大学生创业计划大赛财务分析部分

1、袇膄蒆螀聿羇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿袆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇薀袃膂肀蒆袃袂莅莂葿羄膈芇蒈肇莄薆蒇螆膇蒂薆衿莂莈薆羁膅芄薅膃羈蚃薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇薀衿芀薅蚀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈莅蒄蚄袀膇莀蚄羃莃芆螃肅膆薄螂螅罿蒀螁袇膄蒆螀聿羇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿袆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇薀袃膂肀蒆袃袂莅莂葿羄膈芇蒈肇莄薆蒇螆膇蒂薆衿莂莈薆羁膅芄薅膃羈蚃薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇薀衿芀薅蚀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈莅蒄蚄袀膇莀蚄羃莃芆螃肅膆薄螂螅罿蒀螁袇膄蒆螀聿羇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿袆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇薀袃膂肀蒆袃袂莅莂葿

2、羄膈芇蒈肇莄薆蒇螆膇蒂薆衿莂莈薆羁膅芄薅膃羈蚃薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇薀衿芀薅蚀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈莅蒄蚄袀膇莀蚄羃莃芆螃肅膆薄螂螅罿蒀螁袇膄蒆螀聿羇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿袆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇薀袃膂肀蒆袃袂莅莂葿羄膈芇蒈肇莄薆蒇螆膇蒂薆衿莂莈薆羁膅芄薅膃羈蚃薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇薀衿芀薅蚀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈莅蒄蚄袀膇莀蚄羃莃芆螃肅膆薄螂螅罿蒀螁袇膄蒆螀聿羇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿袆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇薀袃膂肀蒆袃袂莅莂葿羄膈芇蒈肇莄薆蒇螆膇蒂薆衿莂莈薆羁膅芄薅膃羈蚃薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇薀衿芀薅蚀

3、羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈莅蒄蚄袀膇莀蚄羃莃芆螃肅膆薄螂螅罿蒀螁袇膄蒆螀聿羇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿袆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇薀袃膂肀蒆袃袂莅莂葿羄膈芇蒈肇莄薆蒇螆膇蒂薆衿莂莈薆羁膅芄薅膃羈蚃薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇薀衿芀薅蚀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈莅蒄蚄袀膇莀蚄羃莃芆螃肅膆薄螂螅罿蒀螁袇膄蒆螀聿羇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿袆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇薀袃膂肀蒆袃袂莅莂葿羄膈芇蒈肇莄薆蒇螆膇蒂薆衿莂莈薆羁膅芄薅膃羈蚃薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇薀衿芀薅蚀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈莅蒄蚄袀膇莀蚄羃莃芆螃肅膆薄螂螅罿蒀螁袇膄蒆螀

4、聿羇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿袆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇薀袃膂肀蒆袃袂莅莂葿羄膈芇蒈肇莄薆蒇螆膇蒂薆衿莂莈薆羁膅芄薅膃羈蚃薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇薀衿芀薅蚀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈莅蒄蚄袀膇莀蚄羃莃芆螃肅膆薄螂螅罿蒀螁袇膄蒆螀聿羇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿袆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇薀袃膂肀蒆袃袂莅莂葿羄膈芇蒈肇莄薆蒇螆膇蒂薆衿莂莈薆羁膅芄薅膃羈蚃薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇薀衿芀薅蚀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈莅蒄蚄袀膇莀蚄羃莃芆螃肅膆薄螂螅罿蒀螁袇膄蒆螀聿羇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿袆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇薀袃膂肀蒆袃袂莅莂葿羄膈芇蒈

5、肇莄薆蒇螆膇蒂薆衿莂莈薆羁膅芄薅膃羈蚃薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇薀衿芀薅蚀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈莅蒄蚄袀膇莀蚄羃莃芆螃肅膆薄螂螅罿蒀螁袇膄蒆螀聿羇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿袆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇薀袃膂肀蒆袃袂莅莂葿羄膈芇蒈肇莄薆蒇螆膇蒂薆衿莂莈薆羁膅芄薅膃羈蚃薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇薀衿芀薅蚀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈莅蒄蚄袀膇莀蚄羃莃芆螃肅膆薄螂螅罿蒀螁袇膄蒆螀聿羇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿袆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇薀袃膂肀蒆袃袂莅莂葿羄膈芇蒈肇莄薆蒇螆膇蒂薆衿莂莈薆羁膅芄薅膃羈蚃薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇薀衿芀薅蚀羂肃蒁虿

6、肄芈莇蚈螄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈莅蒄蚄袀膇莀蚄羃莃芆螃肅膆薄螂螅罿蒀螁袇膄蒆螀聿羇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿袆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇薀袃膂肀蒆袃袂莅莂葿羄膈芇蒈肇莄薆蒇螆膇蒂薆衿莂莈薆羁膅芄薅膃羈蚃薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇薀衿芀薅蚀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈莅蒄蚄袀膇莀蚄羃莃芆螃肅膆薄螂螅罿蒀螁袇膄蒆螀聿羇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿袆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇薀袃膂肀蒆袃袂莅莂葿羄膈芇蒈肇莄薆蒇螆膇蒂薆衿莂莈薆羁膅芄薅膃羈蚃薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇薀衿芀薅蚀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈莅蒄蚄袀膇莀蚄羃莃芆螃肅膆薄螂螅罿蒀螁袇膄蒆螀聿羇莂蝿

7、蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿袆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇薀袃膂肀蒆袃袂莅莂葿羄膈芇蒈肇莄薆蒇螆膇蒂薆衿莂莈薆羁膅芄薅膃羈蚃薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇薀衿芀薅蚀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈莅蒄蚄袀膇莀蚄羃莃芆螃肅膆薄螂螅罿蒀螁袇膄蒆螀聿羇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿袆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇薀袃膂肀蒆袃袂莅莂葿羄膈芇蒈肇莄薆蒇螆膇蒂薆衿莂莈薆羁膅芄薅膃羈蚃薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇薀衿芀薅蚀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈莅蒄蚄袀膇莀蚄羃莃芆螃肅膆薄螂螅罿蒀螁袇膄蒆螀聿羇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿袆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇薀袃膂肀蒆袃袂莅莂葿羄膈芇蒈肇莄薆蒇

8、螆膇蒂薆衿莂莈薆羁膅芄薅膃羈蚃薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇薀衿芀薅蚀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈莅蒄蚄袀膇莀蚄羃莃芆螃肅膆薄螂螅罿蒀螁袇膄蒆螀聿羇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿袆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇薀袃膂肀蒆袃袂莅莂葿羄膈芇蒈肇莄薆蒇螆膇蒂薆衿莂莈薆羁膅芄薅膃羈蚃薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇薀衿芀薅蚀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈莅蒄蚄袀膇莀蚄羃莃芆螃肅膆薄螂螅罿蒀螁袇膄蒆螀聿羇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿袆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇薀袃膂肀蒆袃袂莅莂葿羄膈芇蒈肇莄薆蒇螆膇蒂薆衿莂莈薆羁膅芄薅膃羈蚃薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇薀衿芀薅蚀羂肃蒁虿肄芈莇蚈

9、螄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈莅蒄蚄袀膇莀蚄羃莃芆螃肅膆薄螂螅罿蒀螁袇膄蒆螀聿羇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿袆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇薀袃膂肀蒆袃袂莅莂葿羄膈芇蒈肇莄薆蒇螆膇蒂薆衿莂莈薆羁膅芄薅膃羈蚃薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇薀衿芀薅蚀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈莅蒄蚄袀膇莀蚄羃莃芆螃肅膆薄螂螅罿蒀螁袇膄蒆螀聿羇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿袆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇薀袃膂肀蒆袃袂莅莂葿羄膈芇蒈肇莄薆蒇螆膇蒂薆衿莂莈薆羁膅芄薅膃羈蚃薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇薀衿芀薅蚀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈莅蒄蚄袀膇莀蚄羃莃芆螃肅膆薄螂螅罿蒀螁袇膄蒆螀聿羇莂蝿蝿节芈螈

10、袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿袆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇薀袃膂肀蒆袃袂莅莂葿羄膈芇蒈肇莄薆蒇螆膇蒂薆衿莂莈薆羁膅芄薅膃羈蚃薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇薀衿芀薅蚀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈莅蒄蚄袀膇莀蚄羃莃芆螃肅膆薄螂螅罿蒀螁袇膄蒆螀聿羇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿袆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇薀袃膂肀蒆袃袂莅莂葿羄膈芇蒈肇莄薆蒇螆膇蒂薆衿莂莈薆羁膅芄薅膃羈蚃薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇薀衿芀薅蚀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈莅蒄蚄袀膇莀蚄羃莃芆螃肅膆薄螂螅罿蒀螁袇膄蒆螀聿羇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿袆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇薀袃膂肀蒆袃袂莅莂葿羄膈芇蒈肇莄薆蒇螆膇蒂薆

11、衿莂莈薆羁膅芄薅膃羈蚃薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇薀衿芀薅蚀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈莅蒄蚄袀膇莀蚄羃莃芆螃肅膆薄螂螅罿蒀螁袇膄蒆螀聿羇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿袆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇薀袃膂肀蒆袃袂莅莂葿羄膈芇蒈肇莄薆蒇螆膇蒂薆衿莂莈薆羁膅芄薅膃羈蚃薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇薀衿芀薅蚀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈莅蒄蚄袀膇莀蚄羃莃芆螃肅膆薄螂螅罿蒀螁袇膄蒆螀聿羇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿袆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇薀袃膂肀蒆袃袂莅莂葿羄膈芇蒈肇莄薆蒇螆膇蒂薆衿莂莈薆羁膅芄薅膃羈蚃薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇薀衿芀薅蚀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁莃蚇

12、羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈莅蒄蚄袀膇莀蚄羃莃芆螃肅膆薄螂螅罿蒀螁袇膄蒆螀聿羇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿袆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇薀袃膂肀蒆袃袂莅莂葿羄膈芇蒈肇莄薆蒇螆膇蒂薆衿莂莈薆羁膅芄薅膃羈蚃薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇薀衿芀薅蚀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈莅蒄蚄袀膇莀蚄羃莃芆螃肅膆薄螂螅罿蒀螁袇膄蒆螀聿羇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃螇肆肃荿袆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇薀袃膂肀蒆袃袂莅莂葿羄膈芇蒈肇莄薆蒇螆膇蒂薆衿莂莈薆羁膅芄薅膃羈蚃薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇薀衿芀薅蚀羂肃蒁虿肄芈莇蚈螄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈莅蒄蚄袀膇莀蚄羃莃芆螃肅膆薄螂螅罿蒀螁袇膄蒆螀聿羇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈

13、羃芁蒃螇肆肃荿袆螅艿芅袅袈肂薄袄羀芇薀袃膂肀蒆袃袂莅莂葿羄膈芇蒈肇莄罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈

14、莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿

15、蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿

16、蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇

17、薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈

18、膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿

19、膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇

20、芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇

21、芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈

22、芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆

23、莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆

24、莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇

25、蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅

26、蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅

27、蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆

28、薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄

29、膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅

30、膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅罿芁螅螁羈莃薈蚇羇薆莀肅羇芅蚆羁羆莈葿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂羈肂莄蒅袄肁蒇蚁螀肁芆蒄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羀肈膁螇袆肇芃薀螂膆莅螆蚈膅蒈薈羇膅膇莁袃膄荿薇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆艿蒈蒆螂艿膈蚂蚈芈芀蒄肆芇蒃蚀羂芆薅薃袈芅芅螈螄袂莇薁蚀袁葿螆罿袀腿蕿袅 财务分析1、资本结构与前期投资公司早期的启动资金主要来自风险投资、个人投资和银行贷款。注册资本为115万元人民币，其中外来风险投资50万元，大学生创业资金申请10万元，银行贷款30万元，商标权、专利技术25万元。公司成立初期

31、的资本结构如图：表8-1-1在公司注册资本中，实有资产为90万元，公司成立过程中，需要网站设计与维护、物流仓储设备购置与使用、公司各部门费用等投入，尤其在物流货物仓储、仓储运输及配送设备、研发营销、网络平台等主要的环节加强资金投入。努力在发展初期做到利用网络信息平台，方便生产厂商和销售商了解货物信息；货物仓储、仓储运输及配送设备，缩短出入库时间，降低存取时间，减少配送服务周转周期；通过营销、广告宣传，提高公司的知名度；不断进行研发，开发先进的软件管理系统，设计更加科学货物配送路线，降低成本。在做好公司经营的同时，也要不断优化公司内部情况，努力做到人才配置合理并不断优化。为此，公司结合资金状况，

32、作出如下分配额。资金的分配及用途如下图所示：投资项目金额（万元）用途网络信息平台10方便生产厂商和销售商了解货物信息，逐步实现网络信息互通、连锁物流等物流货物仓储20主要用于厂房、仓储租金和管理费用仓储运输及配送设备30缩短出入库时间，降低存取时间，减少配送服务周转周期。市场营销部15用于广告策划，营销策划，提高公司的知名度，为公司创造更大的利润。研发中心 10用于开发先进的软件管理系统，设计更加科学货物配送路线人事部门5制定人才招聘机制，吸纳优秀人才，便于公司的可持续发展。总计 90公司基本建设表8-1-22、财务预算及分析财务预算是一系列专门反映公司企业未来一定预算期内预计财务状况和经营成

33、果，以及现金收支等价值指标的各种预算的总称，具体包括现金预算、预计利润表、预计资产负债表和预计现金流量表等内容。财务预算是公司企业全面预算体系中的组成部分，财务预算使决策目标具体化、系统化和定量化，可以反映经营期特种决策预算与业务预算的结果，使预算执行情况一目了然。2.1.1公司财务预算编制方法在公司做财务预算时，我们采用滚动预算的预算编制方法，便于公司财务的调整和修正。滚动预算又称永续预算，在本年会计年度以前编制次年的年度预算，同时根据预算的具体情况，分别编制每个季度的预算。其主要特点在于：根据新的情况进行调整和修订以后期间的预算，并在原预算基础上增补预算，从而逐期向后滚动，连续不断地以预算

34、形式规划未来经营活动。1）长期预算（分会计年度预算数据）各经营年度预算第一年度第二年度第三年度第四年度第一年度预算执行情况考虑预算的修正因素差异分析环境变化经营方针变化预算与实际差异比较各经营年度预算第二年度第三年度第四年度第五年度表8-2-1滚动预算长期计划的编制程序2）短期预算（分季度预算数据）第一年度预算第一季度第二季度第三季度第四季度1月2月3月第一季度预算执行情况考虑预算的修正因素差异分析环境变化经营方针变化预算与实际差异比较第一年度预算第一年度预算第二季度第二季度第二季度第二季度4月5月6月表8-2-2滚动预算短期计划的编制程序2.1.1公司财务预算编制预计现金流量表是反映企业一定

35、期间现金流入与现金流出情况的一种财务预算，它是从现金的流入和流出两个方面，揭示企业一定期间经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流量。公司正常经营期间的某年度预计现金流量表如下表：项目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合计期初现金余额40004428460940834000加：收账及现销120000132000102000108000462000可供使用现金124000136428106609112083466000减：现金支出：直接材料53072485444257651888196080直接工资2200015200128001800068000制造费用215001640014600185

36、0071000销售及管理费用1700016000150001600064000所得税600060006000600024000支付股利8000购入固定资产20000400024000现金支出合计12757212214494976110388455080现金多余或不足（3572）14284116331695109200短期借款8000300011000归还借款（9000）（7000）（16000）借款利息（675）（550）（1225）期末现金余额44284609408346951695表8-2-3预计利润表是综合反映预算期内企业经营活动成果的一种财务预算，是根据销售、产品成本、费用等预算的有关

37、资料编制的。它是反映企业在计划期间生产经营状况的财务分析，是预计企业经营活动最终成果的重要依据。预算利润表还反映了公司在一定会计期间实现的盈利情况和公司亏损的弥补情况。公司正常经营期间的某年度预计利润表如下图：项目金额销售收入480000减：变动生产成本304300变动销售及管理费用16000贡献毛益159700减：固定制造费用34000固定销售及管理费用52000营业净利润73700减：利息费用975税前净利72725减：所得税 24000税后净利48725表8-2-4预计资产负债表是总括反映预算期内企业财务状况的一种财务预算，是以期初资产负债表为基础，根据销售、生产、资本等预算的有关数据加

38、以调整编制的。公司正常经营期间的某年度预计资产负债表如下图：资产项目年初年末权益项目年初年末现金应收账款直接材料产成品固定资产累计折旧资产资产总额8000620015009003500040004760011440144002000180045000800066640应付账款长期借款普通股未分配利润权益总额2350900020000162504760046409000200003300066640表8-2-5通过财务预算，将实际数与预算数对比，可及时发现问题和调整偏差，使公司的经济活动按预定的目标进行，从而实现公司的财务目标，便于进行财务分析。3、财务预测及报表分析主要假设：公司所需的运输设备

39、、原材料供应商的信誉良好，厂房建设、公司各部门设备的安装、网站调试能够顺利完成。公司成立后在营业过程中能够服务质量，各部门业务运营良好。在此假设下，做出如下财务分析。3.1.1 公司的发展分析根据公司的发展计划，在财务方面实现以下各阶段的目标，财务支出及资金投入预测如下图所示：经营期间（年）营业总收入（元）净利润（元）营业总成本（元）目标要求第一年355965-21095377060公司成立，进行初期运营第二年34854957232291317公司进入盈利阶段第三年441150111499329651公司进入正常运行期，获得服务对象的认可和青睐第四年48096690667.5 360076扩大

40、公司的规模，费用支出增多，开始缴纳所得税第五年 702152193867.5443662在其他省市设立子公司，公司开始常规化运营表8-3-13.1.2 前期经营分析1）前三年财务分析：第一年主要任务是把公司各项准备工作逐渐完善，将资金投入到各项设备购置和各部门费用中，利用网络平台和公司宣传建立起良好的公司信誉。营业总收入达不到正常经营时的收入，而因为是经营初期，营业总成本较大，预计公司第一年处于亏损状态。第二年公司逐渐摸索出好的营业方式，开始在物流市场占据一定的市场份额，营业收入增加，开始实现盈利。第三年公司进入正常化运营，依靠公司经营理念，和生产厂家和销售商家建立了良好的对接关系，公司收益增

41、加。2）以后经营期间分析：在公司进入第四个经营期间时，公司规模和经营都达到预期水平，收益可观。在创业前三年的经营期间内，国家相关扶助政策，不缴纳相关税费。在第四个经营年限，开始考虑营业税金及附加、所得税费用等税费项目，公司在正常化经营的同时，应该做好税务筹划，合理纳税。通过对公司发展前期的五年的财务数据，从中可以看出，在第四年企业的净利润呈现下降趋势，具体是由于公司规模扩大，费用支出开始增加，各项税费也开始成为公司需要考虑的重要部分。所以公司针对这一情况，做了五年后的财务分析和预测，并在费用支出方面做出调整，营业总成本增加。公司在扩大规模、增设子公司过程中，作为物流公司企业，最重要的是研发支出

42、增加，从而保持公司的竞争实力。前四年的净利润总计达到：147636万元；第四年的研发支出比预计增加20万元；在以后经营期间，公司规模不断扩大，研发支出也将增多。3.2公司的财务预测分析通过前期发展分析，结合公司筹资、投资、经营等活动，预测公司各个经营期间的相关数据，对公司财务进行预测分析。3.2.1公司财务简表结合公司前期的发展分析，将相关预测数据进行整理分析，预测公司运营前五年的财务情况，财务状况通过以下几个简表来反映：资产负债表分析，是指基于资产负债表而进行的财务分析。资产负债表反映了公司在特定时点的财务状况，是公司的经营管理活动结果的集中体现。通过分析公司的资产负债表，能够揭示出公司偿还

43、短期债务的能力，公司经营稳健与否或经营风险的大小，以及公司经营管理总体水平的高低等。公司资产负债表主要数据简表：项目第一年第二年第三年第四年第五年流动资产合计693375678019519019795362785666资产总计781328770572605731840996902326流动负债合计507324473040336673629548511242负债合计624077596149493721647915685425所有者权益合计157251174423112010193081216901表8-3-2利润表分析是分析企业如何组织收入、控制成本费用支出实现盈利的能力，评价企业的经营成果。同

44、时还可以通过收支结构和业务结构分析，分析与评价各专业业绩成长对公司总体效益的贡献，以及不同分公司经营成果对公司总体盈利水平的贡献。公司利润表主要数据简表：项目第一年第二年第三年第四年第五年营业总收入355965348549441150480966702152营业总成本377060291317329651360076443662营业利润-2109557232111499120890258490所得税费用00030222.564622.5净利润（亏损以“-”号填列）-210955723211149990667.5193867.5表8-3-3现金流量表是以收付实现制为编制基础，反映企业在一定时期内现

45、金收入和现金支出情况的报表。对现金流量表的分析，既要掌握该表的结构及特点，分析其内部构成，又要结合损益表和资产负债表进行综合分析，以求全面、客观地评价企业的财务状况和经营业绩。企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。分析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。公司现金流量表主要数据简表：项目第一年第二年第三年第四年第五年经营活动产生的现金流量净额50691766935074239903613902100投资活动产生的现金流量净额499870579634680320703

46、422721280筹资活动产生的现金流量净额688284404390556389770425780325现金及现金等价物净增加额365936457604568321502369522323期末现金及现金等价物余额753550607165717392720645750678表8-3-4以上资产负债表、现金流量表和利润表三大报表的主要数据，反映了公司在前五年从开始成立到正常化经营过程中公司的总体发展趋势，从中可以了解公司财务通入和资金动态，也便于对公司的收益进行相关分析。4、投资收益分析4.1公司的偿债能力分析偿债能力分析是指企业偿还各种到期债务的能力。偿债能力是企业财务能力分析的重要内容，通过偿

47、债能力的分析，可以揭示企业的财务风险。偿债能力分析包括短期偿债能力的分析和长期偿债能力的分析两个方面。其中短期偿债能力指标为流动比率，速动比率，长期偿债能力指标为资产负债率和资本负债比率。4.11公司的短期偿债能力分析1）流动比率流动比率是衡量企业短期偿债能力最通用的比率。它表明企业的短期债务可由预期在该项债务到期前变为现金的资产来偿付的能力。一般情况下，流动比率越高，反映企业资本变现能力越强，即短期偿还债务能力越强，债权人权益越有保证，表明企业可以变现的资产数额大，债权人遭受的损失风险小。其计算公式如下：流动比率=流动资产/流动负债。公司前五年预计流动比率为：第一年693375/507324

48、=1.37第二年678019/473040=1.43第三年519019/336673=1.54第四年795362/629548=1.26第五年 785666/511242=1.53公司各年的流动比率均高于1，这一比例表明公司有偿债能力，但要考虑到公司既要有能力清偿短期债务能力，还要应付公司经常性流动资产的需要，比率在2:1比较好，公司的流动资产与流动负债有待调整。2）速动比率速动比率，是企业速动资产与流动负债的比率。速动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款项等流动资产，用以衡量企业流动资产中可以立即用于偿付流动负债的财力。其公式为：速动比率=速动资产/流动负债。速动比率一

49、般维持在1:1为好，即速动资产与流动负债至少应该相等，公司此时才有较强的短期偿债能力，短期债权人如期收回债权的安全系数高。4.12公司的长期偿债能力分析1）资产负债率资产负债率是企业负债总额对资产总额的比率。它表明企业资产总额中，债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。这一比率越小，表明企业的长期偿债能力越强。其计算公式如下：负债比率=负债平均总额/资产平均总额。公司前五年预计资产负债率为：第一年624077/781328*100%=79.87%第二年596149/770572*100%=77.36%第三年493721/605731*100%=81.51%第四年64791

50、5/840996*100%=77.04%第五年 685425/902326*100%=75.96%举债经营，是现代企业的经营理念，合理的负债有利于公司财务的优化。对于投资人，当利润率高于借款利率时，公司负债比率较高，投资人可获得较高的利润，但资产负债率如果大于100%时，公司资不抵债，有破产的危险，应作出适当调整。该公司五年内的资产负债率合理。2）资本负债率资本负债率又称产权比率，是负债总额与所有者权益之间的比率。它反映企业投资者权益对债权人权益的保障程度。这一比率越低，表明企业的长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高，承担的风险越小。在这种情况下。债权入就愿意向企业增加借款。其计算公式如

51、下：负债与股东权益比率=负债总额/所有者权益。4.2公司的营运能力分析反应企业营运能力主要有以下指标：应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转情况分析、总资产周转情况的分析。1）应收账款周转率应收账款周转率是反映应收账款周转速度的指标,它是一定时期内赊销收入净额与应收账款平均余额的比率。应收账款周转率有两种表示万法。一种是应收账款在一定时期内（通常为一年）的周转次数，另一种是应收账款的周转天数即所谓应收账款帐龄。应收账款周转次数的计算公式如下：应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额。应收账款周转率说明公司在一定时期内应收账款的周转次数多，完成一次周转时间越短，表明公司应

52、收账款变现速度快，收账效率高，出现坏账的可能性小，同时说明公司偿债能力和短期支付能力较强。2）存货周转率存货周转率是一定时期内企业销货成本与存货平均余额间的比率它是反映企业销售能力和流动资产流动性的一个指标，也是衡量企业生产经营各个环节中存货运营效率的一个综合性指标、其计算公式如下：存货周转率=销货成本/存货平均余额。它不仅可以反映企业的销售能力，而且能衡量企业生产经营中的各有关方面运用和管理存货的工作水平。在存货水平一定的条件下，存货周转率越高，企业的销售能力越强。此外，对衡量存货的储存是否得当，能否保证生产不间断地进行和产品有秩序的销售也有重要的作用。在本公司中，根据财务报表及附表的相关信

53、息如下表所示： 单位：（元） 项目第一年第二年第三年第四年销售成本257803340000408000456000平均存货650200480200440000400000表8-4-1第一年的周转率：257803650200=0.40次；第二年的周转率：340000480200=0.71次；第三年的周转率：408000440000=0.93次；第四年的周转率：456000400000=1.14次；存货周转率的增加主要是平均存货的较小幅度的下降，同时销售成本增加，说明极光公司的存货管理有了小幅度的提高，但由于连续四年来上升的幅度较小，存货量一直较高，易造成存货的呆滞和积压。3）流动资产周转率流动资

54、产周转率是反映企业流动资产周转速度的指标。它是流动资产的平均占用额与流动资产在一定时期所完成的周转额之间的比率。计算公式如下：流动资产周转率=主营业务收入额/流动资产平均余额。流动资产主要项目的结构比重分析表：（以第二年为例说明） 项目年初比重（%）年末比重（%）变动差异（%）货币资金8.512.48-6.03短期投资0.000.000.00应收票据31.736.70-25.03应收账款净额21.7354.6632.93预付账款0.040.02-0.02其他应收款2.230.71-1.52存货净额35.7635.43-0.33待摊费用0.000.000.00流动资产合计1001000.00表8

55、-4-2通过分析得知：该公司流动资产主要由，货币资金（年初8.51%、年末2.48%）、存货（年初35.77%、年末35.43%）、应收账款（年初21.73%、年末54.66%）、应收票据（年初31.73%、年末6.70%）等构成。从流动资产的构成分析可以看出，存货项目占得比重较大，年末比年初下降了0.34%；货币资金占得比重年末比年初下降了6.03%；应收账款占得比重年末比年初上升了32.93%。4）总资产周转率反映总资产周转情况的指标是总资产周转率，它是企业销售收入净额与资产总额的比率。其计算公式如下：总资产周转率=销售收入净额/资产平均余额。公司前五年预计总资产周转率为：第一年355965/781328*100%=45.56%第二年348549/770572*100%=45.23%第三年441150/605731*100%=72.83%第四年480966/840996*100%=57.19%第五年 702152/902326*100%=77.82%一般来说，销售上升时，资产周转率也上升，表明公司各项资产的运用效率提高，公司管理