第3章 财务分析方法和程序

1、第3章 财务分析方法和程序本章内容提要：财务分析的程序与步骤战略分析会计分析比率分析因素分析2.1财务分析程序与方法2.1.1 财务分析准备阶段（1）明确财务分析目的。（2）制定财务分析计划。（3）搜整财务分析信息。2.1.2 财务分析实施阶段（1）战略分析（2）会计分析。（3）财务分析。（4）因素分析。2.1.3.财务分析报告阶段（1）财务综合分析评价。（9）财务预测与评估。（10）编写财务分析报告。2.2战略分析与会计分析2.2.1企业战略分析（1）企业战略分析的内涵（2）行业分析行业竞争程度分析现有企业间竞争程度分析新加入企业竞争威胁分析替代产品或服务威胁分析市场议价能力分析企业与供应商

2、的议价能力分析企业与客户的议价能力分析（1）企业竞争策略分析低成本竞争策略分析产品差异策略分析2.2.2会计分析技术（1）会计分析的内涵与步骤阅读会计报告比较会计报表解释会计报表修正会计报表信息（2）水平分析法一是绝对值增减变动，其计算公式是：绝对值变动数量分析期某项指标实际数基期同项指标实际数二是增减变动率，其计算公式是：三是变动比率值，其计算公式是：（3）垂直分析法垂直分析法的一般步骤是：第一，确定报表中各项目占总额的比重或百分比，其计算公式是：第二，通过各项目的比重，分析各项目在企业经营中的重要性。一般项目比重越大，说明其重要程度越高，对总体的影响越大。第三，将分析期各项目的比重与前期同

3、项目比重对比，研究各项目的比重变动情况。（4）趋势分析法趋势分析法的一般步骤是：第一，计算趋势比率或指数。第二，根据指数计算结果，评价与判断企业各项指标的变动趋势及其合理性。第三，预测未来的发展趋势。2.3比率分析法2.3.1 比率分析法的定义比率分析的形式有：第一，百分率，如流动比率为200%；第二，比，如速动比率为1：1；第三，分数，如负债为总资产的1/2。2.3.2 比率分析指标（1）按分析主体或目的划分的比率从投资者观点看的财务比率从债权者观点看的财务比率从政府管理者观点看的财务比率从经营者观点看的财务比率（2）按分析内容划分的比率方法一营业评价比率、流动性评价比率、外债风险评价比率和

4、股本收益评价比率四种方法二流动性比率、盈利性比率、长期偿付能力比率和市场检验比率方法三收益性比率、流动性比率、安全性比率、成长性比率和生产性比率五种方法四盈利性比率、投资收益率、活动性比率、流动性比率、偿债能力比率（3）按财务报表划分的比率资产负债表比率利润表比率现金流量表比率资产负债表与利润表结合比率资产负债表与现金流量表结合比率利润表与现金流量表结合比率2.3.3标准比率标准比率的计算方法有三种：（1）算术平均法（2）综合报表法（3）中位数法2.3.4比率分析法的局限性2.4因素分析法2.4.1连环替代法（1）连环替代法的程序第一，确定分析指标与其影响因素之间的关系。第二，根据分析指标的报告期数值与基期数值列出两个关系式，确定分析对象。第三，连环顺序替代，计算替代结果。第四，比较各因素的替代结果，确定各因素对分析指标的影响程度。第五，检验分析结果。（2）应用连环替代法应注意的问题第一，因素分解的相关性问题。材料费用产品产量单位产品材料费用材料费用工人人数每人消耗材料费用第二，分析前提的假定性。第三，因素替代的顺序性。第四，顺序替代的连环性。2.4.2差额计算法2.5财务分析报告2.5.1 财务分析报告的含义与意义2.5.2财务分析报告的格式与内容（1）基本财务情况反映。（2）主要成绩和重大事项说明（3）存在问题的分析（4）提出改进措施意