能足额收回应收账款， 则由转让人无条件地回 购未收回的部分。分为应收账款抵借、应收账款让售1）应收账款抵借是指持有应收账款的企业与信贷机构或代理商时需Sr彳 订立合同，以应收账款作为担保品，在规定的期限内企业有权以一定 额度为限借用资金的一种融资方式。合同明确规

3、定信贷机构或代理商 借给企业资金所占应收账款的比率，一般为应收账款的70沧90%不等，借款企业在借款时，除以应收账款为担保外，还需按实际借款数 据出具标据，如果作为担保品的应收账款中某一账款到期收不回来， 银行有权向借款企业追索。2）应收账款让售是指企业将应收账款出让给信贷机构，筹集所 需资金的一种方式。企业筹措的资金是根据销售发票金额减去允许客 户在付款时扣除的现全折扣信贷机构收取的佣金以及在应收账款上 可能发生的销售退回和折让而保留的扣存款后的余额确定。扣存款占的比例由双方协商确定，一般为10%左右。应收账款让售后，假若出 现应收账款拖欠或客户无力清偿，则企业无需承担任何责任，信贷机 构不

4、能向企业追索，只能自己追索或承担损失。二. 相同点应收账款保理、抵押和转让都是企业因资金短缺而造成的现金流 量不足，为融资便利而采取的措施。企业可借此收回账款，加快资金 周转；及时回笼资金，避免企业因赊销造成的现金流量不足；改善企业的财务状况、提高资产的流动性；为企业的赊销提供了便利。但是，都会得到相应的损失。但是会减少更多的损失，降低风险， 转移风险。三. 不同点应收账款 保理业务使得企业可以把由于赊销而形成的应收账款时需Sr彳 有条件地转让给银行，银行再为企业提供资金，并负责管理、催收应 收账款和坏账担保等。企业可借此收回账款，加快资金周转。应收账款保理，其实质上还是一种利用未到期应收账款

5、这种流动 资产作为抵押从而获得短期借款的一种融资方式。应收账款发生后，企业除了积极催收以外，还可以利用近年来商 业银行在国内新开展的应收账款保理业务加强应收账款管理。应收账款保理，即保付代理的简称，是一种专门为赊销而设计的集商业资信 调查、应收账款管理、信用风险担保与贸易融资于一体的综合性金融 服务业务，包括贸易融资、应收账款管理、应收账款催收和坏账担保 等。应收账款保理在直接有效地规避应收账款所带来的风险的同时， 可以迅速低成本地筹集资金，开辟企业融资的新渠道。应收账款抵押对一些没有有效抵押物作担保的中小企业， 应收账 款抵押贷款业务是中小企业一种理想的融资方式。 抵押就是要求贷款 的公司在

6、申请贷款时必须向银行提供相应数额的财产作为担保，如果该公司到时不还款，银行可以扣押、变卖抵押财产用作还贷资金。抵 押需要登记，但不必转移财产的占有或者权利证书。设立应收账款抵押制度目的在于缓解中小企业融资难的困境，打破中小企业融资的瓶颈。然而，银行对企业应收账款质押普遍规定了 较高的信用等级要求，例如要求企业以对银行认可的特定买方赊销产 生的应收账款向银行提出融资申请等等。 而中小企业一般难以达到银 行所要求的信用等级要求，造成了中小企业融资的柠檬困境。公司以 应收账款抵押而获得的贷款，可以自由地用以经营，不受抵押的限制；时需Sr彳 而应收账款的收益，一旦付入应收账款抵押的特定账户，则不能被处

7、 置，这又保证了银行作为债权人的担保利益。应收账款转让必须满足条件、否则不能实施。（1）转让人应符合的条件：a.原则上是银行信用评级为 AB级以 上的优质客户；b.经营状况良好，产品市场稳定；c.符合银行规定的 免担保借款人资格；d.应本行要求能如实提供财务状况、经营状况、 购货商名录及资信等情况；e.转让人在银行开立结算账户。（2） 受理的应收账款须符合的条件：a.转让人采用赊销方式进 行商品交易所产生的应收账款；b.产生于合法真实的、无贸易纠纷的 商品交易；c.转让人与购货商已签定了销售合同， 且已出具该销售合 同项下的销售发票和发货证明；d.应收账款原则上属于30天内新发 生的。应收账款

8、抵押与保理的根本区别在于是否转移债权，质押是保证方式之一，转让是权利、义务的让与，没有可比性。四. 各自的优缺点保理业务的优点：（1）规避应收账款带来的风险。保理商（主要包括商业银行、保 理公司）在核准的买方信用额度内，对没有任何商业纠纷的应收账款， 可以为企业提供最高达 100%勺买家信用风险担保，有助于企业拓展 销售业务；（2）企业可借助银行的网络和技术优势，有效了解客户的资信情 况;时需Sr彳（3）通过银行人才、网络和系统优势，为企业提供应收账款的管理和催收，比公司职员更及时有效地完成应收账款的变现工作，清除了坏账隐患，减少了信用调查及应收账款的开支；（4）在无追索权的买断式保理方式下，

9、企业可以在短期内大大降 低应收账款的余额水平，节约了应收账款的机会成本、坏账成本和管 理成本。 减轻企业资金缺乏的压力。针对被接受保理的应收账款，银行和保理商可以按预先约定的比率（通常为发票金额的80%提供即 时的融资。（5）通过应收账款融资，可以迅速筹措到短期资金，以弥补临时 性短缺，且这种融资无需增加企业负债，而且如果企业使用得当，可 以循环使用银行对企业的保理业务授信额度， 从而最大程度地发挥保 理业务的融资功能。尤其是对于那些客户实力较强，有良好信誉，而 收款期限较长的企业作用尤为明显。其成本也要明显低于短期银行贷 款的利息成本。保理业务的负面影响（1）需要支付一定费用。保理业务要求支

10、付的费用主要有：服务 费、贴现利息费、单据处理费等。（2） 另外，商业银行或保理商通常都要对企业提出一些额外的要 求，如企业应对客户拖欠应收账款负责， 应收账款无法收回时企业应 承担相应的损失等应收账款抵押特点：（1）是打开企业融资创新空间，可以扩大企业再生产能力，为企时需Sr彳 业资金加油。在市场经济中，赊销是企业为扩大销售的信用销售方式。 应收账款属于企业在经营过程中经常发生的应收债权，以此抵押担保贷款，扩大了抵押物的范围，更加有利于企业筹集资金，展开经营。（对一些没有有效抵押物作担保的中小企业， 应收账款抵押贷款业务 是中小企业一种理想的融资方式。）（2）是应收账款抵押可以在一定程度上解决企业现金流和为银行 提供担保之间的矛盾。例如，企业以应收账款抵押而获得的贷款，可 以自由地用以经营，不受抵押的限制；而应收账款的收益，一旦付入 应收账款抵押的特定账户，则不能被处置，这又保证了银行作为债权 人的担保利益。（3）是对于银行来说，应收账款抵押便于控制，可以加强担保的 有效性和可执行性。如果企业不履行主债务，银行可及时将应